Майкл Синсиэр
Всё об индикаторах рынка
Легкий способ начать с ними работать
Посвящается моей удивительной маме Луис, которая довольствовалась малым, но так многого достигла. Мне не хватает ее уникального взгляда на мир.
Правовую поддержку издательства обеспечивает юридическая фирма «Вегас-Лекс»
© Michael Sinsere, 2011
© Антонова О., перевод на русский язык, 2013
© Калинин А., перевод на русский язык, 2013
© Издание на русском языке, оформление. ООО «Манн, Иванов и Фербер», 2013
© Фото на обложке, Shutterstock.com
Предисловие от партнера издания
Ежедневно на профессиональных трейдеров обрушивается огромное количество информации, фильтровать которую, просеивая по крупицам и оставляя только нужную, становится невероятно трудно.
Множество макроэкономических статистических данных, корпоративных отчетов и новостей, показателей движения товарно-сырьевых и валютных рынков, отчетов о заседаниях центральных банков и методах их кредитно-денежной политики, войны и ураганы – лишь немногое, за чем приходится следить в течение торгов.
При этом трейдеры, инвесторы и другие участники фондового рынка – живые люди, которым свойственны ошибки, неправильное интерпретирование полученных данных, а часто просто плохое настроение. Чтобы исключить влияние эмоционального фактора на процесс принятия решений, на помощь и приходят технические индикаторы.
В мире существует огромное количество книг по техническому анализу и, казалось бы, зачем еще одна? Однако самым ценным в данной книге является желание автора просто, доступно и своими словами объяснить суть рыночных индикаторов и правила их использования на практике.
Вместо заумных формул в текст включены беседы с создателями технических индикаторов, которые делятся своими приемами и секретами их использования, накопленными за десятки лет биржевой торговли. Вместо сухого анализа и скучного перечисления статистических факторов, чем злоупотребляют многие авторы, виден свежий взгляд на технический анализ и необычные, редкие и крайне простые для понимания индикаторы.
Данная книга, безусловно, поможет начинающему трейдеру сориентироваться в новом для него предмете технических индикаторов и покажет направление, в котором необходимо развиваться, чтобы профессионально использовать рыночную информацию. Она также будет полезна и опытным инвесторам, так как поможет структурировать имеющиеся у них знания и улучшить результаты их торговли на фондовом рынке.
Евгений Тяпкин, руководитель отдела брокерской деятельности компании NETTRADER.ru
Вступление
Каждый индикатор может рассказать о многом
Куда пойдет рынок?
Почему профессиональный трейдер и одна из Волшебниц Рынка Линда Рашке полностью вывела капиталы с рынка акций за три дня до того, как он обрушился? Что заставило Фреда Хики, участника круглого стола издательства Barron’s и редактора ежемесячного информационного бюллетеня по инвестициям, разослать своим подписчикам предупреждение за три месяца до октябрьского кризиса? Почему экономист Бернард Баумоль в разгар одной из самых глубоких рецессий со времен Великой депрессии советовал покупать активы?
Им просто повезло или поведение рынка все же можно предсказать? Книга «Всё об индикаторах рынка» отвечает на этот вопрос.
Предлагаю вам отправиться в увлекательное и интересное путешествие. По пути вы встретите много замечательных людей. У каждого из них свое мнение об использовании индикаторов рынка. Одни из тех, с кем вы познакомитесь, используют индикаторы при торговле и инвестировании, другие разрабатывают собственные индикаторы, многие делают и то и другое. Я выбрал самых маститых экспертов, готовых поделиться своим опытом и сокровенными знаниями. Уверен, вы не разочаруетесь.
Спешу обрадовать: чтобы пользоваться индикаторами, не нужно долго изучать высшую математику, психологию или экономику. Как я уже писал в книге «Основы торговли опционами», для того, чтобы водить автомобиль, не обязательно понимать устройство двигателя. То же справедливо в отношении индикаторов рынка. И хотя алгоритм расчета некоторых индикаторов довольно сложен, пользоваться большинством из них проще, чем управлять автомобилем. В действительности самыми надежными индикаторами оказываются самые простые из них. С этой мыслью давайте приступим к выполнению основной задачи: заработать или сохранить капитал с помощью правильно используемых индикаторов рынка.
Примечание для опытных трейдеров. Эта книга непохожа на привычные издания о фондовом рынке. Если вам нужна традиционная книга по трейдингу, ознакомьтесь с моими рекомендациями, изложенными в гл. 12. Моя цель – помочь трейдерам и инвесторам, незнакомым с индикаторами рынка, быстро в них разобраться. Кроме того, моя книга серьезно отличается от других изданий, так как я включил в нее многочисленные интервью с экспертами, в которых они делятся своим опытом торговли по индикаторам. Уверен, что в этих интервью вы найдете много бесценной информации.
Если вы новичок на фондовом рынке
Если вы начинающий трейдер или инвестор, я поясню, что понимается под словом «рынок», с которым вы будете постоянно сталкиваться в моей книге. Рынок – это самый главный финансовый индекс. К основным фондовым индексам относятся: промышленный индекс Доу Джонса, или индекс Доу Джонса (тикеры: $DJI, DJI, ^DJI), индекс NASDAQ Composite (тикеры: $COMPQ, IXIC, ^IXIC) и индекс Standard & Poor’s 500 (S&P 500) (тикеры: $SPX, INX, ^GSPC). В этой книге под рынком я буду подразумевать индекс S&P 500, поскольку он предоставляет весьма широкий спектр акций. (Примечание: в разных программах используются различные обозначения данных индексов).
Вам, наверное, любопытно знать, как можно покупать или продавать эти индексы? Ответ: если вы хотите торговать акциями, входящими в индекс Доу Джонса, то, например, можете совершать сделки с биржевым фондом (ETF), имеющим тикер DIA (на сленге «бриллианты»); если вы хотите торговать акциями в составе индекса NASDAQ, то можете совершать сделки с биржевым фондом под тикером QQQQ (на сленге «кубики»); если же вас интересуют акции, входящие в S&P 500, то вы можете торговать биржевым фондом под тикером SPY (на сленге «пауки»).
Поле психологической битвы
Фондовый рынок – это поле психологических сражений, и, если вы собираетесь в них участвовать, вооружитесь мощным оружием, прежде всего индикаторами рынка. Индикаторы могут быть техническими, психологическими или экономическими, но цель у них одна: подсказать вам, куда движется рынок. Так же как плотнику нужен молоток, чтобы построить дом, а игроку в гольф – самые лучшие клюшки, трейдерам и инвесторам необходимы индикаторы рынка.
Сражаться придется не только с другими продавцами и покупателями, но и с собственными спонтанными порывами и эмоциями. Для этого вам понадобится непредвзятый и беспристрастный источник, который поможет двигаться в правильном направлении. Индикаторы рынка позволят обуздать эмоции и полагаться только на факты. Рынок – это поле не только психологических сражений, но и серьезной интеллектуальной игры. С помощью индикаторов рынка вам будет легче на ней сфокусироваться.
Но индикаторы рынка могут не только это. Если их правильно использовать, они предупредят о потенциально опасной ситуации на рынке или, наоборот, подскажут, что пора покупать. Многие трейдеры с помощью индикаторов рынка определяют, когда покупатели становятся слишком жадными или чересчур осторожными. С помощью индикаторов также можно предсказать, когда рынок или цена определенной акции собирается изменить направление.
Кроме того, многие трейдеры отслеживают по индикаторам текущее состояние рынка, и в первую очередь что с ним происходит: он идет вверх (восходящий, или повышательный, тренд), вниз (нисходящий, или понижательный, тренд) или колеблется в горизонтальном направлении (боковой тренд, или боковик). Именно по этим причинам имеет смысл пользоваться индикаторами рынка.
И наконец, чтобы покупать и продавать с выгодой для себя, необходимо иметь самую свежую и точную информация, и тут снова помогут индикаторы рынка. Новости, полученные из газет или телевизионных передач, зачастую дают обманчивую информацию. После серьезной корректировки рынка в газетах немедленно появляются многочисленные публикации, прогнозирующие дальнейшее падение цен. Однако если обратить внимание на индикаторы рынка, то они могут сказать об обратном. Кому вы поверите?
Было бы хорошо, если бы о направлении «ветра» финансовых перемен сигнализировал какой-либо звонок. Но пока такого звонка не существует, приходится использовать… правильно: индикаторы рынка.
Трейдинг на всю жизнь
Еще одна причина, по которой вам стоит использовать индикаторы рынка, – они помогают выбрать, в какие активы инвестировать. По данным различных исследований, более 75 % акций на рынке следуют за общим трендом. Таким образом, используя индикаторы, чтобы предугадать направление движения рынка, можно увеличить доходность инвестиций. С их помощью на вашей стороне будет преимущество и потенциальный доход.
Если вы научитесь использовать индикаторы, то вам больше не придется полагаться на телевизионные прогнозы или на слова соседа, чтобы решить, какие акции покупать, а какие продавать. Послушайте других – и вы будете много лет покрывать убытки.
Все просто: если вы полагаетесь на подсказки других людей – сегодня вы совершите сделку. Но если вы научитесь с помощью индикаторов рынка самостоятельно выбирать акции, то сможете заниматься трейдингом всю жизнь.
Как построена книга
«Всё об индикаторах рынка» – уникальная в своем роде книга, хотя пользоваться индикаторами рынка учит только одна ее часть, а другая позволяет узнать, что думают профессиональные трейдеры и инвесторы. Чтобы вам было интересней читать, в конец каждой главы я включил краткую биографию создателя индикатора. В гл. 12 приведены графики индикаторов рынка.
Книга состоит из четырех частей. Часть первая «Самые популярные индикаторы рынка» рассказывает о популярных индикаторах, которые прошли проверку временем. Имея в своем распоряжении такой набор индикаторов, вы сможете проанализировать практически любую ситуацию на рынке.
Часть вторую «Как трейдерам удается предугадать направление рынка» также стоит обязательно прочитать. Из нее вы узнаете, какие методы используют профессиональные трейдеры, торгуя на фондовом рынке. Я почти уверен, что каждый из вас найдет в ней что-то новое для себя.
В части третьей «Объемы торгов» вводятся основные понятия, связанные с объемами торгов, а также описывается, как появление высокочастотного трейдинга поменяло все правила.
Часть четвертая «Шаг вперед» является заключительной. В качестве бонуса я расскажу, что следует предпринимать, если ситуация на рынке становится опасной. После интервью с экспертами, исследований и изложения того, как использовать индикаторы, я кратко подытожу, чему мы научились. И наконец, в этой части приводятся: важные источники, из которых можно узнать, где искать полезную информацию; дополнительные графики; идеи использования исторических данных, а также словарь по индикаторам.
Совет: как и большинство моих книг, данная книга может показаться вам небольшой, однако приведенная в ней информация очень емка. Поэтому читать ее следует медленно, не пытаясь разобраться во всех индикаторах сразу. Итак, приступим к делу.
Интерпретация индикаторов за пять минут
Думаю, вы сильно удивитесь, узнав, что большинство индикаторов рынка можно вывести меньше чем за пять минут. Пять минут? Да, как правило, вывести индикатор рынка на графике довольно легко. Сложно правильно его интерпретировать.
Тысячи людей смотрят на те же индикаторы, что и вы, но каждый видит их по-своему. Научиться пользоваться индикаторами сравнительно несложно, однако научиться совершать с их помощью прибыльные сделки – задача не из простых.
Все сигналы говорят: вперед!
Книга «Всё об индикаторах рынка» написана для всех, кто участвует или собирается участвовать в торгах на фондовом рынке. Неважно, кем вы являетесь – трейдером, инвестором или просто человеком, желающим сберечь капитал, научиться предвидеть, когда рынок идет на повышение или понижение либо когда ждать возможного кризиса, необходимо каждому для финансового выживания.
К концу книги вы научитесь строить рыночные индикаторы буквально за пару минут и использовать их, чтобы получить четкую картину происходящего на рынке. С их помощью вы также лучше будете видеть общую ситуацию в экономике.
Если, прочитав книгу, вы станете лучше понимать явление, называемое фондовым рынком, я добился своей цели. И хотя никто вам не гарантирует, что с помощью описанных в этой книге индикаторов вы заработаете неприлично много денег, в одном я точно уверен: от чтения вы получите удовольствие.
Надеюсь, что вы сможете объективно отнестись к той информации, которую узнаете из этой книги. Индикатор выбирают как любимую еду. Кто-то предпочитает итальянскую кухню; кому-то больше нравится тайская, кому-то – американская. Нельзя сказать, что какой-то один индикатор лучше другого. Универсального индикатора не существует.
Это всегда личное решение, и, прочитав книгу, вы увидите, какой из них больше подходит именно вам.
Хотя существуют десятки причин, по которым разумно пользоваться индикаторами рынка, наверное, самая важная из них следующая: когда в следующий раз кто-нибудь спросит, куда сейчас пойдет рынок, вы будете знать, что делать, – дать ему почитать эту книгу!
Надеюсь, вы получите удовольствие от ее прочтения.
Примечание для читателей из других стран. Эта книга писалась с учетом особенностей американского фондового рынка, однако вся содержащаяся в ней информация применима практически к любому другому рынку акций.
Что дальше?
Вы узнаете, что каждый индикатор имеет свои характерные особенности и «может о многом рассказать» (спасибо Майклу Кану за эту фразу). В части первой вы прочитаете о самых популярных индикаторах рынка и узнаете, о чем каждый из них может рассказать.
Часть первая
Самые популярные индикаторы рынка
Самый точный индикатор в мире
Есть один индикатор, который на порядок точнее остальных. Без сомнения, за этим индикатором всегда последнее слово. Это сам рынок. Он представлен одним из основных индексов; индексы Доу Джонса, NASDAQ, S&P 500, Russel 2000 или Wilshire 5000 самые популярные из них.
Проще всего это показать на графике S&P 500 (SPX) за трехлетний период.
Источник: StockCharts.com.
Действуйте следующим образом: покупайте акции, когда график идет вверх (это называется восходящий тренд), и продавайте, когда он идет вниз (это называется нисходящий тренд). Люди заработали состояния, придерживаясь этой несложной, но весьма надежной стратегии – следовать за трендом на рынке.
Вы спросите, зачем нужны другие индикаторы, если сам рынок может рассказать так много? На самом деле, многие действительно считают: все, что нужно знать об акциях, есть на этом графике. Им вполне хватает этой информации, и отлично.