"Кукловоды" – часто упоминаемая рядовыми спекулянтами категория еще ни разу не названных поименно биржевых игроков, которые, обладая значительными финансовыми ресурсами, имеют возможность "двигать" в нужную им сторону если не весь рынок (что подвластно только объединенной единым порывом толпе и упомянутым выше "нерезам"), то по крайней мере цену какой-то отдельной бумаги. Эти манипуляции обычно носят характер "заманухи" все тех же доверчивых и несчастных мелких спекулянтов и инвесторов. Рыночные движения, якобы генерируемые кукловодами, как правило, имеют целью либо "засадить" трейдеров в бумаги, то есть заставить их купить те акции, от которых затеявший игру кукловод стремится избавиться, либо, наоборот, "высадить" наивных частников из тех акций, на которых манипулятор желает получить в дальнейшем сверхприбыль единолично. Для достижения этих целей кукловоды организуют фиктивные резкие взлеты и падения, заставляя пугливых трейдеров поверить в силу нового движения и пересмотреть свои открытые торговые позиции. Часто появляются и слухи о сговоре кукловодов с аналитиками, которые якобы в нужный по сценарию момент публикуют статьи, написанные "под заказ". В такой статье, например, может сообщаться о том, что акции компании X явно исчерпали свой потенциал роста, и вообще, "из некоторых заслуживающих доверия источников нам стало известно…". Данное сообщение тут же подтверждалось действием. Кукловод начинал распродавать указанные акции, вовлекая в этот процесс все больше доверчивых "кукол". Когда падение перерастало в обвал, кукловод уже интенсивно, но без огласки скупал обесценивающиеся бумаги, которые через некоторое время взлетали до небес на открывшейся рыночной публике информации о том, что акции данной компании решил приобрести какой-нибудь западный концерн. Естественно, что в таких случаях значительная доля трейдерского гнева обрушивалась и на инсайдеров.
Именно "кукловоды" и стали, по мнению Шипилова, основными виновниками его вчерашних неудач.
– И ведь как грамотно разводят, гады, – возмущался он, размахивая руками, – подняли цену как раз чтоб пробой сопротивления "по технике" показать. Там же сигнал на покупку явный образовался, я и взял на треть портфеля, а потом еле выскочить успел, хорошо хоть "стоп" додумался поставить.
– Так ты ж говорил, что из-за своего "стопа" тоже влетел, – поддел приятеля Шилов.
– Да это в другой бумажке, – поморщился Шипилов. – Опять же из-за "кукловодов"! Совсем без "стопов" нельзя, правильно же? В любой книжке советуют "стоп" ставить на два процента ниже цены входа. Так эти волки чего делают: сносят цену ровненько на этот процент, чтобы у народа "стопы" начали срабатывать, а потом резко вверх выносят. Развод натуральный!
– Позвольте поинтересоваться, Николай, кто ж вас так грамотно "развел"? – прищурившись, спросил куривший как всегда несколько в стороне Старик.
– Известно кто – "кукловоды", блин! А вы, небось, хотите сказать, что их не существует?
– Нет, не хочу. Просто я подумал, что, может быть, вы сможете назвать мне имя или название этого "кукловода". Лично мне известен лишь один всемогущий движитель биржевых котировок и манипулятор устремлениями игроков.
– И кто же это?
– Его имя – Рынок. Но я не собираюсь разубеждать вас в вашем мнении. Могу лишь поведать одну историю. Когда-то был я знаком с одним любителем тотализатора на бегах. Казино в то советское время еще не было, игровых автоматов на каждом углу тоже. Весь игорный бизнес ограничивался государственными лотереями. Конечно, были подпольные клубы для любителей карточных игр на деньги, но это уголовщина. А официальной отдушиной для азартных игроков служил тотализатор на ипподроме. Народ так прикипал к этому месту, что собирался там даже зимой, когда скачки не проводились. Тогда делали ставки уже не на номер выигравшей забег лошади, а на номер автобуса, который первым подойдет к остановке. Так вот этот знакомый очень долго и с примерами рассказывал мне о том, что большинство заездов куплено, то есть, выражаясь вашими терминами, "кукловоду" заранее известно, какая лошадь придет первой. Я тогда спросил его, зачем же он участвует в такой нечестной игре собственными деньгами? На что он ответил: "А кто мешает поставить на "купленную" лошадь и мне?" Он не пытался переиграть "кукловода", он лишь учитывал его наличие в своем выборе, делал на него поправку, как на встречный ветер, к примеру. А вот соревновался в точности прогноза он с такими же, как и сам, несведущими рядовыми игроками. Победителей в игре все равно не может быть много, иначе их выигрыш составит копейку на вложенную тысячу рублей.
– А я слышал, что еще на ипподроме наездники, когда едут перед заездом на старт мимо зрителей, подают своим людям разные знаки. Типа, положил хлыст на плечо, значит, будет в тройке, – удивил присутствующих своими познаниями Якимов.
Старик снисходительно усмехнулся.
– Все люди подают знаки. Вот, например, судя по всему, у Абрамова сейчас открыта рискованная позиция по РАО, миллиона на два, я думаю.
Трейдеры переглянулись.
– Откуда вы знаете? – опешил Шипилов.
– Простите, но я вынужден сказать банальное "элементарно, Ватсон!". Открыв объемную позицию, Абрамов начинает пить воду литрами. Видимо, это его способ успокаивать нервы. Ну а поскольку он, по собственным его словам, торгует преимущественно акциями РАО, то… А вот присутствующий здесь господин Якимов, – Старик с хитрой улыбкой повернулся к названному трейдеру, – который в принципе курит реже остальных, находясь в подобной ситуации, уже не пропускает ни одного перекура. А уж когда вы идете курить, даже не дожидаясь компании, – не надо быть Шерлоком Холмсом, чтобы сделать вывод о рискованности вашего положения. Так что, смею вас заверить, пока на рынке торгуют люди, даже используя при этом чудеса современной техники, огромную роль здесь играет психология участников, которая в совокупности составляет более упрощенную психологию толпы, что равносильно понятию психологии рынка.
– Скорее бы уж, Михаил Викторович, вы первое место заняли. Мы бы тогда про вашу стратегию доклад послушали, – польстил Старику Якимов.
– Ай, бросьте, – с усмешкой отмахнулся тот, и снова дистанцировался от общей группы, отступив в свой угол.
***
"Ну-с, и каково же сегодня настроение мировой толпы?" – Пит, вернувшись с познавательного перекура, привычно открыл на мониторе ленту новостей.
"По итогам последних торгов в Америке индекс Dow Jones увеличился на 0,69%, S&Р – на 0,65%, Nasdaq – на 1,00%.
Индекс Лондонской фондовой биржи FTSE100 вырос на 0,15% и закрылся на уровне 4369,20 пункта. Индекс Парижской фондовой биржи СAC40 уменьшился на 0,18% и закрылся на уровне 3538,02 пункта. Индекс Франкфуртской фондовой биржи Xetra DAX снизился на 0,28% и к закрытию составил 3712,61.
Значение японского индекса Nikkei выросло к настоящему времени на 1,00% и составило 10998,37 пункта.
Цены на нефть на Нью-Йоркской бирже NYMEX (Crude) увеличились на 0,45% и составили 46,93 долл. за баррель, цены на нефть на Лондонской бирже IPE (Crude) уменьшились на 1,78% и составили 43,54 долл. за баррель".
В комментариях аналитиков по российскому фондовому рынку ситуация была охарактеризована как нейтральная. Собранное воедино на сайте "РосБизнесКонсалтинга" мнение экспертов выглядело следующим образом:
"Рынок не желает двигаться вниз, но и не видит факторов для возобновления роста. Похоже, участники пытаются убедиться в том, что достигнутые уровни являются оптимальными для сложившейся на рынке ситуации неопределенности и противоречащих друг другу заявлений государственных чиновников".
Примечательным фактом с момента сегодняшнего открытия было уже привычное нервное поведение "ЮКОСа", который только за прошедший час уже успел упасть в цене на двенадцать процентов.
Пит, имея сформированные позиции по двум третям своего портфеля, все никак не мог решиться использовать третью часть активов, которую он зарезервировал для краткосрочных спекулятивных операций. Урок, полученный на акциях "Ростелекома", давал о себе знать.
Перебирая одну за другой торгуемые бумаги и изучая статистику их поведения за недавний период, молодой человек постепенно добрался до акций "второго эшелона". Эта категория при общем сонном настроении подавала еще более слабые признаки жизни из-за своей низкой ликвидности. При этом разрыв между ценами продажи и покупки для некоторых из этих бумаг доходил до пяти процентов. Редкие сделки практически не вносили изменений в "стакан" котировок, попеременно то откусывая небольшие кусочки от объема, выставленного на продажу, то, также небольшими порциями, удовлетворяя спрос покупателей.
Подумав, Пит решил выставить заявку на покупку акций "Сахалинморнефтегаза" по цене, на один пипс превышающей лучшую на данный момент, то есть по 137,21. При этом лучшая цена продажи на этот момент составляла 140,5. Ожидание обещало быть долгим, поэтому Пит решил устроить себе чаепитие.
В зале он заметил некоторое оживление, центром которого снова стал отсек отсутствующего Абрамова. За его компьютером сейчас сидел Технарь, которого обступили Футболисты. "Похоже, нашего Абрамовича по выздоровлении ожидает очередной сюрприз", – заметил Петя подошедшему Антону. Тот выглядел сегодня весьма задумчиво и лишь рассеянно кивнул в ответ.
Вернувшись к монитору, Пит обнаружил, что его заявка выполнилась примерно наполовину, а значит, появилась возможность приступить ко второй части "хитроумного" плана. Решив заняться спекуляцией в самом чистом ее виде, он снова увеличил объем заявки на покупку до первоначального уровня, после чего выставил заявку на продажу только что купленных акций все того же "Сахмора", на этот раз по цене на копейку ниже не изменившегося за время его отсутствия лучшего предложения – 140,49 рубля. Теперь Питу принадлежали обе лучших заявки как на покупку, так и на продажу. Он прикинул, что в случае сохранения тенденции попеременных покупок и продаж данных бумаг существующая разница цен будет прямиком поступать в его карман.
Ничего революционного. Ведь именно таким образом зарабатывают свою прибыль на торговле валютой как банки, так и уличные "жучки-менялы". Абсолютная величина обменного курса их волнует в достаточно малой степени. В данной спекулятивной стратегии гораздо важнее соблюдение примерного равновесия между желающими купить и продать валюту.
Вот кто-то все-таки решился купить акции "Сахмора" по рыночной цене, которую в данный момент, чувствуя себя настоящим дилером, контролировал Пит. Сделка была совсем небольшой, но все же в результате он продал по 140,49 акции, купленные по 137,21, а это более двух процентов чистой прибыли. Почти сразу прошла и обратная сделка – уже более крупная продажа. Благодаря выставленной лучшей цене покупки проданные в рынок неизвестным трейдером акции тут же поступили в портфель Пита.
Он собрался немедленно выставить их на продажу, пополнив объем своей заявки по 140,49, как вдруг заметил, что эта цена уже не является лучшей. Появившийся конкурент выставил продажу по 140,40. Торговля на спрэде всегда опасна появлением демпингующих коллег. Питу пришлось урезать аппетит и выставить весь имеющийся объем "Сахмора" на продажу уже по 140,39. Однако конкурент оказался начеку и тут же передвинул свою заявку на 140,30. Еще через три шага их обратного аукциона Питу пришлось опуститься до уровня 139,99. Конкурент отстал, но доходность спрэда сократилась теперь до двух процентов ровно – что тоже было бы совсем неплохо, если бы речь шла о более крупных объемах, чем удавалось прокрутить по этой нехитрой технологии. Полученная при этом прибыль смотрелась совсем уж смешно, с учетом того, что после обеда неожиданно упали на один процент акции "Сбербанка", которыми Пит загрузил долгосрочное отделение своего инвестиционного портфеля, потратив на них шестую часть всех своих активов.
***
Увлекшись своими манипуляциями, Пит не заметил, как по залу за его спиной вновь пробежала волна оживления, вызванная на этот раз появлением раздраженного Шефа. Тот ворвался в зал быстрым шагом и сразу направился к отсеку Абрамова, который незадолго до этого наконец покинули, похоже, вполне довольные результатом своей работы Футболисты и Технарь. Кермит на бегу махнул в сторону высунувшихся из отсеков трейдеров.
– Не обращайте на меня внимания, я не по вашу душу, так что продолжайте работать. С моим компьютером возникла проблема. Поэтому, пока не освободятся наши вечно занятые специалисты из технического отдела, я поработаю на машине Абрамова.
– Я могу посмотреть ваш компьютер, – неуверенно, видимо, опасаясь, что его могут заподозрить в подхалимаже, предложил Технарь.
– Не стоит. Здесь есть люди, которым платят за эту работу.
Однако упомянутые специалисты не спешили на помощь компьютеру Шефа. Видимо, в этот день техника устроила забастовку по всему офису. Кермит сидел в зале уже третий час. Периодически он подходил к телефону и за спиной Пети ругался с начальником технического отдела, который, судя по результату разговоров, оказался человеком исключительно флегматичным.
Еще через полчаса Кермит даже не стал сам подходить к телефону, а попросил Гожина набрать номер техотдела и узнать обстановку. На этот раз трубку не сняли вовсе. Через секретаря удалось узнать, что один из компьютерщиков сегодня в отгуле, второй занят с сервером, а начальник техотдела, по его собственным словам, уехал за "железом".
– Черт возьми! – прорычал Шеф.
На этот раз с инициативой вылез Антон.
– Шеф, может правда мы с Уваровым посмотрим, что с вашим компом? Там, небось, ничего серьезного.
– Даже обидно будет, если это действительно так, – задумчиво пробормотал Шеф. Было заметно, что компьютер ему нужен позарез, а рабочее место Абрамова его не вполне устраивало. – Ладно, пойдемте.
Он уже начал вставать, когда что-то на экране монитора вновь захватило его внимание.
– Гожин, – позвал он. – Возьмите, пожалуйста, ключи и проводите этих компьютерных гениев в мой кабинет, пусть посмотрят. Кстати, вас я тоже попрошу там поработать. У меня ведь еще и жалюзи сломались. В этом доме все активно начало выходить из строя, не к добру это… Вы у нас самый высокий и спортивный, не сочтите за труд слазить на подоконник и распутать там наверху веревки, а то не могу от солнца закрыться.
Ремонтная бригада возвратилась минут через двадцать, обрадовав Шефа тем, что поломка оказалась не смертельной для хранящейся на жестком диске информации и что в кабинет наконец-то пришел штатный компьютерщик, который уже меняет "сдохший на матери кулер".
***
Ближе к вечеру, когда Пит бросил малоприбыльную игру на спрэде и с тревогой наблюдал за продолжающимся падением "Сбербанка", случилась очередная неожиданность – "выстрелил" "Якутскэнерго". Буквально за несколько минут акции подскочили сразу на четыре процента и продолжали расти, подгоняемые непривычно высокими для этой бумаги объемами. Питу уже приходилось наблюдать агрессивную скупку в других бумагах, но сейчас он впервые для себя находился в роли владельца быстро набирающих высоту акций.
Как обычно в таких случаях, покупатель брал бумагу огромными порциями по текущей рыночной цене, не выставляя лимитированных заявок. Пит в очередной раз поразился этому факту. Он считал более правильной тактикой для тех, кому вдруг потребовалось заполучить крупный сайз определенных бумаг, постепенный выкуп на определенном ценовом уровне без существенного разгона котировок. Так выходило бы значительно дешевле, однако Пит не мог не признать, что в действиях агрессивного трейдера тоже может присутствовать определенная обстоятельствами логика. Например, если заказчика покупки интересует не столько цена, сколько скорейшее приобретение необходимого количества акций. Такая необходимость иногда возникает перед проведением собраний акционеров, когда одному из держателей крупного пакета не хватает нескольких процентов для обеспечения положительных результатов голосования по интересующему его вопросу.
Кроме того, избегая выставления лимитированных заявок (то есть не исполняемых тут же, а содержащих указание желаемой, но отличной от текущей цены), агрессивный трейдер сохраняет в тайне планируемый объем скупки.
Еще одним плюсом при быстром задирании цены является возможность обеспечить "осадок пены" путем временного прекращения покупок. Другие покупатели не готовы сразу поддержать покупку по столь стремительно взлетевшей цене. Они еще не разобрались в природе и причинах роста, а бросаться покупать вслед за агрессором, приняв правильность его действий на веру, могут позволить себе лишь самые азартные участники.
Когда активность скупщика прекращается, объемы сделок стремительно падают и котировки вступают в стадию неопределенности. Образуется огромный спрэд между ценой оставшихся практически на "доскупочных" уровнях покупателей и значительно более высокой ценой продавцов, ниже которой агрессивный покупатель выкупил все предложенные объемы.
Постепенно нервозность нарастает – особенно в том случае, когда явную причину покупки выяснить не удается и рынок вынужден довольствоваться лишь догадками и слухами, в которых ключевым неизменно является слово "заказ". Никто не знает, продолжится ли покупка, ведь нет никаких гарантий того, что объем заказа еще не выбран полностью. Покупателей мучает страх неизвестности, в то время как продавцов со временем начинает одолевать все большая досада от того, что они не поставили свою заявку чуть ниже, где она на данный момент уже была бы удовлетворена скупщиком, который может уже и не предоставить им второго шанса избавиться от данных акций по нежданно высокой цене. ("Тук-тук! – Кто там? – Счастье твое! – Врешь, счастье стучится только один раз".) В итоге покупатели так и не решаются поднять свою цену, зато продавцы под дополнительным давлением тех владельцев бумаг, которые ранее не выставляли свои заявки на продажу, но вполне согласны расстаться со своим добром по уже показанной сегодня цене, начинают снижать требования. "Пена" оседает. Оседает тем ниже, чем дольше не начинается вторая фаза скупки. Цена способна вернуться даже на свой начальный уровень, и здесь ее вполне может накрыть очередная волна агрессивной покупки. Но будьте уверены, теперь продавцы будут держать ухо востро и вместе с покупателями учитывать в качестве возможного ориентира ту максимальную цену, до которой акция долетела в момент апогея скупки.