В этой ситуации выделяется некоторый психологический уровень цен, точнее определённое её значение, важное для многих трейдеров. Большинство участников рынка рассматривают этот уровень как выгодный для продажи валюты при данном наборе фундаментальных и иных факторов. Этот уровень сформируется на графике курса как уровень сопротивления (resistance level) . То есть, пока цена или валютный курс не преодолеют этот психологический барьер, большинство трейдеров уверены, что продавать пока рановато. Зато при приближении цены к уровню сопротивления трейдеры начинают продавать валюту, рассчитывая на будущее понижение курса.
Такое же право на существование имеет противоположный уровень – уровень поддержки (support level) . При подходе графика к некоторому уровню, рассматриваемому многими участниками рынка как выгодный для покупки, активизируется открытие сделок на покупку. Если его поддержат достаточно много участников, рынок после его достижения пойдёт вверх – цена начинает подниматься.
В общем, поймите одну важную вещь: психология толпы и определяет то, куда движется курс. Правила и методики технического анализа у многих трейдеров одинаковы, а это значит, что они приблизительно одинаково оценивают важность одних и тех же уровней. Следовательно, в итоге они получают похожие результаты и принимают сходные решения о покупке или продаже валюты. Получается, что большинство участников рынка, сами того не осознавая, объединёнными усилиями направляют валютный курс вверх или вниз. В результате всеобщее ожидание оправдывается, а наблюдаемое явление получает название «самооправдывающийся прогноз».
Как видите, нельзя сказать, что только колебания курсов валют влияют на результаты технического анализа. Сами методы технического анализа и свойство людей совершать одинаковые поступки приводят к тому, что рынок становится таким, каким его ожидает видеть толпа. Чем больше людей верят закономерностям технического анализа, тем сильнее это влияние.
Таким образом, уровни поддержки/сопротивления, а также линии тренда являются своеобразными психологическими барьерами. При приближении цены к уровню или линии поддержки трейдеры это видят и начинают покупать валюту, и цена её растёт. А при приближении цены к уровню или линии сопротивления трейдеры начинают продавать, и цена падает.
Торговая платформа «MetaTrader»
Торговая платформа «MetaTrader» представляет собой компьютерную программу, которую трейдер устанавливает на свой компьютер (ноутбук, смартфон) и которая позволяет отслеживать через Интернет, как меняются курсы тех или иных валют (то есть смотреть графики цен) в реальном времени. Также платформа позволяет просматривать графики за прошлые годы, рисовать линии тренда и уровни.
С помощью «MetaTrader» вы можете реально купить или продать валюту через Интернет или поторговать валютами на так называемом демосчёте, где деньги не настоящие. То есть отточить свои знания по анализу валютного рынка, использованию торговых сигналов на покупку или продажу, совершая сделки с использованием виртуального (игрушечного) капитала. В случае убытков они будут не настоящими. Прибыли, правда, тоже. :) Ну и ещё множество разных замечательных функций имеет эта программа, я назвал лишь основные. Скачать и установить её на свой компьютер можно бесплатно с сайтов большинства брокерских компаний, даже не являясь их клиентом. На очных или онлайн‑курсах в этих компаниях вам расскажут, как ею пользоваться. Вот внешний вид этой торговой платформы:
2.3. Свечной анализ
Основным преимуществом свечного анализа является то, что каждая отдельная свеча и тем более комбинации свечей (то есть свечные модели) являются продуктом «массового сознания», или порождением того, что можно назвать «психологией толпы». Другими словами, между возникновением свечных моделей и дальнейшим поведением рынка существует причинно‑следственная связь.
Свечные модели позволяют достаточно точно выбрать момент и направленность торговых действий. Анализ японских свечей, применяемый вместе с классическим линейным анализом, повысит эффективность вашей торговли и поможет лучше понять происходящее на рынке.
История свечного анализа
В 17 веке в Японии ещё не существовало единой валюты, и мерой обмена был рис. В конце 17 века в Осаке (крупный торговый и портовый город) была образована Рисовая биржа, где непосредственно продавался и покупался рис, а с 1710 года на ней стали выпускаться и активно обращаться рисовые купоны. Феодал, нуждающийся в деньгах, посылал излишки риса в Осаку, где их помещали на склад на его имя. Взамен он получал рисовый купон, который в любое время мог продать, то есть право на его рис получал уже другой человек.
Одним из первых, кто начал предсказывать движение цен в будущем, основываясь на прошлых ценах, был легендарный японец Мунехиса Хомма (Хонма). Торгуя рисом в 18 веке, он сумел нажить огромное состояние. Хомма родился в 1724 году в богатой семье. Когда отец Хоммы умер, ему было поручено управление семейным капиталом, несмотря на то что он был младшим сыном (в ту эпоху наследником отцовского дела обычно становился старший сын). Причиной тому, возможно, были незаурядные коммерческие способности Хоммы. С деньгами семьи Хомма отправился на Рисовую биржу в Осаке и начал торговать рисовыми купонами. Чтобы лучше понять психологию инвесторов, Хомма проанализировал цены на рис за всю историю существования биржи. Около родного города Хоммы Сакаты были расположены крупные рисовые плантации. История утверждает, что Хомма основал что‑то наподобие личной коммуникационной сети. На всём пути от Осаки до Сакаты с интервалом четыре километра на крышах зданий сидели «связные», которые флагами посылали по цепочке сигналы. Так как расстояние между городами составляет примерно 380 миль, по крышам требовалось рассадить более ста человек. Такая сеть давала Хомме значительное преимущество, которое позволило ему сделать огромное состояние на торговле рисом. Например, если в Сакате был хороший урожай, в Осаке следовало ждать падения цены на рис. Хомма узнавал эту информацию первым. Захватив лидерство на рынках Осаки, Хомма отправился на биржу в Эдо (ныне Токио). Его коммерческая сметка позволило ему значительно увеличить свои капиталы. Говорят, ему удалось провести подряд 100 успешных торговых сделок.
В последние годы жизни Хомма стал финансовым советником правительства и ему был пожалован почетный титул самурая. Умер Хомма в 1803 году. Торговые принципы, применявшиеся Хоммой в торговле на рисовом рынке и описанные им в его книгах, положили начало методу свечей, который и поныне широко используется в Японии (а сейчас и во всём мире) для анализа финансовых рынков. По другой версии графический анализ свечей не был разработан Хоммой, но ему принадлежит философия этого анализа, и именно его подход признаётся основой современного анализа графиков свечей.
Западные трейдеры познакомились со свечным анализом сравнительно недавно. В 1989 году американский финансовый аналитик Стив Нисон, изучая данный анализ, написал несколько статей, а затем и издал две свои знаменитые книги «Японские свечи» и «За гранью японских свечей», которые завоевали большую популярность среди трейдеров США и Европы. До этого западные трейдеры пользовались преимущественно линейным графическим анализом и анализом с помощью компьютерных индикаторов.
Давайте ознакомимся с тем, какие существуют отдельные свечи и свечные модели, имеющие значение как торговые сигналы, и поговорим о том, как применять их на практике. В Японии, где издавна используется свечной анализ, трейдеры знают и применяют при своей торговле большое количество свечных моделей. Стив Нисон многие из них описал в своих книгах. Но на валютном рынке (в отличие от других финансовых рынков – акций, фьючерсов, опционов, товаров и др.) одни из них встречается редко, другие, по моим наблюдениям, работают плохо, третьи имеют несколько искажённый вид. Для этой книги я отобрал только некоторые модели – наиболее часто встречающиеся и хорошо работающие именно на валютном рынке. Кроме того, в этой книге я привёл большое количество практических примеров использования свечного анализа (где именно, по каким моделям открывать и закрывать сделки, где устанавливать и когда переносить ордер стоп‑лосс). На мой взгляд, в книгах С. Нисона недостаточное количество подобных примеров. Мало того, я разработал и сформулировал эффективную торговую стратегию на основе совместного применения линейного и свечного анализов, которую и представил в этой книге. А наличие торговой стратегии (системы) , как известно, является залогом прибыльных валютных спекуляций . Также я оттестировал эту торговую систему на исторических данных на дневном графике EUR/USD за несколько последних лет с очень даже неплохими, по моему мнению, результатами, которые и представил вашему вниманию.
Свойства отдельных свечей
Свечи «дожи», их особенности:
Свечи «дожи» образуются тогда, когда цена закрытия свечи (close) равна цене открытия (open). Они говорят о периоде неопределенности на рынке (дожи в переводе с японского означает «путаница»), о равновесии сил «быков» и «медведей». Часто свечи «дожи» выступают как сильные сигналы разворота в конце восходящего или нисходящего тренда, особенно после длинной свечи, но это требует дополнительного подтверждения, особенно для простых «дожи». Свеча «дожи» часто входит в состав более сложных свечных моделей, что усиливает её значимость.
Свеча «высокая волна» – тело небольшое (любого цвета – белое или чёрное), а верхняя и нижняя тени длинные. Говорит о равновесии сил быков и медведей. Возможна смена тренда.
Торговая тактика
Если я вижу на рынке одну свечу «дожи» / свечу «высокая волна» (не входящую в состав более сложной модели), то я ничего не предпринимаю. Если возникают три свечи «дожи» (три свечи «высокая волна» или комбинации этих свечей числом три) подряд, то есть смысл перенести стоп‑лосс по открытой сделке ближе к текущей цене. Если появляется свеча «дожи» (или «высокая волна»), входящая в состав свечной модели, то… об этом прочтёте ниже.
Примеры свечей «дожи» и «высокая волна»
Свечные модели (комбинации свечей):
А) Бычьи модели – сигнализируют об остановке и изменении нисходящего движения. После их появления на рынке возможен разворот нисходящего движения и движение вверх (смена тренда), либо происходит только восходящая или боковая коррекция цены, после которой нисходящее движение продолжается.
1) Молот
Такая свечка, похожая на молоток, является сигналом возможного разворота цены наверх. Обязательно нисходящее движение цены перед «молотом». Цвет тела не имеет значения. Нижняя тень должна быть длиннее тела. Верхней тени нет или она маленькая. Необходимо подтверждение (то есть следующая за «молотом» свеча должна быть белой, с телом длиннее теней). Только при наличии подтверждающей белой свечи следует рассматривать «молот» как торговый сигнал. Если следующая за «молотом» свеча не удовлетворяет критериям подтверждающей свечи, то этот «молот» как торговый сигнал уже не рассматривается.
Торговая тактика. По моим наблюдениям, «молот» является довольно‑таки слабой разворотной моделью, особенно при наличии на рынке нисходящего тренда. Поэтому, если имеются открытая сделка на продажу и нисходящий тренд, при появлении «молота» её (сделку) закрывать не стоит. Но опустить стоп‑лосс ниже, расположив его над линией сопротивления, необходимо.
«Молот» с подтверждением, но тренд нисходящий. Покупку открывать не следует
Если нет нисходящего тренда, появляется «молот» с подтверждением (выше которого располагается уровень сопротивления) и имеется открытая сделка на продажу, то закрывать её также не следует, но стоп‑лосс нужно тоже опустить ниже и расположить его над данным уровнем сопротивления.
Использовать «молот» как сигнал к открытию сделки на покупку можно только при отсутствии нисходящего тренда и отсутствии уровня сопротивления непосредственно выше подтверждающей свечи.
«Молот» с подтверждением, но выше уровень сопротивления. Продажу не закрываем, но стоп‑лосс переносим ниже и располагаем его над этим уровнем на 40 пунктов.
«Молот» с подтверждением, но тренд нисходящий. Продажу не закрываем, но стоп‑лосс переносим ниже и располагаем его над линией сопротивления на 30 пунктов
«Молот» с подтверждением как сигнал к покупке. Нет нисходящего тренда и уровня сопротивления выше. Если есть открытые продажи – их следует закрыть. Стоп‑лосс по открытой покупке устанавливается на 20 пунктов ниже цены low «молота»
2) Перевёрнутый молот
По моим наблюдениям, данная свечная модель (даже с подтверждением белой свечой) как разворотный сигнал на валютном рынке работает крайне плохо. Использовать «перевёрнутый молот» в торговле не рекомендую.
3) Бычье поглощение (бычий охват)
Данная свечная модель состоит из двух свечей. Тело 2‑й (белой) свечи «поглощает» тело 1‑й (чёрной) свечи. То есть тело чёрной свечи должно находиться внутри диапазона тела белой свечи. Тени чёрной свечи могут выходить за диапазон тела белой свечи. У 2‑й свечи тени короче тела. Первая свеча модели может быть свечой дожи или высокой волной. Обязательно нисходящее движение цены перед моделью. Необходимо подтверждение – следующая за «бычьим поглощением» свеча должна быть белой, с телом длиннее теней.
Только при наличии подтверждающей белой свечи следует рассматривать данную свечную модель как торговый сигнал. Если следующая за «бычьим поглощением» свеча не удовлетворяет критериям подтверждающей свечи, то эта модель как торговый сигнал уже не рассматривается.
Торговая тактика
Если имеются открытая сделка на продажу и нисходящий тренд, при появлении «бычьего поглощения» с подтверждением сделку нужно закрыть (а не переносить стоп‑лосс как при появлении «молота»), но покупку открывать не следует.
«Бычье поглощение» с подтверждением. Тренд нисходящий. Если есть открытые продажи – их нужно закрыть. Покупку открывать не следует
Если появляется «бычье поглощение» с подтверждением (выше которого располагается уровень сопротивления) и имеется открытая сделка на продажу, то закрывать её не следует, но стоп‑лосс нужно опустить ниже и расположить его над данным уровнем сопротивления.
Использовать «бычье поглощение» с подтверждением как сигнал к открытию сделки на покупку можно только при отсутствии нисходящего тренда и отсутствии уровня сопротивления непосредственно выше подтверждающей свечи.
«Бычье поглощение». Выше подтверждения уровень сопротивления. Покупку открывать не следует. Если есть открытые продажи, то стоп‑ордера по ним следует опустить ниже и расположить над этим уровнем на 40 пунктов
«Бычье поглощение» с подтверждением как сигнал к покупке. Нет нисходящего тренда и уровня сопротивления выше. Если есть открытые продажи – их следует закрыть. Стоп‑лосс по открытой покупке выставить на 20 пунктов ниже модели
4) Бычье «последнее поглощение»
Данная свечная модель состоит из двух свечей. Тело 2‑й (чёрной) свечи «поглощает» тело 1‑й (белой) свечи. То есть тело белой свечи должно находиться внутри диапазона тела чёрной свечи. Тени белой свечи могут выходить за диапазон тела чёрной свечи. У 2‑й свечи тени короче тела. Первая свеча модели может быть свечой дожи или высокой волной.
Обязательно нисходящее движение цены перед моделью. Чёрная (вторая) свеча в данной свечной комбинации – последняя в этом снижении цены (видимо, отсюда и название модели – «последнее поглощение»; японцы ещё называют эту модель «самоубийство влюблённой пары»). После этого следует ожидать рост на рынке (поэтому данная комбинация свечей относится к группе бычьих моделей). Однако необходимо подтверждение: следующая за бычьим «последним поглощением» свеча должна быть белой, с телом длиннее теней. Причём подтверждающая свеча должна закрыться выше середины тела второй (чёрной) свечи модели. Только при наличии подтверждающей белой свечи следует рассматривать данную свечную модель как торговый сигнал. Если следующая за бычьим «последним поглощением» свеча не удовлетворяет критериям подтверждающей свечи, то эта модель как торговый сигнал уже не рассматривается.
Торговая тактика полностью аналогична торговой тактике модели «молот».
5) Бычья харами (ударение на последний слог)
Харами в переводе с японского означает «беременная». Первая свеча в модели – чёрная (мама). А вторая – белая (ребёнок) – находится внутри диапазона тела первой свечи. Тени белой свечи могут выходить за диапазон тела чёрной свечи. У 1‑й свечи тени короче тела. 2‑я свеча модели может быть свечой дожи или высокой волной.
Обязательно нисходящее движение цены перед моделью. Необходимо подтверждение: следующая за «бычьей харами» свеча должна быть белой, с телом длиннее теней. Только при наличии подтверждающей белой свечи следует рассматривать данную свечную модель как торговый сигнал. Если следующая за «бычьей харами» свеча не удовлетворяет критериям подтверждающей свечи, то эта модель как торговый сигнал уже не рассматривается.