* * *
Выводы:
- атомная отрасль в России до начала 2000-х гг. переживала кризис. Был во многом утрачен производственный, кадровый и научный потенциал. Восстановление отрасли ожидалось от образования ГК "Росатом", многомиллиардных вливаний финансов и объединения активов;
- особенностью образования ГК "Росатом" является механическое объединение активов атомной отрасли под общей надстройкой в виде ГК;
- ГК "Росатом" осваивает самые существенные объемы ресурсов (более 2 трлн руб.), направляемые в основном на строительство новых АЭС;
- подбор руководства ГК отличается не компетентностью и знанием отрасли, а связями с высшим руководством;
- на ключевые должности ГК и входящих в нее предприятий инсайдерами продвигаются "свои люди", а связи с госчиновниками, местными властями, правоохранительными органами позволяют крупным инсайдерам решать возникающие проблемы. Значительный по затратам пиар в СМИ рисует искусственную картинку благополучия в корпорации;
- на этом фоне происходят масштабные хищения, о чем свидетельствуют многочисленные коррупционные уголовные дела. Используются следующие механизмы изъятия инсайдерской ренты: цепочки подставных фирм и "фирм-однодневок", офшорные схемы, махинации при закупках и конкурсах, фиктивные услуги, откаты, взятки и т. д.;
- в корпорации имитируется борьба с извлечением инсайдерской ренты, но она вряд ли способна принести результаты и существенно изменить ситуацию, поскольку носит больше демонстрационный характер, чем системный, и направлена, скорее, только против мелких и средних инсайдеров;
- на фоне многомиллионных доходов топ-менеджеров госкорпорации рядовые рабочие получают невысокие зарплаты, а также происходят массовые увольнения под эгидой "оптимизации" и "реструктуризации";
- извлечение ренты на различных этапах строительства АЭС ведет к росту стоимости основных средств и работ, что удорожает конечную стоимость АЭС и увеличивает сроки реализации и окупаемости проекта;
- строительство новых энергоблоков откладывалось на несколько лет, план по вводу новых мощностей был выполнен в 2012 г. всего на 53 %, план по приросту выработки электроэнергии на АЭС - на 66 %;
- в рамках исследования инвестиционных проектов "Росатома", касающихся строительства более 15 новых АЭС, удалось выявить перерасход Плана 2012/План2008 в 43,3 %. Плановая стоимость строительства АЭС за 2008–2012 гг. выросла с 2,70 $/Вт до 3,87 $/Вт. Таким образом, план по сокращению стоимости строительства АЭС на 10 % был провален;
- плановая стоимость строительства АЭС в 3,87 $/Вт соответствует и даже ниже нормальных мировых показателей (2,67-4,74 $/Вт).
Последние два факта говорят о меньших масштабах вывода ренты при реализации стандартных проектов либо об изначально менее затратной, по сравнению с другими странами, системе строительства атомных мощностей, унаследованной от СССР. Для более объективной оценки пока недостаточно информации. Большинство АЭС планируется завершить после 2018–2020 гг., а значит, цифра перерасхода может значительно возрасти, причем быстрее, чем за рубежом. По прогнозу автора, реальный перерасход составит не менее 100 %, а вывод средств - не менее 25 %. Для более точного подтверждения гипотезы по ГК "Росатом" требуется ее дальнейшие тестирование.
Государственная корпорация "Ростех"
ГК "Ростехнологии" (позже переименована в ГК "Ростех"), провозглашенная т. н. "корпорацией развития", объединила под своим контролем большое количество предприятий военно-промышленной отрасли и машиностроения. В советское время инновационный разрыв в производстве вооружений США от СССР был невысоким (10–12 % в 1960-1970-е гг.), во многом мы опережали своих соперников [Госкорпорация экономического будущего, 2007]. После уничтожения СССР и осуществления радикальных рыночных реформ разрыв значительно увеличился. Западные корпорации все активнее выступают на российском рынке вооружения. Производственная база отечественных предприятий ОПК остается на уровне 1980-х годов, а обновление основных фондов осуществляется в мизерных масштабах - всего 1,5–2 % в год при необходимых 8-10 % [там же]. До сих пор используются открытия и научные разработки, сделанные советскими учеными 40–50 лет назад. Предприятия ОПК производят вооружение и военную технику преимущественно 3-го поколения, в то время как на мировом рынке уже конкурирует техника 4-го и 5-го поколений [там же]. Надежда на то, что зарубежные конкуренты будут активно инвестировать средства и делиться передовыми технологиями, несостоятельна. Решение этих и других подобных проблем состоит в технологическом перевооружении производства и внедрении имеющихся передовых разработок в массовое производство, что требует больших средств со стороны предприятий и стратегических инвесторов. Решить эту задачу, по мнению главы "Ростехнологий" С. Чемезова, как раз и призвана госкорпорация, поскольку отдельно взятым заводам это не под силу.
Государственная корпорация "Ростехнологии" образована в соответствии с ФЗ № 270 от 23 ноября 2007 г. "О Государственной корпорации "Ростехнологии". Среди задач ГК обозначены: а) содействие созданию, разработке, производству и экспорту конкурентоспособных образцов высокотехнологичной промышленной продукции; б) поддержка на внутреннем и внешнем рынках российских производителей высокотехнологичной продукции; в) привлечение инвестиций в ОПК; г) участие в военно-техническом сотрудничестве с иностранными государствами и государственной программе вооружения; д) содействие в проведении НИОКР и внедрении передовых технологий в целях повышения уровня отечественных разработок и сокращения сроков и стоимости их осуществления; е) содействие внешней торговле продукцией военного назначения и др. С точки зрения миссии и целей ГК "Ростех" не является инвестиционным фондом, ориентированным на рост стоимости портфеля, а считается корпорацией развития и по идее должна быть ориентирована на долгосрочную конкурентоспособность предприятий, в том числе на мировом рынке. Корпорация напрямую управляет переданными ей активами, причем не ограничивается согласованием планов и контролем их исполнения, а также участвует в процессе принятия важных управленческих решений.
Предприятия "Ростехнологий" выпускают порядка 25 % всей продукции ОПК страны. "Рособоронэкспорт", входящий в состав ГК, является единственным посредником по импорту и экспорту вооружения.
"Ростехнологиям" в качестве имущественного взноса были переданы акции 443 организаций. В 2011 году приватизации с последующей передачей 100 % акций ГК в качестве имущественного взноса подлежали еще 185 ФГУПов [Годовой отчет… 2012, c. 16]. Общее число организаций Корпорации на конец 2011 г. составляет 593, в том числе 339 организаций, включенных в реестр организаций ОПК [там же, 2012, c. 9]. Более 80 % из этих организаций являются стратегическими, более 20 - градообразующими [там же]. Во время передачи активов первый заместитель генерального директора "Ростехнологий" А. Алешин заверял общество, что треть переданных корпорации в качестве имущественного взноса РФ предприятий "дышат на ладан и лежат на боку", и потому им крайне нужна помощь новой структуры [Поросков, 2008]. Однако на самом деле, по данным Минэкономразвития, пакеты акций компаний, которые находились в процессе банкротства или ликвидации, из списка подлежащих приватизации и включению в состав ГК как раз были удалены [там же]. То есть госкорпорации достались качественные активы.
Примечательна отраслевая разношерстность активов госкорпорации. Можно выделить следующие направления деятельности Корпорации: авиа- и вертолетостроение (8 холдингов), промышленность боеприпасов и спецхимии (5 холдингов), промышленность обычных вооружений (8 холдингов), радиоэлектронная промышленность (6 холдингов), автомобилестроение и гражданское производство (6 холдингов). Структура управления активами "Ростехнологий" 3-4-уровневая. В цепочках контроля встречаются не только искусственные надстройки, но и цепочки фиктивных фирм и даже офшоры [Соколов, 2012]. Это повышает транзакционные издержки, а также снижает уровень ответственности и эффективность контроля.
Среди наиболее известных машиностроительных предприятий в составе "Ростехнологий" - "Рособоронэкспорт", "Оборонпром", автопроизводители "АвтоВАЗ", "КамАЗ", "Ижавто", "Ижмаш", занимающийся автоматами Калашникова, а также "Вертолеты России", титановый гигант "ВСМПО-Ависма" и др.
О разработке хотя бы декларативной инвестиционной программы в "Ростехе" задумались лишь спустя 4 года после создания данной госкорпорации, и то только после настойчивого требования президента. В 2011 году наблюдательным советом "Ростехнологий" были одобрены программы инновационного и инвестиционного развития. Однако в них не раскрывается, какие конкретно проекты будут осуществляться. Согласно Стратегии развития корпорации до 2020 года предполагается осуществить значительные капиталовложения. Срок окупаемости большей части инвестиций превысит 10 лет [Стратегия развития… 2011, с. 38]. Совокупная инвестиционная потребность для реализации Стратегии составит 1,5 трлн рублей за 2011–2020 гг. Более 1000 инвестиционных проектов будут на 35–40 % профинансированы из собственных средств организаций Корпорации, на 20–25 % - за счет внешних инвесторов, более 40 % - за счет бюджета [там же]. Подробностей по проектам не раскрывается, однако известно, что около 20 проектов являются крупными с общей стоимостью около 600 млн руб. [Соколов, 2012з]. Также в 2011 году разработаны и одобрены инвестиционные программы 27 холдингов и организаций корпорации, включающие более 480 инвестиционных проектов. Общий бюджет инвестиций рассмотренных проектов составил 740,3 млрд рублей [Годовой отчет… 2012, c. 19]. Однако вновь, кроме самых общих показателей, информации по проектам нет. Не раскрыты также механизмы стимулирования инноваций и инвестиций, оценки их результативности, механизмы контроля исполнения. Это говорит о высокой непрозрачности и увеличивает вероятность неконтролируемого вывода средств.
* * *
Можно обозначить присущих этой Корпорации инсайдеров и инфраструктуру инсайдерского контроля.
A) Неформальные cвязи с высшими госчиновниками.
Пример: Генеральным директором ГК "Ростехнологии" является Чемезов С.В., друг и бывший сослуживец В. Путина [Чемезов Сергей, 2013]. С 2000 г. он входит в число наиболее влиятельных предпринимателей России, имеющих хорошие связи с руководством страны, и начал управлять военной отраслью, став главой сначала ФГУП "Рособоронэкспорт" [там же]. Чемезов выстроил свою систему финансовых потоков. Независимых экспортеров заставили поставлять на внешний рынок большую часть своей продукции через эту госкомпанию-посредника (к 2004 г. контроль над экспортом вооружения достиг 90 %) [Хазбиев, 2005]. Политический вес Чемезова в органах власти позволил получить доступ к многомиллиардному бюджетному финансированию [Чемезов Сергей, 2013].
Б) Клановость.
Пример: супруга С. Чемезова Е. Игнатова вместе с друзьями организовала и владеет ООО "Кате", которое поставляет автоматические коробки передач для "АвтоВАЗа" (принадлежит ГК), а также владеет и другим бизнесом [Семейная империя Чемезовых… 2011]. По данным СМИ, в начале 2011 г. сын Чемезова Станислав был совладельцем (1 %; остальные 99 % - у белизского оффшора Uberaba Holding SA) ООО "Интербизнесгрупп" и являлся его председателем совета директоров и конечным бенефициаром [Тимошинов, 2008]. Эта фирма через ООО "Стандарт-реал" владеет 13,33 % Независимой страховой группы (НСГ) - страховщика крупнейших предприятий "Ростехнологий" [Семейная империя Чемезовых… 2011].Чемезов-младший также входил в совет директоров ЗАО УК "Оборонпромстрой", структуры ФГУП "Рособоронэкспорт", ведущего строительство жилой и коммерческой недвижимости в Москве и Подмосковье [Тимошинов, 2008]. Также в 2006 г. сын Чемезова вошел в состав совета директоров "дочки" "АвтоВАЗа" - ООО "АвтоВАЗэнерго", которая была создана для управления энергетическими активами головной компании [Столяров, Варламова, 2007].
Пример: 26-летняя дочь экс-губернатора Амурской области Н. Колесова, возглавляющего концерн "Радиоэлектронные технологии" в составе ГК, в июне 2010 г. возглавила Татсоцбанк, который был приобретен за 300 млн руб. компанией "Элекон", входящей в концерн [Гараева, 2010; Маркова, 2010]. До этого дочь экс-губернатора руководила самим заводом "Элекон", производящим электрические соединители для оборонной промышленности. Зять Колесова Н. Ураев был коммерческим директором завода. Кроме того, на деньги "Ростехнологий" было приобретено 25 % акций дистрибутора АвтоВАЗа в Татарстане ООО "КАН-АвтоВАЗ", который также принадлежит детям Колесова (21-летний А. Колесов владеет 60 % акций, дочь - 20 %) [Игнатьева, 2010].
B) "Своя" команда управленцев.
Пример: возглавив "Ростехнологии", С. Чемезов перевел на ключевые должности свою команду менеджеров, коллег по "Рособоронэкспорту". Так, анализ данных сайта госкорпорации показывает, что 7 из 10 членов правления ГК "Ростехнологии" работали длительные сроки под руководством Чемезова. Многие из них - бывшие силовики или военные.
Кандидатуры для ключевых позиций в аппарате управления и высших органах входящих в состав ГК компаний согласуются самим Чемезовым и оказываются так или иначе связаны с ним неформальными отношениями. Так, добившись отставки почти всего топ-менеджмента "АвтоВАЗа", "Ростехнологии" назначили своих представителей сначала в совет директоров завода, а затем и на все ключевые должности в правлении, заполучив контроль над предприятием [Соколов, 2012з]. Продвижение своих людей и на ключевые должности вошедших в состав корпорации предприятий является типичной и распространенной практикой укрепления инфраструктуры контроля над активами "Ростехнологий".
В отдельности продвижение своих людей может свидетельствовать о желании повысить исполнимость решений и, в таких случаях, бывает обосновано профессиональными соображениями. Однако в совокупности с другими неформальными элементами контроля возникают существенные риски того, что свои люди будут задействованы в изъятии ренты.
* * *
Далее рассмотрим более подробно такие значимые элементы инфраструктуры инсайдерского контроля, как цепочки офшорных и фиктивных фирм и административный ресурс.
Распространенной системой инсайдерского контроля над активами является перекрестная структура собственности, при которой предприятием формально владеют его же дочерние структуры, а фактический контроль принадлежит инсайдерам. С этим столкнулся "Ростех", когда ему достались промышленные активы, на которых надо было устанавливать уже свой контроль. В результате проверки "Ижмаша" в 2011 году удалось обнаружить, что в группу предприятий концерна входило около 100 юридических лиц, часть из которых уже находилась в стадии банкротства и ликвидации [Соколов, 2012з]. Фактически действовало 32 юридических лица, которые имели многоуровневую систему управления, дублирующие функции и высокие накладные расходы, в основном на содержание аппарата управления [там же]. Несмотря на то, что 57,01 % акций были переданы "Ростехнологиям" еще 23.03.2009, вплоть до конца 2011 года существовала такая перекрестная структура (см. рис. "Структура перекрестного контроля над активами в ОАО "Ижевский машзавод" на 25.07.2011 г." [Соколов, 2012з]). За сложной схемой контроля над активами инсайдеры скрывали махинации по выводу средств. Тем не менее, вскоре она все же была ликвидирована "Ростехом".
Похожая ситуация реализовалась на "ИжАвто". В апреле 2009 группа СОК продала 75 % акций "ИжАвто" дочерним структурам самого завода, то есть структура собственности стала перекрестной. Фактический же контроль над заводом получил его топ-менеджмент во главе с гендиректором М. Добындо и начал выводить активы. При этом все действия по "ИжАвто", по данным СОК, были согласованы с ГК, то есть этот элемент инфраструктуры контроля существовал, как минимум, с ведома "Ростехнологий" [Беликов, 2009].
Схема перекрестного контроля над активами существовала и на "АвтоВАЗе". До начала экспансии "Ростехнологий" автогигант контролировался группой высших менеджеров во главе с председателем совета директоров В. Каданниковым с помощью цепочек фиктивных фирм [Соколов, 2012].
В декабре 2007 г. ФГУП "Рособоронэкспорт" вошел в состав акционеров "АвтоВАЗа", купив долю в 10,8 % [Ежеквартальный отчет ОАО "АВТОВАЗ"… 2009, c. 255]. Еще 10,9 % акций приобрел кипрский офшорный фонд "Тройка-Диалог", действуя, по мнению аналитиков, согласованно и в интересах "Ростеха" [Новый акционер… 2007]. Он работает с госкорпорацией и консультировал ее по вопросам "раскольцовки" схемы владения "АвтоВАЗом" [там же]. Менеджер С. Скворцов, курировавший со стороны "Тройки Диалог" сделку по продаже Renault-Nissan пакетов акций АвтоВАЗа и КамАЗа, впоследствии получил в "Ростехе" должность управляющего директора по инвестициям с возможным доходом до $5–6 млн в год [Попов и др., 2013]. Взаимодействие "Ростехнологий" и "Тройки-Диалог" было, возможно, подкреплено неформальными отношениями их глав [Ермакова, Подрез, 2012].
К 2008 г. контроль над "АвтоВАЗом" во многом уже перешел к ставленникам "Ростехнологий". В середине 2008 г. зарубежная компания Renault получила долю в 25 % акций [Ежеквартальный отчет ОАО "АВТОВАЗ", 2009, c. 255]. Еще 19,2 % акций принадлежали офшорным Vellinran investments Ltd. и Definiteway holdings Ltd. [там же]. Таким образом, перекрестное владение над предприятием "благополучно" преобразовалось в иностранно-офшорное.
Еще один пример демонстрирует ФПГ ОАО "Оборонительные системы", специализирующееся на создании зенитно-ракетных комплексов ПВО "Печора-2М".