Схематически процесс анализа отдельного инструмента у меня выглядит так.
Я начинаю с более широкой картины, после чего спускаюсь на более «локальный» уровень. Такой процесс анализа я последовательно провожу для всех инструментов, за которыми наблюдаю.
Обычно такой анализ я провожу каждый день рано утром. После того как я сделал подробный анализ инструмента на используемых мною тайм-фреймах, последующий анализ этого инструмента уже не занимает много времени. Я лишь добавляю на график дополнительные заметки.
Инструменты, за которыми я лично слежу каждый день, включают:
Инструменты, за которыми я лично слежу каждый день, включают:
валюты развитых стран: EURUSD, GBPUSD, USDJPY, USDCAD, AUDUSD;
кроссы: EURGBP, GBPJPY, EURNZD;
валюты некоторых развивающихся стран: USDRUB, USDTRY, USDCNH;
индекс доллара DXY;
золото, нефть Brent;
S&P 500;
Bitcoin;
российские акции;
акции инновационных компаний NASDAQ.
Прочие инструменты я анализирую реже. Для обнаружения интересных историй на рынке акций США, особенно на NASDAQ, я часто использую сайт finviz.com. Для того, чтобы найти какую-нибудь историю на рынке акций, я пользуюсь фильтром «лидеры роста и падения». Чтобы найти что-то интересное, достаточно отфильтровать акции, которые вышли на новый исторический максимум, либо показали самый сильный рост за день, либо проделали то и другое одновременно.
Анализ должен заканчиваться нанесенными на график заметками, комментариями, отмеченными уровнями, каналами, трендами. У вас не должно быть пустого графика. Пустой график говорит о том, что вы не сделали никакой работы. Старые идеи, отмеченные уровни необходимо на графиках сохранять, чтобы при возвращении к ним в следующий раз вы о них не забыли. Я лично использую для этого сайт tradingview.com. Он очень удобен с точки зрения графического анализа. Его создали русские программисты. Этот сайт мне настолько понравился, что, когда его разработчики искали средства на развитие, я даже думал над тем, чтобы вложить в этот проект некоторую сумму. Заранее отмечайте важные уровни, даже те, которые в данный момент могут находиться далеко от текущей цены. Когда рынок достигнет этих уровней, вы это не упустите.
Самые интересные графики я обычно распечатываю и прикрепляю скотчем к стене, чтобы постоянно иметь их перед глазами и держать в голове. Через некоторое время я возвращаюсь к этим распечаткам, чтобы сделать вывод, был ли мой анализ верным.
Порой ради любопытства я открываю графики тех же инструментов, только перевернутых, к примеру USDEUR или JPYGBP. Как бы странно это ни выглядело, но зачастую график перевернутого инструмента воспринимается по-другому, и в голову приходят новые идеи.
Проведя собственный анализ и отметив для себя интересные моменты, я проверяю, как мыслят и что видят на графиках другие трейдеры. Какой view у других участников рынка? Мне нужны альтернативные точки зрения. Это помогает, потому что порой я могу элементарно что-то упустить из виду. Для меня чрезвычайно важно, чтобы мой анализ был как можно более полным, тщательным. Один упущенный из виду уровень или паттерн может стоить мне денег. Мнения и прогнозы других трейдеров можно легко найти на том же tradingview.com и других интернет-ресурсах. Порой я весьма внимательно анализирую то, как мыслят и какие позиции держат трейдеры, у которых мало опыта. Их я использую в качестве антииндикатора.
Я стараюсь тщательно контролировать event risk. Утром в понедельник мне необходимо знать, какие основные события будут волновать рынок на предстоящей неделе. Прочтения Financial Times или пары аналитических обзоров вполне достаточно, чтобы войти в курс дела. Каждым утром я смотрю расписание выхода экономических данных и устанавливаю в телефоне напоминания: за 515 минут, в зависимости от важности данных, мне приходят звуковые оповещения. Я стараюсь начинать с этой процедуры каждый день, потому что иногда могу что-то забыть. Также мне на телефон всегда мгновенно приходят оповещения о сильных движениях на рынке, например если EURUSD за любой интервал времени до одного часа двигается на расстояние более чем 0,6 %. Мне необходимо понимать, что я держу все под контролем. Когда рынок двигается быстро, часто возникают интересные торговые возможности.
Далее, после того, как я отметил на графике все необходимое и вошел в курс дела относительно предстоящих событий и данных, я перехожу к элементу планирования. Это переходный этап от предварительной подготовки к исполнению. Сначала я создаю генеральный план действий на широком тайм-фрейме (дневной график). В зонах, где я, скорее всего, буду открывать позиции, я заранее выставляю отметки buy/sell или attention. Набросав генеральный план, я проделываю то же самое для внутридневного уровня на тактическом уровне: в местах, где будут открываться позиции, я либо сразу заранее выставляю лимитные ордера со стопами, либо устанавливаю alerts (т. е. при достижении обозначенных мною значений на мониторе всплывают оповещения со звуковыми сигналами). Я стараюсь увязать возможные движения с выходом экономических данных. Элемент планирования отличное оружие для того, чтобы справляться с эмоциями. Планируйте будущие сделки. Планирование это способ управлять будущим. Планируя, я, однако, всегда готов действовать здесь и сейчас в режиме реального времени в условиях конкретной рыночной обстановки.
Как правило, на Forex я не открываю позиции более чем по двум инструментам. Если их больше, я начинаю терять концентрацию и фокус. Если речь идет не о кроссах, вся игра на валютном рынке идет, по сути, против доллара. Почти все валютные пары так или иначе коррелированы. Открывая позиции по нескольким инструментам, одинаково направленные против доллара, и думая, что каждая позиция это независимый трейд, вы значительно увеличиваете риск. Это довольно распространенная ошибка. Коррелируют между собой также некоторые кроссы и валютные пары против доллара и даже кроссы друг с другом. К примеру, на момент написания этой книги пара GBPJPY и AUDUSD имели отрицательную корреляцию. Если пара «фунт иена» шла вверх, это сопровождалось снижением австралийского доллара. Имелась некоторая отрицательная корреляция между GBPJPY и EURUSD. Относитесь к этому моменту внимательно. Создать на валютном рынке две абсолютно не коррелирующие друг с другом позиции довольно сложно.
Если вы еще раз окинете взглядом написанное выше, то увидите, что в процессе подготовки я придерживаюсь трех основных принципов. Это:
1. Полнота анализа (я стараюсь ничего не упускать и проводить как можно более подробный анализ).
2. Осведомленность (я всегда «держу руку на пульсе», готов к выходу важных новостей и данных).
3. Планирование (я заранее планирую действия, чтобы не находиться в состоянии неопределенности в момент рыночных движений).
У каждого бизнес-процесса есть вход и выход. Как правило, входящие в бизнес-процесс ресурсы на выходе преобразуются в какие-либо готовые продукты или услуги. Выходом этапа «До» в трейдинге являются:
подробно проанализированные графики с нанесенными на них отметками;
готовое расписание экономических данных;
напоминания;
alerts;
торговый план на день.
Фундаментальный анализ, экономические данные и важные события
Что же такое фундаментальный анализ? Стоит ли использовать его в торговле? Как поступать перед выходом данных? Закрывать или удерживать позиции? В этой главе речь пойдет обо всем этом. Говоря про фундаментальный анализ, я буду включать в него также анализ новостного фона. Это все, что касается влияния на цену экономических данных, политических событий, решений центральных банков, природных катаклизмов. Также я буду понимать под ним прежде всего макроэкономический анализ, т. е. глобальный взгляд (фундаментальный анализ для валют), а не анализ отчетностей отдельных компаний.
Если говорить коротко, то, на мой взгляд, использовать фундаментальный анализ для принятия решений на валютном рынке не стоит и порой даже вредно. Особенно противопоказано это трейдерам-новичкам, торгующим 12 года. Тем более не стоит слушать рассуждения о фундаментальной обстановке людей, не обладающих достаточной экспертизой. Я уверен, что 99 % частных трейдеров имеют ограниченную компетентность в сфере фундаментального анализа. Фундаментальный анализ имеет смысл для акций отдельных компаний, и то на развитых рынках, таких как рынок США. В России фундаментальный анализ крупных компаний работает довольно слабо (если, конечно, во главе компании не стоит талантливый руководитель, такой как, к примеру, Герман Греф).
Торговля на основе какой-либо фундаментальной идеи оправданна, на мой взгляд, в исключительно редких случаях, когда происходит масштабное изменение, подобное сдвигу тектонической плиты. Могу вспомнить пример удачного применения мною фундаментального анализа, хотя тогда мне, возможно, очень повезло. Летом 2014 г. я увидел на мониторе новость о том, что над Украиной в районе Донецкой области сбит пассажирский авиалайнер Boeing 777. Напомню, в то время на Украине происходил вооруженный конфликт между силами правительства и повстанцами. В начале 2014 г. Россия присоединила к себе Крым. Когда произошла катастрофа с самолетом, у меня сразу возникло чувство, что произошло нечто имеющее очень серьезные последствия. Я был уверен, что самолет был сбит неслучайно и сделано это было точно не Россией, а раз не пожалели 298 человек, значит, за Россию принялись серьезно. Буквально через час после произошедшего события я перевел все свои активы и большую часть активов моей семьи из рублей в доллары. Я захеджировал и стоимость некоторой недвижимости. Не знаю, был ли я прав насчет того, кто сбил самолет. Возможно, дополнительные санкции уже были запланированы Штатами ранее в том же году после присоединения Крыма и уничтожение самолета было совершенно случайным. Но так или иначе, последовал новый виток усиления санкций со стороны США и ЕС. С июля 2014 г. доллар против рубля начал активно расти и с уровня 35 рублей к концу года поднялся до 70 рублей. Это была одна из лучших крупных сделок, которые я когда-либо совершал.
Этот пример, однако, не должен побуждать вас слишком часто торговать на основе фундаментального анализа. Дополнительную ценность для трейдинга фундаментальный анализ может дать только опытным трейдерам, обладающим достаточно серьезными экономическими знаниями, например тем, кто достаточно долго проработал в инвестиционном банке. Для них фундаментальный анализ может быть полезной надстройкой к торговле. Однако хочу подчеркнуть слово «надстройкой». Какими бы глубокими ни были экономические познания, они не являются гарантией и панацеей и не могут служить заменой торговых навыков. Первостепенным необходимым условием для их успешного применения является опыт торговли. Говоря все это, я все же не отрицаю пользу занятий фундаментальным анализом для общего развития.