2. Введение в инвестирование в криптоактивы
«Инвестировать в криптовалюты сейчас примерно как вкладываться в технологические компании в 2003 году».
Crypto Dog, популярный блогер и один из ранних биткойн-энтузиастов
В начале большинства книг о биткойне, криптовалютах и блокчейне обычно приводятся базовые определения: что такое цифровая валюта, что представляет собой блокчейн и т. п. Да, логично и правильно уточнять формулировки перед погружением в тему. Но я глубоко убежден, что для российского читателя, привыкшего любое незнание заполнять конспирологией и теориями заговоров, гораздо важнее сразу избавиться от мифов и заблуждений относительно криптовалют и получить ответы на ряд злободневных вопросов, что поможет продуктивнее усваивать материал.
2.1. Почему биткойн не пирамида и не мошенничество?
В январе 2020 года биткойну, первой цифровой валюте, исполнилось 11 лет. Как только ни называли его за минувшие годы! И «крупнейшее мошенничество в истории», и «новый МММ», и «схема Понци», и «проект американских спецслужб». С голландской тюльпанной лихорадкой его не сравнивал только ленивый. Тысячи экспертов, экономистов и финансистов, лишь поверхностно знакомых с биткойном, предвкушали скорое обрушение этой «пирамиды». За эти годы только в ведущих западных СМИ скорая смерть биткойна была предсказана более 380 раз!
Между тем, осенью 2018 года эксперты инвестиционного банка Morgan Stanley назвали биткойн новым институциональным классом инвестиционных активов таким же, как акции, облигации, недвижимость и драгоценные металлы! То есть криптовалюта, хоронимая буквально каждый месяц, встала в один ряд с традиционными активами, доверие к которым складывалось веками.
К настоящему моменту биткойн, наряду с несколькими другими популярными криптовалютами (Ethereum, Litecoin, Dash, Ripple и т.п.), выполняет все известные функции денег, обеспечивая сохранение и передачу стоимости, а также используется как платежное средство. Более 100 тысяч магазинов и компаний по всему миру напрямую или через платежных операторов принимают биткойн в качестве оплаты за свои товары и услуги.
Непосредственно за биткойны, не обменивая их на национальные валюты, можно приобрести недвижимость, автомобили, предметы роскоши или электронику, оплатить услуги врача или стоматолога, учебу в некоторых университетах мира, наконец, просто оплатить завтрак в кафе. Интернет-продавцы Veldt Gold, APMEX и JM Bullion с удовольствием продадут за биткойны золотые и серебряные слитки. А такие туристические компании, как Corporate Traveler, Expedia, Surf Air и CheapAir, примут биткойны в счет оплаты за авиабилеты и номера в отелях.
С 2019 года крупнейший швейцарский интернет-магазин Digitec Galaxus, который называют швейцарским Amazon за богатейший ассортимент из 2,7 миллионов товаров, совместно с платежным оператором Coinify начал принимать платежи в биткойнах и ряде других криптовалют. Так же поступил и американский телекоммуникационный гигант AT&T: теперь 150 миллионов его клиентов могут оплачивать услуги самыми популярными криптовалютами.
Любопытно, что даже в довольно консервативной Италии биткойн для онлайн-покупок используют до 200 тысяч раз в месяц. В этой стране в сфере электронных розничных платежей первая криптовалюта уступает по популярности PayPal и итальянскому сервису PostePay, но опережает мировые платёжные системы Visa и MasterCard.
По состоянию на начало 2020 года во всему миру работало уже более 7000 криптоматов, в которых за наличные деньги можно приобрести не только биткойн, но и такие криптовалюты, как Ethereum, Litecoin, Ripple, Monero, Dash, Dogecoin и т. п. И это не считая тысяч криптообменников, зачастую с полулегальным или вовсе нелегальным статусом.
В ряде стран с помощью биткойнов можно оплачивать общественный транспорт, например, пополнить транспортные карты SUBE в 37 городах Аргентины, или заплатить налоги как в американском штате Вайоминг, канадском штате Онтарио или швейцарском городе Церматт. Более того, в начале 2019 года Аргентина и Парагвай провели первую в истории экспортную сделку с оплатой в биткойнах за партию сельскохозяйственных химикатов. Этот пример демонстрирует, что криптовалюта может выступать в качестве заслуживающей доверия формы оплаты даже на уровне международной торговли.
Биткойн и другие популярные криптовалюты становятся самым доступным способом сохранения частного капитала в условиях высокой инфляции национальных валют. В таких странах, как Зимбабве, Венесуэла, Судан, Иран или Турция, периоды ослабления местной валюты неизменно приводят к многократному росту спроса на биткойн, который успешно выполняет функции цифровых денег даже в условиях законодательных запретов и ограничений.
Но даже в развитых странах с низким уровнем инфляции, таких как США, Япония или Южная Корея, уже несколько процентов экономически активного населения являются держателями тех или иных криптовалют, инвестируя в них сбережения наравне с акциями и облигациями. А для поколения, родившегося после 2000 года, цифровые валюты стали первым и основным активом для инвестирования.
Всех этих фактов достаточно, чтобы убедиться, что криптовалюты уже глубоко проникли в международную финансовую систему и стали полноценным классом активов, как для обывателей, так и государственных органов многих стран. Так что называть их «пирамидой» или «аферой» значит закрывать глаза на реальное положение дел.
2.2. Почему сейчас лучшее время для инвестирования в криптовалюты?
Я не могу знать, когда именно эта книга попадет вам в руки. Однако если слова «биткойн» и «блокчейн» всё еще мелькают в СМИ, но при этом вы не можете расплатиться криптовалютами за продукты в вашем супермаркете значит именно сейчас лучшее время для инвестирования в криптовалюты!
Типичный цикл принятия каждой новой технологии проходит через ряд стадий: сначала на нее возлагают неоправданные надежды (как это произошло с блокчейном в 2017 году), затем наступает этап разочарования, а уж потом она развивается и становится по-настоящему востребованной.
В 20182019 годах мир находился как раз в нижней точке разочарования в криптоактивах. Обнаружилось, что внедрение криптовалют и блокчейна в экономику и повседневную жизнь происходит вовсе не столь стремительно, как об этом грезили криптоэнтузиасты. И причина этого промедления не только в консервативности финансового мира, но и в том, что блокчейн-технологии сами по себе не лишены целого ряда «детских болезней», которые только начинают преодолеваться.
То, что наблюдалось на крипторынке в 20172018 годах, быстрый многократный рост с ажиотажем, нагнетаемым СМИ, а затем медленный и мучительный спад многие эксперты называют повторением истории «доткомов» 19992001 годов. Тогда объектом внимания инвесторов были интернет-компании, получавшие огромные инвестиции, даже не имея готового продукта для внедрения. Обилие «глупых» денег от неквалифицированных инвесторов привело к раздуванию колоссального пузыря, который затем лопнул, что привело к паническим продажам акций компаний-пустышек, банкротству сотен интернет-стартапов и многомиллиардным убыткам инвесторов.
Оглядываясь на одиннадцатилетнюю историю биткойна, мы видим такую же череду «пузырей» стремительных взлетов и столь же стремительных падений:
в 2011 году биткойн после многократного взлета потерял 93% стоимости (снижение с $31 до $2);
в 20132015 годах после роста в 12 раз упал на 83% (снижение с $1000 до $173);
последний цикл 20172018 годов привел вначале к взлету цены в 20 раз, а потом к обрушению на 84% (падение с $20 000 до $3128).
Первая криптовалюта как будто в ускоренном режиме повторяет все взлеты и падения финансовых рынков за минувший век.
Головокружительный рост биткойна и всего крипторынка в 2017 году и их медленное и мучительное падение в течение всего 2018 года выглядели как обрушение очередной пирамиды. Но, несмотря на полеты котировок на десятки процентов вверх и вниз, никакой катастрофы не случилось. Блокчейн-проекты продолжают развиваться, выпускают новые продукты и услуги, заключают новые партнерства с компаниями из традиционных секторов экономики. И мы видим, что блокчейн-технологии находят всё более широкое применение в самых разных областях: от финансов, страхового дела и медицины до розничной торговли, логистики и производства.
Сколько бы ни прочили скорую смерть криптовалютной отрасли, факты упрямо свидетельствуют об обратном. Увеличение объемов торгов цифровыми валютами, рост числа пользователей криптобирж и сервисов даже в периоды общего снижения рынка показывают, что интерес к цифровым активам растет.