Если продавец товара один, а покупателей много, цена может вырасти с 50 до 100 тыс. или больше, по методу аукционных торгов. Если же, напротив, покупатель один, а продавцов много, реальная цена может упасть до 50 тыс. и ниже.
Если же хватает и тех, и других, цена может стать 75 тыс. и будет приемлемой для обеих сторон.
В итоге, сформировалась цена равновесия, т.е. цена, по которой уже осуществляются сделки. И это и есть реальная рыночная цена. Этот принцип применим ко всем типам рынков.
1.1.2.2. Ликвидность: скорость и цена
Ликвидность это возможность превратить товар в деньги в кратчайшие сроки, по оптимальной цене, с минимальными потерями. Т.е. возможность быстро продать товар и не потерять при этом в цене.
Насколько это важно для бизнеса?
Ликвидность определяет скорость развития и устойчивость бизнеса. В зависимости от вида бизнеса ликвидность может быть низкой, средней или высокой.
Например:
Рынок недвижимости очень популярный, но при этом малоликвидный. Купив квартиру за 100 тыс. долларов по реальной рыночной цене с целью перепродать ее за 110 тыс., вы не можете рассчитывать на быстрое решение проблемы. Скорее всего, продавать будете очень долго: от 1 месяца до 1 года, а может, и больше. Мы не говорим о возможности продать за 25 тыс., по такой цене возможность продать очень быстро возрастает в разы, но тогда и потери бизнеса большие.
В данном случае ликвидность, это не только возможность продать товар быстро, с минимальными или вовсе без потерь, а продать быстро, да еще и с прибылью, что очень сложно в секторе недвижимости.
Другое дело, например, акции каких-то крупных и известных компаний (Apple, Microsoft, Tesla и т.д.), на которые всегда есть спрос и предложение. Там ликвидность намного выше, так как всегда есть покупатели. В этом случае можно быстрее осуществлять сделки по реальным рыночным ценам.
Бизнес без оборотов не живет. Обороты зависят от ликвидности по сути от спроса на товар. Соответственно ликвидность очень важна для существования рынка.
Ликвидность это возможность поменять товар на деньги, т.к. за деньги можно легко купить любой другой товар.
Что же может быть ликвиднее, чем обмен денег на деньги?
Конечно, валюта и есть самый ликвидный товар это уже деньги.
На уровне валют тоже есть более ликвидные и менее ликвидные валюты. Те валюты, посредством которых осуществляются международные торги, высоколиквидные, т.к. их использование обусловлено большой долей сделок, что и увеличивает их оборот.
1.1.2.3. Капитал
Капитал связан с такими понятиями, как оборот, прибыль, ресурсы и знания. Рассмотрим, каковы их взаимоотношения.
a. Оборот vs прибыль.
Для большой прибыли важен оборот. Но если оборот большой, а прибыль маленькая плохо, если наоборот нестабильно. Прибыль меньше 2% в месяц от оборота обычная ситуация. Прибыль более 5% в месяц очень хорошо, но очень редко для крупных бизнесов.
В зависимости от доли прибыли к обороту можно увеличить прибыль, увеличив объем финансирования.
Но для традиционного бизнеса это возможно только теоретически, поскольку это во многом зависит от других факторов, таких как: объем рынка, клиенты, насыщенность рынка, величина производственных мощностей, рабочее время, законодательная база, отлаженные процессы и т.д.
А вот для финансовых рынков это не только теория, а еще и практика. Это реальность, т.е. факт. В зависимости от прибыльности торговли в процентном соотношении, можно легко увеличить объем финансирования и мультиплицировать прибыль.
Например:
При инвестиции объемом в 100 тыс. долларов США в материал для производства, ежемесячная прибыль составляет 1 3 (%). Если увеличить инвестиции в 10 раз, т.е. до 1 млн долларов, то прибыль станет меньше 1 3 (%), так как увеличение объемов сырья влечет за собой необходимость увеличения производственных мощностей, человеческого ресурса и расширение клиентской базы, не говоря уже об изменении процессов, соответствия законодательной базе и т.д. Для этого нужны определенные точные пороги времени и управленческого капитала.
Без дополнительных денежных, временных и интеллектуальных инвестиций в процессы бизнеса, а возможно и изменении процессов внутри или полностью схемы бизнеса, появятся «узкие горлышки» переходов между процессами и прибыль упадет (в процентном соотношении рентабельность).
Без дополнительных денежных, временных и интеллектуальных инвестиций в процессы бизнеса, а возможно и изменении процессов внутри или полностью схемы бизнеса, появятся «узкие горлышки» переходов между процессами и прибыль упадет (в процентном соотношении рентабельность).
На финансовых рынках (говорим о международных), кроме того что при инвестиции в 100 тыс. долларов прибыль составляет от 5 до 10 (%) ежемесячно при меньших (в сравнении с предыдущим примером) внутренних расходах, что уже в 3,5 раза больше, чем на других рынках, бизнес легко масштабировать, увеличив объем в 10 раз. Таким образом, при инвестировании 1 млн долларов пропорционально увеличится прибыль, т.к. нет традиционных факторов, неблагоприятно влияющих на прибыль: нет производственных мощностей, сегмента рынка, государственных барьеров и т.д., нет «узких горлышек».
Финансовые рынки в совокупности крупнейший мировой рынок, и проблем с ликвидностью естественно нет. Все необходимые инфраструктурные и закупочные объемы брокерами задействуются автоматически, так что на качественные показатели управления бизнесом это никак не влияет.
b. Знания и ресурсы.
Чем сложнее бизнес-модель, тем больше знаний и ресурсов требуется. Ресурсы, а именно: финансирование, рабочая сила, рабочие площади, инвентарь и т.д. зависят от сложности бизнес-модели.
В любом бизнесе есть порог входа. Чем крупнее бизнес, тем больше порог входа. И это нормально. Но это усложняет сам вход, так как порог входа предполагает наличие двух основных ресурсов:
точные суммы денег для приобретения и частичной аренды необходимых элементов (будь то площади или рабочая сила);
наличие человеческого капитала и большого объема знаний для умения контролировать все процессы.
Предпринимателю сложнее или даже невозможно быть в бизнесе, в котором порог 50 млн долларов, имея в наличии 5 млн и мало знаний, потому что у него еще нет расчетов и нормативов ведения такого бизнеса с меньшим капиталом, и нет других участников такого же бизнеса, которым это было бы на руку, а напротив, есть конкуренты, которым этого не надо.
Например:
Определите разницу порога входа в следующие ниши бизнеса:
завод по производству мебели;
магазин по продаже мебели;
торговля акциями компании, производящей и продающей мебель;
торговля валютой страны, на которой торгуют акциями компании, производящей мебель.
Можно построить завод или магазин-дистрибьютор заводских товаров или купить часть завода (акции). Для первых двух вариантов порог входа разный, но фиксированный. Если стоимость магазина по определенным стандартам стоит n-ую сумму, то ее никак нельзя уменьшить вполовину без снижения необходимого качества. Это и есть порог входа. Для третьего же, он может сильно меняться в зависимости от плана инвестирования может быть, как 5 тыс., так и 5 млн, и 500 млн долларов.
Более того, при покупке акций завода выбора опять два: можно инвестировать долгосрочно и получать дивиденды или купить и продать дороже через определенное короткое время. При этом, нет проблем с оперативным и стратегическим управлением компании.
На валютном рынке порог условно отсутствует: можно купить и продать как 1 доллар, так и 1 млрд.
Почему в странах СНГ зачастую выбор падает на первые две ниши?
Есть вакуум знаний в последних двух направлениях. В первых двух (завод по производству мебели; магазин по продаже мебели) можно, условно говоря, «пощупать» товар. За счет этого бизнес внешне кажется более легким для управления и требует меньших знаний и расчетов. Но это отнюдь не так. Потому как в них очень много внутренних и «подводных камней» с которыми бизнесмен сталкивается уже в процессе управления бизнесом, а сами принципы торговли в любой сфере одни и те же, и сводятся к простому расчету: вложить 5 и вывести 10. Остальное это стереотипы, основанные на опыте близких, которые в прошлые времена не могли позволить себе управление капиталом, а могли работать только в государственных производственных схемах, которые запрещали заниматься торговлей в принципе. Это называлось спекуляцией и было запрещено законом.
В нынешнее время все изменилось. Без продаж, без бизнесменов, или так называемых спекулянтов, экономика не существует. Какой смысл производить, если нет клиентов, если нет продаж?