Если вы хотите, чтобы собственный капитал быстро исчез, просто торгуйте против тренда.
Почему розничные трейдеры не торгуют по тренду?
Хорошо ли розничные трейдеры торгуют по трендам? Ответ отрицательный. Проработав последние 10 лет в валютном бизнесе, я выяснил, что большинство розничных трейдеров плохо торгуют по трендам. Мои наблюдения также поддерживаются общепринятыми оценками в отношении активных трейдеров. Хотя нет какой-то доказанной статистики в отношении процентной доли активных трейдеров, теряющих в конечном счете свои деньги в торговле, но, по оценкам, эта доля превышает 70 %.
Причины этого разные, но можно вполне уверенно предположить, что именно торговля против тренда разоряет большинство розничных трейдеров. Убытки просто слишком быстро накапливаются, когда трейдеры идут против тренда. Такое впечатление, что трейдеры стремятся лишить себя всех шансов на успех, съедая капитал, находящийся на счете, и заодно уверенность в себе. С другой стороны, если бы розничные трейдеры правильно торговали по тренду, то их счета должны были бы ломиться от прибыли. Иначе говоря, прибыльных трейдеров должно быть гораздо больше. Однако на самом деле их нет.
В таком случае, кто же делает деньги, торгуя по трендам? Похоже, что больше всего преуспевают институциональные трейдеры, по крайней мере, об этом говорят их отчеты о прибыли. Почему они зарабатывают больше всех? Потому что стараются торговать по трендам и держаться их. У них может быть некоторое информационное преимущество отрицать этого нельзя, но информация отражается в цене, появляющейся на графике, а институциональные трейдеры видят те же графики, что и розничные трейдеры. Если информация говорит, что нужно открывать длинную позицию, значит, цена пойдет вверх. Цену эту видят все. Тогда как же розничному трейдеру добиться таких же результатов, как у институционального трейдера? Торгуйте как институциональный трейдер. Иными словами, торгуйте по тренду и оставайтесь на нем как можно дольше.
Чтобы решить какую-то проблему, очень часто важно понять, откуда она берется. Существует множество причин, по которым розничные трейдеры не умеют хорошо торговать по трендам. Ниже приводятся самые главные из них.
Они не думают, что дело того стоит. Одна из причин, по которым розничные трейдеры не могут торговать по трендам, заключается в том, что они просто не обращают достаточного внимания на тренд или потенциал развития тренда. Если вы взглянете на дневной график валютной пары, то увидите, что бóльшая часть активности приходится либо на бестрендовое движение, либо на коррекцию тренда. Поэтому трейдеры могут думать, что тренды не так уж важны.
Да, тренды возникают реже, чем бестрендовые движения и коррекции, особенно если смотреть на дневные графики. Но, благодаря тому что валютные рынки торгуются 24 часа в сутки, обычно появляются периоды трендов внутри рыночного дня. При взгляде на 5-минутные, 15-минутные или даже часовые графики можно найти очень много возможностей для торговли по тренду. Это те самые тренды, на которых трейдеры могут либо заработать, либо потерять деньги. Трейдерам следует принимать во внимание внутридневные тренды, которые могут сильно способствовать пополнению вашего счета.
Еще трейдеру важно понимать, что долгосрочные тренды те самые, что возникают не так часто, начинаются с краткосрочных трендов. Наверняка, если рассмотреть какой-то долгосрочный тренд, то внутри него окажется целая группа более коротких трендов в том же направлении, которые в сочетании и образуют длительное направленное движение. Поэтому, хотя мы и не знаем, что может принести нам будущее, но тренды из более коротких периодов все же начинают прогрессию, которая ведет к долгосрочному тренду. По мере чтения книги мы будем изучать эти прогрессии долгосрочного тренда, уходящие своими корнями в краткосрочный рынок.
Трейдеры не предвидят тренды. Другая причина неумения успешно торговать по трендам заключается в том, что большинство трейдеров не делают сознательных усилий, чтобы предвидеть тренд.
Представьте себе вашего любимого бейсболиста из высшей лиги. Он пробивает хоумран, и его команда выигрывает. Когда после матча у него берет интервью телекорреспондент, игрок чаще всего говорит что-то вроде: «Питчер уже получил два штрафных очка и не сделал ни одного страйка. Поэтому я ждал быстрый мяч, он мне и достался». Бэттер предвидел, что будет бросок с максимальной скоростью, и отбил его. Хоумран. Игра окончена.
Вспомним Apple и айпад (или любой другой продукт Apple). В одном из рекламных объявлений просто говорится: «Вы уже знаете, как этим пользоваться». Это у Apple получается хорошо. Фирма сводит к минимуму период обучения. Она предвидела, как потребитель будет применять айпад с точки зрения полезности в качестве ежедневного информационного инструмента, и это стало одной из главных его привлекательных черт. Готов поспорить, что кто-то в Apple начертал фломастером на белой пластиковой доске для разработчиков айпада: «ПРЕДВОСХИЩАЙ!»
Так и трейдерам необходимо предвосхищать тренды. Если вы сможете предвидеть тренд, то будете лучше подготовлены к тому, чтобы торговать по нему. И не только это если предвидите тренд и он начинается, будете лучше подготовлены к тому, чтобы оставаться на этом тренде. Если я скажу вам, что велика вероятность начала рыночного тренда, и вы поверите мне, разве не будете вы более склонны игнорировать небольшие коррекции? Я бы так и сделал. Хорошо, однако, то, что вам не нужно верить мне на слово. Вам нужно просто верить в то, что рынок говорит вам посредством цены и через инструменты, анализирующие цену. Если вы верите этим инструментам и предвидите тренд, то будете более склонны твердо держаться за этот тренд до тех пор, пока рынок не скажет вам, что пора выходить. Именно так и поступают парни из финансовых учреждений.
Как можно предвидеть, когда начнется тренд? Во многом так же, как бейсболист предвидит быстрый мяч или как Apple предвидит варианты применения пользователем своего айпада. Бейсболист знал, что питчеру нужно сделать страйк, а для этого бросить быстрый мяч. В Apple применение человеческой логики к технологиям и понимание того, чего потребитель хочет и может получить через приложения, позволяет разработчикам предвидеть, что пользователи будут делать с продуктом, попавшим к ним в руки.
В трейдинге рынок подает сигналы, определяемые с помощью технических инструментов торговли, и эти сигналы позволяют успешным трейдерам предвидеть движения трендового типа. Всегда ли предвидение тренда оборачивается настоящим трендовым движением? Не всегда. Так же как питчер может не всегда искусно послать быстрый мяч в основание домашней базы, так и валютные рынки могут не всегда быть готовы перейти в тренд тогда, когда вы думаете, что они созрели для этого. Тем не менее лучшие трейдеры всегда стремятся предвидеть трендовые движения.
В трейдинге рынок подает сигналы, определяемые с помощью технических инструментов торговли, и эти сигналы позволяют успешным трейдерам предвидеть движения трендового типа. Всегда ли предвидение тренда оборачивается настоящим трендовым движением? Не всегда. Так же как питчер может не всегда искусно послать быстрый мяч в основание домашней базы, так и валютные рынки могут не всегда быть готовы перейти в тренд тогда, когда вы думаете, что они созрели для этого. Тем не менее лучшие трейдеры всегда стремятся предвидеть трендовые движения.
Далее я расскажу о том, как трейдерам лучше предвидеть тренды, используя ключевые технические инструменты. Это позволит трейдерам получить преимущество в плане предсказания рынка. Очень скоро и вы сможете сами выбивать искусно посланный быстрый мяч за пределы поля.
Трейдеры слишком всё усложняют. Пит Томасино, мой коллега в FXDD, необычный человек. Его личность гораздо богаче, чем у большинства людей. При этом он не стесняется выражать свое мнение, что, конечно, делает его личность еще более яркой. Я всегда подозревал, что, хотя Пит, может быть, и не входил в команду дискуссионного клуба в средней школе, он почти наверняка мог переспорить всех его участников, если бы не был слишком занят, пытаясь преуспеть на спортплощадке. Дело в том, что у Пита очень сильно развито чувство доброго старого здравого смысла.
Одним из наиболее логичных изречений, которым следует Пит, является следующее: «Жизнь проста. Люди сами ее усложняют». И как бы розничные трейдеры ни обходились со своей личной жизнью (усложняя ее или нет), но они почему-то прилагают любые усилия, чтобы усложнить торговлю вообще и торговлю по трендам в частности. Это помогает объяснить, почему они не умеют торговать по трендам.
На графиках у большинства розничных трейдеров можно увидеть индекс относительной силы (RSI), стохастик, индекс товарного канала (CCI) или схождение-расхождение скользящих средних (MACD). Там обязательно будут три-четыре скользящих средних и лента Боллинджера. Будут анализироваться фигуры свечных графиков и еще добавлено облако Ишимоку. Еще там будут линии трендов, направленные вверх и вниз под самыми различными непонятными углами. Трейдеры отслеживают нефть, S&P и золото, чтобы быть в курсе межрыночных отношений. У них могут вещать на двух телевизионных мониторах Bloomberg и CNBC. Они могут подписываться на очень дорогие информационные каналы и раскладывать у себя на столе с десяток разных книг по трейдингу. Я понимаю, что моя книга будет добавлением к этой куче, но все же надеюсь, что она упростит ваше торговое мышление и станет библией вашего трейдинга.
Такие трейдеры принадлежат, как правило, к одному из двух типов. Трейдеры первого типа редко открывают позиции, потому что совершенно запутались в информации, переполнившей их мозг. Когда же они набираются смелости торговать, нечто на их графиках обязательно подскажет им, что открываться нужно в другую сторону, и они тут же закроют позицию.
Трейдеры второго типа впадают в другую крайность. Они открывают позиции одновременно по EURUSD, GBPUSD, USDCHF, AUDUSD, GBPJPY и AUDCAD или в любой другой подобной комбинации. А также все время меняют направление своих сделок, поскольку различные инструменты дают сигналы то бычьи, то медвежьи, то опять бычьи и так до бесконечности.
Почти наверняка трейдеры обоих этих типов засиживаются глубоко за полночь. Трейдер из первой группы будет сидеть без сна, не исполняя при этом сделки, а просто жалея о том, что его восьмиточечный сигнал не сработал. Трейдер из второй группы в конце концов устает, и летальный коктейль из кофеина, адреналина и торговых убытков ввергает его в торговую кому. Никто из них даже не пытается обращать внимание на торговлю по трендам.
У бейсболистов есть выбор между различными подачами мяча прямой быстрой, прямой медленной, по дуге и т. д. Игрокам в гольф приходится мучительно выбирать между клюшками айрон номер девять или веджи? Фигуристы решают, что лучше исполнить в своей программе тройной или четверной тулуп?