В администрации Рузвельта у Экклза были связи. Так, министр обороны и бывший губернатор Юты Джордж Дерн[157] был в свое время директором двух банков в Солт-Лейк-Сити, входивших в принадлежавший Экклзу холдинг First Security Corporation.
В начале ноября 1934 года Экклз представил в Белый дом меморандум, написанный им при содействии своего помощника, теоретика Локлина Карри. В меморандуме подчеркивалось, что все важнейшие решения впредь должен принимать Совет управляющих Федеральной резервной системы в Вашингтоне, который получит «полный контроль над временем, характером и объемом сделок резервных банков с казначейскими ценными бумагами на открытом рынке». Совету управляющих передавался полный контроль над действиями Федерального комитета по операциям на открытом рынке[158], состоящего из 12 управляющих частных федеральных резервных банков. Изменения необходимы были для того, чтобы ФРС могла стать настоящим «центральным банком».
Несколькими днями позже Франклин Рузвельт, одержавший впечатляющую победу над республиканцами на выборах в Конгресс, объявил о назначении Марринера Экклза председателем ФРС.
Во главе ФРС
Экклз согласился возглавить совет управляющих ФРС при условии, что он получит больше власти над объемом денежной массы в экономике и вместо сужения денежной базы и повышения ставок по кредитам, выгодных Уолл-стрит, будет проводить политику увеличения денежной массы, учитывающую интересы других слоев населения и направленную на оживление и подъем реальной экономики.
Примерно в то же время на рассмотрение Конгресса поступил Закон о банках 1935 года, воплощавший программу Экклза – Карри. Противники нового закона раскритиковали его. Так, профессор Паркер Уиллис[159] заклеймил проект как «наихудший и самый опасный из всего, что появлялось в последние годы». В оппозиции к новому закону оказались и давние соперники Экклза – сторонник твердых денег Картер Гласс[160] и представители банковской империи Морганов: принадлежащий им Федеральный резервный банк Нью-Йорка вследствие перемен терял свои доминирующие позиции в банковской системе страны. Вместе с этим автор количественной теории денег Ирвинг Фишер[161] высказался о законопроекте с одобрением: «[Закон]… явится важным шагом вперед, быть может, самым важным для нынешней администрации».
В июле 1944 года Экклз сыграл ведущую роль в работе Бреттон-Вудской конференции. По ее итогам была принята Бреттон-Вудская международная система организации денежных отношений и торговых расчетов, сменившая финансовую систему, основанную на «золотом стандарте». Конференция положила начало таким организациям, как Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и Международный валютный фонд (МВФ). Доллар США стал доминирующей мировой валютой.
Занимая пост главы ФРС, Экклз внес выдающийся вклад в развитие денежно-кредитной политики Соединенных Штатов. Он проводил политику, направленную на поддержание и развитие бизнеса, среднего класса и производства товаров внутри страны. Его деятельность способствовала экономическому росту в США в 1940–1950-е годы и общему улучшению экономической ситуации в мире.
В период пребывания Экклза во главе ФРС в мире разворачивались страшные события Второй мировой войны. Однако если годы Великой депрессии были очень тяжелыми для США, то военное время, напротив, стало периодом расцвета американской экономики. Она выросла в 2,5 раза благодаря заказам на продовольствие и военную технику, а тот факт, что основные сражения разворачивались за тысячи километров от США, позволил Америке избежать урона, какой нанесла война многим другим странам.
Оценив сложившуюся в это время ситуацию, Экклз решил прекратить политику увеличения спроса и взял курс на сбалансированность бюджета. Он полагал, что выполнение военных заказов благотворно скажется на экономике США, поэтому увеличил доходы бюджета за счет повышения налогов и установления контроля над заработной платой.
В 1945 году президентом США был избран Гарри Трумэн. Из-за разницы в политических убеждениях отношения Экклза и нового главы государства постепенно становились все более напряженными. Когда в 1948 году истек срок пребывания Марринера на посту главы ФРС, Трумэн назначил на его место предпринимателя и общественного деятеля Томаса Маккейба[162].
Экклз не сразу покинул ФРС, а остался в совете управляющих в качестве постоянного члена. Марринер понимал, что его карьера в Вашингтоне подходит к концу. Однако он знал, чем займется, когда наступит время уйти: в Юте успешно работали его компании, которыми управляли его ставленники и брат Джон.
Возвращение на малую родину
В 1951 году Экклз подал в отставку и вернулся в Юту, чтобы продолжить банковскую деятельность и консолидировать свой семейный бизнес. Он издал книгу воспоминаний, названную «Расширяя границы: общественные и личные воспоминания»[163], в которой дал оценку многим событиям прошлого, в эпицентре которых ему довелось побывать. Например, на страницах, посвященных Великой депрессии, Экклз писал:
«Массовое производство должно сопровождаться массовым потреблением, а массовое потребление, в свою очередь, требует распределения богатства – не существующего, а создаваемого, – с тем, чтобы покупательная способность человека равнялась количеству товаров и услуг, предлагаемых средствами национальной экономики»
Сущность экономического кризиса бывший глава ФРС видел так: «В 1929–1930 годах вместо распределения словно бы включился огромный пылесос, высасывающий все большую долю производимого богатства и передающий ее в руки немногих избранных. Таким образом, произошла аккумуляция капитала. Однако, лишив широкие массы покупательной способности, обладатели капитала лишились эффективного спроса на свою продукцию – спроса, который оправдал бы реинвестирование накопленного капитала в новые заводы. В результате ситуация стала напоминать покер – в одних руках оказывалось все больше фишек, а в других – все меньше, и чтобы остаться в игре, другим игрокам приходилось занимать средства. А когда кредиты иссякли, кончилась и игра».
Вернувшись в родной штат, Экклз и не подумал уйти на заслуженный отдых и жить воспоминаниями. Вместо этого он возобновил активное участие в своих многочисленных компаниях, в первую очередь в сахарной и угледобывающей, строительной компании в Сан-Франциско, а также в банковском холдинге First Security Corporation. Жажда движения заставляла Экклза действовать и развиваться, он делил свою жизнь между Солт-Лейк-Сити, где приобрел апартаменты для жены, и квартирой в Сан-Франциско.
В последние годы Экклз выступал как финансовый эксперт и признанный авторитет в области анализа условий мирового экономического кризиса. Он создал ряд благотворительных фондов, финансировавших исследования в сфере гуманитарных наук, образовательные и культурные проекты.
Экклз умер в Солт-Лейк-Сити в 1977 году. В 1982 году здание Совета ФРС в Вашингтоне получило название «Экклз-билдинг» (Eccles Building). В 1999 году Экклз вошел в Национальный зал славы бизнеса США.
Критический анализ маятниковых колебаний американского капитализма, автором которого является Экклз, подтвердил свою актуальность в условиях кризиса 2008 года. Основные экономические стрессы, названные главой ФРС предвестниками Великой депрессии, наблюдались в экономике и накануне нового мирового кризиса.
Известные высказывания Марринера Экклза
• Что касается государственного долга, то мы должны сами себе. Ни одна страна не может обанкротиться несмотря на то, что она функционирует с дефицитом бюджета. Поскольку возникающие обязательства направлены на нас самих, то размер публичного долга не имеет значения.
• …Люди, наделенные властью над экономикой, имеют излишне большое влияние на правила экономической игры, заставляют правительство действовать в поддержку этих правил и вынуждают общество следовать этим правилам.
Основные даты жизни и деятельности
1890 г. Родился в городе Логан в США
1908 г. Бросил учебу в колледже Бригама Янга
1912 г. После смерти отца возглавил семейный бизнес
1913 г. Женился на Мэй Янг
1916 г. Организовал Eccles Investment Company
1933 г. Участвовал в создании чрезвычайного закона о банках и Федеральной корпорации по страхованию вкладов
1934 г. Поступил на работу в министерство финансов США. Позже в том же году стал председателем ФРС США
1944 г. Участвовал в работе Бреттон-Вудской конференции
1951 г. Издал книгу воспоминаний
1977 г. Умер в Солт-Лейк-Сити
14. Николай Кондратьев
(1892–1938)
Открыл большие циклы развития мировой экономики, предсказал Великую депрессию 1930-х, «главный экономист нэпа», «отец первой пятилетки»
14. Николай Кондратьев
(1892–1938)
Открыл большие циклы развития мировой экономики, предсказал Великую депрессию 1930-х, «главный экономист нэпа», «отец первой пятилетки»
ЖЕРТВА КРАСНОГО ТЕРРОРА
Жаждущий знаний самородок из черноземной глубинки по праву считается одним из светлейших умов своего времени. Весь свой талант он отдал на то, чтобы восстановить хозяйство страны, подорванное революцией и войнами. Попытка добиться этого цивилизованными методами закончилась катастрофой: Кондратьев был уничтожен репрессивной машиной и разделил судьбу миллионов своих соотечественников.
Революционная юность
Николай Дмитриевич Кондратьев, один из самых известных в мире российских экономистов, родился 4 (16) марта 1892 года в костромской деревне – вдали от центров мировой науки. «Я не получил никакого воспитания, как большинство крестьянских детей. Поэтому мой характер сложился стихийно в суровой жизненной школе, которую мне пришлось в свое время пройти, – писал Кондратьев впоследствии. – Не обладай я своим характером – я бы никогда не пробился от сохи до профессорской кафедры».
Его отец был из крестьян, работал гравером на фабрике, но так и не смог выбраться из нищеты. Николаю, первенцу, старшему из десяти детей и единственному помощнику, мечтать об учебе не приходилось, но сказался характер: закончив церковно-приходскую школу, мальчик уехал в церковно-учительскую семинарию в селе Хренове. Именно там Кондратьев познакомился с таким же жаждущим знаний учеником, Питиримом Сорокиным[164] – в будущем эмигрантом, профессором Гарвардского университета и классиком социологии ХХ века.
В 1905 году, в возрасте, когда его сверстники-гимназисты мечтали о духовых ружьях и побеге к индейцам в Америку, юный Кондратьев вступил в партию эсеров. Сорокин последовал за ним годом позже – и приятели на всю жизнь получили клеймо неблагонадежных. Из семинарии Николая выгнали. Из земледельческой школы, в которую он поступил, – тоже. Казалось, никакое будущее, кроме карьеры революционера, ему уже не светило, и Кондратьев с головой окунулся в стихию борьбы: входил в Кинешемский комитет партии эсеров, руководил забастовкой текстильщиков, дважды оказывался в тюрьме. Но и в бурной партийной юности не оставлял мечту об учебе.
В 1907 году Кондратьев и Сорокин уехали подальше от бдительного ока провинциальной полиции в Петербург. Они зарабатывали частными уроками и учились на Черняевских курсах[165]. В 1911 году Кондратьев экстерном сдал экзамены на аттестат зрелости и поступил на юридический факультет Императорского Санкт-Петербургского университета. Помимо прочего, для этого ему пришлось овладеть на хорошем уровне древнегреческим, латынью, французским и немецким языками в объеме классической гимназии.
Казалось бы, увлечения пылкой юности должны были смениться солидными академическими интересами, особенно после того, как в конце 1913 года вышло в свет первое исследование Кондратьева о деятельности Кинешемского земства. Но усердный студент оставался убежденным эсером, вел кружки рабочих и учащихся и вызывал пристальный интерес полиции. В 1913 году он вновь угодил под следствие и провел месяц за решеткой. Это не помешало либерально настроенному университетскому начальству оставить Кондратьевa при кафедре политической экономики и статистики. Так крестьянский сын сделал первый серьезный шаг к профессорскому званию.
В годы студенчества Кондратьев был личным секретарем известного историка, социолога, специалиста по гражданскому праву профессора М. М. Ковалевского.
Академическая карьера
И все же 1905 год давно минул, надежды на казавшийся близким успех революционной борьбы не оправдались, и молодой борец за народное счастье все больше внимания стал уделять науке, выступал с лекциями, преподавал на агрономических и кооперативных курсах, писал статьи и обзоры для журналов «Заветы», «Вестник Европы», «Жизнь для всех». В январе 1917 года Кондратьев написал статью «Продовольственный кризис и задача организации хозяйства» – о государственном регулировании при преодолении продовольственного кризиса. «Допустимы и желательны лишь те меры воздействия, которые усиливают производительность народного хозяйства», – писал молодой экономист. Этим взглядам он оставался верен до конца жизни.
Буквально через месяц, с победой Февральской революции, у Кондратьева появилась возможность проверить свои идеи на практике. Он был назначен советником главы правительства, Александра Керенского, по делам сельского хозяйства, прошел во Временный совет Российской республики (Предпарламент). В октябре 1917-го 25-летний ученый стал товарищем (заместителем) министра продовольствия Временного правительства и членом Учредительного собрания.
Неудивительно, что Октябрьскую революцию Кондратьев не принял. Он участвовал в подпольной работе Временного правительства и отказывался передать дела представителям Советов, заявляя, что «разложение аппарата» делает невозможным снабжение населения.
Однако честный профессиональный экономист при любом режиме видит широкое поле для применения своих способностей. Перебравшись в 1918 году в Москву, он преподавал, писал статьи. В 1919 году Кондратьев вышел из партии эсеров «ввиду резкого углубления разногласий с ЦК» и начал сотрудничать с новой властью. В 1920 году стал одним из основателей и директором Конъюнктурного института, в котором изучали состояние советского и мирового хозяйства.
Весной 1921 года Кондратьев возглавил управление экономики в Наркомате земледелия. Тем не менее он продолжал оставаться неблагонадежным – теперь уже в глазах новой власти. Кондратьева дважды арестовывали. Питирим Сорокин писал: «В советское время его несколько раз пересаживали из высокого кресла в тюрьму и обратно». В августе 1920-го Кондратьев по делу «Союза возрождения России» был заключен в концлагерь «до конца Гражданской войны», но через месяц усилиями члена коллегии Наркомзема Ивана Теодоровича[166] и руководителя НИИ сельскохозяйственной экономии Александра Чаянова[167] освобожден. В августе 1922 года арестовывался для высылки за границу (вместе с философами Николаем Бердяевым[168], Сергием Булгаковым[169] и другими деятелями науки и культуры), но по настоянию Наркомзема был выпущен из тюрьмы как «человек, который, правда, туго, но эволюционировал по направлению к советской точке зрения». Его друг Питирим Сорокин высылки на «философском пароходе»[170] не избежал.
В конце 1922 года нарком финансов Григорий Сокольников[171] поручил Кондратьеву отслеживать устойчивость новой валюты – червонца, приравненного к золотому десятирублевику царской чеканки, и Конъюнктурный институт переехал на улицу Ильинку, дом 9, в здание Наркомфина (сейчас там располагается Министерство финансов Российской Федерации). Кондратьеву удалось поднять сбор статистических данных на беспрецедентный уровень и благодаря этому получить мировое признание. Начиная с 1926 года составленные Конъюнктурным институтом обзоры экономики перепечатывались в журналах Лондонской экономической школы, в бюллетене Федеральной резервной системы США, в документах Лиги Наций.
Циклы Кондратьева
До 1928 года один за другим вышли в свет несколько трудов Кондратьева, содержавших принципиально новые идеи экономического планирования и взгляды на конъюнктуру мировых рынков. При жизни Кондратьева все его значительные статьи переводились и издавались за границей. Он являлся членом экономических обществ США и Великобритании, был лично или по переписке знаком с крупнейшими экономистами своего времени. В его монографиях «Рынок хлебов и его регулирование во время войны и революции» (1922) и «Основы перспективного плана развития сельского и лесного хозяйства» (1925) проводилась «эсеровская» мысль о том, что для России «ведущим звеном» в планировании является сельское хозяйство и что необходим баланс аграрного и индустриального секторов. Главным же достижением и вкладом Кондратьева в мировую науку стала его теория циклов в экономическом, социальном и культурном развитии стран. Первые ее наброски он опубликовал еще в 1922 году и потом продолжал развивать.
Выводы Кондратьева были основаны на анализе динамики основных параметров экономики США, Германии, Англии, Франции за последние 100–150 лет. Сотрудники Конъюнктурного института изучали индексы цен, котировки государственных долговых бумаг, уровни заработной платы, внешнеторгового оборота, добычи угля, золота, производства чугуна и т. д.
Кондратьев первым заметил, что ряд показателей изменяется с циклической регулярностью, а фазы роста и спада чередуются. Период колебаний составляет 50 лет с погрешностью до 10 лет. Следовательно, «большой цикл конъюнктуры» длится от 40 до 60 лет. Впоследствии Йозеф Шумпетер назвал их «циклами Кондратьева».