Прирост моего капитала происходил не за счет фондовой биржи.
Да, вас натренировали верить в то, что такими способами можно увеличить доход. ПИФы, акции, облигации, пенсионные планы, игра на курсе доллара и сложные проценты механически используются для повышения доходности собственного капитала теми, кто ездит в крайнем правом ряду. К сожалению, при отсутствии контроля или влияния, эти способы неэффективны.
«Покупай-и-держи» не работает
В колледже меня учили, что с помощью надежной инвестиционной стратегии «покупай-и-держи» можно заработать миллионы. Покупай акции крупных компаний, расслабься в кресле и подожди несколько десятков лет и, voila, миллионы уже в твоем кармане. Вам суют в лицо график и говорят: «10000 долларов, вложенных в компанию АВС в 1955 году, сегодня составляют 5 миллионов!» Благодарю Господа за то, что уберег меня от этого!
В 1997 году я открыл индивидуальный пенсионный счет на 1000 долларов и вложил средства в ПИФ с растущей доходностью, поручив управление крупной инвестиционной компании. Да, я позволил «профессионалам» управлять моими деньгами. Следующие 10 лет я к ним не притрагивался. Немудрено, что я совсем позабыл о том счете. За те 10 лет, что прошли с его открытия, я заработал более 10 миллионов долларов, следуя по полосе обгона. А как же мой счет? Я не прикасался к нему. Он был предоставлен всем превратностям судьбы, обычным для стратегии «богатей не спеша». Сегодня на счету 698 долларов, а с учетом инфляции реальная покупательная способность этих денег составляет всего 500 долларов. Ведерко на кухонном столе, куда я складываю мелочь, было более удачной инвестицией! Если бы я вложил миллион, я бы потерял более 400 тысяч. И это хваленый инструмент приобретения богатства? Смешно. Миллионы молятся на эту стратегию, считают ее магистралью посредственных водителей, а ведь эта улица длиной в десятилетия, опасная для движения и редко приводящая к цели. Я недавно слышал, как один финансовый предсказатель вещал об эффективности программы «богатей не спеша» и приводил эти любопытные цифры: «Если бы в конце 1940-х вы вложили 1000 в акции фонда S&P500, то сейчас бы у вас было 1341513 долларов». Давайте изучим этот факт, сделав допущение, что он достоверен.
1. Сейчас 1940 год, и вам, предположим, 21 год.
2. Сейчас 1940 год, и у вас каким-то образом оказалась на руках тысяча долларов (что составляет около 15 тысяч в пересчете на сегодняшний день).
3. Вы взяли эту тысячу и сделали, как указано выше.
Поздравляю! Сейчас 2011 год, вам 91, и у вас есть 1341513 долларов. Если вдруг вам посчастливилось получить свою тысячу при рождении, тогда вам сегодня 71 год! Есть от чего прийти в восторг! Вы разбогатели благодаря «богатей не спеша». Не будем вспоминать о том, что средняя продолжительность жизни составляет 74 года, и поставим хромированные диски на ваше инвалидное кресло. Скажите, кто-то и вправду пришел в восторг от такой чуши?
Время не любит, когда его убивают
Сложные проценты и работа страдают от одной болезни: они бесстыдно пожирают ваше время без всякой возможности умерить их аппетит. Обе переменные формулы успеха в крайнем правом ряду привязаны ко времени: времени, которое тратится на работу и которое необходимо для успеха рыночных инвестиций. Время становится ключом к богатству, которое оказывается в плену такого фактора, как срок человеческой жизни: в сутках всего 24 часа, а возможный трудовой стаж не превышает 50 лет. Да, обогащение зависит от времени. Такие отношения со временем выглядят сомнительно, если только вы не намерены жить вечно. Почему? Потому что продавать свое время – значит продавать свои деньги.
Давайте посмотрим на эти совершенно обычные примеры. Предположим, что у нас есть 5 % накоплений с зарплаты до вычета налогов и годовая прибыль по нашим инвестициям составляет 8 % в год. Налоги и инфляцию мы исключим.
• Зарплата × $25000 в год, накопления $1250 в год, вложенные на срок более 40 лет × 8 % = $362 895.
• Зарплата × $50000 в год, накопления $2500 в год, вложенные на срок более 40 лет × 8 % = $725 791.
• Зарплата × $75000 в год, накопления $3750 в год, вложенные на срок более 40 лет × 8 % = $1088 686.
• Зарплата × $100000 в год, накопления $5000 в год, вложенные на срок более 40 лет × 8 % = $1451 581.
• Зарплата × $150000 в год, накопления $7500 в год, вложенные на срок более 40 лет × 8 % = $2177 132.
Не поддавайтесь на магию этих цифр. Не забывайте, что речь идет о 40 годах! Если сейчас вам 20, значит вам будет 60. Если 30–70, а если 40 – вы уже умрете. Извините, конечно, но это уже больше средней продолжительности жизни.
Как вы считаете, в таком возрасте деньги и свобода, которую можно на них купить, будут по-прежнему вас привлекать? Понимаете ли вы, что покупательная способность этих денег составит лишь 50 % сегодняшней? Сорок лет назад вы могли купить машину за 3 тысячи и буханку хлеба за 20 центов. И не будем забывать о других грубых допущениях, о высокой зарплате и крепкой экономике, которая позволит вам получать ваши 8 % годовых, как и было заявлено. В 2008 году рынки потеряли 50 %. Думаю, гуру редко вспоминают о таких неприятностях. Вы же не хотите получить миллионы в придачу к инвалидному креслу? Они нужны вам сейчас.
Ежедневно люди жертвуют своим временем ради осколков богатства, но их время – это долговое обязательство, а не вклад. Все, что крадет ваше время, и не может освободить его – долговое обязательство.
Программа «богатей не спеша» злоупотребляет временем, как будто оно – бесконечно бьющий сильными струями фонтан. Печально, но смертность в нашем мире пока достигает 100 %, и единственным исходом всякой жизни будет смерть. Однажды вы умрете, и, я очень надеюсь на это, вдруг не выяснится, что 60 % своего времени вы провели в крошечном офисе, в то время как ваши дети росли, а жена изменяла вам с инструктором по йоге.
«Богатей не спеша» – план для оптимистов
«Богатей не спеша» ослабляет ваш контроль. Вы читаете эту книгу, потому что хотите быть хозяином своего финансового положения, а не потому что собираетесь положиться на какую-то компанию или биржевого брокера. Если вы мечтаете разбогатеть, вам необходимо контролировать и управлять переменными формулы своего финансового успеха. Любой финансовый план при отсутствии контроля немедленно превращается в план для оптимистов. Надеюсь, меня не уволят! Надеюсь, мои ценные бумаги поднимутся в цене! Надеюсь, меня повысят! Надеюсь, мне не сократят рабочий день! Надеюсь, моя компания не обанкротится! Надеюсь, надеюсь и еще раз надеюсь! Простите, но надеждам нет места в плане!
Программа «богатей не спеша» томится в плену цифр, а время зорко сторожит ее. Чтобы быстро заработать, вы должны отказаться от формулы богатства крайнего правого ряда и пересмотреть свое расточительное отношение ко времени. Богатство достигается тогда, когда время это вклад, а не долговое обязательство.
Реакция посредственного водителя на неконтролируемое ограниченное влияние (НОВ) предсказуема.
Он вступает в ожесточенный бой за одну переменную, которую считает подконтрольной – за собственную ценность. Посредственный водитель говорит: «Я должен получать больше». И начинаются обреченные на поражение боевые действия, в которых оружием становится дорогое образование.
Краткое содержание главы: отличия полосы обгона
• Выполнение программы «богатей не спеша» сомнительно из-за НОВ.
• Первая переменная формулы богатства на крайней правой полосе – это работа, которая в свою очередь включает такую переменную, как собственная ценность, равную номинальной стоимости каждой продаваемой единицы вашей жизни.
• Собственная ценность – это рыночная стоимость вашего времени, которая измеряется в единицах времени (почасово или годом).
• На крайней правой полосе собственная ценность (независимо от выражения во времени) имеет числовое ограничение, так как в сутках всего 24 часа (для почасовика), а средняя продолжительность жизни составляет 74 года (для работника на ставке).
• Как и основной источник дохода (работа), возможность увеличения дохода (сложные проценты) привязана ко времени.
• Как и работа, сложные проценты с математической точки зрения не эффективны, ими нельзя управлять. Невозможно заставить рынок (или экономику) удерживать высокие процентные ставки по вкладам годами.
• Способами, которые зависят от времени, увеличить богатство нельзя.
• Время – это кровь в ваших жилах, его нельзя продавать.
• Ваше время не может быть бесконечным источником вашего богатства, потому что само время – часть богатства.
• Конечность человеческой жизни делает время фактором, который мешает приобретению богатства.
• Если вы не в силах контролировать переменные своей формулы богатства, вы не контролируете свой финансовый план.
• Время – это кровь в ваших жилах, его нельзя продавать.
• Ваше время не может быть бесконечным источником вашего богатства, потому что само время – часть богатства.
• Конечность человеческой жизни делает время фактором, который мешает приобретению богатства.
• Если вы не в силах контролировать переменные своей формулы богатства, вы не контролируете свой финансовый план.
Глава 13. Бесцельная битва: образование
Битва против НОВ: образование
Как реагирует типичный посредственный водитель, столкнувшись с неконтролируемым ограниченным влиянием (НОВ)? Он выходит на тропу войны за повышение собственной ценности. Его секретное оружие – образование. Так как НОВ – особенность «богатей не спеша», посредственный водитель решает, что единственной переменной, которую следует увеличивать, является основной доход. Пора бы уже зарабатывать побольше! Хочу, чтобы в моем расчетном листке стояла шестизначная цифра! Поэтому никого не удивляет, что он возвращается на студенческую скамью и получает MBA или другой диплом. Аргументы приводятся такие: «Те, кто получил MBA, зарабатывают на 15 % больше!» или «Людям с сертификатами PMP при устройстве на работу предлагают не меньше 120000 долларов в год!»
Приведу пример. Стив Амброз поступил на программу MBA, чтобы украсить свое резюме. Цена курса – 440 тысяч, он рассчитан на 800 часов. Стив согласился на двойные траты (время и деньги), потому что думал, что возрастет его собственная ценность. Стив ожидал, что после получения диплома он будет представлять большую ценность для своей компании и повысит свою востребованность на рынке. К сожалению, он до сих пор продает время за деньги, хотя и по возросшей цене, однако все также не контролирует процесс и не управляет им.
Приведу еще пример: моя знакомая записалась на курсы подготовки к PMP-сертификации, которые сожрали пять суббот ее жизни, не говоря уж о 2700 долларах. Зачем? Этот сертификат должен был увеличить ее собственную ценность. Как сертифицированный менеджер проектов она рассчитывала на новые возможности и более высокую зарплату. И опять перед нами продажа времени. Я не знаю, осознанно или нет, посредственные водители верят в то, что повышение собственной ценности способно принести им богатство. Хотите начать много зарабатывать сразу же после колледжа? Становитесь врачом. Собственная ценность терапевта на сегодняшний день составляет 200 долларов в час. Станьте инженером, юристом, бухгалтером – все это высокооплачиваемые профессии, требующие профессионализма. Как правило, получение высшего образования служит целям «богатей не спеша» и выглядит неприкрытой попыткой повысить собственную ценность. Боритесь с этой переменной!
Не всякое образование одинаково полезно
Проблема с получением образования ради увеличения собственной ценности заключается в затратах: оно безбожно дорого и съедает много времени. Не проходит и недели, чтобы до моего слуха не донеслась история очередного выпускника MBA, который преодолевает невероятные трудности, выплачивая кредит, взятый на образование, причем ему приходится работать на таких должностях, куда берут вообще без диплома. Силки, которые накрепко привязывают вас к работе, – опасная вещь. Установка стать «высокообразованным» человеком может оказаться троянским конем, который лишит вас свободы.
Не всякое образование одинаково полезно. Некоторые программы могут заблокировать движение по дороге богатства. Если образование оборачивается морем кредитов и приковывает вас к стулу в офисе, разве в нем есть что-то действительно хорошее? Если диплом MBA обеспечивает 15 % прибавки к зарплате, но отнимает 15 лет, в течение которых вы платите по кредиту за него, разве это хорошее вложение? Утверждение, что хороший диплом нужен для того, чтобы разбогатеть – великий обман. Промывка мозгов. Образование совсем не обязательно для тех, кто выбирает полосу обгона. Самые богатые гонщики, избравшие этот путь, не учились в университетах. Билл Гейтс, Стивен Спилберг, Ричард Брэнсон, Майкл Делл, Феликс Деннис, Дэвид Геффен, Джон Пол де Джория – все они бросили школу ради достижения поставленных целей. Как только они посмели разбогатеть без всякого образования, спрашивается?
Силки «богатей не спеша»
Дорогостоящее обучение в колледже может быть опасной игрой, которая приведет вас в ловушку, чье имя традиционализм и преклонение перед дипломом. Как правило, университетская программа построена так, что сначала студент приобретает общие знания, а только потом переходит к специальным. Например, когда я учился по направлению «Финансы», я прослушал курс математического анализа, который используется при принятии финансовых решений, таких как выбор между арендой или покупкой или прогнозом прибыльности инвестиций. Такие знания узко специализированы и могут сократить доступные вам возможности в будущем. Для выпускника с дипломом финансиста естественно выбрать работу в финансовом секторе: в страховой компании, в бухгалтерской фирме или инвестиционной организации.
Мое образование косвенным и ненамеренным образом ограничило мой выбор теми специфическими знаниями, которые входили в курс моего обучения. И что, спросите вы? Традиционализм и ограниченный выбор. Если на моем сегменте рынка занятости не будет предложений, ценность моего образования девальвируется или утратится. Если на рынке будут представлены вакансии, которые требуют бакалаврской степени, а не MBA, как у меня, моя квалификация окажется слишком высокой, и я останусь без работы. Если я обладаю практическими навыками, которые с развитием технологий утратят востребованность, образование станет моим крестом и моя ценность для общества резко снизится.
Преклонение перед дипломом – еще одна опасная ловушка на этом пути. Если повелитель обочин порабощен своим образом жизни, то посредственному водителю грозит попасть в рабство к диплому. Я имею в виду ту угрозу для свободы, которую несет образование, накрепко привязывая свою жертву к определенному виду деятельности. Не был ли ваш диплом договором с дьяволом, который приковал вас к работе? «Хороший» диплом в наше время дорого стоит. По сведениям приемных комиссий, в среднем диплом колледжа, включая проживание, стоит примерно 60000 долларов. Хотите учиться в престижной школе или частном вузе? Придется заплатить не меньше, чем за «феррари». Кредит на образование погребет под собой мечты вашей юности и накрепко привяжет вас к крайнему правому ряду или, что еще хуже, к обочине. Обратимся к статистике.
В 2007 году «Вашингтон Пост» сообщила, что по сведениям Фонда Нелли Мэй (крупной организации, предоставляющей кредиты на получение образования), к старшим курсам у 56 % студентов имеется четыре и более кредитных карты со средним остатком на счете 2864 долларов. По данным общественной организации Demos-USA.org, которая занимается изучением общественного мнения, люди в возрасте от 18 до 24 лет тратят до 30 % месячного дохода на оплату кредитов. За 20 лет эта цифра выросла вдвое. Опрос, который проводился среди студентов – держателей кредитов на образование, что долг выпускника с дипломом колледжа составляет в среднем 19000 долларов, а долг студента с магистерским дипломом превосходит сумму в 45000. В 2007 году исследование, проведенное Чарльзом Швабом среди подростков, показало, что, по их представлению, их средняя зарплата в будущем составит 145000 долларов. Так ли это? Взрослые с дипломом колледжа в среднем зарабатывают 54000 долларов. К сожалению, нельзя смотреть на будущее через розовые очки. Правда в том, что разница между ожидаемой и предлагаемой в действительности зарплатой составляет почти 100000 долларов.
Эта разница может объяснить, почему долги нашей юности срабатывают как мина замедленного действия, когда мы пытаемся приблизить реальность к нашим ожиданиям. Если я не могу заработать 145000 долларов, то я хотя бы буду выглядеть как тот, кто может! Самым частым оправданием безденежья служит отсутствие времени. А почему у вас нет времени? Потому что у вас есть работа. Зачем же вы ходите на работу? Потому что вам надо платить по счетам. Откуда берутся счета? У вас есть долги. Как? Откуда? Ну, конечно! Вы же шесть лет учились, и сумма вашего кредита на образование исчисляется шестизначной цифрой.
Если вы получаете высшее образование в кредит, ваш долг становится паразитом на вашем теле, загоняет вас в рабство и лишает свободы. Вы бы могли зарабатывать больше, но ваша зарплата не дает вам выплатить кредит. Кредиты высасывают из вас все соки, словно паразиты, не дают высвободить время и закабаляют вас. Такие кредиты непростительны, люди, погрязшие в них, не вызывают сочувствия. Купили ли вы роскошную BMW за 35000 долларов или истратили эти деньги на образование – результат один: кредит лишает вас свободы и надевает на вас кандалы.