На этом графике есть и другие важные моменты. Обратите внимание на бычью модель линий MACD в зоне C и, конечно же, на ложный прорыв вниз на дне C. Ложный прорыв происходит, когда цены пробивают линию поддержки, но не могут продолжить падение и поднимаются выше линии поддержки, давая сигнал покупки.
Можно заполнить сотни страниц примерами бычьих и медвежьих расхождений на внутридневных графиках — часовых, получасовых, 10-минутных, 5-минутных и т. д. Возможно, вы сделаете это в своём дневнике трейдера. Главное помнить, что концепция расхождения применима ко всем масштабам времени.
Поиск расхождений
Глядя на огромное множество акций, некоторые трейдеры испытывают искушение создать автоматический сканер для поиска расхождений. Проблема в том, что когда вы смотрите на график, расхождения сами бросаются в глаза, однако их на удивление трудно выявить путём сканирования.
Не раз опытные программисты говорили мне, что создание сканера для поиска расхождений было для них самой трудной задачей. Никто не смог достичь хорошего результата. Все автоматические сканеры, которые я видел, давали массу ложных сигналов. Они отбрасывали отличные расхождения и помечали как перспективные графики, на которых расхождений не было. Вместе это приводило к колоссальной потере времени и упущенным возможностям.
Модель расхождения, легко распознаваемая опытным трейдером, оказывается трудноуловимой для автоматического сканера.
И всё же заманчиво создать сканер, который анализировал бы большую группу акций — скажем, все акции, входящие в S&P 500, — и отмечал те из них, где наблюдается бычье или медвежье расхождение. При сканировании необходимо исключать акции с низким объёмом торговли, а также очень дешёвые акции, например:
не учитывать акции, объём торговли которыми менее миллиона или даже полумиллиона акций в день;
при поиске бычьих расхождений исключать акции дешевле $3;
при поиске медвежьих расхождений исключать акции дешевле $10.
Акции с низким объёмом торговли стоит исключить из сканирования потому, что они слабо привлекают публику. Это подрывает принцип, лежащий в основе технического анализа, — исследование массовых настроений на рынках. Если объём торговли недостаточно высок, то здесь нечего анализировать. Дешёвые акции могут быть чрезвычайно волатильными. Очень хорошо, если акция идёт в нужном для вас направлении, но когда она разворачивается против вас, это грозит катастрофой. Я стараюсь избегать подобных рисков.
Следующий шаг: полуавтоматический сканер MACD
Работая над этой книгой, я нашёл новое решение проблемы сканирования для поиска расхождений. Сейчас я занимаюсь тестированием метода, который назвал «полуавтоматическим сканером MACD».
Как мы уже знаем, бычье расхождение имеет два дна, A и C, с вершиной B между ними. Мой сканер находит акции, где есть дно A и вершина B и начинает формироваться дно С. После этого автоматический режим заканчивается и начинается ручная работа. Трейдер должен сам определить дно C и принять решение о входе в сделку.
Поиск бычьих расхождений происходит в такой последовательности:
Гистограмма MACD опускается до самого низкого минимума на отрезке из 100 столбиков (можете задать своё значение). Таким образом определяется дно A потенциального бычьего расхождения A-B-C.
Гистограмма MACD пересекает нулевую линию снизу вверх, «ломая хребет медведю». Так определяется вершина B потенциального бычьего расхождения.
Когда акция достигает нового 100-дневного минимума, гистограмма MACD повторно пересекает нулевую линию, но уже сверху вниз. В этой точке сканер и помечает акцию. Теперь самое время забыть о механической системе и положиться на свои глаза, чтобы поймать потенциальное дно C, завершающее формирование бычьего расхождения и дающее сигнал покупки.
Бычьи и медвежьи модели во многом зеркально отражают друг друга. В зоне A акция allott Communications (ALLT) и гистограмма MACD опускаются до нового минимума. Акция всё ещё идёт вниз, а гистограмма MACD останавливается ниже нуля и образует широкое дно. Ралли в зоне B «ломает хребет медведю». Когда индикатор ныряет под нулевую линию после вершины B, полуавтоматический сканер ставит флажок на графике. С этого момента трейдер может начать визуальное слежение за акцией.
Рис. 10a. Дневной график GOOG (график в TC2000.com)
Ответ: второе дно гистограммы MACD ниже предыдущего, что говорит об отсутствии бычьего расхождения.
В зоне A гистограмма MACD снижается до нового минимума, подтверждая падение. В зоне B она поднимается выше нуля, «ломая хребет медведю». У правого края графика, по которому был задан вопрос, (отмечено вертикальной линией) гистограмма MACD падает до более низкого минимума, что говорит об отсутствии бычьего расхождения. Для формирования настоящего бычьего расхождения второе дно гистограммы MACD должно быть мельче первого.
Трейдер, купивший акцию у правого края графика, по которому был задан вопрос, мог избежать убытка или даже немного заработать, быстро сместив защитный стоп-приказ чуть выше уровня безубыточности. Но пируэты подобного рода — вещь весьма непростая. Профессиональные трейдеры ищут на рынке не сложные задачи, а надёжные модели. Рынки беспощадны, поэтому намного безопаснее дождаться появления чёткого сигнала на мониторе.