Бадре входит в состав консультативного совета нового банка International Water Bank и парижского Института устойчивого развития и международных отношений (Institute for Sustainable Development and International Relations (IDDRI). Он также является членом правления Французско-Американского фонда, почетным членом Общества Цинциннати (Cincinnati Society) и членом Фонда Маршалла «Германия – США» (The German Marshall Fund of the United States). Он является сопредседателем Совета по глобальному будущему в области международного управления, государственно-частного сотрудничества и устойчивого развития при Всемирном экономическом форуме.
Бадре преподает в ряде школ и университетов и является автором нескольких книг. Он выпускник Национальной школы администрации (ENA от Ecole Nationale d’Administration) и парижского Института политических исследований. Он также изучал историю в IV Университете Парижа (Сорбонне) и окончил бизнес-школу HEC Paris (Hautes Etudes Commerciales de Paris).
Бадре женат на Ванессе, у них четверо детей. Все они живут в Вашингтоне, округ Колумбия.
Благодарности
Я хочу поблагодарить тех, кто помог мне в моем почти 30-летнем путешествии по миру финансов. Прежде всего, это мои руководители, самые разные, и первый из них – Филипп Сала, работа с которым позволила мне приобрести уверенность. Не могу не вспомнить и те команды, с которыми я работал, в BFI, Министерстве финансов, Lazard, Елисейском дворце, Crédit Agricole, Société Générale, Всемирном банке и Blue like an Orange Sustainable Capital, а также в Semaises sociales de France, и отдельное спасибо Мишелю Камдессю.
Спасибо президенту Эммануэлю Макрону, с которым мне довелось обсуждать (с большим удовольствием) большинство тем этой книги и который согласился написать предисловие для нее.
Спасибо премьер-министру Гордону Брауну, одному из главных архитекторов спасения экономики в 2008–2009 гг. и посткризисному мыслителю, который также написал предисловие к этой книге.
Спасибо моим коллегам из рабочей группы, которая занималась проблемами воды, из Nouvelles contributions financières internationals (Новые международные финансовые взносы) и группы The Wake-up call (Призыв к пробуждению), которые еще раз убедили меня в ценности добросовестности, доброжелательности и позитивного настроя для обсуждения сложных проблем, поиска их решения и заключения соглашения.
Спасибо всем, кто работает в НПО; директорам международных организаций и институтов развития, руководителям центральных банков и лидерам бизнеса; всем людям, работающим ради общего блага, которые помогли мне в последние годы сформировать мои убеждения. Особую благодарность я хотел бы выразить Стиву Говарду и Глобальному фонду, с которыми активно сотрудничал в последние годы. В этой книге я неоднократно упоминал некоторые идеи, с которыми познакомился в то время. Спасибо всем за эту общую мудрость.
Спасибо всем тем людям, которые доброжелательно относились ко мне при посещении их стран и помогли понять сложность того, что мы называем развитием, необъятность потребностей и бесконечность возможностей. Я восхищен этими архитекторами лучшего мира, которые ежедневно занимаются его совершенствованием. Браво!
Спасибо профессору Клаусу Швабу и командам Всемирного экономического форума, которые поручили мне стать сопредседателем Глобального Совета по международному управлению, государственно-частному сотрудничеству и устойчивому развитию, почетным председателем Совета по глобальному будущему в области международного управления, государственно-частного сотрудничества и устойчивого развития, а также почетным председателем Инвестиционного партнерства по устойчивому развитию (Sustainable Development Investment Partnership). Проводившиеся в этих организациях дебаты существенно повлияли на содержание этой книги.
Спасибо Адаму Поузену и Оливье Бланшару, которые в течение нескольких месяцев принимали меня в Институте международной экономики Петерсона и советовали мне записывать мои мысли. Без них эта книга никогда бы не появилась на свет. Атмосфера открытости и любознательности при общении с этими людьми помогла мне все хорошо взвесить и проанализировать. Это был дар судьбы.
Спасибо всем, кто инвестировал в Blue like an Orange Sustainable Capital, полагая, что финансы могут улучшить мир, а не только строчку «Итого» в балансовом отчете.
Спасибо команде Blue like an Orange Sustainable Capital, которая на деле подтверждает идеи этой книги. Особая благодарность Амеру Байгу за его терпение и поддержку при редактировании рукописи.
Я также очень благодарен Жану Гюйо, Жану Буассоннату и Мишелю Альберу, с которыми я без конца обсуждал поднятые в этой книге вопросы. Они всегда были на моей стороне.
И наконец, я хотел бы выразить свою признательность Эммануэлю и Пьеру, своим дядям, которых я слишком рано потерял и которые познакомили меня с тайнами финансов и направляли мои первые шаги.
Предисловие
Эммануэль Макрон
[1]
О финансах нередко судят скоропалительно и безапелляционно. Одни люди считают их врагом человечества, лишающим его независимости. Другие видят в них проявление человеческой жадности, в первую очередь инструмент влияния, позволяющий без усилий создавать ценности и обогащаться, ничего не производя. Для третьих финансы стали религией, перед которой все должны трепетать и смиряться. Однако все эти искаженные представления далеки от истины. Они не учитывают того, что финансы служат самым разным целям, будучи всего лишь средством для их достижения. Мы должны пользоваться финансами, а не поклоняться им.
Фактически же финансы не просто ограничивают нас, они диктуют нам образ действий. Именно эти вопросы анализирует в своей прекрасной работе Бадре, с которым я регулярно обсуждаю их уже многие годы. Благодаря своей профессиональной карьере, Бадре мог изнутри наблюдать за такими важнейшими мировыми событиями, как ускорение темпов и объемов торговли, усиление интеграции наших экономик, возникновение новых проблем, в том числе экологических, и появление новых рисков, особенно в сфере безопасности, что позволяет действительно считать его очень важным экспертом в этих вопросах.
В своей книге Бадре призывает нас к решительным действиям, чтобы преодолеть застой, характерный для последнего времени. Наступившее после Второй мировой войны процветание, достигнутое благодаря Бреттон-Вудскому соглашению, Плану Маршалла и началу строительства общей Европы, привело к созданию стабильной и хорошо организованной финансовой системы. Однако после прекращения конвертируемости доллара в золото этот цикл нарушился, а затем случился первый энергетический кризис.
После этого шока и последующей стагфляции в 1980-е годы. начался новый виток в истории экономики, обусловивший ее рост и значительный прогресс.
Но при этом государственным органам власти, решившимся на свободное движение капитала, резкое сокращение регулирования и значительное увеличение государственных и частных долгов, в конце концов пришлось отказаться от части своих полномочий, чтобы с помощью финансов достичь более масштабных целей или предпринять какие-то действия. Пагубность подобной системы подтвердил финансовый кризис, внезапно разразившийся в 2007 г., который привел к серьезным политическим и социальным последствиям, обнажив глубокие структурные разрывы. Однако нельзя считать, что этот кризис дискредитировал и сами финансы. Да, последствия кризиса нужно проанализировать и извлечь из него уроки, а самое главное – восстановить контроль над мировой финансовой системой. И для этого мы должны справиться с тремя глобальными вызовами.
Первый вызов – окружающая среда. Я убежден, что для улучшения экологической ситуации прежде всего необходимы изменения в экономике.
Хотя президент Соединенных Штатов, похоже, отказался от участия в этой битве, Франция, как и весь Европейский Союз, должна осознавать усиление своей ответственности за решение этой проблемы, ускорив мобилизацию усилий не только государственных деятелей и политиков, но и всего гражданского общества. Это также потребует немалых средств для преобразования нашей нынешней модели производства и осуществления экологических инноваций. И наконец, важно реорганизовать нашу финансовую систему так, чтобы она способствовала жизненно необходимому для нас процессу улучшения экологии. С помощью финансов можно проанализировать долгосрочные последствия какой-либо деятельности, оценить внешние факторы (в частности, цены углеродов) и привлечь к ответственности хозяйствующих субъектов за их действия. В этом вопросе Франция, находясь на передовой, осознает свою роль лидера. Финансовый центр Парижа, участвуя в разработке стратегии и правил игры, готов возглавить движение за создание «зеленых» финансов, необходимых для улучшения экологии. Со своей стороны, я буду всемерно поддерживать эту деятельность.
Второй вызов, с которым нам необходимо справиться, – инновации. Мы больше не стремимся к реализации крупных проектов в погоне за мировыми лидерами, ушедшими далеко вперед, как это было около 30 лет назад. Мы отказались от имитации иностранных продуктов, сделав ставку на инновации, появляющиеся в разных странах мира. Теперь компании могут привлекать миллионы пользователей, обусловливая формирование мощной модели с огромными возможностями. В результате возникает очень децентрализованная и более горизонтальная экономика, которая постоянно подпитывается инвестициями, необходимыми для обеспечения трудовой занятости населения и дальнейшего развития нашего бизнеса.
Уже очевидно, что в основе финансовых циклов лежит цифровая революция с ее неограниченными, на первый взгляд, возможностями и таким колоссальным влиянием, что это вызывает тревогу. Однако энергия этой революции должна приносить пользу, причем всем. В этой битве добра и зла мы должны отвести важную роль финансам. Возможности органов власти должны расшириться благодаря инвестициям. Сотрудничество государственного и частного секторов требует новых подходов и новых инструментов, но одного лишь улучшения регулирования здесь будет недостаточно. Для того чтобы все могли воспользоваться благами прогресса, мы должны внедрять инновации и в финансовую сферу, тем более, что нынешние новые условия позволяют осуществлять это в глобальном масштабе. Бертран Бадре в беседе с сэром Рональдом Коэном заметил: «XIX столетие было эпохой вознаграждений; XX – рисков и вознаграждений; XXI – рисков, вознаграждений и воздействия». В основе сегодняшней экономической политики Франции лежат инвестиции, что становится все важнее и для Европы в целом, которой нужно активнее содействовать ускорению цифровой революции и смелее переходить к новой экономике.
Третьим вызовом является развитие, вопрос о котором никогда прежде не стоял так остро, как сейчас. Изменение климата, масштабная миграция населения и беспрецедентные риски, связанные с пандемиями, требуют от нас быстрого реагирования и мобилизации всех необходимых ресурсов.
Однако в одиночку государственные институты не справятся с этим глобальным вызовом. Деньги на эти цели есть, но они неправильно распределены, поэтому нужны новые формы международного сотрудничества и обновленные многосторонние инструменты, адаптированные к новым требованиям. Кроме того, частные компании должны брать на себя риск и служить общим интересам. Наиболее значительные средства необходимо направлять туда, где они нужны больше всего.
Таким образом, тремя глобальными вызовами, лежащими в основе новой парадигмы, после 10 лет кризиса для нас стали окружающая среда, инновации и развитие. Решение этих сложнейших задач требует соответствующего финансирования, осуществляемого правильно и ответственно.
Отказ от использования финансовой системы для достижения наших целей будет означать бездействие, которое приведет к нашей общей неудаче. Конечно, эта книга не дает нужных ответов на все вопросы и не предлагает готовых решений, но она помогает нам лучше противостоять фаталистам с их упадническим настроем и тем, кто так или иначе полагает, что мы обречены. Да, финансы способны спасти мир. И мы должны заявить об этом.
Гордон Браун
[2]
Лишь немногие люди сделали больше для анализа вызовов, обусловленных глобализацией, чем Бертран Бадре. И лишь немногие предложили нечто более позитивное в управлении глобализацией в интересах всех нуждающихся в нашей помощи, чем он. Бадре начал заниматься этими вопросами будучи финансовым директором Всемирного банка, а затем продолжил как архитектор-вдохновитель проекта «От миллиардов к триллионам», основные положения которого были согласованы и приняты на Аддис-Абебской конференции в качестве механизма финансирования устойчивого развития. В этой книге он излагает новое понимание глобализации и показывает, как его план управления международными финансами мог бы сработать в мире, где так много бедных.
Когда после Второй мировой войны Диа Ачесон, американский дипломат, а затем и госсекретарь, занимался созданием новых многосторонних институтов для всего мира, он чувствовал себя так, словно «присутствует в момент творения», поскольку в те времена каждое государство действовало обособленно. Теперь в новом взаимозависимом мире третьего тысячелетия нам нужны глобальные решения глобальных проблем, возникающих при «творении» соответствующей глобальной архитектуры, которая создается для XXI столетия при участии Бадре и других ведущих экономистов.
В 1999 г., когда тогдашний Генеральный секретарь ООН Кофи Аннан призвал к созданию «глобального договора об общих ценностях», были провозглашены «Цели тысячелетия в области развития», меняющие прежние представления, чему в немалой степени способствовало новое мышление, проявившееся на рубеже веков. Аннан утверждал, что «рынки распространяются быстрее, чем общество и политические системы успевают приспосабливаться к ним». Он заявлял, что глобализация подвержена рискам и «уязвима, так как из-за… протекционизма, популизма, национализма, этнического шовинизма, фанатизма и терроризма она может пойти вспять» вследствие недовольства людей, подстрекаемых экстремистами. Эти факторы побудили Аннана предложить новые способы борьбы с нищетой, голодом, болезнями, неграмотностью и неравенством[3].
Начатый им процесс реализации «Целей тысячелетия в области развития» (далее ЦР), изложенных в 2000 г. в «Декларации тысячелетия» ООН, после глобального финансового кризиса 2008 г., убедившего нас в необходимости срочной координации глобальных усилий по борьбе с изменением климата, должен быть переосмыслен, адаптирован и оптимизирован. Именно об этой эволюции мирового мышления и рассказывает в своей книге Бадре.
Финансы, по его словам, хороший слуга, но плохой хозяин, и глобальная финансовая рецессия наглядно подтверждает правильность этого утверждения: хотя наши банки и другие финансовые учреждения действовали в глобальных масштабах, контролировали их деятельность исключительно национальные регуляторы, что оказалось недостаточным. Кроме того, кризис заставил усомниться в самой идее саморегулируемых финансовых рынков и оказался настолько всеобъемлющим, что вынудил мировых лидеров предпринять самые крайние меры по их спасению.
Для оздоровления мировой экономики были выделены 3 трлн долларов в виде грантов, займов и гарантий поддержки торговли, но, по мнению Бадре, полное восстановление мировой финансовой системы требует гораздо большего. Даже после укрепления Совета по финансовой стабильности, положительно воспринятого специалистами, нельзя быть уверенными в том, что этого достаточно для защиты от последующего финансового кризиса.
Для того чтобы пройти путь от неудачного саммита по изменению климата, состоявшегося в декабре 2009 г. в Копенгагене, до успешного соглашения о сокращении глобальных выбросов углекислого газа в декабре 2015 г. в Париже, потребовалось добиться переосмысления происходящего. Некоторые из результатов предпринятых усилий представлены в «Целях устойчивого развития», предложенных Гордоном Брауном, которые были согласованы и единогласно одобрены ООН в сентябре 2015 г. после Аддис-Абебской конференции, в проведении которой большую роль сыграл Бертран Бадре. В этих новых ЦР экономический рост, социальная справедливость и экологическая устойчивость теперь рассматриваются не как абсолютно разные задачи, а как взаимодополняющие. Однако по-прежнему неясно, как можно достичь этих целей в трудные финансовые времена и насколько можно усилить необходимую многостороннюю координацию.
Хотя мир теперь и является более взаимосвязанным и взаимозависимым, но сохранение торгового протекционизма и сокращение международной экономической поддержки и помощи мешает нам совместно решать неотложные проблемы. По словам Георга Келла, бывшего главы Глобального договора ООН, необходимо снова вернуться к вопросу о многосторонности. Возможно, в каждом поколении мы должны вновь обосновывать весомыми аргументами необходимость скоординированных многосторонних действий. В наши дни это особенно актуально, поэтому Бадре в своей книге говорит о возвращении к многосторонности. Он предлагает разработать более эффективные способы мобилизации финансов для достижения общественного блага и добиться того, чтобы финансы способствовали разрешению экономических и социальных проблем, а не угрожали стабильности мировой экономики.