О проценте: ссудном, подсудном, безрассудном. «Денежная цивилизация» и современный кризис - Катасонов Валентин Юрьевич 19 стр.

Долговые обязательства

 национальный (государственный) долг 11;

 обязательства типа «bailout»[59] 9,7;

Долговые обязательства

 национальный (государственный) долг 11;

 обязательства типа «bailout»[59] 9,7;

 долговые обязательства нефинансовых и финансовых корпораций 17;

 долговые обязательства домашних хозяйств 13,8;

 долги по кредитным картам 1;

 задолженность по ипотечным кедитам 10,5;

Первый промежуточный итог: обязательства по всем выше

приведенным позициям (чистые финансовые обязательства) 63;

 социальные обязательства (непогашенные обязательства по социальному и медицинскому страхованию) 52;

Второй промежуточный итог: чистые финансовые и социальные обязательства 115;

 обязательства по деривативам американских банков (US bank derivatives) 200;

Окончательный итог: совокупные обязательствам США 315.

Активы

 Недвижимое имущество домашних хозяйств 20,5;

 Акции (equities) 8,8;

 Депозиты и наличные деньги 7,7;

 Потребительские товары длительного пользования 4,1;

 Корпоративные облигации 1,6;

 Муниципальные ценные бумаги 0,96;

 Ценные бумаги государственных агентств 0,92;

 Казначейские ценные бумаги (notes and bonds) 0,273; Итого 44,9.

Как видно из приведенных цифр, в начале 2009 года чисто финансовые обязательства всех субъектов хозяйственной жизни Америки (включая государство) составили 63 трлн долл., что превысило активы в 1,4 раза. Суммарные обязательства Америки в виде чистых финансовых и социальных обязательств составили 115 трлн долл., что превысило активы в 2,5 раза. Наконец, суммарные обязательства Америки в виде чистых финансовых, социальных обязательств и обязательств по деривативам банков США составили 315 трлн долл., что превысило активы страны в 7 раз.

В расчёте на душу населения суммарная величина чистых финансовых и социальных обязательств Америки составила 380 тыс. долл., а максимальная величина обязательств (с учётом обязательств по банковским деривативам) превысила 1 млн долл. (1,037 млн долл.). Сбылась «американская мечта»! Среднестатистический американец стал «миллионером»! Только, по иронии судьбы, не по размерам имущества (активов), а по величине обязательств (долгов).

По оценкам американских специалистов Ричарда Фримэна и Джона Хёфле, сделанным в начале текущего десятилетия, Америка, начиная с 1970-х гг. обеспечивала свой экономический рост во все большей степени за счёт наращивания долга. В среднем в 1970-е годы один доллар прироста ВВП требовал 1,75 долл. прироста совокупного долга США. Америка начала быстро погружаться в «болото» долгов в годы войны во Вьетнаме, когда резко возросли военные расходы и дефициты федерального бюджета.

В следующем десятилетии уже для прироста ВВП на доллар требовалось увеличение совокупного долга на 2,09 долл., в 1990-е гг.  на 3,60 долл., а в 20002001 гг.  на 4,91 долл.

Всё это свидетельствует о быстром падении предельной эффективности долга (ПЭД), которая измеряется соотношением прироста ВВП и прироста долга за определённый период времени. Когда значение ПЭД ниже 1, то страна входит в «опасную зону». Напомним, что Америка в 1975 году завершила войну во Вьетнаме крайне измотанной. Перед Америкой стоял выбор: вернуться на путь нормального развития и стимулировать национальное производство или пойти дальше по пути жизни взаймы. Америка выбрала второй путь, и это сделало почти необратимым процесс её «загнивания».

Кроме показателя ПЭД Ричард Фримэн и Джон Хёфле рассчитали величину показателя «выплаты по долгам» для США, включив в него выплаты основной суммы долга и обслуживание долгов в виде выплаты процентов.

Отношение показателя «выплаты по долгам» к ВВП страны равнялось (%):

1960 г.  31,0;

1980 г.  46,3;

2001 г.  72,1.

Получается, что в начале текущего десятилетия практически вся «экономика» страны «работала» на ростовщиков!

Из выплаты по долгам в 2001 г. в размере 7,36 трлн долл. на обслуживание долга (выплаты процентов) пришлось 2,07 трлн долл., что приближалось к 20 % ВВП США.

Эти цифры свидетельствуют о нарастающем процессе «самопоедания» «экономики» США. Точнее: «поедания» «экономики» ростовщиками.

Сегодня часто приводят цифры, характеризующие «паразитический» характер «экономики» США: их доля в произведённом мировом ВВП оценивается в 20 %, а если «очистить» ВВП США от самой явной «пены», то реально получается 15 %. А доля США в потреблении мирового ВВП 40 %. Конечно, какая-то часть этого жирного куска «мирового пирога» достаётся всем американцам (вспомним, например, различные программы пособий по безработице). Однако это крохи с «барского стола». Большая часть «пирога» идёт на стол ростовщикам-хозяевам ФРС.

Сегодня часто приводят цифры, характеризующие «паразитический» характер «экономики» США: их доля в произведённом мировом ВВП оценивается в 20 %, а если «очистить» ВВП США от самой явной «пены», то реально получается 15 %. А доля США в потреблении мирового ВВП 40 %. Конечно, какая-то часть этого жирного куска «мирового пирога» достаётся всем американцам (вспомним, например, различные программы пособий по безработице). Однако это крохи с «барского стола». Большая часть «пирога» идёт на стол ростовщикам-хозяевам ФРС.

Но вернёмся к показателю ПЭД. «Точкой перелома», т. е. моментом, когда значение ПЭД стало меньше единицы, по мнению российского исследователя Д. Голубовского, стали 19761977 гг.:

«Самое главное событие, которое произошло с США в то время (время после окончания войны во Вьетнаме В. К.): темпы совокупного долга стали устойчиво превышать темпы роста ВВП. Эта тенденция начала явственно проявлять себя в 19761977 годах и продолжается до настоящего времени, приняв к сегодняшнему дню гигантские и разрушительные масштабы для американской экономики»[60].

Д. Голубовский и некоторые другие авторы (например, М. Хазин) утверждают, что в 1970-е годы Америка проиграла «холодную войну» Советскому Союзу[61]. И это несмотря на все недостатки советской экономики, о которых среднее и особенно старшее поколения наших людей знают не понаслышке. Советское руководство то ли не «заметило» этого, то ли по каким-то причинам не воспользовалось этой победой. А вот Соломатин А. считает, что прирост долга стал превышать прирост ВВП США ещё в конце 1960-х гг. Соответственно, соревнование с СССР Америка проиграла существенно раньше: «США в 1968 г. проиграли экономическое соревнование с СССР. Советский народ оказался более талантливым и трудолюбивым, чем американский»[62].

Но вернёмся в сегодняшний день. В условиях нынешнего кризиса Америка перешла в другую фазу своего «падения», которую можно назвать условно «штопором». Состояние «штопора» означает, что прирост долга страны сопровождается отрицательным приростом (т. е. снижением) величины ВВП. Значение ПЭДв начале кризиса упало до нуля, а затем приобрело отрицательные значения.

На различных международных совещаниях в «верхах» (встречи «восьмерки», «двадцатки» и т. п.), посвящённых проблемам борьбы с кризисом, проблема катастрофического роста долга Америки аккуратно обходится стороной, а все внимание акцентируется на вещах второстепенных или третьестепенных (например, урезание бонусов управляющим банков и финансовых компаний, совершенствование регулирования финансовых рынков, координация акций денежных властей отдельных стран, наращивание капитала Международного валютного фонда и т. п.).

Вот что по этому поводу пишет российский исследователь Александр Лежава:

«Финансовый кризис объясняется чем угодно, но не его реальными причинами, и ничего не делается, чтобы остановить реальную причину катастрофы рост долга. Напротив, объёмы долга в экономике лишь увеличиваются в результате закачивания в экономику всё новых кредитов, и процесс лишь ускоряется. Это приводит к обратному результату, чем больше создаётся нового долга, тем сильнее ухудшается ситуация в экономике. По мере дальнейшего сокращения экономики при закачивании в экономическую систему всё нового и нового долга будет происходить и сокращение налоговых поступлений, что, в конечном счёте, может привести к полнейшему распаду финансовой и политической системы США. Судя по действиям нынешнего политического руководства США, оно либо не вполне осознаёт это, либо пытается оттянуть подобное развитие ситуации. Оно рискует не только и не столько депрессией, сколько возможностью положить конец Америке, как политической, экономической и военной силе. Продолжающийся в течение двух лет финансовый и экономический коллапс следует рассматривать как часть последовательного распада западной цивилизации»'.

1. Голубовский Д. Н. Заговор банкиров.  М.: Эксмо; Алгоритм,

2009.

2. Катасонов В.Ю. Долг Америки: верхняя и нижняя часть айсберга // Интернет: Сайт «Фонд стратегической культуры».

3. Кобяков А. Б., Хазин М. Л. Закат империи доллара и конец «Pax Americana».  М.: Вече, 2003.

4. Лежава А. В. Крах «денег» или как защитить сбережения в условиях кризиса.  М.: Книжный мир, 2010.

5. Панарин И. Н. Крах доллара и распад США.  М.: Горячая линия Телеком, 2009.

6. Попов А. Финансовый кризис 2009. Как выжить?  М.: АСТ; СПб.: Астрель-СПб, 2009.

7. Сорос Джордж. Мыльный пузырь американского превосходства. Пер. с англ.  М.: Альпина Бизнес Букс, 2004.

8. Фримэн Р., Хёфле Дж. «Последняя сверхдержава» в долговой петле // Валютный спекулянт, сентябрь 2002. [63]

Глава 9

«Долговая экономика» в глобальном измерении

Как мы выше отметили, ростовщикам необходимо постоянно выстраивать долговую пирамиду, поскольку такое строительство создаёт спрос на «строительный материал», который называется «деньгами». Наращивание долга началось в основных центрах капитализма (Великобритания, Германия, Франция, США и др.), и оно шло и продолжается по трём основным направлениям: государственный долг; долг компаний и банков; долг домашних хозяйств. Выше мы говорили о «долговой экономике» Великобритании и США. Но не менее «долговыми» оказываются «экономики» других стран Запада (включая Японию).

Как известно, страны Западной Европы, образовавшие Европейский Союз, в своё время клятвенно заявили, что будут решительно бороться с практикой финансирования государственных расходов за счёт бюджетных дефицитов.

Предельная величина бюджетных дефицитов для стран-членов ЕС была определена в 3 % ВВП (Маастрихтские соглашения 1992 года). Сегодня почти все страны перешли эту «красную черту», причём некоторые уже давно. Так же давно страны ЕС перешли «красную черту» государственной задолженности, которая была определена в 60 % ВВП. По прогнозам Deutsche Bank Research, в Германии государственная задолженность составит 80 % ВВП, во Франции 87 %, в Великобритании 89 %, а в Италии 127 %. В странах «золотого миллиарда» лидером по относительному уровню государственной задолженности уже давно стала Япония: в 2010 году он достиг рекордной отметки в 200 %[64], а летом 2013 года превысил отметку в один квадриллион иен [65].