Предусмотренные системой общие механизмы поддержания ликвидности за счет кредитных средств могут быть реализованы и через центральные банки путем предоставления всем участникам расчетов беспроцентных внутридневных кредитов в неограниченном количестве под соответствующее обеспечение. Кредит может быть использован в течение рабочего дня неоднократно. В качестве обеспечения принимаются все активы, которые используются при проведении операций рефинансирования. Для того чтобы унифицировать условия получения таких кредитов для всех стран, входящих в зону евро, предусмотрен перечень активов, которые могут выполнять функции залогового средства.
В задачи Европейского центрального банка входит отслеживание и контроль расчетов через систему TARGET2, особое внимание уделяется процедуре завершения платежей в конце рабочего дня.
Для удовлетворения требований финансового рынка в целом и его клиентов в частности эта система открыта каждый день, за исключением суббот, воскресений, Нового года, протестантской и католической пятниц накануне Пасхи и самой Пасхи, Первого мая, Рождества и 26 декабря и имеет удлиненный режим работы из расчета по центральноевропейскому времени – открытие в 7.00 и закрытие в 18.00.
Для участников система TARGET2 обладает целым рядом преимуществ, которые позволяют осуществлять эффективное управление ликвидностью, а именно: приоритетность платежей, установление времени операций, резервирование финансирования ликвидности, лимиты, пулы ликвидности и процедуры оптимизации. Также в целях управления ликвидностью на конец дня платежи клиентов подпадают под время отсечения – 17.00. С этого времени начинается новый рабочий день системы TARGET2.
Система предусматривает "окно ночного времени" (англ. night-time window), которое доступно с 19.30 до 6.45 с трехчасовым периодом технического сопровождения между 22.00 и 1.00 (везде время центральноевропейское). "Окно ночного времени" обеспечивает расчеты ночного времени различных вспомогательных систем деньгами центрального банка с окончательностью (особенно важно для расчетов по ценным бумагам).
TARGET! связывает в единую цепь системы платежного оборота, используемые национальными банками стран Евросистемы. Связующая составляющая построена на основе международной системы SWIFT (англ. Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication). При этом, согласно национальным нормам реализации Директивы 98/26/ЕС, платежные системы национальных банков стран ЕС признаются самостоятельными. TARGET! опирается на трехступенчатую структуру управления. Высшим управляющим органом является Совет управляющих Европейского центрального банка. Он обеспечивает функционирование системы. Все центральные банки ЕС несут дополнительную ответственность за работу TARGET!.
Стоимости услуг пользователей системы определяется на основе двух подходов:
а) фиксированная стоимость плюс оплата за каждую трансакцию: месячный платёж – 100 €; стоимость одной трансакции – 0,80 €;
б) фиксированная стоимость плюс оплата за каждую трансакцию в зависимости от их числа: месячный взнос – 1250 €; оплата каждой трансакции в зависимости от их числа:
Таблица 1.1
Система TARGET! являясь системно значимой платежной системой, продолжает устойчиво развиваться, а платформа TARGET! Single Shared Platform (SSP) достигает 100 %-го уровня доступности. TARGET! проводит 60 % операций по количеству и 91 % по стоимости на рынке платежных услуг для крупных платежей в евро. Система уделяет значительное внимание управлению операционным риском, ее механизм управления основан на признанном в мире стандарте ISO/IEC 27002 и имеет иерархическую, трехуровневую структуру которая начинается от политики высшего уровня и заканчивается на уровне операционных процедур. Стабильность рыночной доли TARGET! подтверждает устойчивый интерес банков в проведении расчетов деньгами центральных банков.
Правовые основы функционирования европейских платежных систем. Комплекс правовых норм в системе платежных и расчетных взаимоотношений европейских стран состоит из международных правовых норм, положений частного права и положений общественного права.
Международные правовые нормы определяются директивами ЕС и другими нормативными документами, регулирующими трансграничные расчетные взаимоотношения, в которых рассматриваются: вопросы координации банковского права; услуги по ведению платежных операций; защита интересов участников платежных систем; функциональные характеристики взаиморасчетов и сохранность расчетных средств; создание правовой защищенности участников и клиентов платежных систем; общеевропейские нормы заграничных переводов; правовые нормы конечных взаимных расчетов в системах платежей; ускорение заграничных переводов; улучшение прозрачности платежного оборота для клиентов; равенство при оплате заграничных транзакций с одинаковыми транзакциями внутри страны; вопросы общих норм обращения евро; правила расчетов по ценным бумагам; международные соглашения, регламентирующие правила вексельного и чекового обращения.
Положения частного права представляют собой национальные нормы, определяющие общегражданские правовые отношения. Например, такие, как гражданский кодекс, закон о переводах, коммерческий кодекс, закон о чековом обращении, закон об обращении векселей, закон об общих правилах хозяйственной деятельности. Помимо перечисленных нормативных документов к нормам частного права также относятся документы, регулирующие договоры и соглашения между участниками расчетов и платежей, а также общие и специальные правила ведения хозяйственной деятельности.
Положения общественного права представлены: законами о центральном банке страны или другом органе, осуществляющем регулирование и надзор за банковской и финансовой деятельностью в стране; законами о кредитных организациях, банковских операциях, финансовых услугах и сделках; законом о противодействии отмыванию денег; различными положениями о налогах и платежах.
Специальные международные европейские нормативные акты устанавливают задачи для национальных законодательств в сфере осуществления платежей в целях единообразного регулирования указанных отношений, поскольку нормы и законы частного и общественного права стран, которые входит в Европейский Союз, по вопросам расчетных правоотношений могут значительно варьироваться.
Договор о создании Европейского Союза определяет основные задачи Европейской системы центральных банков, которые способствуют беспрепятственному функционированию системы платежей. Устав Европейской системы центральных банков и Европейского центрального банка устанавливает, что Европейский центральный банк имеет право выпускать постановления с целью обеспечения эффективности и надежности расчетной и платежной систем в рамках сообщества и при совершении операций с третьими странами.
Устав Европейской системы центральных банков определяет одну из ее основных задач как обеспечение бесперебойного функционирования платежного оборота. Совет управляющих Европейского центрального банка, в который входят управляющие национальными центральными банками и члены совета директоров Европейского центрального банка, разрабатывает единую политику в сфере платежного оборота для систем расчетов на крупные суммы и систем розничных платежей.
В основе технологии функционирования общеевропейских платежных систем лежит документ "Ключевые принципы для системно значимых платежных систем". Постановления, директивы и законы ЕС, регламентирующие работу платежных систем, направлены на формирование единой системы правовых отношений в зоне ЕС и выполнение принципов организации расчетов и платежей, изложенных в документах Банка международных расчетов.
Порядок работы платежных систем на базе электронных денег регламентируется в специальных нормативных документах ЕС, которые раскрывают вопросы терминологии, требования к функционированию, контроль эмитента, защиты и технической надежности, правовые соглашения, а также другие функциональные характеристики электронных платежных средств.
Платежная система США. В США с 1918 г. функционирует система валовых (брутто) расчетов, управляемая Федеральной резервной системой США – FEDWIRE. Современная версия системы действует с 1970 г.
Платежная система FEDWIRE – это электронная расчетная система, управляемая Федеральной резервной системой США, предназначенная для перевода денежных средств и стоимости ценных бумах на крупные суммы в режиме реального времени с предоставлением дневных кредитов, объединяющая в единую систему все федеральные резервные банки США.
Участниками FEDWIRE являются финансовые институты, которые имеют счета в одном из Федеральных резервных банков. К числу таких организаций относятся: кредитные организации, зарегистрированные в США; отделения иностранных банков на территории США; Казначейство США; центральные банки иностранных государств; правительства иностранных государств; некоторые международные организации.
Каждому участнику системы присваивается цифровой идентификационный код (Fedwire Routing Number) – уникальный код, позволяющий идентифицировать клиента. Идентификационный код составляется из девяти знаков и одновременно является номером корреспондентского счета, открытого в одном из Федеральных резервных банков США. Все банки, осуществляющие свою деятельность на территории США, должны в обязательном порядке открыть корреспондентские счета в одном из Федеральных резервных банков.
Помимо перечисленных участников системы FEDWIRE, доступ к ней может быть предоставлен и иным институтам при условии получения соответствующего решения Казначейства США или Федеральной резервной системы.
Система FEDWIRE предоставляет следующие платежные услуги: межбанковских платежи (перевод федеральных средств, банковских кредитов и иных платежных средств); предоставление овердрафтов по счетам коммерческих банков и клиентов; клиентские переводы и расчеты по сделкам с ценными бумагами, размещение евродолларов, переводы государственных ценных бумаг, обмен валюты.
Около 40 % платежей в системе FEDWIRE – это межбанковские операции, 10 % – коммерческие платежи. Обслуживание расчетов по купле-продаже банками обязательств федерального правительства составляет 33 % от всех сделок, остальная часть платежей – операции с федеральными фондами и иные расчетные сделки.
Система FEDWIRE функционирует 18 часов в сутки – с 0.30 до 18.30 по восточному поясному времени США. Для клиентов-участников системы доступ к системе переводов открыт с 12.30 до 18.30 по восточному поясному времени США. Федеральные резервные банки имеют право продлевать время осуществления платежей через FEDWIRE в исключительных случаях: а) при возникновении серьезного технического сбоя в ФРБ или в самой системе; б) при наличии существенных операционных проблем у одного или нескольких участников FEDWIRE; в) если закрытие системы может привести к дестабилизации финансового рынка, например, если общая сумма задержанных платежей составляет более 1 млрд долл.
Принцип работы электронной системы FEDWIRE заключается в следующем. Каждый резервный банк обслуживает региональную компьютерную сеть и балансирует платежи и переводы банков внутри своего региона, группируя местные банки по федеральным резервным округам. Каждый банк участвует в системе через свой региональный федеральный резервный банк. Если платеж адресован кредитно-финансовому учреждению другого региона, то резервный банк плательщика обращается к резервному банку получателя через центральный процессор. Действуя от своего имени или от имени своего клиента, один банк просто перемещает часть средств со своего резервного счета на резервный счет банка-бенефициара, последний же принимает их от своего имени или от имени бенефициара (в зависимости от того, кому адресован платеж). На банковском уровне платеж совершается практически моментально. Расчет по каждому переводу производится в отдельности в процессе его обработки, и перевод становится окончательным (т. е. безотзывным) в момент его получения.
В том случае, когда банк по поручению клиента инициирует платеж в той или иной форме, данная операция фиксируется в региональном резервном банке для того, чтобы сторона, которая получает деньги, была уверена, что данная операция обеспечена наличностью, т. е. деньгами на счетах банка, который инициировал платеж. Данный способ расчетов приводит к тому, что средства на резервном счете банка-участника FEDWIRE оборачиваются в течение дня несколько раз.
По правилам системы поручение клиента о переводе средств выполняется, даже если на счете нет достаточных средств, за счет кредитных средств в форме овердрафта. Предоставление кредита основано на условии его возврата до конца дня. Для снижения риска кредит полностью или частично обеспечивается залогом, а на суммы выдаваемых кредитов устанавливаются лимиты.
В настоящее время средняя величина одного денежного перевода по системе составляет около 3 млн долл. США, а сумма предоставляемого ФРС дневного кредита (включая кредит по операциям с ценными бумагами) может достигать десятков млрд долл. в минуту.
Система FEDWIRE объединяет Федеральную резервную систему, все федеральные резервные банки и депозитные учреждения, имеющие счета в этих банках, единой сетью связи. Связь в данной системе обеспечивается пакетной коммутации ANSI. Каждый резервный банк имеет множественные каналы связи со всеми другими резервными банками.