Во всех умных книжках написано – начинайте с как можно более длительного периода торговли и постепенно подходите к краткосрочному. Соответственно, чем короче период торговли, тем выше прибыль (что на мой взгляд довольно спорно, все зависит от выбранной стратегии). Интрадей – для профессионалов.
В этом, конечно, есть здравый смысл. Но, есть и один минус: практически все умные книжки написаны не в России, а значит, нет привязки к особенностям нашего рынка. Вкладывать в России деньги в расчете на долгосрочную перспективу (от года до нескольких десятков лет) чревато последствиями. Все-таки рынок наш еще только развивается, поэтому говорить о стабильности и каких-то гарантиях еще пока рановато. С другой стороны, в непредсказуемости есть своя прелесть – сможешь оказаться на волне – заработаешь так, как ни на каком другом рынке. Рисковать, при этом, нужно очень тонко, иначе это уже будет казино чистой воды. Естественно, речь сейчас идет о получении прибыли от спекулятивных операций, а не от инвестирования средств.
Время, которое необходимо посвятить торговле, обратно пропорционально периоду торговли, т.е. при долгосрочке Вы можете потратить всего лишь несколько часов в год, тогда как при интрадее у Вас может уйти на торговлю 10-12 часов в день (для сведения – торговая сессия на рынке ММВБ: с 10-30 до 18-45 (по московскому времени) без перерыва). При долгосрочной и среднесрочной торговле Вам вполне достаточно отслеживать ситуацию по СМИ: ТВ, периодические финансовые издания (самый яркий пример – КоммерсантЪ), радио и т.д. При краткосрочной торговле и интрадее необходимо использовать все доступные внешние источники информации и Вам не обойтись без Интернета. Ну а уж если Вы найдете источник инсайдерской информации… (Тем, кто не знает, что это такое – грубое определение: любая конфиденциальная информация, касающаяся какого-либо предприятия)
Пожалуй, стоит чуть подробнее раскрыть эту тему. Здесь как нельзя лучше подходит поговорка: «Тот, кто владеет информацией – владеет всем». Представьте такую ситуацию: некие структуры решили предъявить обвинение, допустим, в сокрытии налогов (что бывает очень часто) и провести проверку финансовых документов, скажем, предприятия «Y». Сам факт такого акта – стопроцентная гарантия того, что стоимость акций данного предприятия резко понизится. Это решение неизвестно еще никому, кроме узкого круга посвященных. Допустим, один из посвященных нечист на руку. Он передает эту информацию заинтересованным лицам и те зарабатывают на падении цены акции солидную сумму. Затем, все участники этой цепи делят заработанное – всем хорошо, все довольны. И практически никакого риска. Официально распространение инсайдерской информации карается весьма жестко, но поймать и доказать очень тяжело. Насколько мне известно, в нашей стране никого ни на чем подобном еще не ловили, по крайней мере, громких дел я не знаю. Хотя на моей памяти уличили в подобном не кого-нибудь, а самого Дж. Сороса! Дело дошло до суда, но он отделался довольно легко – заплатил штраф (чуть больше той суммы, которую нелегально заработал, что-то около сотни миллионов долларов) и все. У меня таких знакомых не было, поэтому вернемся к возможности зарабатывать своим умом.
Остановились мы на том, как часто Вы собираетесь совершать сделки. Я, к примеру, когда трудился на основном месте работы, мог работать среднесрочно и с очень большой натяжкой – краткосрочно. Я смотрел новости по телевизору (правда, передач, посвященных фондовому рынку тогда не было), раз в день, обычно рано утром, просматривал последние новости в Интернете и сайты, посвященные биржевой торговле.
Если у Вас есть возможность пользоваться Интернетом, Вы можете следить за новостями и изменениями стоимости акций на сайтах: finam.ru, mfd.ru и им подобных. При анализе сложившейся ситуации Вам потребуется учитывать также направление движения мировых фондовых рынков. Есть весьма удобный для этой цели сайт – forexpf.ru. На нем вы сможете наблюдать изменения основных мировых индексов в режиме он-лайн с небольшой задержкой.
Все последние новости я обсуждал со своим другом и принимал решение о покупке либо продаже. Первые несколько сделок были, конечно же, спонтанными. Я покупал, начинал лихорадочно следить за изменениями в цене акции, которую я купил, и стоило ей приподняться, я тут же отдавал приказ на продажу. Особо не зарабатывал, но и не проигрывал. Рынок вел себя спокойно и со временем я потерял бдительность. Я уже не дергался, ставил перед собой цель, например – повышение стоимости на 10% и просто ждал. Причем, переставал следить за новостями, мог не интересоваться рынком несколько дней. И вот так однажды я переквалифицировался из спекулянта в «инвестора» Ростелекома. Я прикупил акции по 28,80 рублей за штуку. Цена пошла вверх и я расслабился. По работе мне пришлось уехать в командировку и когда я вернулся – цена была уже ниже той, по которой я покупал. Фиксировать убытки я не хотел и решил ждать. Ждать пришлось 11 месяцев. В течение этого периода я увидел цену в 13,30 рублей. Представьте, как я себя чувствовал от ощущения, что мой капитал уменьшился наполовину. Но прошло всего два месяца и цена поднялась до 30 рублей! В районе 31 рубля я продал. Что я имел в итоге: зафиксированную денежную прибыль и зафиксированный убыток нервных клеток. Если посчитать, то получается, что в среднем в месяц я к своей основной зарплате «подрабатывал» около 20%, что весьма неплохо. А вот убыток нервных клеток подсчитать не представляется возможным (я ж рассчитывал на то, что буду торговать в краткосрочном периоде, и не рассчитывал наблюдать, как тают мои вложения). Извлек свой первый урок:
Вошел в игру – не оставляй ситуацию без присмотра!
Итак, чтобы выбрать с какой частотой Вы будете совершать сделки, необходимо определится: сколько времени и сил Вы готовы потратить на торговлю, и какую прибыль планируете получить. Следующим шагом будет выбор биржи и тех предприятий, акциями которых Вы хотели бы торговать.
1.4. Выбор биржи.
В настоящее время есть несколько бирж, которые существенно отличаются друг от друга. К примеру, в РТС (Российской Торговой Системе) стоимость акций принято выражать в долларовом эквиваленте, а на ММВБ (Московской Межбанковской Валютной Бирже) – в рублях. У каждой биржи свои особенности и свои правила торговли. Чтобы не загружать Вас лишними деталями, не буду приводить здесь описания всех бирж. Для начала Вам достаточно одной. Конечно, Вы вольны сами выбирать, но я бы посоветовал ММВБ – достаточно популярна и проста в понимании. Я работал именно на ней, поэтому все мои примеры будут с соответствующей привязкой. Если кто-то уже слышал о рынке Forex (Forein Exchange Market) (вместо ценных бумаг различных предприятий предметом торговли на этом рынке является валюта разных стран) и Вам интересно мое мнение скажу следующее: при всей кажущейся простоте – этот рынок только для профессионалов. Дело Ваше, но мой Вам совет – пока Вы не стали профессионалом, не лезьте в драку, где нет места новичкам.
1.5. Выбор ценных бумаг для торговли.
Теперь выберем чем торговать. Из всего многообразия ценных бумаг самым приемлемым объектом инвестирования является акция.
Для сведения: ценной бумагой может быть не только акция. Это любая бумага, подтверждающая право собственности ее владельца на что-либо. Прошу не морщиться любителей точных, научных определений. Я предупреждал, что ставлю своей целью объяснить все как можно более доходчиво и своими словами. Самыми популярными на бирже ценными бумагами являются акции и облигации. Каждая в свою очередь делится на подвиды, но Вам, для того, чтобы начать торговать, знать это не обязательно. Вы можете сделать это позже, если появится такое желание.
На данном этапе я не рассматриваю облигации как главный объект инвестирования, поскольку доходность от торговли этим видом ценных бумаг крайне мала. Но и сбрасывать их со счетов совсем не советую. Порою инвестирование средств в облигации является наиболее оптимальным решением.
Теперь введем новое понятие – эмитент. Если особо не мудрствовать, эмитент – это предприятие, чьи ценные бумаги вращаются на бирже. Существует официальное и неофициальное разделение акций различных эмитентов по группам. Неофициально акции можно разделить на 2 группы:
«Голубые фишки» или акции первого (высшего) эшелона.
Это акции наиболее крупных и широко известных компаний, таких как Газпром, Сбербанк, ЛукОйл, Норильский Никель, Ростелеком и т.д.
Акции второго эшелона.
Все остальное. К примеру: Аэрофлот, Уралсвязьинформ, Иркутскэнерго и так далее.
На самом деле количество эмитентов, чьи акции вращаются на бирже достаточно велико. Другое дело, что по большинству из них сделки могут осуществляться с периодичностью раз в месяц или даже раз в полгода и разница между лучшей ценой продажи и лучшей ценой покупки может составлять несколько процентов, а то и десятков процентов (такие акции называют неликвидными). Поэтому извлекать прибыль, спекулируя подобными бумагами, очень затруднительно.
У каждого эмитента в торговой системе есть свой код, который Вам в дальнейшем обязательно пригодится. Не вдаваясь в подробности для чего и почему, я приведу Вам обозначения наиболее популярных, на мой взгляд (или как говорят профессионалы – ИМХО*), акций (таблица 1):
( ИМХО* (сокращенно от английского IMHO – In My Humble Opinion) – по моему скромному мнению. Эту аббревиатуру Вы можете встретить довольно часто даже за пределами фондового рынка. Она употребляется в случае, если человек хочет подчеркнуть, что это именно его точка зрения.)
Таблица 1
Комментарий 2021г.: таблицу №1 сознательно не стал исправлять, дабы не прерывать связь с последующим текстом. Например, уже нет РАО ЕЭС (реорганизован), и, конечно, нет ЮКОСа… Помним, скорбим.
Если кому-то нужна более подробная информация о каком-либо эмитенте, Вы может найти ее на сайте www.skrin.ru.
Не стоит пытаться отслеживать сразу с десяток компаний. Для начала вполне достаточно 3 – 4 эмитента. Когда я начинал торговать, я остановил свой выбор на РАО ЕЭС, Сбербанке, ЛУКОЙЛе и Ростелекоме.
Одну – две недели Вы можете попробовать поторговать на бирже, даже не вникая во все подробности (естественно, виртуально). Наблюдайте за поведением рынка, его реакцией на какие-то новости, читайте книги и применяйте полученные знания на практике.
В идеале Вы должны охватить своей виртуальной торговлей период, когда на рынке цены пару раз существенно (20-30%) сначала повысятся, а потом понизятся. То есть Вы должны научиться торговать не только на подъемах, но и на затяжном падении. К сожалению, на практике это очень тяжело осуществить, поскольку временной период может растянуться на года. Если Вас такой длительный срок не устраивает, постарайтесь поторговать хотя бы один – два месяца.
Конечно, торговля реальными деньгами по психологии не сравнится с торговлей виртуальной. Но, какой-никакой опыт Вы приобретете и хоть немного освоитесь.
1.6. Выбор брокера.
Последним шагом перед настоящей торговлей реальными деньгами будет выбор компании-посредника (брокера), которая предоставит Вам возможность торговать ценными бумагами. Сами понимаете, назвать конкретно какую-то компанию я не могу. Могу лишь дать несколько советов по выбору:
Компания должна быть надежной.
В настоящий момент все профессиональные участники рынка подвергаются достаточно жесткому контролю со стороны государственных органов и ФСФР (Федеральной службы по финансовым рынкам; с 2014 года полномочия по регулированию рынка ценных бумаг переданы Банку России), поэтому вероятность того, что Вас обманут, мала. Но для того, чтобы у Вас в процессе работы не было проблем или мелких недоразумений, стоит выбрать крупную компанию, которая имеет солидный стаж работы. В идеале – компания, пережившая кризис 1998 года. Не лишним будет проверить наличие всех необходимых лицензий (в первую очередь – лицензии на осуществление брокерской деятельности).
2. Выберите компанию, которая будет брать с Вас за посредничество как можно меньше.
Любая компания будет собирать с Вас вознаграждение (комиссию) за оказание брокерских услуг. Комиссия взимается с каждой сделки вне зависимости от того, получили Вы прибыль или убыток. Размер комиссии в различных компаниях устанавливается по разному и зависит от целого ряда факторов: места совершения сделки (РТС, ММВБ и т.д.), суммы сделки, выставляете Вы заявки через брокера или же у Вас прямой доступ к торгам через специальные программы и т.д. Допустим, Вы торгуете ценными бумагами на ММВБ. Сумма сделок в день – от 500 000 до 1 000 000 рублей. В этом случае нормальной комиссией будет от 0,07% до 0,15% от суммы сделки. Также Вы будете выплачивать биржевой сбор (примерно, 0,01% от суммы сделки), фиксированную ежемесячную плату за ведение счета и т.д. Попросите брокера рассказать Вам подробно про ВСЕ платежи, которые будут с Вас взиматься.
3. Ставка кредитования.
Когда-нибудь Вы обязательно столкнетесь с вопросом использовать ли Вам кредит, который может предоставить брокер (это не тот кредит, который Вы можете оформить в любом банке, разницу между ними я объясню позже). Поэтому нелишним будет поинтересоваться, какие проценты (по другому – ставка кредитования) за пользование кредитом у выбираемых Вами брокеров. Естественно, чем ниже ставка – тем лучше.
4. Дополнительные услуги.
Поинтересуйтесь, какие еще дополнительные услуги (платные и не очень) предоставляет брокер. К примеру, персональный доступ к каким-либо дополнительным инструментам мониторинга акций, исследовательским обзорам аналитиков, диаграммам и графикам может оказаться очень полезным.
5. Последний, но очень важный вопрос: если когда-нибудь Вы решите заняться интернет-трейдингом, как я уже упомянул – Вам понадобится специальное программное обеспечение. Поэтому при выборе брокера поинтересуйтесь, какую программу и на каких условиях они предоставляют. Существует довольно широкий выбор, наиболее популярные программы – Quik и NetInvestor. Об интернет-трейдинге, а также необходимом программно-техническом обеспечении, я расскажу Вам позже. Если интересно мое мнение – я предпочитаю Quik.
Комментарий 2021 года: программ стало гораздо больше, подробный обзор проводить не вижу смысла, добавлю лишь, что стоит уделить внимание выбору брокера, он же предложит Вам наиболее оптимальное ПО.
Ну, вот собственно и все (кроме отсутствия знаний конечно), что Вас отделяет от возможности торговать. Честно говоря, даже не знаю, как лучше дальше продолжить. Если б я хотел написать очередной учебник – мне следовало бы прежде, чем Вы приступите к торговле виртуальной или реальными деньгами, сухо расписать Вам основные определения, рассказать про фундаментальный и технический анализ, дать рекомендации по выбору стратегии торговли и т.д. Но я этого не сделаю. Все прописные истины я представлю Вам вперемешку со своими ошибками. Так что извините, но Вам придется дочитать все это до конца, иначе что-нибудь не поймете.
1.7. Торговля в зале брокера или интернет-трейдинг?
Комментарий 2021г.: решено, оставлю заголовок и текст главы без существенных правок. Всё-таки это часть Истории. У кого-то вызовет ностальгию, кому покажется забавным. Да и крупицы знаний там присутствуют.
Как я уже говорил, виртуально торговать мне не довелось, мне вообще много чего не довелось и причин тому я могу назвать много, но, как ни стыдно в этом признаваться, в первых строках будет моя лень. Ну не получается у меня после трудового дня еще и по вечерам заставлять себя работать или заниматься самообразованием. С другой стороны, лень – двигатель прогресса. Есть еще одна причина, по которой я сразу приступил к торговле реальными деньгами. Интересно, как Вы поступите, если, к примеру, купите телевизор? Три к одному – включите, начнете настраивать и только если что-то непонятно или не получается, только тогда возьметесь за инструкцию. Или я не прав? А вот я именно такой. Может быть это и плохо, спорить не буду.