Компания занимается производством и продажей мясных полуфабрикатов. Запрашивается кредит в сумме 2 500 000 рублей сроком на 36 месяцев на покупку нового технологического оборудования.
Вопрос: Рассчитайте и проанализируйте коэффициент срочной ликвидности.
На момент посещения бизнеса клиента кредитным специалистом были получены следующие сведения:
Решение
Коэффициент срочной ликвидности = 350 000 / 350 000 = 1.
Значение коэффициента в пределах нормы, ликвидность достаточная, т.е. предприятие в состоянии срочно погасить свои краткосрочные финансовые обязательства наиболее ликвидными средствами.
5. Группа коэффициентов устойчивости
Коэффициенты устойчивости (независимости, автономии, достаточности собственного капитала) отражают степень самостоятельности и финансовой независимости предприятия от внешнего финансирования, характеризуют отношения активов предприятия к источникам их образования.
Группа коэффициентов устойчивости относится к показателям, которые дают информацию о долгосрочной стабильности клиента. Чем больше срок кредита, тем важнее значение этих коэффициентов.
Коэффициенты устойчивости рассчитываются на основе данных Баланса компании.
При финансово-экономическом анализе предприятий малого бизнеса, как правило, достаточно использовать один коэффициент устойчивости.
5.1. Коэффициент устойчивости
Описание и формула расчета
Показывает зависимость компании от внешнего финансирования.
Также может называться:
коэффициент финансовой автономии
коэффициент финансовой независимости
коэффициент достаточности собственного капитала
Нормативное значение
В кредитовании малого бизнеса нормативные значения коэффициента устойчивости бизнеса являются финансовыми стоп-факторами, нарушать которые не рекомендуется:
Нормативным минимальным значением при кредитовании микропредприятий является 50% с учетом планируемого кредита.
Нормативным минимальным значением при кредитовании малых предприятий является 30% с учетом планируемого кредита.
Разница в нормативных значениях между клиентами сегмента и микро и малых предприятий объясняется тем, что микропредприятия в силу своего небольшого размера менее стабильны по сравнению с малыми предприятиями и более чувствительны к отрицательным изменениям в бизнесе и внешней экономической среде. Малые же предприятия более стабильны и, кроме того, некоторые бизнес-модели предусматривают высокий уровень заемных средств, при этом бизнес остается сбалансированным. Например, в оптовой торговле зачастую наблюдается высокий уровень заемных средств.