Рельеф собственно Парагвая (территории лежащей в междуречье Параны и Парагвая) не представляет больших контрастов и может быть разделен на две основные части. Первая из них восточная часть Парагвая занята базальтовым плато Параны, охватывающим также и Южную Бразилию (территории Понта-Поран и Игуасу, отторгнутые от Парагвая во время войны Тройственного Альянса). Это плато сложено слоистыми покровами темноокрашенной лавы, чередующейся с пластами красного песчаника. Его мягко-волнистая поверхность, понижаясь с высоты в 700 метров севернее 23 параллели до 300 метров у 25 южной широты, полого спускается к реке Паране, протекающей в глубоком каньоне. Западный край плато, протянувшийся в меридиональном направлении, обрывается к долине реки Парагвай и служит естественным водоразделом. На севере он четко выражен и носит название Сьерры-ди-Амамбай. Далее к югу он переходит в цепь возвышенностей из красного песчаника. Этот район получает наибольшее количество осадков около 2000 мм в год. За исключением августа и сентября осадки равномерно выпадают в течение года. Второй район левобережье реки Парагвай представляет чередование низменностей, протянувшихся из Гран-Чако, и разделяющих их холмов. На севере от долины реки Апы до города Консепсьон расположены холмистые предгорья, которые примыкают к Сьерре-ди-Амамбай. Последняя на западе представлена короткой, но самостоятельной сьеррой Кинсе-Пунтас, отвесные склоны которой в широтном направлении ограничены сбросами. Далее к югу от Консепсьона до реки Мандувира лежит большая, местами заболоченная низменность, отделенная от реки Парагвай прирусловым валом. Еще южнее, до реки Тебикуари, местность имеет пересеченный характер: эрозия отделила песчаниковые останцы от плато Параны. Глубокие эрозионные долины с почти отвесными склонами разделяют возвышенности из красного песчаника друг от друга. Между Тебикуари и Параной снова раскинулась болотистая равнина Неембуку. Осадков здесь выпадает больше чем в Чако, но меньше, чем на плато Параны: 1200-1400 мм. Здесь уже ясно выражен зимний минимум, охватывающий четыре месяца с июня по сентябрь. Дожди выпадают в виде коротких и сильных ливней, сопровождающих грозы.
Главные реки Парагвая Парана и Парагвай. Парана от верховьев до Энкарнасьона течет в глубоком каньоне и становится судоходной только после 90-километровой быстрины Сальто-Апипе, после которой начинается судоходство. Покинув каньон, Парана течет на запад, и ее берега быстро снижаются. Паводок на реке начинается в октябре и достигает у водопадов Игуасу 18-20 метров, хотя из-за крутых стен каньона больших разливов не бывает. Далее за Энкарнасьоном разлив реки достигает 20-30 километров. У города Кармен-дель-Парана Парану разделяют острова Харикета и Апипе, глубина которой падает местами до 1 метра, ширина достигает 0.5 1 километра, а скорость течения достигает 13 километров в час. За островами русло Параны расширяется и превращается в озеро. Здесь в реку впадает ее главный приток Парагвай, направление которого она принимает. Река Парагвай пересекает страну в меридиональном направлении и является ее основной транспортной артерией. Ее спокойные желтые воды текут по плоской аллювиальной низменности. Извилистое русло с песчаными островами сопровождается широкими прирусловыми валами, за которыми находятся большие болота. В нижнем течении ширина реки достигает полутора километров, а глубина при впадении в Парану достигает 22 метров. Паводок на Парагвае двойной. Первый подъем воды, вызванный разливом рек Чако, захватывает нижнее течение реки. Он начинается в октябре и заканчивается в декабре. Второй паводок сказывается в верхнем течении, где задерживается болотами, и только в мае-июне достигает устья. Наибольший спад воды бывает у Парагвая в конце зимы августе и сентябре. Из притоков Парагвая судоходны только Жежуй и Тебикуари, два других больших левых притока Ава и Акибадан порожисты. Важнейшим правым притоком Парагвая является реки Беремехо и Пилькомайо, текущие с Анд.
Сложный рельеф страны определяет разнообразие растительности. Плато Параны, где выпадает много осадков, и находятся плодородные вулканические почвы, занято лесами, которые не так густы, как амазонские гилеи. В этих лесах гораздо меньше лиан и эпифитов (в основном папоротники), и помимо вечнозеленых попадаются листопадные деревья. В местах, где на поверхность выходят красные песчаники, преобладают низкорослые древесные заросли. В этих лесах имеется целый ряд высоких деревьев с твердой древесиной, представляющей собой ценный строительный и поделочный материал (Tecoma curiales, Cordia gerascanthus, Astronium urundeuva, Amburana cearensis, Tabebula, Schinopsis balansae, Aspidosperma polyneuron, Balfourodendron redelanium и других). Первое место среди растений плато по экономическому значению занимает парагвайский чай мате (llex paraguayensis). Это кустарники и небольшие деревца от 4 до 8 метров высотой с густой раскидистой кроной и темными, блестящими листьями, из которых готовится напиток, распространенный в Бразилии, Аргентине и Уругвае. Другим интересным явлением являются рощи одичавших, выродившихся апельсиновых деревьев, протянувшиеся на десятки километров. Их горькие, несъедобные плоды имеют важное сельскохозяйственное значение они идут на изготовление апельсинового масла. Аллювиальные равнины парагвайского левобережья заняты обширными влажными степями с высоким злаковым покровом и только вдоль русел рек перемежаются галерейными лесами. Севернее реки Ипане степи начинают напоминать бразильские кампос.
Сложный рельеф страны определяет разнообразие растительности. Плато Параны, где выпадает много осадков, и находятся плодородные вулканические почвы, занято лесами, которые не так густы, как амазонские гилеи. В этих лесах гораздо меньше лиан и эпифитов (в основном папоротники), и помимо вечнозеленых попадаются листопадные деревья. В местах, где на поверхность выходят красные песчаники, преобладают низкорослые древесные заросли. В этих лесах имеется целый ряд высоких деревьев с твердой древесиной, представляющей собой ценный строительный и поделочный материал (Tecoma curiales, Cordia gerascanthus, Astronium urundeuva, Amburana cearensis, Tabebula, Schinopsis balansae, Aspidosperma polyneuron, Balfourodendron redelanium и других). Первое место среди растений плато по экономическому значению занимает парагвайский чай мате (llex paraguayensis). Это кустарники и небольшие деревца от 4 до 8 метров высотой с густой раскидистой кроной и темными, блестящими листьями, из которых готовится напиток, распространенный в Бразилии, Аргентине и Уругвае. Другим интересным явлением являются рощи одичавших, выродившихся апельсиновых деревьев, протянувшиеся на десятки километров. Их горькие, несъедобные плоды имеют важное сельскохозяйственное значение они идут на изготовление апельсинового масла. Аллювиальные равнины парагвайского левобережья заняты обширными влажными степями с высоким злаковым покровом и только вдоль русел рек перемежаются галерейными лесами. Севернее реки Ипане степи начинают напоминать бразильские кампос.
Как уже отмечалось выше, Парагвай перенес сильные демографические потрясения, связанные с конкистой, эпидемиями и войнами. После окончания последней из них он, благодаря природным условиям, не привлек сколько-нибудь значительной европейской иммиграции, и в нем, как и в Боливии, сохранилась структура населения, унаследованная с колониальных времен. Так, с 1909 по 1929 год в страну въехало 13000 европейцев, в основном немцев, итальянцев и испанцев, из них только половина осела в стране. Остальную часть эмигрантов составляли, в основном, аргентинцы, а также жители пограничных районов Бразилии. Общее число их составило свыше 30 тысяч. Русских среди них было чуть более 0.5%. Тем не менее население страны постепенно росло. Если в 1871 году в Парагвае проживало 220 тысяч жителей, не считая индейцев, то в 1930 их было восемьсот тысяч. За эти годы число «мирных индейцев» тоже увеличилось, но не так сильно. Если в 1871 году их было 30 тысяч, то в 1900 году их стало 70. С этого момента размер популяции оставался на прежнем уровне. Что касается «диких индейцев», то их число быстро уменьшалось. Если в 1890 году их насчитывалось около 90 тысяч, то через сорок лет их осталось в шесть раз меньше.
Подавляющее большинство населения Парагвая составляли индейцы и метисы, говорившие сразу на двух языках: диалекте испанского и гуарани. Их большая часть проживала в деревнях по 100-300 домов. Типичное жилище парагвайского фермера чакра имеет только три стены из сырцового кирпича, плоскую соломенную крышу на бамбуковых жердях и земляной пол. Двор перед жилищем обносится плетнем из тростника или бамбука. К ней, как правило, прилегает небольшой участок земли, на котором выращиваются местные корнеплоды и овощи. Несмотря на европейский покрой в деревнях преобладает домотканая одежда. В отличие от своих соседей по Ла-Плате, мясо играет меньшее значение в рационе парагвайцев. Наследство гуарани блюда из кукурузы (локро so-o, каша абати поро, пирожки чипас) и маниоки (мандиока chipa de almidon, mbeya), мазамора (грибов), преобладают в их меню. Национальным блюдом является парагвайский суп (чипа гуаса), напоминающий кашу или суфле из сыра с луком. Вообще, в отличие от других скотоводческих стран Южного Конуса, вместо жареного мяса parillada жители Парагвая потребляют суп на мясном бульоне sooyo sopy и bori-bori. Исконным парагвайским напитком является матэ, парагвайский чай, который принято пить охлажденным через трубочку из специального сосуда бомбильи. По подсчетам каждый парагваец потребляет 10 килограммов листьев йерба матэ в год. Другим традиционном напитком является mosto, напиток из сахарного тростника. Канья и чича наиболее распространенные алкогольные напитки в стране, а церковь и пульперия, местный кабак, основные общественные места. Эксплуатация лесов Парагвая, положившая начало развитию современной парагвайской экономики, наложила отпечаток на форму повозок, используемых местными жителями, напоминающими среднеазиатскую арбу с колесами, достигающими двух метров в диаметре, которую тащит дюжина волов. Такая форма повозок обусловлена как характером местности Восточного Парагвая, так и отсутствием элементарных дорог.
Небольшое количество креолов, изредка пополняемое богатыми иммигрантами, образовала узкий господствующий слой землевладельцев. Иммигранты и их потомки занимались большей частью торговлей и промышленностью. Появившиеся накануне войны меннониты не в целом изменили ситуации, поскольку компактно поселились в глубине Чако. Большая часть населения страны, как и прежде, была сосредоточена на левом берегу реки Парагвай в полосе от Вильеты до Консепсьона и в окрестностях Вильяррики, второго по величине города страны. Более 80% всех жителей страны по-прежнему проживали не далее, чем в 100 километрах от столицы. Единственным городом Парагвая в прямом смысле этого значения в то время была столица Асуньсьон, имевшая население свыше ста тысяч человек и являвшийся единственным университетский центром страны. Долгое время на столицу приходилось 90% всего импорта и 75% экспорта страны. Здесь же концентрировалась вся интеллигенция страны. Обзор Парагвая будет неполным, если мы не упомянем «диких» индейцев, проживающих в сельве Восточного Парагвая. К ним в начале XX века относились племена ава-чирипа, кааигуа, паи-тавитера, мбайя гуарани, аче гуаяки и тупи каинанг. У «цивилизованных» парагвайцев вплоть до конца ХХ века существовали предрассудки против них, взращенные еще во времена иезуитов. Опрос, проведенный в 1972 году, показал, что 77% парагвайцев, считали, что «индейцы являются животными, поскольку они не крещены». На основании подобных воззрений убийство «дикого» индейца в Парагвае считалось славным деянием, а совершивший это солдат поощрялся. В ХIХ веке отношения с «дикими» индейцами (в основном племени мбайя) были достаточно мирными, хотя на границе цивилизованных районов находилось 4 заставы (в Арекутакуа, Мандувири, Имате и Куареноте) со штабом в Консепсьоне.