46. Финансовые риски
КМСФО осуществляет разработку стандарта по раскрытию информации о финансовых рисках и других изменений в требованиях к раскрытию информации о финансовых инструментах.
Стандарт содержит следующие требования:
1) расширенное раскрытие информации о бухгалтерском балансе, а также отчете о прибылях и убытках;
2) качественное раскрытие информации о подверженности рискам, возникающим в результате операций с финансовыми инструментами, включая описание задач менеджмента, политику и способы управления этими рисками;
3) качественное раскрытие информации о подверженности рискам, возникающим в результате операций с финансовыми инструментами, основанным на внутренней информации, подготовленной для основного руководящего персонала компании;
4) определенные минимальные требования к раскрытию информации о кредитных рисках, рисках лик видности, а также рыночных рисках (для последне го – включая раскрытие информации о риске ставки процента и валютном риске). Необходимо включить в новый стандарт требование о раскрытии информации, которая связана с капиталом компании.
Правление вводит требование к раскрытию информации о выполнении компанией любых внешне установленных требований к уровню капитала в течение периода, и если нет, то каковы результаты невыполнения. Это требование сохраняет конфиденциальность в отношениях между регулирующим органом и компанией, но предупреждает пользователей финансовой отчетности о возможных нарушениях требований к уровню капитала и их последствиях.
Требования международного стандарта будут применяться ко всем компаниям, у которых имеются финансовые инструменты. Обсуждается вопрос ограничения действия стандарта для организаций, занимающихся определенной финансовой деятельностью.
Компании в своей финансовой отчетности должны раскрывать информацию о рисках, которые возникают в результате операций с финансовыми инструментами, т. к. без этой информации финансовая отчетность компаний будет неполной и потенциально вводящей в заблуждение пользователей финансовой отчетности.
В случаях подверженности кредитным рискам необходимо раскрытие информации о справедливой стоимости залога, выданного в виде ценной бумаги и других средств обеспечения кредита, кроме случаев, когда это практически невозможно. Раскрытие этой информации позволит получить сведения об убытках, которые компания ожидает понести в случае невыплаты залога.
Уровень капитала компании и то, как она им управляет, является важным фактором в оценке профиля риска компании, а также возможностью противостоять неожиданным неблагоприятным событиям. Информация о капитале может быть полезной для всех компаний, и, как доказано на практике, некоторые компании самостоятельно устанавливают внутренние требования к уровню капитала. Соответствующие нормативы были установлены для некоторых отраслей промышленности.
Необходимо включить в стандарт требование раскрытия информации об анализе чувствительности для каждого типа рыночных рисков для тех компаний, которые подвержены рыночным рискам, возникающим в результате операций с финансовыми инструментами.
Наибольшая степень финансового риска проекта приводит к поиску путей ее искусственного снижения.
Существуют следующие способы снижения финансовых рисков:
1) распределение риска между участниками проекта;
2) страхование;
3) резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов.
Обычная практика распределения риска заключается в том, чтобы сделать ответственным за риск того участника проекта, который в состоянии лучше всех рассчитывать и контролировать риски.
47. Методологические особенности МСФО
Международные стандарты финансовой отчетности по сути являются главной возможной и правильной методологией отражения финансового состояния любого хозяйствующего субъекта. В связи с этим, как только станет возможным использование показателей баланса, подготовленных в соответствии с МСФО для расчета нормативов достаточности капитала, с этого момента появится возможность определения реального риска, который принимают на себя инвесторы.
Главный методологический момент использования МСФО состоит в отражении доходов и расходов по методу начислений. Значимой статьей доходов любого хозяйствующего субъекта является чистый процентный доход. Его более точное определение, выявление показателей, которые влияют на его изменения, прогноз и управление процентным доходом стали необходимыми элементами управления активами и пассивами и контроля существующих рисков. В связи с этим данные отчетности, составленной в соответствии с МСФО, решают выяснить реальное финансовое положение хозяйствующего субъекта, но только в том случае, если эта отчетность подготовлена профессионально и достоверно.
Необходимо сказать, что применение управленческой отчетности, составленной в соответствии с МСФО, уже существенно повысило качество управленческих решений на тех предприятиях, которые составляют свою отчетность по международным стандартам. Так, например, оценка убытков в отчетном периоде зависит от решения руководства; важно, чтобы руководство применяло свои оценки последовательно из периода в период.
В случае использования данных отчетности, составленной в соответствии с международными стандартами, в хозяйствующем субъекте готовится обширный перечень управленческой отчетности для его руководства, включая управленческие отчеты верхнего и нижнего уровней. Эту отчетность на ежемесячной основе получают члены совета директоров субъекта и его главный бухгалтер.
Такая отчетность может включать:
1) активы (на конец периода и средние за период);
2) отчет о прибылях и убытках;
3) данные о доходах на активы и капитал, определяющие прибыльность;
4) отчет о движении денежных средств;
5) информацию о финансовых результатах, представленную в виде резюме и пр.
На основе данных отчетности, которая составлена согласно МСФО, рассчитываются различные коэффициенты, которые отражаются в информации о финансовых результатах деятельности хозяйствующего субъекта. Они помогают понять тенденции развития хозяйствующего субъекта и принять адекватные управленческие решения.
Согласно применению МСФО создается четко построенная система управленческой отчетности, а также системы контроля и управления рисками (что является весьма важным для международных финансовых организаций), которая наряду с другими положительными факторами способствует повышению кредитного рейтинга хозяйствующего субъекта. Такая система учета, как правило, получает высокую оценку Международной финансовой корпорации (МФК), которая, прежде чем предоставить гарантию, например, по облигационному займу на ту или иную сумму, проводит предварительное обследование хозяйствующего субъекта.
Следует также учесть, что международные стандарты унифицируют такие основополагающие требования бухгалтерского учета , как:
1) содержание отчетности;
2) критерии внесения в отчетность различных ее элементов;
3) правила оценки элементов отчетности;
4) объем предоставляемой в отчетности информации. Международные стандарты финансовой отчетности предназначаются за рубежом в целом для использования в различных секторах экономики. Заметим, что в настоящее время Россия официально не присоединилась к странам, использующим МСФО.
48. Промежуточная финансовая отчетность (МСФО № 34)
Цель МСФО № 34 – повышение достоверности прогнозов в отношении прибыли и цен акций.
По отношению к данному стандарту должны быть соблюдены требования :
1) минимальное содержание;
2) принципы признания и оценки.
Данный стандарт применяется либо по требованию законодательства, либо по выбору пользователя.
Стандарт по промежуточной финансовой отчетности применяется всеми предприятиями, которые по требованию законодательства или собственному выбору публикуют финансовую отчетность за период менее полного финансового года.
Промежуточная финансовая отчетность включает:
1) сжатый "Бухгалтерский баланс";
2) сжатый "Отчет о прибылях и убытках";
3) сжатый "Отчет о движении денежных средств";
4) сжатый "Отчет об изменении капитала";
5) выборочные пояснительные примечания.
Форма и содержание промежуточной отчетности должны отвечать следующим требованиям:
1) каждый промежуточный итоговый показатель включает в себя последнюю финансовую отчетность;
2) в "Отчете о прибылях и убытках" должна быть представлена прибыль на акции;
3) материнская компания должна подготовить сводную отчетность.
При раскрытии информации необходимо учитывать ее существенность. Доходы, получаемые нерегулярно (дивиденды, правительственные субсидии), не показываются при составлении промежуточной финансовой отчетности, если только это не обосновано специально. Затраты, понесенные неравномерно в течение года, должны показываться в промежуточной финансовой отчетности только в случае, если это оговорено отдельно. Выборочные пояснения предназначены для раскрытия всех изменений, происшедших с момента составления последней годовой финансовой отчетности.
Они содержат:
1) порядок применения учетной политики (указывается, применялась ли она последовательно или имелись какие-либо изменения);
2) пояснения о сезонности и цикличности операций;
3) характер и сумму позиций, влияющих на активы, обязательства, капитал, чистую прибыль, потоки денежных средств, являющихся необычными из-за характера, размера или происхождения;
4) изменения в отношении долевых или долговых ценных бумагах, включая факты непогашенных обязательств, нарушения долговых соглашений;
5) выплаченные дивиденды;
6) выручку и результаты по отраслевым и географическим сегментам;
7) события, произошедшие после отчетной даты;
8) сведения о покупке или продаже дочерних предприятий, долгосрочных инвестициях, реструктурировании и прекращении деятельности;
9) изменения в условных обязательствах или условных активах;
10) подтверждение, что промежуточная финансовая отчетность подготовлена в соответствии с МСФО. Если оценка сумм, представленных в промежуточной финансовой отчетности, существенно меняется в течение окончательного промежуточного периода финансового года, характер и сумма этого изменения должны раскрываться в примечаниях к годовой финансовой отчетности.
Промежуточная финансовая отчетность основана на субъективно выбранных правилах и оценках. Чтобы можно было правильно истолковать представленную в отчетах информацию, они должны отвечать качественным характеристикам: понятности, уместности, надежности, сопоставимости. Баланс между основными характеристиками должен быть достигнут на практике для реализации основного предназначения финансовой отчетности.
Как в годовой, так и в промежуточной отчетности расчеты показателей основаны на разумных оценках. Причем в промежуточной отчетности требуется преимущественно использование оценочных методов, если оценка суммы, представленной в промежуточной отчетности, существенно меняется в течение окончательного промежуточного периода.
49. Представление финансовой отчетности (МСФО № 1)
Представление финансовой отчетности регулируется МСФО № 1.
В полный комплект финансовой отчетности включается:
1) бухгалтерский баланс;
2) отчет о прибылях и убытках;
3) отчет, показывающий или все изменения в капитале, или изменения в капитале, отличные от операций капитального характера с владельцами и распределений владельцев;
4) отчет о движении денежных средств;
5) учетная политика и приложения.
Кроме того компании могут представлять описание и пояснения основных характеристик финансовых результатов деятельности компании. Многие компании представляют финансовые отчеты по вопросам охраны окружающей среды и отчеты о добавленной стоимости. Каждая существенная статья должна быть представлена в финансовой отчетности отдельно. Несущественные суммы объединяют суммы аналогичного характера или назначения и раскрывают в отчетности.
МСФО № 1 "Представление финансовой отчетности" не предписывает порядок или формат, в котором бухгалтерские статьи должны раскрываться в балансе. Стандарт просто представляет перечень статей, которые настолько различны по своему характеру или функциям, что заслуживают раздельного представления.
Линейные статьи баланса:
1) основные средства;
2) нематериальные активы;
3) финансовые активы;
4) инвестиции, учтенные по методу участия;
5) запасы;
6) денежные средства и их эквиваленты;
7) задолженность покупателей и заказчиков и другая дебиторская задолженность и др.
Линейные статьи отчета о прибылях и убытках:
1) выручка;
2) результаты операционной деятельности;
3) затраты по финансированию;
4) доля прибыли и убытков;
5) расходы по налогу;
6) прибыль или убыток от обычной деятельности;
7) результаты чрезвычайных обстоятельств;
8) доля меньшинства;
9) чистая прибыль или убыток за период. Компания должна представлять в качестве отдельной формы отчет об изменениях капитала .
Он показывает :
1) чистую прибыль или убыток за период;
2) каждую статью доходов и расходов, прибылей или убытков, которая согласно требованиям других стандартов признается в капитале;
3) кумулятивный эффект изменений учетной политики и корректировку фундаментальных ошибок. Справочно или в самом отчете рассматриваются операции капитального характера с владельцами, операции распределения с владельцами, сальдо накопитель ной прибыли или убытка на начало периода на отчетную дату, а также изменения за период. Необходимо сверять балансовую стоимость каждого класса акционерного капитала, эмиссионного дохода и каждого резерва на начало и конец периода.
Отдельно раскрывается каждое их изменение.
В примечаниях к финансовой отчетности компании должна представляться информация об основе подготовки финансовой отчетности и конкретной учетной политики, информация, которая требуется по МСФО и не представлена в других формах, дополнительная информация, которая необходима для достоверного представления финансовой отчетности.
Учетная политика должна быть выбрана и применима таким образом, чтобы вся финансовая отчетность во всех существенных аспектах соответствовала требованиям каждого применяемого в компании международного стандарта.
Она должна обеспечивать уместность отчетной информации для пользователей при принятии необходимых решений, достоверное отражение результатов деятельности и финансового положения предприятия, нейтральность и осмотрительность, полное включение всех существенных показателей, событий и сделок в отчетность.
Разделы учетной политики должны описывать следующее:
1) основу оценки, используемую для подготовки финансовой отчетности;
2) каждый конкретный вопрос учетной политики;
3) порядок признания выручки;
4) объединение компаний и др.
50. Отражение финансовой отчетности по сегментам (МСФО № 14)
Цель составления отчетности по сегментам – предоставление пользователям финансовой отчетности следующих возможностей:
1) анализ основных направлений деятельности компании;
2) оценка рисков и прибыльности компании;
3) возможность принятия адекватных решений на перспективу.
Сегментирование – это вид анализа информации, который содержится в финансовой отчетности в соответствии с различными типами продукции, работ, услуг и географическим районом, в котором компания осуществляет свою деятельность. МСФО № 14 различает сегментирование по деятельности, географии и отчетности.
Сегмент деятельности – это структурный элемент компании, производящий однородную продукцию, подвержен иным рискам и имеет другой уровень прибыльности. Критерии выделения таких сегментов:
1) вид продукции, работ, услуг;
2) характер производственного процесса;
3) тип покупателя продукции, работ, услуг;
4) методы реализации продукции, работ, оказания услуг.
Географический сегмент – это часть компании, которая производит продукцию или оказывает услуги в экономических условиях, сложившихся в конкретном районе, и отличается от других сегментов тем, что подвержена иным рискам и имеет другой уровень прибыльности.
Критерии определения сегмента:
1) подобие экономических и политических условий;
2) взаимосвязь между хозяйственными операциями и различными географическими районами;
3) сходство хозяйственных операций;
4) специальные риски, связанные с хозяйственными операциями.
Отчетный сегмент – сегмент, информация о котором включается в финансовую отчетность. Им является сегмент деятельности и географический сегмент в зависимости от того, насколько они отвечают требованиям данного стандарта относительно степени раскрытия отчетной информации.
Доходы по сегменту – доходы компании, которые отражены в отчете о прибылях и убытках и относятся к определенному сегменту, включая доходы от продажи продукции, работ, услуг другим сегментам и сторонним организациям.
Доходы по сегменту не включают в себя результат непредвиденных обстоятельств, процентный и дивидендный доход.
Расходы по сегменту – расходы, которые возникают в результате основной деятельности компании, которые прямо относятся к сегменту, включая расходы от продажи другим сегментам и сторонним организациям.
Расходы по сегменту не включают расходы по непредвиденным обстоятельствам, проценты к уплате, расходы по налогам, административные и общехозяйственные расходы.
Компания самостоятельно определяет отчетные сегменты. Желательно включать в отчетность сегмент, основная часть реализации которого связана с реализацией сторонним организациям и составляет не менее 10 % от следующей базы:
1) общей реализации, включая реализацию другим сегментам;
2) общей прибыли всех прибыльных сегментов;
3) общего убытка всех неприбыльных сегментов;
4) общих активов всех сегментов.
Если сегмент однажды был признан отчетным, то он должен быть отчетным и в последующие периоды, даже если не будет иметь 10 % от реализации сторонним организациям и других показателей.
Основные показатели, которые необходимо раскрывать в отчетном сегменте в бухгалтерском балансе:
1) сколько всего активов;
2) затраты на приобретение внеоборотных активов;
3) сколько всего обязательств.
В отчете о прибылях и убытках:
1) выручка от реализации сторонним организациям;
2) выручка от реализации прочим сегментам;
3) база внутрисегментного ценообразования;
4) прибыль или убыток.
В отчете о движении денежных средств отражается движение денежных средств по сегментам.