Проверенные временем. История облигаций от козьих шкур до современного инвестиционного инструмента.
Примечательно, что облигация речного кооператива до сих пор «работает», то есть она выступает не просто в качестве раритетного музейного экспоната, но и как ценная бумага на современном рынке долговых обязательств.
В 2003 году Йельский университет купил ее более чем за 20 тысяч евро. Тогда этот кусок козьей шкуры не рассматривался учебным заведением в качестве финансового инструмента. Облигацию приобрели ради пополнения богатого библиотечного фонда.
Но в 2015 году сотрудники Йеля решились на эксперимент. Они отправились в голландский Утрехт и отыскали штаб-квартиру Управления водных ресурсов. Оказалось, что владелец бумаги все еще имеет право на получение процентов. Йельскому университету перечислили около 136 евро.
ETF
Зачастую хочется купить много разных акций, таких как Apple, Google, Facebook, Intel, но одна акция может стоить столько, сколько у вас нет денег, а купить хочется сильно. Для этого есть ETF.
Если обратиться к «Википедии», то ETF (Exchange Traded Fund) это биржевой инвестиционный фонд индексный фонд, паи (акции) которого обращаются на бирже.
Что я покупаю, когда покупаю ETF? Вы покупаете акции. ETF это не услуга и не долговая расписка, это акции торгуются как акции, хранятся как акции. Акции это вообще очень удобно, потому что их в любой момент можно купить и продать, если их стоимость выросла.
ETF-фонд: что это такое и как работает?
Каждый такой фонд имеет базовый актив, в качестве которого выступают акции, облигации, сырье и т. д. Проще говоря, это инструмент, представляющий собой уже готовую корзину инвестиций.
Работает он по следующей схеме:
Управляющая компания принимает решение о создании фонда.
На выделенные средства закупается актив, например ценные бумаги компаний определенной отрасли.
Происходит эмиссия акций фонда, они реализуются на бирже.
Инвестор приобретает акции фонда. Его итоговая прибыль или убыток определяется разницей в цене между покупкой и последующей продажей, а также дивидендами, полученными за период удержания, если политика фонда предполагает их выплату.
Чем ETF отличается от обычных акцийГлавное отличие приобретения фонда от покупки акции в том, что это действие создает диверсифицированный портфель. Человек, ставший владельцем активов, выпущенных одной компанией, зависит от ее успехов на рынке. Если выбранная фирма разорится, вложенные в нее деньги будут потеряны.
Капитал держателя ETF менее подвержен риску. За счет того, что в фонд входят бумаги большого количества компаний, падение цены при возникновении проблем у части из них нивелируется ростом стоимости остальных.
То есть, проще говоря, купив ETF на технологические компании, вы за 1000 рублей покупаете мизерные доли тех компаний, из которых она состоит (0,003 % «Теслы», 0,002 % «Амазона» и т. д.), и в составе одного ETF могут быть сотни акций. При этом если бы вы покупали по одной акции каждой компании, входящей в тот или иной ETF, вам понадобились бы десятки тысяч долларов.
При этом акции ETF растут не так быстро, как акции отдельных компаний, входящих в этот ETF, из-за того, что какие-то акции в моменте падают или растут. При этом, если случится банкротство какой-то компании, вы не почувствуете на себе этот момент, в отличие от того, если бы просто держали акции той компании, что близка к банкротству. Управляющие компании владеющие ETF, постоянно проводят аналитику тех акций, что входят в состав их фондов, и при малейшей угрозе заменяют их на другие.
Интересный фактSPDR S&P 500 ETFявляется одним из старейших ETF фондов США (основан в 1993 г.), следующий за индексом S&P 500.
Зачастую при формировании собственного инвестиционного портфеля его используют как бенчмарк для сопоставления эффективности. Также его используют активные трейдеры для переключения между активной и пассивной торговлей. Фонд подходит для долгосрочного вложения и включает в себя акции большой капитализации США из индекса S&P500 (включает в себя 5,36 % акций Microsoft (MSFT), а также акции Apple (AAPL) и т. д.).
ИИС (индивидуальный инвестиционный счет)
ИИС это индивидуальный инвестиционный счет.
ИИС (индивидуальный инвестиционный счет)
ИИС это индивидуальный инвестиционный счет.
Основные данные по ИИС:
1. Срок ИИС не менее 3 лет.
2. Открыть можно у брокера или управляющей компании. Максимальная сумма пополнения на ИИС 1 000 000 руб. в год.
3. Вычеты можно получить с суммы не более 400 000 руб. (вычет 52 000 руб.).
4. Чтобы ежегодно получать вычет, нужно каждый год пополнять счет ИИС.
5. Деньги свои можно снять и не ждать 3 года, но тогда не будет льгот.
Можно ли перевести ИИС от одного брокера к другому? ДА!
Можно ли выводить деньги с ИИС? Можно, но тогда вы потеряете налоговые льготы.
Счет ИИС не застрахован. Если у вас деньги будут на счете брокера и брокер обанкротится, то, скорее всего, деньги вы потеряете. Если все было в бумагах, то никаких проблем не будет.
Налоговые вычеты:
Вычет типа А получение налогового вычета 13 % от суммы внесенных средств (но не более 52 000 в год). Подходит для лиц, официально получающих ЗП и платящих НДФЛ с доходов.
Вычет типа Б освобождение от уплаты налогов на доходы, полученных от инвестирования. Подходит для ИП, самозанятых, безработных и др., не подпадающих под категорию для вычета А.
Для военных, госслужащих и сотрудников полиции есть ограничения по открытию ИИС для инвестиций. Поэтому если вы госслужащий, то придите в ваш отдел персонала и узнайте, какие акции вы можете покупать, а какие нет.
REIT: что это такое?
REIT (Real Estate Investment Trust) это инвестиционные трасты недвижимости или же фонды коллективных инвестиций. Фонд собирает деньги и вкладывает их в недвижимость, покупая уже готовые или строящиеся объекты, а доход платится за счет дивидендов.
Существует два типа REIT:
1. Долевые. Таких фондов львиная доля. Они покупают либо строят объекты недвижимости и сдают их в аренду (торговые центры, офисы, больницы и даже тюрьмы и т. д.). Деньги, поступающие с аренды, распределяются среди пайщиков.
2. Ипотечные. Эти фонды кредитуют под залог недвижимости, а источник дохода, это проценты за счет ипотечных кредитов
REIT также торгуются на фондовом рынке.
Как устроены выплаты в таких фондах?По закону такие фонды обязаны не менее 90 % своей прибыли отдавать своим акционерам и 10 % отправлять на развитие компании. При этом одни фонды платят дивиденды квартально, а другие ежемесячно.
Один из самых известных REIT-фондов на рынке Simon Property Group (SPG).
Где искать REIT?Самый известный сайт по поиску реитов:
https://www.reit.com/investing/reit-funds
Чего ждать?
Вложения в REIT с точки зрения получения дивидендов вроде история хорошая, но надо понимать, что тут тоже не все так гладко.
Когда была пандемия, и закрывали торговые центры, то проценты по многим ипотекам не платились, так как не было денег, магазины не работали, и аренда тоже могла не платиться, так как арендаторы закрывали магазины. Следовательно, доходность падала, как и падали котировки таких фондов.
Сейчас, когда экономика идет на поправку, у инвестора возникает желание вкладываться в такие фонды, так как годовая дивидендная доходность может быть очень высокой 812 %, но надо иметь в виду один очень важный момент.
Многие из вас, я надеюсь, имеют подписанную форму W8-BEN, которая предполагает сокращение налогооблагаемой базы на дивиденды, полученные от американских компаний. Напомню, что с ней у вас забирают налог на прибыль не 30 %, а всего 10 %.
НО! Если вы получаете дивиденды с REIT, то с вас удержат 30 % налога, и неважно, что у вас подписана такая форма. Так что, собирая дивидендный портфель, имейте в виду вот такой небольшой нюанс, так как это напрямую влияет на вашу доходность.
Примеры REIT, которые можно купить у наших брокеров:
Simon Property Group (SPG);
Realty Income (O);
Kimko Realty (KIM);
Macerich (MAC).
IPO
IPO это первая публичная продажа акций акционерного общества, в том числе в форме продажи депозитарных расписок на акции, неограниченному кругу лиц.
Для чего это делается?1. Для привлечения дополнительного капитала.
2. Компания из закрытой становится открытой. Для компании это огромный плюс: она показывает, что стала полноценным участником рынка.
3. По факту за счет IPO компания получает бесплатные деньги для развития.