Сегодня в России уже есть люди, которые берут кредит, прекрасно зная, что отдать его они не смогут. И в этом смысле даже институт кредитных историй не поможет – за человеком может не числиться никаких долгов, но это не гарантирует, что он будет в состоянии выплатить данный кредит. В то же время и гражданин должен получить защиту от кредитора: заемщик может заболеть или по независящим от него причинам попасть в другие тяжелые обстоятельства, в этом случае со стороны банка необходимо предусматривать особые условия выплаты кредита, ведь во всем мире банкротство является эффективным инструментом защиты заемщика. Кроме того, в США, например, есть нормативный акт, регулирующий отношения между заемщиком и кредитором, который предусматривает ответственность банка – финансовое учреждение не может, грубо говоря, раздавать кредиты направо и налево всем желающим.
Близок час, когда на рынке потребительского кредитования начнется жесткая конкурентная борьба. Состав основных игроков может значительно измениться, как и их процентные ставки.
По мнению специалистов компании, обострение конкуренции заставляет банки применять более гибкую политику.
Поправочные коэффициенты (дисконт), применяемые в рамках программ кредитования бизнеса (По мнению Заместителя генерального директора INTERFINANCE (ООО "ИНТЕРФИНАНС МВ") Шевчука Дениса Александровича):
Объекты недвижимости (здания, сооружения, отдельные помещения в здании, завершенное капитальное строение): не более 0,8.
Оборудование: не более 0,7.
В качестве предмета залога может выступать офисная и компьютерная техника, а так же личное имущество физических лиц. Залоговая оценка офисной и компьютерной техники, личного имущества производится кредитным экспертом на основании визуального осмотра, изучения документации и информации о рыночной стоимости аналогичных объектов и применения к рыночной стоимости поправочного коэффициента не более 0,6.
В случае залога оборудования наряду с технологическим, производственным и т. п. оборудованием могут рассматриваться торговые павильоны (зарегистрированные как временные сооружения). Оценка их залоговой стоимости производится путем применения к рыночной стоимости поправочного коэффициента не более 0,6.
Автотранспортные средства: не более 0,7.
Товары в обороте (товары, готовая продукция и т. д.): не более 0,6.
По товарам в обороте, как правило, в качестве рыночной стоимости принимается цена приобретения данных товаров залогодателем без учета НДС (по покупным товарам) / производственная себестоимость товаров (по товарам собственного производства). При этом кредитным экспертом обязательно должен быть изучен вопрос конкурентоспособности данной цены на рынке.
До принятия в залог имущества, кредитный эксперт при выезде на место ведения бизнеса, проводит осмотр и проверку фактического наличия имущества, соответствия данным о количестве и ассортименту (по виду и родовым признакам), проводит проверку наличия документов, подтверждающих право собственности. При залоге товаров в обороте обязательно проверяются сертификаты соответствия (выборочно, но не менее 10 позиций).
Сумма кредита = сумма обеспечения * дисконт
Сумма обеспечения – ликвидная рыночная стоимость (по которой можно быстро продать, как правило немного ниже обычной рыночной).
Залог драгкамней не пройдет, акции/доли не пройдут, драгметаллы по цене не выше цены лома.
МИНИМАЛЬНЫЕ СРОКИ РАССМОТРЕНИЯ ЗАЯВОК:
1 день при суммах до 350.000 руб.;
1-5 дней при суммах до 1500.000 руб.;
индивидуально при больших суммах.
ГИБКИЙ ПОДХОД К ОБЕСПЕЧЕНИЮ: до 1000000 рублей без залога, кредиты с частичным обеспечением. В качестве обеспечения по остальным кредитам принимается любое ликвидное имущество, включая имущество поручителей (организации и граждане), в том числе приобретаемое оборудование и недвижимость.
БОЛЬШОЙ ДИАПАЗОН СУММ
МИНИМАЛЬНО ВОЗМОЖНЫЕ СТАВКИ.
БАЗОВЫЕ ТРЕБОВАНИЯ К ЗАЕМЩИКУ:
Наличие стабильного и прибыльного бизнеса (нулевой или плюсовой баланс) со сроком фактического существования не менее 6 месяцев обязательно.
Срок официальной регистрации бизнеса – не менее 6 месяцев.
Отсутствие отрицательной кредитной истории. Отсутствие фактов невыполнения обязательств.
БАЗОВЫЕ ТРЕБОВАНИЯ К СОБСТВЕННИКУ БИЗНЕСА:
Гражданство РФ.
Возраст – от 25 до 60 лет включительно (для мужчин до 28 лет урегулированный вопрос с призывными органами).
Отсутствие судимости.
Отсутствие отрицательной кредитной истории. Не занимающимся игорным бизнесом, производством подакцизных товаров, а также добычей и реализацией полезных ископаемых. Не рассматриваем залоги и гарантии за пределами РФ.
Вопрос-ответ 1.
• Хочу воспользоваться Вашими услугами по поиску инвестиций в мой проект. Есть разработанный бизнес-план. Оплата Ваших услуг – из полученных сумм. Как будем взаимодействовать?
• Никак.
Последняя фраза Ваших условий: "Оплата Ваших услуг – из полученных сумм" кажется Вам сегодня разумной. Однако, фактически зачеркивает возможность оказания Вам услуг какими-либо серьезными специалистами по привлечению инвестиций (тех кто провел не один подобный проект). Т. к. выполнение проекта привлечения инвестиций только на первый взгляд не несет никаких затрат, на самом деле затраты обычно составляют от 50 до 90 процентов от вознаграждения за услуги. Общая стоимость усилий (услуг) составляет обычно от 5 до 25 процентов от объема инвестиций, иногда 5-50 процентов. В Вашем случае даже 1-10 % от 5 млн.$ составляет от 50 тыс.$ до 500 тыс.$. Если я правильно понял, Вы хотите чтобы кто-то (только не Вы сами) вложил авансом от 25 тыс. до 250 тыс.$ в проект получения инвестиций для Вас и полностью сам рисковал своими деньгами (временем, усилиями). Я сомневаюсь, что найдете кого-то компетентного на оказание услуг на таких условиях. Консультант-посредник должен рисковать в проекте, но в объемах сравнимых с Вами – инициатором проекта. Никак не 0 % к 100 % риска, как предлагаете Вы. Риск для него всегда останется, т. к. ни один посредник не сможет понравиться инвестору вместо Вас и Ваших идей.
Вероятнее всего, на Ваших условиях, все будет оставаться на уровне разговоров, вкладываться всерьез никто не станет, в том числе и сам инвестор.
Если Вы согласны пересмотреть условие, о котором я говорил, и имеете ресурсы для продвижения проекта, попробуйте пообщаться.
Вопрос-ответ 2.
• Оказываете ли вы услуги по кредитованию?
• Сами мы никого не кредитуем, но мы можем помочь Вам в переговорах с нашими партнерами – Коммерческими банками.
Вопрос-ответ 3.
• Занимаетесь ли вы инвестиционной деятельностью?
• Да, если Вы подразумеваете под этим такие виды деятельности, как:
инвестиционный консалтинг,
помощь в создании инвестиционной привлекательности бизнеса,
поиск инвестора,
помощь в переговорах с профессиональными инвесторами.
Вопрос-ответ 4.
• Как найти инвестора в России для получения инвестиций под существующий бизнес?
• Чтобы найти инвестора (получить инвестиции) Вам нужно:
Иметь хороший бизнес-план, сформулировать письменно инвестиционное предложение, и сделать так, чтобы оно попало к тому, кто имеет свободные деньги и заинтересованы в инвестировании их в эту отрасль в этом регионе (или заинтересовать его).
Ответ простой, но задача эта очень сложная.
Решение этой задачи потребует много ресурсов, в том числе денежных.
Общая стоимость усилий по привлечению инвестиций составляет обычно от 5 до 25 процентов от объема инвестиций. Эту сумму Вам придется потратить до того момента, когда вы получите хоть один цент инвестиций. Причем, если вы не являетесь специалистом по привлечению инвестиций, Вы, вероятно, самостоятельно будете это делать хуже и дольше (а, следовательно, дороже), чем это бы делал специалист.
Если у Вас сейчас нет денег (ресурсов) на создание инвестиционной привлекательности, поиск инвестора, работу с ним, то я бы советовал Вам хорошо просчитать, есть ли смысл начинать эту работу вообще.
Велик риск, что если Вы не дойдете до конца (получения инвестиций), тогда затраченные Вами усилия (а, следовательно, деньги) будут просто потеряны.
Вопрос-ответ 5.
• Предоставляете ли вы гарантии и поручителей?
• Нет. Мы не берем на себя риски клиента за невозврат. 100 %-й гарантии получения кредита не дают даже сами банки.
Вопрос-ответ 6.
• Можно ли впарить банку неликвидный залог (никому не нужное имущество), оформить кредит на новую фирму (фактически на пачку бумаги) и другими заранее невозвратными кредитами, готовы заплатить хоть 50 %, но только по факту?
• Предложения "мы можем заплатить только по факту" не рассматриваются.
Мы не волшебники, не занимаемся оформлением крупных кредитов без обеспечения. Не занимаемся невозвратными кредитами под залог неликвида, кредитами на новые нулевые фирмы (до полугода работы).
Проектное финансирование
Россия представляет собой огромный развивающийся рынок, которому требуются глобальные и капиталоемкие проекты по строительству инфраструктуры. Нестабильная экономическая и политическая обстановка в 90-х годах и нынешние риски работы в России не позволяют проектному финансированию развиваться в качестве механизма реализации проектов в области инфраструктуры.
Для того, чтобы проектное финансирование успешно развивалось в России, кредиторы должны иметь уверенном в том, что те права, которые они имеют по проекту на возврат своих инвестиций, будут неукоснительно соблюдаться. Хотя российская законодательная система совершила серьезные подвижки в данном вопросе, в законодательстве и правоприменительной практике все равно остается много пробелом, которые следует подвергать тщательному анализу при оценке планируемой сделки по проектному финансированию (см. подробнее Шевчук Д.А. Банковские операции. Принципы. Контроль. Доходность. Риски. – М.: ГроссМедиа: РОСБУХ, 2007; Шевчук Д.А. Создание собственной фирмы: Профессиональный подход. – М.: ГроссМедиа: РОСБУХ, 2007; Шевчук Д.А. Основы банковского дела. – Ростов-на-дону: Феникс, 2006; Шевчук Д.А. Банковские операции. – Ростов-на-дону: Феникс, 2006; Шевчук Д.А. Организация и финансирование инвестиций. – Ростов-на-дону: Феникс, 2006).
В России уже начался процесс создания системы права, разумной для целей ведения бизнеса, хотя процесс идет рывками, и система в целом еще не доросла до того уровня, когда инвесторы и клиенты смогут в полном объеме оценить предсказуемость действий и средства своей правовой защиты, что принимается ими как данность в полностью разработанных правовых системах (Шевчук Д.А. Гражданский процесс. – Ростов-на-дону: Феникс, 2006).
Пока кредиторы и инвесторы оценивают российскую правовую систему и перспективы осуществления их собственных кредитных и инвестиционных проектов, некоторые вопросы в общероссийском масштабе выделяются особенно четко. С учетом размеров страны и ее 89 республик и автономных регионов, представляется проблематичным, например, обеспечить единообразное применение общих правил в любой части страны. Кроме того, постоянная борьба между регионами и центральной властью за контроль над ресурсами и за права, все еще может нанести серьезный удар по надежности кредитов и инвестиций в проекты в области инфраструктуры.
Проектное финансирование является тем механизмом, которым в состоянии удовлетворить потребности России в реализации дорогостоящих проектов в области инфраструктуры
Проектное финансирование может предоставить инновационные и практические решения для развития крупномасштабных и капиталоемких проектов в области инфраструктуры на развивающихся рынках (Шевчук Д.А. Организация и финансирование инвестиций. – Ростов-на-дону: Феникс, 2006). Это оказывается наиболее актуальным в случаях, когда заемщики не могут получить необходимые кредиты никаким иным образом. Традиционный механизм проектного финансирования позволяет кредиторам оценить положительные стороны конкретного проекта и принять решение по результатам оценки ожидаемых поступлений от проекта, а не на основании кредитоспособности должника или, на крайний случай, с учетом этого фактора как доминирующего.
Основные факторы поддержки проектного финансирования и проблемы, возникающие в России
Когда кредитор предоставляет кредит, то он рассчитывает на поступления от проекта, которые будут использованы для погашения кредита, и при этом кредитор должен быть уверен в том, что строительство проекта будет завершено (этот риск обычно покрывается исполнительным залогом), что проект будет приносить прибыль, и что из прибыли задолженность по кредиту будет погашаться в первую очередь. Если же погашение из прибыли по проекту невозможно, то кредитору также потребуются заверения в том, что у него будет возможность воспользоваться другими средствами, поступающими от клиентов проекта, или же получить в свое распоряжение активы по проекту, и что такие права будут иметь исковую силу в той юрисдикции, в которой реализуется проект.
Источник средств для погашения кредита. При проведении переговоров по проектному финансированию, а также при проведении юридической проверки, основная задача заключается в обеспечении того, чтобы договоренности о результатах деятельности или иной прибыли достаточным образом гарантировали соблюдение интересов кредитора. Гарантия осуществления таких платежей, например, оплаты услуг по транспортировке по трубопроводу или оплаты за мощности и/или энергию при производстве электроэнергии, обычно предусматривается в долгосрочных контрактах (например, договорах о покупке электроэнергии), и кредитор будет настаивать на том, чтобы в договорах был изложен четкий путь использования части таких поступлений для погашения задолженности перед кредитором. В этой связи основным инструментом кредитора будет самостоятельная эксплуатация проекта для того, чтобы обеспечить необходимый поток платежей. В худшем случае, когда проект оказывается неудачным безотносительно всех усилий, кредитор будет требовать передачи ему оставшихся активов по проекту, пусть даже и по остаточной стоимости.
Вопросы валютного регулирования. Хотя кредит может предоставляться и погашаться в долларах, фактические поступления по проекту будут в рублях. Заемщики и кредиторы при проектном финансировании должны принимать к сведению то, что они должны помнить о валютном регулировании и о том, что на момент конвертации валютный рынок может уже и не существовать. Например, в 1998 году российское правительство объявило мораторий на все валютные платежи по долгам, и российские банки не могли переводить за рубеж валютные средства.
Права на получение проекта в собственность. Кредитор заинтересован в том, чтобы получить права собственности и контроля за проектом, только если владелец не исполняет определенные обязательства по кредитным документам. Законодательство, регулирующее получение прав над проектами, в России не разработано в достаточной степени. Хотя законодательство в целом позволяет кредиторам получать права на предприятие, не исполняющее обязательства, по законодательству также может требоваться от кредитора, чтобы он реализовал такую компанию на открытых торгах для погашения ее задолженности перед всеми кредиторами, хотя для кредиторов в конечном итоге может быть выгоднее, если компания продолжит функционирование. Кроме того, у российских судов нет достаточной практики работы, гарантировавшей бы сдачу контроля над проектом его владельцем/заемщиком в случае его сопротивления.
Работоспособный централизованный реестр. При предоставлении залогового обеспечения важным аспектом защиты интересов кредитора является проверка на возможно предоставленные другим кредиторам права, имеющие приоритет. Хотя российское законодательство и предусматривает обязательную регистрацию залога определенных активов, все равно у многих категорий активов, которые могут быть предоставлены в качестве обеспечения, нет централизованного реестра. Во многих случаях единственным реестром, в котором будет отражен залог активов, будет реестр, ведущийся самим заемщиком.
Приоритетные права в случае банкротства. Кредитор должен обладать информацией о том, в какой очередности распределяются иски при банкротстве. В России существуют расхождения между Гражданским Кодексом и законом о банкротстве, что приводит к различному мнению о том, как обеспечивается приоритетность требований кредиторов при проведении процедуры банкротства в России. Соответственно, договоренности о проектном финансировании могут включать дополнительные способы предоставления кредиторам обеспечения на случай банкротства. Одним примером может стать положение, по которому договор может быть перезаключен для целей реализации новых возможностей по созданию гарантий и обеспечения, которые могут возникнуть по мере совершенствования российского законодательства.
Банковские гарантии
Гарантия представляет собой обязательство банка, выдаваемое по просьбе клиента его контрагенту, уплатить контрагенту по предъявлении им письменного требования сумму в пределах гарантируемой суммы, в случае неисполнения клиентом своих обязательств, указанным в гарантии.
Банком предоставляются следующие виды гарантий:
тендерная гарантия – выдается по просьбе участника торгов стороне, объявившей торги, и обеспечивает исполнение участником торгов своих обязательств, вытекающих из представленного им тендерного предложения;
гарантия исполнения обязательств – выдается по просьбе поставщика товаров или услуг (подрядчика или иного лица) покупателю (заказчику), в качестве обеспечения надлежащего исполнения поставщиком условий контракта (договора), заключенного между поставщиком и покупателем;
гарантия возврата авансового платежа – выдается по просьбе поставщика товаров или услуг (подрядчика или иного лица) покупателю (заказчику), как правило, в размере получаемого поставщиком аванса по контракту (договору), заключенному между поставщиком и покупателем, и обеспечивает возврат суммы уплаченного аванса;
гарантия платежа – выдается по просьбе покупателя (заказчика) в пользу продавца (поставщика товаров или услуг, подрядчика) и обеспечивает исполнение покупателем своих обязательств по оплате поставленных товаров (услуг), в соответствии с контрактом (договором), заключенным между продавцом и покупателем;
таможенная гарантия – выдается в пользу таможенных органов РФ; за клиентов, ответственных за уплату таможенных платежей, с целью обеспечения уплаты клиентами таможенных платежей в установленных размерах и в сроки, а также рассрочки/отсрочки уплаты таможенных платежей, в соответствии с ТК РФ и НК РФ;