В 2007 году, когда обрушился рынок ипотечных кредитов, стало ясно, что кредитная и банковская сферы, а также инвестиционные компании лишились своей финансовой целостности. Жадность вытеснила здравомыслие в практике выдачи займов. Экономика не может развиваться только за счет кредитов. Не преподавая основ обращения с деньгами в школах и не развивая финансовый интеллект детей, система порождает поколение взрослых, не готовых к жизни в новых условиях. Миллиарды людей во всем мире не имеют личных финансовых отчетов либо не могут в них разобраться; они даже понятия не имеют о финансовом положении своих стран. Налицо крах целостности образовательной системы.
Внутренняя ценность
Уоррен Баффет не признает диверсификации. Он ищет компании, обладающие внутренней ценностью, которым свойственна финансовая целостность. Проще говоря, покупая компанию, Баффет хочет получить ответы на следующие вопросы:
1. Способна ли она зарабатывать больше денег?
2. Имеет ли компания свою защищенную рыночную нишу?
3. Как она распоряжается имеющимися ресурсами?
4. Способна ли компания расширить свою деятельность, используя эффект рычага?
5. Стоит ли во главе ее команда умных и информированных людей?
Если еще проще, то внутренняя ценность компании определяется следующими критериями:
1. Рыночная ниша. Это означает, что у фирмы есть своя специфическая особенность, позволяющая ей делать деньги и в хорошие, и в плохие времена. Например, «Coca-Cola» отвечает этим требованиям. Люди всегда будут пить подслащенную газировку невзирая на то, что простая вода полезнее для здоровья.
Большим преимуществом компании «Coca-Cola» является наличие торговой марки, защищенной законом (вспомните про финансовый IQ № 2, касающийся защиты денег). Уоррену Баффету нравится этот продукт, потому что он представляет собой защищенный бренд, а не просто некий безликий товар. Хорошо известный бренд, защищенный от пиратства, повышает внутреннюю ценность компании.
Бренд «Rich Dad» также является торговой маркой, находящейся под защитой закона в любой стране, где мы ведем бизнес. Он придает нашей компании большую внутреннюю ценность. Многие авторы пишут книги, но не умеют сделать из них бренда. К примеру, как вы знаете, Гарри Поттер стал уже настоящим мега-брендом.
То же самое можно сказать и о Дональде Трампе. Если ваше имя не стало брендом, то вы просто товар. Бренду присуща внутренняя ценность, но, чтобы ее не лишиться, он должен сохранять верность своим качествам и принципам, а также выполнять обещания, данные клиентам.
Несколько лет назад один крупный инвестиционный фонд обратился ко мне с предложением, чтобы я дал ему свое имя. Хотя мне предлагались за это очень большие деньги, я отклонил идею, так как решил, что инвестиционный фонд под моим именем не соответствовал бы принципам бренда «Rich Dad». На мой взгляд, это разрушило бы целостность бренда и уменьшило его внутреннюю ценность.
2. Использование эффекта рычага. В этом состоит главное отличие малого бизнеса от крупного. Например, врачу трудно использовать какие-то рычаги для повышения собственной ценности, если пациенты приходят к нему только с рядовыми визитами. Но если он изобрел какой-то новый метод лечения или открыл новое направление в медицине, то в таком случае его медицинский интеллект испытывает на себе эффект рычага посредством предлагаемых услуг.
В мире множество владельцев мелких фирм и частнопрактикующих специалистов, которые не в состоянии воспользоваться эффектом рычага. К этой же категории относится и большинство работающих по найму. Они не знают, какие рычаги можно использовать, чтобы с большей выгодой обменять свои услуги и рабочее время на доллары.
У многих из нас есть знакомые музыканты, которые усердно трудятся, но не могут заработать деньги, поскольку им не хватает рычагов для продвижения своего таланта. Очень многие выпускают компакт-диски со своими записями, но не могут использовать рычаги для их распространения и продажи. Именно поэтому такой популярностью пользуются телевизионные шоу типа «Американского идола». (Аналог российской «Фабрики звезд». – Прим. перев.) Люди, умеющие петь, хотят использовать рычаги телевидения, чтобы обрести известность даже несмотря на то, что порой в ходе подобных программ подвергаются острой публичной критике.
3. Способность к расширению сферы деятельности. Если продукт или компания в целом могут использовать эффект рычага, то Уоррен задает следующий вопрос: «Можно ли расширить сферу применения рычага?» Баффету нравится компания «Coca-Cola», потому что ее деятельность можно распространить на весь мир. Он часто говорит: «Каждый раз, когда кто-нибудь открывает бутылку кока-колы, я зарабатываю еще немного денег».
Когда я писал книгу «Богатый папа, бедный папа», то понимал, что она станет моим рычагом. Теперь мне уже не было необходимости лично обучать людей. Это делали мои книги и настольные игры. Следующая задача состояла в том, чтобы распространить их в других странах. Для этого я продавал лицензии на использование своих авторских прав различным фирмам по всему миру. Моя компания не печатает и не продает книги. Это делают за меня издательства в 109 странах мира. Все это примеры использования эффекта рычага и расширения сферы деятельности.
4. Предсказуемость. Очень важным критерием для Уоррена Баффета является предсказуемость доходов. Ему не нужны взлеты и падения. Он хочет быть уверен, что деньги будут поступать и в дождливую, и в ясную погоду.
Я потому и люблю иметь дело с жильем, сдаваемым внаем, что доход от него поступает независимо ни от каких внешних обстоятельств. Меня не волнует, повышается или понижается стоимость самого здания. Я хочу, чтобы деньги от него поступали 24 часа в сутки семь дней в неделю, в какой бы точке мира оно ни находилось.
Именно поэтому Уоррен Баффет и не является сторонником диверсификации. Вместо этого он сосредоточивает все усилия на компаниях, обладающих большой внутренней ценностью. Чтобы обнаружить ее, необходимо убедиться в наличии всех пяти компонентов финансового интеллекта. Если они присутствуют, то компания обладает финансовой целостностью. А если так, то она имеет больше шансов на рост и развитие, а также на получение стабильных доходов независимо от экономической обстановки.
Прежде чем вкладывать деньги в какую-то фирму, профессиональный инвестор изучает ее финансовый отчет, отыскивая признаки финансовой целостности. То же самое происходит и при покупке недвижимости. Если в ней имеются скрытые источники дохода, то это свидетельствует о ее высокой внутренней ценности.
Проблема большинства людей заключается в том, что из-за отсутствия соответствующего образования они не в состоянии проанализировать финансовые отчеты и определить, обладает ли компания (или объект недвижимости), в которую они собираются вкладывать деньги, финансовой целостностью и внутренней ценностью.
Язык бизнеса
Уоррен Баффет говорит: «Язык бизнеса – это бухгалтерия». Если вы не владеете этим языком, то определить, насколько ценна та или иная компания, довольно трудно. Именно поэтому «Rich Dad» выпускает игры «Денежный поток» для взрослых и детей. Ведь мы абсолютно убеждены в необходимости повышения финансового интеллекта и владении языком бизнеса в мире, где не хватает финансовой целостности, но зато в избытке присутствует алчность.
Финансовая целостность правительства
Правительству также необходимы пять компонентов финансового интеллекта. Оно должно делать деньги, защищать их, составлять бюджет, использовать экономические рычаги и получать качественную финансовую информацию. Если правительство добивается целостности в этом вопросе, то и оно само, и его народ процветают. Если же целостность отсутствует, то и правительство, и народ сталкиваются с финансовыми трудностями и скатываются к бедности. Высокие налоги и рост задолженности свидетельствуют о том, что правительству США финансовой целостности не хватает.
В 1971 году, когда Никсон отменил золотое обеспечение доллара и сделал его мировой резервной валютой, финансовая целостность была нарушена. Сегодня США из самой богатой страны мира превратились в крупнейшего должника. Хотя многие люди в результате этих изменений создали большие богатства, миллионы других испытывают серьезные финансовые трудности. Пропасть между богатыми и бедными постоянно расширяется, и ее размеры уже начинают внушать опасения.
Трудности для США начались с неумения составлять бюджет (финансовый IQ № 3). Когда Америка стала импортировать товаров больше, чем экспортировала, правила обращения с деньгами изменились, и страна вместо решения проблемы начала накапливать триллионные долги.
Трудности для США начались с неумения составлять бюджет (финансовый IQ № 3). Когда Америка стала импортировать товаров больше, чем экспортировала, правила обращения с деньгами изменились, и страна вместо решения проблемы начала накапливать триллионные долги.
Если обратиться к финансовому IQ № 4, то становится очевидным, что правительство США не способно использовать эффект рычага для зарабатывания денег, зато прекрасно использует его для накопления долгов. Сегодня самое богатое население в мире находится в долгу у беднейших стран. О какой финансовой целостности тут может идти речь?
А причина всех проблем заключается в том, что США предложили миру доллар в качестве резервной валюты, обеспеченной только «доверием к американскому правительству». Сейчас никто не горит желанием вкладывать деньги в экономику США и наблюдать за падением курса доллара. Если весь мир потребует возврата своих денег, то тогда нужно будет проявить умение защищать деньги от хищников (финансовый IQ № 2). Я думаю, что Америка сама станет гигантским хищником, объявив дефолт по некоторым своим займам, отказавшись от обещаний социальной защиты и медицинского обслуживания и повысив налоги. На мой взгляд, финансовой целостностью тут и не пахнет.
В настоящее время умение делать деньги (финансовый IQ № 1) сводится в американском правительстве только к повышению налогов, печатанию новых денег, новым займам, новым войнам и отказу от оплаты собственных счетов. Очевидно, что это приведет к дополнительным финансовым проблемам, которых можно было бы избежать путем своевременного решения прежних.
Эра целостности
История повторяется. Наши лидеры и просветители прошлого прекрасно осознавали, что может произойти, если правительство нарушит законы финансовой целостности. Такое случалось и раньше. В 1517 году Коперник писал, что инфляция – это «разрушительная сила, ниспровергающая царства». В 1776 году Адам Смит заявлял, что она представляет собой «самое пагубное явление, уничтожающее благосостояние людей». Пророчество Смита сбылось в Германии, когда Гитлер пришел к власти, пользуясь тем, что правительство Веймарской республики разрушило целостность системы денежного обращения.
Единственная причина, по которой США и мировая общественность не могут понять разницы между деньгами и платежными средствами, заключается, на мой взгляд, в том, что в школе нарушена целостность образовательного процесса. Система образования не в состоянии дать людям основы финансовой грамотности.
Лично я уверен, что не только Америка, но и весь мир в целом вступают в полосу разрушительной бури. Мы слишком долго игнорировали законы финансовой целостности и вызвали к жизни финансовые, политические, экологические и духовные силы, которые непременно качнут маятник в обратном направлении. Я не знаю, какие именно события могут произойти. Возможно, они уже начались.
К сожалению, супербогатых людей, которые извлекают наибольшую выгоду из существующей системы, грядущие финансовые потрясения затронут в наименьшей степени. Зато все остальные почувствуют на себе всю мощь стихии и вынуждены будут изо всех сил с ней бороться. Больше всех пострадают бедные.
Но есть и хорошая новость: надвигающиеся проблемы сделают нас умнее, если мы смело встретим их, а не будем убегать и прятаться. В каждой трудности таятся знания, которые помогут справиться с любой экономической ситуацией.
Еще лучшая новость заключается в том, что правительства некоторых стран уже начинают вводить в образовательные программы курсы экономических знаний. Я могу предсказать, что страны, имеющие лучшее финансовое образование, будут мировыми лидерами, когда наступит новая эпоха экономического процветания. В конце концов, мы ведь живем в информационную эру.
Повысьте свою внутреннюю ценность
Пока же всем очень важно подготовиться к надвигающейся буре.
Я рекомендую следующее:
1. Приведите свой дом в порядок. Обеспечьте плавучесть своего финансового корабля так же, как моряк готовит судно к шторму. Проанализируйте еще раз все пять составляющих финансового интеллекта и задайте себе вопрос, над какой из них вам надо поработать. В чем заключаются ваши слабые стороны? В чем ваша самая серьезная проблема? Сосредоточьтесь на ее решении. Не пытайтесь заняться сразу всеми пятью компонентами. Это непосильная нагрузка. Думаю, вы сами поймете, что все они тесно связаны между собой, поэтому, сфокусировав усилия на одном, вы в конечном итоге сможете усовершенствовать и все остальные. Постарайтесь каждый день узнавать что-то новое по интересующей вас теме. И всегда помните, что ни один гольфист не может стать профессионалом за один день. Даже Тайгер Вудс.
Повышая все пять финансовых IQ, вы усиливаете свою финансовую целостность и поднимаете внутреннюю ценность на новый уровень. Если вы не знаете точно, что делать, не стесняйтесь обратиться за помощью к окружающим. В следующей главе, посвященной развитию финансового гения, я расскажу о том, какую огромную помощь оказали мне знающие люди. Ни один человек не может справиться со всеми делами в одиночку.
2. Вкладывайте деньги в активы, обладающие внутренней ценностью. Еще раз взгляните на критерии, по которым Уоррен Баффет определяет внутреннюю ценность компаний. Затем задайте себе вопрос, какие из известных вам фирм отвечают этим требованиям. Даже если вы не собираетесь вкладывать в них деньги, это упражнение окажет вам огромную помощь в повышении финансового IQ.
Внутренняя ценность недвижимости
Я люблю недвижимость потому, что могу увидеть, пощупать и проконтролировать внутреннюю ценность своей собственности. Но необходимо всегда помнить, что недвижимость далеко не всегда является хорошим объектом для инвестирования. Независимо от того, есть ли у вас деньги, я могу предложить прекрасное упражнение: рассмотрите ряд объектов недвижимости и проанализируйте их внутреннюю ценность.
Одно из преимуществ инвестирования в недвижимость заключается в творчестве. Я могу проявить его и в финансировании, и в благоустройстве жилья, и в увеличении стоимости собственности. Вы вряд ли сможете применить творческий подход к инвестированию в акции или паи взаимных фондов, но когда вы имеете дело с недвижимостью, то творчество в сочетании с финансовой целостностью могут принести вам большое богатство.
3. Задрайте все люки. В Академии торгового флота нас учили, что, когда приближается шторм, надо задраивать все люки. Это необходимо, чтобы сохранить целостность судна. За то время, что я выходил в море, мне пришлось четырежды испытать на себе силу тайфуна в Тихом океане. Я и сегодня еще прекрасно помню громадные волны, целые горы воды, которые колотили по кораблю. Я слышал гул и скрежет металла, когда корабль выныривал из-под накатившей на него волны. Я радовался, что инженерам удалось создать такое замечательное судно и что на нем служит обученная команда, готовая противостоять всем штормам.
Переход от индустриальной эры к информационной будет отмечен усилением хаоса. Проблемы, которые раньше мы заметали под ковер, будут становиться все более явными по мере того, как нефть дорожает, доллар падает, Китай и Индия начинают производить автомобили и самолеты, рабочие места в промышленности исчезают, корпорации перекочевывают в офшорные зоны, беби-бумеры выходят на пенсию, угроза терроризма растет, государственный долг растет и ведутся войны, которых мы [США] не можем себе позволить. В условиях информационной эры главным активом становятся пять компонентов финансового интеллекта.
Я думаю, что финансовая целостность мира находится сегодня под большей угрозой, чем когда бы то ни было. На мой взгляд, это объясняется тем, что наш бизнес, правительство и система образования пронизаны жадностью, дезинформацией и коррупцией. В августе 2007 года, когда обвалился фондовый рынок, мы вплотную подошли к границе штормовой зоны. Ее эпицентр находится всего в нескольких годах от нас. Используйте это время, чтобы подготовиться к установлению контроля над своей жизнью. Будьте смелы и умны, потому что вас ожидают нелегкие испытания. Они помогут вам стать еще умнее и еще богаче. Но вам непременно понадобятся смелость и финансовая гениальность.
Глава 9 Развитие финансового гения
Я и не подозревал, что мне не хватает ума, пока не пошел в школу. На протяжении семнадцати лет – от детского сада до окончания колледжа – учеба была для меня сплошным мучением. Я все время носил ярлык среднего ученика. Независимо от того, в каком классе я учился, всегда находились дети, которые были умнее, одареннее и сообразительнее меня. Им учеба давалась без труда, зато для меня она была тяжкой обузой. Единственную отличную оценку мне удалось получить по труду, потому что я всегда любил мастерить. Пока мои одноклассники вырезали из дерева салатницы для мам, я самостоятельно построил яхту по собственному проекту.