3. Информация, предусмотренная частью 2 настоящей статьи, раскрывается клиринговой организацией путем размещения этой информации на сайте клиринговой организации.
4. В случае внесения изменений в правила клиринга, в том числе принятия правил клиринга в новой редакции, указанные изменения (новая редакция) подлежат (подлежит) размещению на сайте клиринговой организации после их (ее) регистрации федеральным органом исполнительной власти в области финансовых рынков.
5. Требования к порядку и срокам раскрытия информации клиринговой организацией определяются федеральным органом исполнительной власти в области финансовых рынков.
1. Комментируемая статья Закона № 7-ФЗ устанавливает требования к раскрытию информации клиринговой организацией об осуществлении ею своей деятельности.
2. Как следует из смысла ч. 1 ст. 19 Закона № 7-ФЗ, под раскрытием информации следует понимать обеспечение клиринговой организацией свободного доступа любого заинтересованного лица независимо от целей получения информации к сведениям о своей деятельности, определенным в комментируемой статье, а также нормативными правовыми актами ФСФР России.
3. В части 2 ст. 19 Закона № 7-ФЗ установлен открытый перечень информации, которую обязана раскрывать клиринговая организация.
В частности, раскрытию клиринговой организацией подлежат: учредительные документы клиринговой организации и учредительные документы центрального контрагента; правила клиринга;
годовые отчеты клиринговой организации и центрального контрагента с приложением аудиторских заключений в отношении содержащейся в них бухгалтерской (финансовой) отчетности, а также в отношении консолидированной финансовой отчетности;
перечень организаторов торгов, на торгах которых заключаются договоры, клиринг обязательств из которых осуществляется клиринговой организацией;
наименование организации (наименования организаций), которая (которые) осуществляет (осуществляют) денежные расчеты по итогам клиринга;
наименование расчетного депозитария (наименования расчетных депозитариев), осуществляющего (осуществляющих) операции, связанные с исполнением обязательств по передаче ценных бумаг по итогам клиринга;
наименование оператора (наименования операторов) товарных поставок;
наименования кредитных организаций, во вклады (на счетах) которых размещены денежные средства коллективного клирингового обеспечения;
наименования депозитариев, на счетах которых учитываются права на ценные бумаги, являющиеся предметом коллективного клирингового обеспечения.
Также клиринговая организация обязана раскрывать и иную информацию, перечень которой предусмотрен нормативными правовыми актами ФСФР России [26] .
4. В части 3 ст. 19 Закона № 7-ФЗ установлено, что клиринговая организация раскрывает информацию, подлежащую раскрытию, путем размещения такой информации на своем сайте в сети "Интернет".
5. Согласно ч. 4 ст. 19 Закона № 7-ФЗ при внесении изменений в правила клиринга, в том числе принятия правил клиринга в новой редакции, такие изменения (новая редакция) размещаются на сайте клиринговой организации в сети "Интернет" после их (ее) регистрации ФСФР России.
6. В части 5 ст. 19 Закона № 7-ФЗ установлена норма, согласно которой требования к порядку и срокам раскрытия информации клиринговой организацией определяются ФСФР России [27] .
Статья 20. Защита информации
...
1. Клиринговая организация и лицо, осуществляющее функции центрального контрагента, обязаны обеспечить конфиденциальность информации, составляющей коммерческую, банковскую и иную охраняемую законом тайну, конфиденциальность информации об обязательствах, в отношении которых проводится клиринг, конфиденциальность сведений, предоставляемых участниками клиринга в соответствии с частью 3 статьи 11 настоящего Федерального закона, конфиденциальность информации о торговых счетах депо и торговых товарных счетах и конфиденциальность информации об операциях по указанным счетам, о которой стало известно в связи с оказанием клиринговых услуг и (или) осуществлением функций центрального контрагента.
2. Информация и сведения, которые указаны в части 1 настоящей статьи, предоставляются клиринговой организацией или лицом, осуществляющим функции центрального контрагента, только самим участникам клиринга, а также могут быть предоставлены иным лицам с согласия участников клиринга.
3. Информация и сведения, которые указаны в части 1 настоящей статьи, предоставляются клиринговой организацией или лицом, осуществляющим функции центрального контрагента, в федеральный орган исполнительной власти в области финансовых рынков по запросу указанного органа, соответствующему требованиям настоящего Федерального закона.
4. Информация и сведения, которые указаны в части 1 настоящей статьи, могут быть предоставлены клиринговой организацией или лицом, осуществляющим функции центрального контрагента, судам и арбитражным судам (судьям), а при наличии согласия руководителя следственного органа – органам предварительного следствия по делам, находящимся в их производстве, а также органам внутренних дел при осуществлении ими функций по выявлению, предупреждению и пресечению налоговых преступлений.
5. Информация и сведения, которые получены клиринговой организацией от участников клиринга в соответствии с частью 3 статьи 11 настоящего Федерального закона, могут быть предоставлены лицу, осуществляющему функции центрального контрагента, без согласия участников клиринга.
1. Комментируемая статья Закона № 7-ФЗ определяет порядок защиты информации клиринговой организацией и центральным контрагентом.
2. Как следует из смысла ч. 1 ст. 20 Закона № 7-ФЗ, клиринговая организация и центральный контрагент обеспечивают защиту информации путем введения режима конфиденциальности информации.
В пункте 7 ст. 2 Закона "Об информации, информационных технологиях и о защите информации" конфиденциальность информации определяется как обязательное для выполнения лицом, получившим доступ к определенной информации, требование не передавать такую информацию третьим лицам без согласия ее обладателя.
В соответствии с ч. 1 ст. 20 Закона № 7-ФЗ клиринговая организация и центральный контрагент обязаны обеспечить режим конфиденциальности информации в отношении:
информации, составляющей коммерческую тайну. Пункт 1 ст. 3 Закона "О коммерческой тайне" устанавливает, что коммерческая тайна – режим конфиденциальности информации, позволяющий ее обладателю при существующих или возможных обстоятельствах увеличить доходы, избежать неоправданных расходов, сохранить положение на рынке товаров, работ, услуг или получить иную коммерческую выгоду. Пункт 2 ст. 3 Закона "О коммерческой тайне" определяет, что информация, составляющая коммерческую тайну (секрет производства), – сведения любого характера (производственные, технические, экономические, организационные и др.), в том числе
о результатах интеллектуальной деятельности в научно-технической сфере, а также сведения о способах осуществления профессиональной деятельности, которые имеют действительную или потенциальную коммерческую ценность в силу неизвестности их третьим лицам, к которым у третьих лиц нет свободного доступа на законном основании и в отношении которых обладателем таких сведений введен режим коммерческой тайны;
информации, составляющей банковскую тайну. Из статьи 26 Закона "О банках и банковской деятельности" можно сделать вывод, что банковская тайна – это информация об операциях, о счетах и вкладах клиентов и корреспондентов банков;
информации, составляющей иную охраняемую законом тайну (государственная тайна, налоговая тайна, персональные данные и др.);
информации об обязательствах, в отношении которых проводится клиринг;
сведений, содержащихся в отчетности, характеризующей финансовую устойчивость участника клиринга (ч. 3 ст. 11 Закона № 7-ФЗ);
информации о торговых счетах депо и торговых товарных счетах, а также информации об операциям по таким счета, о которой стало известно в связи с оказанием клиринговых услуг и (или) осуществлением функций центрального контрагента.
3. Согласно ч. 2 ст. 20 Закона № 7-ФЗ информация и сведения, перечисленные выше, могут быть представлены клиринговой организацией или центральным контрагентом только самим участникам клиринга, а также с согласия участников клиринга – иным лицам.
4. Как следует из ч. 3 ст. 20 Закона № 7-ФЗ, информация и сведения, в отношении которых клиринговая организация и центральный контрагент обязаны соблюдать режим конфиденциальности, по запросу ФСФР России, соответствующему требованиям Закона № 7-ФЗ, представляется в указанный федеральный орган исполнительной власти.
5. В части 4 ст. 20 Закона № 7-ФЗ установлено, что информация и сведения, в отношении которых клиринговая организация и центральный контрагент обязаны соблюдать режим конфиденциальности, могут быть предоставлены судам и арбитражным судам (судьям). При наличии согласия руководителя следственного органа они могут быть представлены органам предварительного следствия по делам, находящимся в их производстве, а также органам внутренних дел при осуществлении ими функций по выявлению, предупреждению и пресечению налоговых преступлений.
6. Частью 5 ст. 20 Закона № 7-ФЗ клиринговая организация наделена правом на передачу центральному контрагенту без согласия участников клиринга информации и сведений, содержащихся в их отчетности, характеризующих финансовую устойчивость участника клиринга.
Статья 21. Порядок разрешения споров
...
1. Правилами клиринга может быть определен порядок разрешения споров между участниками клиринга, участниками клиринга и лицом, осуществляющим функции центрального контрагента, участниками клиринга и клиринговой организацией, связанныхс проведением клиринга (оказанием клиринговых услуг) и (или) с исполнением обязательств по итогам клиринга, лицом, осуществляющим функции центрального контрагента, и клиринговой организацией в порядке третейского разбирательства постоянно действующим третейским судом.
2. Третейское соглашение, предусмотренное правилами клиринга, является действительным вне зависимости от того, заключено оно до или после возникновения оснований для предъявления иска.
3. В случае внесения изменений в правила клиринга, связанных с изменением третейского суда, споры, предусмотренные частью 1 настоящей статьи, разрешаются третейским судом, предусмотренным правилами клиринга на момент возникновения оснований для предъявления иска.
1. Комментируемая статья Закона № 7-ФЗ определяет порядок разрешения споров, возникающих в процессе клиринга.
2. Как следует из ч. 1 ст. 21 Закона № 7-ФЗ, споры между участниками клиринга, участниками клиринга и центральным контрагентом, участниками клиринга и клиринговой организацией, возникающие в ходе осуществления клиринга, могут разрешаться в порядке третейского разбирательства постоянно действующим третейским судом.
Третейские суды создаются в целях оперативного разрешения споров, обеспечения эффективной юридической защиты прав и законных интересов юридических и физических лиц на основе принципов законности, независимости и беспристрастности третейских судей, состязательности и равноправия сторон.
Порядок образования и деятельности третейских судов, находящихся на территории РФ, регламентируется Законом "О третейских судах в Российской Федерации" [28] .
Разбирательство дела в третейском суде имеет свои преимущества перед судебным процессом в государственных судах: 1) сторонам предоставляется возможность самостоятельно выбирать третейских судей из списка, утвержденного самой биржей. Как правило, в состав третейского суда биржи входят авторитетные и известные специалисты в области фондового рынка, а также опытные юристы;
2) размер третейского сбора, особенно при крупных исках, составляет существенно меньшую сумму, чем размер государственной пошлины, взимаемой в государственных судах; 3) с момента подачи искового заявления до принятия решения третейским судом проходит значительно меньше времени, чем в государственных судах; 4) одним из принципов третейского разбирательства, закрепленного в Законе "О третейских судах в Российской Федерации", является конфиденциальность. Третейский суд рассматривает дело на закрытом заседании; 5) место третейского разбирательства может быть определено соглашением сторон; 6) существует механизм исполнения решений третейского суда (в отличие от решений государственных судов) на территории других государств, что особенно важно для участников внешнеэкономических связей.
3. В части 2 ст. 21 Закона № 7-ФЗ установлено, что третейское соглашение, т. е. соглашение о передаче спора на разрешение третейского суда, предусмотренное правилами клиринга, является действительным вне зависимости от того, заключено оно до или после возникновения оснований для предъявления иска.
4. Согласно ч. 3 ст. 21 Закона № 7-ФЗ при внесении изменений в правила клиринга, связанных с изменением третейского суда, споры, возникшие в процессе клиринга, разрешаются третейским судом, предусмотренным правилами клиринга на момент возникновения оснований для предъявления иска.
Глава 4 Управление рисками при осуществлении клиринга
Статья 22. Меры, направленные на снижение рисков и предотвращение конфликта интересов
...
1. Клиринговая организация обязана организовать систему управления рисками, связанными с осуществлением клиринговой деятельности и операций с собственным имуществом, которая должна соответствовать объему и характеру операций, совершаемых клиринговой организацией. Для организации системы управления рисками клиринговая организация обязана назначить должностное лицо и (или) сформировать отдельное структурное подразделение.
2. В случае осуществления клиринга с участием центрального контрагента, а также в иных случаях, предусмотренных нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти в области финансовых рынков и (или) правилами клиринга, исполнение обязательств, допущенных к клирингу, должно обеспечиваться индивидуальным и (или) коллективным клиринговым обеспечением. В этом случае условия соглашения об индивидуальном и (или) о коллективном клиринговом обеспечении должны содержаться в правилах клиринга.
3. Клиринговая организация, осуществляющая клиринг с участием центрального контрагента, обязана оценивать каждый рабочий день, если более частая оценка не установлена федеральным органом исполнительной власти в области финансовых рынков или клиринговой организацией, размер обязательств лица, осуществляющего функции центрального контрагента, и размер обязательств участников клиринга перед указанным лицом, а также размер индивидуального клирингового обеспечения участника клиринга с учетом рыночной цены имущества, являющегося предметом обязательств или составляющего индивидуальное клиринговое обеспечение, и рыночной цены, по которой заключаются договоры, являющиеся производным финансовым инструментом.
4. Клиринговая организация при осуществлении клиринга с участием центрального контрагента вправе осуществить перевод долга и уступку требований одного участника клиринга по обязательствам, допущенным к клирингу, другому участнику клиринга в случаях и порядке, которые предусмотрены правилами клиринга, при условии получения клиринговой организацией согласия на это участника клиринга, которому переводится долг и уступаются требования, и лица, за счет которого исполняются такие обязательства.
5. Клиринговая организация обязана утвердить документ (документы), определяющий (определяющие) меры, направленные на снижение кредитных, операционных и иных рисков, в том числе рисков, связанных с совмещением клиринговой деятельности с иными видами деятельности, меры по обеспечению бесперебойного функционирования программно-технических средств, предназначенных для осуществления клиринговой деятельности, меры, направленные на предотвращение и урегулирование конфликта интересов при осуществлении клиринга и совмещении клиринговой деятельности с иными видами деятельности. Требования к указанному документу (указанным документам) устанавливаются нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти в области финансовых рынков, а если клиринговая организация является кредитной организацией, требования к указанному документу (указанным документам) структурного подразделения, осуществляющего клиринг, устанавливаются нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти в области финансовых рынков по согласованию с Банком России.
6. Клиринговая организация обязана иметь комитет, который подотчетен ее совету директоров и к функциям которого отнесено предварительное одобрение документа (документов), указанного (указанных) в частях 5, 8 и 9 настоящей статьи (далее – комитет по рискам). Не менее половины состава указанного комитета должны составлять представители участников клиринга.
7. Клиринговая организация обязана осуществлять контроль финансовой устойчивости участников клиринга в случаях, установленных нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти в области финансовых рынков.
8. Клиринговая организация обязана проводить стресс-тестирование системы управления рисками, предоставлять информацию о результатах указанного стресс-тестирования участникам клиринга, в Банк России и федеральный орган исполнительной власти в области финансовых рынков в соответствии с методикой и в сроки, которые установлены нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти в области финансовых рынков по согласованию с Банком России. Порядок проведения стресс-тестирования должен быть определен документом (документами) клиринговой организации, определяющим (определяющими) меры, направленные на снижение рисков, подлежащим (подлежащими) регистрации в федеральном органе исполнительной власти в области финансовых рынков.
9. Клиринговая организация обязана утвердить документ, определяющий меры, принимаемые ею в случаях возникновения чрезвычайных обстоятельств, которые могут препятствовать нормальному осуществлению клиринговой деятельности, и направленные на обеспечение непрерывности осуществления такой деятельности.
1. Комментируемая статья Закона № 7-ФЗ определяет перечень мер, направленных на снижение рисков и предотвращение конфликта интересов.
2. Клиринговая деятельность, особенно, когда деятельность клиринговой организации связана с осуществлением функций центрального контрагента, сопровождается высоким уровнем риска. Это так называемый клиринговый риск. Такой риск представляет собой риск, возникающий в связи с ошибками в исчислении чистой позиции, переводе денег и т. д., т. е. при функционировании клиринговой системы.
Обычно принято выделять следующие виды клирингового риска:
1) рыночный риск – это риск, связанный с колебанием цен на рынке, например из-за изменения ставки банковского процента.