Правда, многим участникам нравится считать себя удалыми трейдерами. Ковбоями удачи! На самом деле им хочется именно гарантированного результата – разве что с минутным напряжённым ожиданием: чтобы прочувствовать как бы неопределённость исхода. Зачем игроку нужна эта минута напряжения? Чтобы усилить элемент волнения, без которого жизнь будет слишком пресной. Но когда дело доходит до самой торговли, то никто не торгует с целью проиграть и никто не вступает в сделку с верой в её убыточность. Однако абсолютно все системы дают сбой в виде убыточных сделок. Порой система даёт сигналы торговать так, как совершенно не вяжется ни с вашей логикой, ни с вашими оценками. Порой система вступает в спор с вашей логикой и бывает права. А порой вы сами соглашаетесь с системой – и бываете оба неправы (с точки зрения рынка).
Пойми одно: технические торговые системы созданы не для того, чтобы перехитрить их. Поясню: они не рассчитаны на подачу отдельных сигналов о выгодном моменте, которым нужно воспользоваться, если случай кажется подходящим. У систем другое назначение: выявить математическим путём закономерности в групповом поведении в прошлом, а затем дать им количественную оценку и строго классифицировать, с целью получить статистически надежный прогноз. А уж потом, если повезёт, прибыль.
В том случае, если размер вашего депозита – достаточен. Последнее замечание, пожалуй, – самое существенное. Исследования когнитивных психологов показывают, что люди могут долгое время пользоваться какой-нибудь тактикой, если она хотя бы иногда приносит успех. Не осознавая, что успех приходит совершенно случайно, как выигрыш в лотерее, необоснованно приписывая удачу применению этой тактики.
У игроков, в самом деле, имеются собственные представления о будущем и его влиянии на рынок – иначе не стали бы спорить с торговой системой. Ценовые движения, выгодные моменты и результаты – дело рук трейдеров: ведь они действуют исходя из своих прогнозов и ожиданий. Каждый приложил руку к будущему итогу, вступая в сделки или выходя из них в зависимости от своих понятий. Поэтому результат их деятельности чисто случайным не назовёшь. Кроме того, человек торгует не в информационном вакууме. В своих прогнозах он учитывает сведения, которые технические системы, наоборот, не учитывают. В результате происходит столкновение двух взглядов на будущее: ум говорит человеку одно, а чисто математическая логика, по которой механическая система "прогнозирует" поведение людей, – другое. Именно поэтому к техническим системам трудно приспособиться, с ними трудно работать.
Люди не приучены мыслить категориями вероятности и уж тем более не привыкли закладывать к себе в голову абстрактные понятия из таблиц, благодаря которым статистическую вероятность того или иного прогноза группового поведения участников, можно было бы увидеть в начертанной математической формуле. Тут нужно овладеть двумя навыками: мыслить понятиями вероятности и соотносить числовые показатели или механику системы с поведением (психологией) игрока. К сожалению, единственно возможный путь – прикладной: навыки прививаются по ходу работы с системой. Трудность состоит в том, что редко кто из рядовых игроков будет работать с той же системой после двух-трёх проигрышей кряду. Прошу заметить – хорошей системой! Но для большинства торговых систем такие проигрыши – почти норма. Получается некий парадокс или тупик. Ведь как делать то, во что не веришь? Вот где сыграет свою роль внутренняя дисциплина, благодаря которой безупречное проведение сделки войдёт в привычку.
В подготовке биржевика есть что-то похожее на медицинское образование. Врачу приходится долгие годы изучать анатомию, физиологию, короче, десятки медицинских и смежных предметов. Он изучает теорию, а потом всю жизнь отдаёт практике, постоянно пополняя свои знания и совершенствуя навыки на курсах повышения квалификации, тематических семинарах и из неформального общения с коллегами. Не ленится читать специальную периодическую литературу и знакомиться с новыми веяниями. Он изучает и классифицирует всякого рода патологические явления. Он научается ставить диагноз. Если его диагнозы верны, а это зависит от точности его наблюдений, он может достаточно верно прогнозировать течение болезни. Никогда, впрочем, не забывая, что человеку свойственно ошибаться, и что жизнь полна неожиданностей, так что стопроцентной гарантии успеха быть просто не может.
Накапливая опыт, он приобретает способность не только принимать верные решения, но еще и делать это мгновенно, так что многие начинают видеть в этом инстинктивные способности. Но никакого интуитивизма тут нет. Просто опыт, со временем, делает внимание врача избирательным и точным. А его суждения (диагнозы) – становятся верными и быстрыми. Почти точь в точь обстоят дела и в нелёгком творческом процессе обучения успешного трейдера. Другому человеку можно передать свои знания, но не опыт. Способный ученик может иметь верное понимание того, что и как следует делать, но при этом нести убытки, если всё это не будет делаться с достаточной быстротой. Подобно врачу, который постоянно следит за прогрессом медицинской науки, разумный биржевик никогда не оставляет изучения общих условий. Он должен следить за развитием ситуации во всех областях, которые могут сказаться на работе биржи и поведении рынков. С годами тяга к информированности обращается сразу и в потребность, и в привычку. Спекулянт начинает действовать почти автоматически. Он приобретает холодное профессиональное отношение к игре, и это даёт ему возможность (иногда!) переигрывать рынок.
Если вы уже определились со статусом и торгуете с помощью своей механической системы, то имеете огромное психологическое преимущество. Ведь вы в состоянии взвешенно оценивать события, происходящие на фондовом рынке, потому что переложили часть ответственности и косяки груза человеческих эмоций на механического помощника. Иметь возможность, смотреть на нервную ситуацию, не просто со стороны, холодно анализируя, а даже, пожалуй, с высоты понимания и предвидения, – это дорогого стоит. Нет сомнений, что, в конце концов (мы, надеюсь, не доживём), лучшим трейдером мира станет искусственный интеллект. И тогда биржа умрёт. А пока ваше суждение должно основываться на общей эффективности торговой системы, и нет никакого смысла в том, чтобы задумываться о каждой отдельной сделке. Когда появляется идея, основанная на фигуре графика, надо стараться свести её к алгоритму (попроще), который можно протестировать на компьютере. Если метод по-настоящему верен, то вы должны быть в состоянии объяснить его компьютеру. Даже если вы не можете определить его точно, вы всё равно должны составить алгоритм, приблизительно описывающий эту фигуру. Если ваш алгоритм даёт ожидаемую прибыль в районе нуля, – а обычно так и бывает, – тогда не обманывайте себя верой в то, что фигура эта может быть справедлива в зависимости от какой-то интерпретации, которую вы не можете описать.
Надо искать что-то новое, совсем другое. Карл Поппер придерживался идеи, что весь прогресс в познании происходит в результате усилий по опровержению оппонента, а не подтверждению существующих теорий. Человеческой природе свойственно выбирать случаи потрясающего успеха метода и пропускать повседневные убытки, съедающие тебя до костей. Поэтому, даже довольно тщательное изучение графиков зачастую оставляет и у честного исследователя впечатление, что его гипотеза, плюс система, значительно лучше, чем они есть на самом деле. Даже когда вы имеете право закричать: "Ура! Заработало!", следует принять меры предосторожности, потому что впереди участника ждёт исключительная по коварству ловушка. Любая эффективная система, если торговать с её помощью большими суммами денег, в конечном счёте, приводит вас в зону повышенного риска. В таких случаях жизненно важно использовать своё собственное суждение, когда важные решения нужно принимать вне рамок механической системы.
К ним относятся такие, например: как выбор способа диверсификации растущего счёта при достижении предельных размеров по отдельным позициям или когда рынок становится неликвидным. (Общее правило: любой рынок оказывается неликвидным, когда ты спешишь закрыть свою позицию). Вам следует пытаться найти выход своему энтузиазму и изобретательности во время исследований по вечерам, а не за счёт вмешательства в работу системы днём. Вмешательство – это нечто такое, что вам следует осуществлять только при неожиданных обстоятельствах и только после хорошего обдумывания. Хорошо думать можно и быстро. Если результаты работы системы не бросаются в глаза, то, вероятно, не стоит ею и заниматься. Результат должен быть выдающимся. Общим правилом оценки системы должно стать очень скептическое отношение к результатам тестирования на прошлых графиках. Если вы проверите свою механическую помощницу, искренне пытаясь опровергнуть её, то тогда, может быть (лишь может быть), она окажется работоспособной. Когда вы уже перешли Рубикон, и открываете позиции, постарайтесь избежать ещё одного искушения. Любой трейдер, работающий на основе распознавания фигур графиков, чисто по человечески, всегда увеличивает объёмы в сделках, которые ему по-настоящему нравятся, и снижает объём в сделках, которые ему нравятся не очень. В принципе, это нехорошая идея. Если вы считаете, что сделка не совсем обоснована, лучше совсем откажитесь от неё. И уж, конечно, неправильно инвестировать в одни сделки больше, чем в другие исключительно на эмоциях.
В последние годы произошло огромное увеличение сумм денег, управляемых профессионалами с использованием компьютеризированных стратегий следования за трендом. Это должно изменить рынок настолько, что прибыль таким образом извлекать больше будет нельзя. Дело в том, что к тому моменту, когда вы выявите тенденцию и откроете позицию, то же самое сделают и все остальные трейдеры. Поскольку потенциальных покупателей не останется, то рынок естественно разворачивается в другую сторону и выкидывает вас вон. Иными словами, сторонники теории случайного блуждания смогут, в конце концов, победить в споре.
Может быть. Пока же, сотни игроков стабильно получают прибыль, используя собственные механические системы, и опровергают, тем самым, утверждения научного сообщества, что поведение цены на блуждающем рынке носит случайный характер. Эти индивидуальные торговые системы строго адаптированы и оптимизированы не под исторические данные, но под характер, менталитет, индивидуальные особенности участника, а также стрессоустойчивость и размер оборотного капитала игрока. Всё это – итог кропотливой самостоятельной работы. Не ищите лёгкой жизни, ни в коем случае не обольщайтесь на чужое "добро".
Не секрет, что в области продажи и распространения систем торговли фьючерсами и акциями процветает жульничество. Множество лихих разработчиков торговых систем тратят всё своё время, пытаясь впихнуть прошлое в некую чашу Святого Грааля, которую можно было бы продать. Цены этих шикарно оптимизированных, создаваемых с помощью компьютеров продуктов, часто колеблются между $995 и $2995, а некоторые ещё выше. Если разработчики владеют хотя бы азами искусства продвижения товара, они могут рассчитывать на продажу 50–75 копий, заработав примерно $100.000 на системе, работающей на бумаге, но не способной принести реальной прибыли. Если продавец раскручивает агрессивную кампанию по прямой продаже, ставки намного выше.
Для профессиональных разработчиков продажа таких систем идёт по кругу. Одного раза им недостаточно. Они вечно предлагают свои новейшие и величайшие модификации. Редко бывает, чтобы кто-то из этих продавцов мечты, торговал по системе, за которую сшибает с публики деньгу. Может быть они жадные, но уж точно – не глупые. Они знают, чем им заниматься гораздо рентабельнее и безопасней – вместо того, чтобы рисковать реальными деньгами, торгуя по системе, придуманной в их лаборатории оптимизации. Попробуйте потребовать хоть у кого-то из них сертификат качества! Пусть предоставит в подтверждение своих громких заявлений торговые записи за несколько лет, да что там лет, пусть хотя бы за 18 месяцев. Сразу станет понятно who из who. Но вместо отчёта вам подсунут список благодарственных отзывов, вам назовут 1001 причину, почему невозможно выполнить вашу законную просьбу.
Например, откажут под предлогом, что адвокаты фирмы расценивают предоставление отчётов о торговле как незаконное искушение. Печально, но не иссякает ручеёк трейдеров горемык, оставивших свои элитные профессии врачей, инженеров и юристов, чтобы с помощью покупной механической системы вмиг разбогатеть. Многие проводят по 18 часов в день, семь дней в неделю, пытаясь совершенствоваться в этом бесполезном предприятии. Все они терпят в этих попытках провал. К счастью, на бирже по-прежнему остаётся много людей, торгующих только на основе своих инстинктов. Плевать они хотели на любые системы! Но, вне всякого сомнения, игра становится всё более трудной.
Независимо от того, какого уровня сложности применяется линейная математика, с её преобразованиями Фурье, ортогональными функциями, методами регрессии и тому подобному; или задействуется искусственный интеллект, нейронные сети, генетические алгоритмы и так далее – необходимо признать, что традиционное обучение даёт трейдерам неверное представление (парадигму) о бирже и неправильные логические картосхемы. Всё это неизбежно вводит в заблуждение игроков на кардинально нелинейных рынках. Многие думают, что сильные, закалённые мужчины, сделавшие миллионы в своем бизнесе и имевшие успех на Уолл-стрит, должны относиться к игре бесстрастно.
Но просто поразительно, сколь часто удачливые и умные биржевики реагируют как вздорные женщины на нежелательные для них движения рынка. Они ведут себя, как если бы им нанесли личную обиду, и, потеряв присутствие духа, они начинают терять деньги. Поскольку природа человека и его мозг хаотичны, рынки, являясь продуктом природы и отражающие мышление человека, также представляют собой хаотичные процессы. Однако сам Хаос не относится к разряду беспорядочных структур. Скорее, верно обратное утверждение. Хаос – это более высокая форма порядка, где случайность и бессистемные импульсы становятся организующим принципом скорее, нежели более традиционные причинно-следственные отношения в теориях Ньютона и Евклида. Хаос – не нов, он существовал повсюду ещё до появления времени и человечества.
Мы – продукт хаоса, а не изобретатели его. Хаос создал нас, и хаос будет влиять, и определять наше существование в будущем. Даже в нашем мозгу одна часть (левое полушарие) ищет стабильности, а другая половина (правое полушарие) находится во власти хаоса. Мы сами, наше тело, индивидуальность и всё прочее, развивались в результате хитрых взаимодействий между стабильностью и хаосом, порядком и беспорядком, инь и янь, чёрным и белым. На рынках, соответственно, – это движение цен при отсутствии определённого направления, в поведении трейдера – это бессистемные выигрыши или потери. Рынки – порождение Хаоса.
В свете выше написанного – не принимай свои проблемы слишком близко к сердцу. Вселенная после нас не исчезнет. Здесь уместно будет вернуться к постулату, задекларированному мной в предисловии к этому конспекту: "… знание не является скрытым, Истину нельзя скрыть, она желает, чтобы вы о ней знали, приглашает вас…". Например, на мой взгляд, нет ничего более ёмкого и афористичного, чем русская "Сказка о старике и золотой рыбке". Тут тебе и полноценная психологическая мотивация большинства поступков "настоящих" мужчин и описанная (задолго до их появления на рынке) схема работы торговых систем. Смотри, как наглядно всё описано: старик – это трейдер, золотая рыбка – его торговая система, а старуха – всепоглощающая алчность, гордыня, завышенная самооценка, уход от реальности в мир иллюзий. Особенно достоверно автору сказки (имя которому – народ), удался финал этой истории – полный крах и куча проблем. Так что знание рука об руку с истиной не прячутся от нас за семью замками, вот они – на самом видном месте. Бери и пользуйся, применяй на практике.
Нередко многие забывают о том, что наше отношение к проблемам во многом определяет то, как быстро и эффективно мы их решаем. Забываем, что, когда смотрим на жизнь как на катастрофу, когда мы взволнованы, подавлены, напряжены, то страдает в первую очередь наша проницательность. Всё кончается тем, что мы совершаем ошибки, тратим силы, принимаем неверные решения. В суете теряем эффективность и мудрость, лишаем себя удовольствий. Вместо того, чтобы растрачивать силы на волнение, злость и раздражение, следует направить их на творчество, решение кардинальных проблем. Смотри на всё немного со стороны, свысока. Чтобы решить проблему, её нужно сначала сформулировать. Если считаешь, что нашёл решение, его нужно проверить в деле, чтобы убедиться в своей правоте. Я знаю только один способ проверки – на собственных деньгах. А это, понятное дело, чревато последствиями. Отсюда вывод – ничего не принимай на веру: оспаривай даже те факты, о которых известно, что они неоспоримы.
Верь себе и в себя. Внутренняя уверенность в успехе приносит успех в жизни. Не верь, что к некоторым удача просто благоволит. Огромная доля этой удачи является творением рук самого человека. Разве это слепая удача, если ты приезжал в офис рано утром, когда все ещё спали. Если не забывал о дне рождения босса и его детей, не забывал извиниться, когда бывал не прав, делился прибылью, которую заработал сам, говорил спасибо в ответ на добро, проявлял упорство там, где все остальные признавали поражение? По правде говоря, никто ведь не знает, откуда придёт удача. Мудрые индивидуумы всегда ждут её, как будто она рядом, за углом. Возможно, удача придёт от человека, которому ты сегодня просто улыбнулись, а он впоследствии окажет тебе неоценимую помощь. Не слушайте тех, кто утверждает, что создание изобилия – серьёзное дело. Конечно, это труд, но не стоит превращать его в рабский труд. Ведь речь идёт о твоей жизни. Смысл жизни – прожить её в своё удовольствие. Создать себе удачу – это всё равно, что возделать сад так, чтобы он не только радовал глаз, а приносил плоды. Когда придёт время оглянуться назад и подвести итог своей жизни, то вряд ли кому придёт в голову подсчитывать, сколько денег удалось накопить.
Поэтому – живи и радуйся сегодня, ничего не бойся: ты всего лишь человек и всегда будешь делать ошибки, только старайся делать их не так часто, понимать быстрее и исправлять немедленно. Если бы человек не делал ошибок, он бы за месяц мог выиграть весь мир. И заскучал бы. Но если он не извлекает пользу из своих ошибок, он просто не достоин выигрыша. Блестящих результатов добивается только тот, кто не боится задавать вопросы в то время, когда другие молчат. Спрашивай и слушай, если есть хоть капля сомнения в том, чем занимаешься, снова спрашивай и слушай. Только так можно научиться работать осознанно.