Некоторые трейдеры, причем далеко не самые худшие, продолжают оставаться в рынке, который движется против их позиций, ибо они «мачо» и способны «терпеть боль». В конце концов, цена обязательно вернется, говорят они себе. Но выход из убыточной позиции совсем не означает, что вы зануда и плакса.
Один мой знакомый трейдер приучил себя выходить из рынка при потере трех пунктов. Затем он снизил порог убытка до полутора пунктов, после чего его счет значительно вырос. Теперь на очереди осознание того, что наилучшим вариантом является избавление от убыточной акции. Следовательно, если он зарабатывает четыре тысячи долларов, то уменьшение убытков увеличит прибыль до пяти-шести тысяч долларов в месяц.
Убыток прячется в цифрах вашего показателя прибыль/убытки. Скажем, что вы делаете деньги, но более внимательный взгляд на цифру показателя прибыль/убытки дает понимание крупной убыточной сделки, вследствие проскальзывания и упущенных возможностей. Задумайтесь над тем, какое количество трейдеров не зарабатывают деньги по той простой причине, что они занимаются скальпированием. Допустим, успешное скальпирование – продажа купленных акций ради быстрой прибыли, принесло трейдеру пять миллионов долларов. А если бы он не скальпировал, выиграл бы десять. Важно наблюдать за поведением цены и знать, что с ней произошло уже после вашего выхода из рынка.
Если в конце тяжелого дня вы говорите себе: «Черт с ним, с этим рынком, я сделал все, что мог, и получилось неплохо. С какой стати оглядываться назад? Задним умом все крепки». Да, это так, тем не менее, вы вполне можете извлечь из прошлого опыта нечто полезное для себя. Спортсмены изучают записи своих выступлений и анализируют ошибки. Конечно, лучше всего быть в нужном месте, в нужное время и не совершать просчетов. Я просто пытаюсь склонить вас к анализу собственного мышления для того, чтобы у вас была возможность внести в него коррективы.
Можете и впредь спорить со мной и утверждать, что, имея убыточную позицию, вы думаете только о том, как вернуть часть потерянных денег или хотя бы минимизировать убыток. Вы можете утверждать, что как трейдер вы хороши настолько, насколько хороша ваша следующая сделка, а отнюдь не последняя. Если ваши прошлые действия оказались успешными, вам следует повторить их, а если нет – лучше и не пытаться.
Все это неплохо звучит, но подобные аргументы не учитывают основную черту людской психологии, – как правило, мы остаемся на прежнем уровне и склонны к повторению прошлого. Изменение поведение возможно, лишь при условии осознания его глубинных причин.
Продолжаете упорствовать. Утверждают, что люди прогрессируют и поднимаются на следующий уровень трейдинга благодаря анализу убыточных позиций. Предположим, что довольно часто вы оказываетесь правы в своем анализе рынка, но жестких и неизменных правил торговли не существует в природе, иначе вы уже давно вышли бы на пенсию. Можете ли вы привести в пример результаты работы своей фирмы за последние пятнадцать лет, когда из года в год ее показатели стабильно улучшались.
Я полагаю, что большинство людей не склонны к анализу внутренних побудительных причин своих действий, они предпочитают жить в области отрицания и рационализации. По моему мнению, исследование основ успеха в сфере трейдинга требует тщательного самоанализа. Степень осознания процесса прямо пропорциональна успеху в трейдинге.
Уникальная ценность книги
Особая ценность этой книги в том, что она может научить вас выявлению психодинамических основ рабочего процесса (имеется в виду подсознательное восприятие и его воздействие на трейдинг), путям изменения своих восприятий и методам самонаблюдения, которые понадобятся для перенастройки реакций.
Оставайтесь со мной, и вы научитесь искусству самонаблюдения. Вы будете в состоянии определить момент принятия неверного решения; узнаете, как удержать себя от азартных игр с рынком и от бессмысленных и бесполезных надежд; научитесь полагаться на себя, на свое умение считывать информацию с тикера и на понимание значения известных вам индикаторов рынка. Вы научитесь воспринимать стресс и доверять собственному пониманию, интуиции и решениям, а не полагаться на других. Вы узнаете, как надо отбирать акции, анализировать фундаменталии, подчищать позиции и концентрироваться на самой необходимой информации, которая поможет при принятии разумных и обоснованных решений.
Эта книга научит вас справляться со стрессами и признавать совершенные ошибки. Это относится к покупке по высокой цене, и к продаже по низкой. Это относится к усреднению убыточных позиций, когда к уже находящимся в минусе коротким продажам добавляются новые, а к длинным позициям еще докупаются акции при падающем рынке. Поступая должным образом, вы сумеете взять под контроль свои действия и получить назад то, что уже успели потерять. Вы овладеете умением сдерживать порывы трейдерской души и не бороться с превалирующим на рынке трендом, убеждая себя при этом в исключительной прибыльности сделки наперекор всему и всем.
Это также относится к скороспелым победителям, к которым я отношу скальперов. Может быть, вы не доверяете своим инстинктам, вас мучают страхи показаться хуже, чем вы есть на самом деле. Поэтому вы и спешите унести ноги из рынка с хоть какой-то, но прибылью. Вместо этого стоит поучиться терпению, развить чувство уверенности и способности находиться в рынке в течение долгого времени.
Вы узнаете, как следует соотносить торговые решения с количеством денег на торговом счету и с планируемым уровнем прибыльности сделок. Вы научитесь искусству совмещения целевых ориентиров с имеющимися активами. По ходу дела вы уясните принципы управления рисками, что позволит сохранить капитал и во всеоружии встретить подходящий для инвестиции момент.
Почему опытные трейдеры налетают на те же самые подводные камни, что и новички? Дело в том, что профессионал может хорошо разбираться в финансовых инструментах и особенностях функционирования рынков, но это не избавляет его от дурных привычек, приобретенных еще в раннем детстве. Профессиональный трейдер возможно даже больше, нежели неопытный новичок, подвержен риску мощных колебаний рынка, рост волатильности которого в последние годы можно отнести на счет компьютерных технологий и инновационных математических методов торговли.
Таким образом, терпение, дисциплина, предварительная подготовка, восстановление и принятие риска на базе солидного управления деньгами профессионалу требуются даже больше, чем новичку. Вот почему наша книга адресована как профессиональным, так и начинающим трейдерам: насущные проблемы одинаковы для всех.
Максимизация трейдинга
1. Определитесь с повторяющимися моделями торговли. Осознайте свои жизненные принципы и предубеждения, которые могут стоять за вашими торговыми решениями. В любом случае, эти принципы служат системами отсчета, на которых основываются торговые решения.
2. Избавьтесь от защитных оков отрицания и рационализации, оправдывающих ошибки. Распознайте ценность обзора торгового дня. Это может помочь разобраться с формами и методами торговли, которые могут соответствовать основной перспективе, которые, хоть и обнадеживающие, но показывают, – вы не торгуете, чтобы выиграть.
3. Считывайте показания тикера и следуйте им, а не Вашему эго, нуждам, жизненным принципам и представлениям о том, чего заслуживаете или не заслуживаете. Обратите внимание на то, как всплывают в процессе трейдинга давние убеждения и представления о себе и о мире. Задумайтесь над тем, что именно груз прошлого провоцирует на старые подходы, сопротивление и автоматические неосознаваемые реакции. По существу, вы полностью зависите от действий других людей.
4. Установите себе цель трейдинга – торгуйте на победу. Торгуйте на должном и приемлемом уровне ответственности для определения конкретных результатов, приложения всех необходимых усилий для их достижения, профессионального самосовершенствованияе, умения владеть собой и следования правилам торговли и управления деньгами.
Часть первая
Психологическая подготовка к успешной карьере
Глава 1. Становление трейдера мастером
«Аналог Дивайсиз (Analog Devices) по тридцать пять. Ты видишь ЭйДиАй (ADI), Никки? Этой цены не было с десяти утра! Будешь покупать?»
«Вестингхауз (Westinghouse)! Сколько раз ты пытался влезть в эту акцию?»
«Она как черепаха – медленная и стабильная».
«Ничего не будем делать».
«Это исторический максимум!»
«Федэкс (Fedex) по трем восьмым – может, стоит прикупить 20-25 тысяч?»
«Что происходит?»
«Некоторое оживление на рынке. Последние пять дней рынок скакал вверх-вниз. Но мне понравилось – каждую сессию закрывал в плюс!»
«Послушай, Алан, цена уже на девяносто девяти. Защити меня, выставь десять на три четверти».
«Эй, Боб, ты купил Вестингхауз – сотню по четверти».
«Хьюлетт (Hewlett) – Этна (Aetna) – Глобал (Global) – Микрон (Micron)…».
Понедельник, 3:45 пополудни. Вы стоите у своего торгового деска, рукава закатаны до локтей, пиджак переброшен через спинку кресла. Вы поправляете наушники телефона, не отрывая взгляда от компьютерных мониторов, на которых мелькает множество цифр, прислушиваетесь к разговорам коллег с брокерами, стараясь не пропустить мимо ушей ни одного заказа.
Как вы себя чувствуете? Уверены ли вы в себе или нервничаете? Напряжены ли вы до предела или просто внимательны? Готовы ли вы к последним на сегодня действиям или преисполнены сомнений?
О чем вы думаете? Все еще переполнены эмоциями после утренних входов в рынок или пытаетесь угадать, как будет выглядеть тикер через пару минут? Обдумываете прочитанный в воскресенье доклад о состоянии экономики или озабочены ситуацией в любимой бейсбольной команде и перспективами на вечер? А может быть, вы еще раз мысленно пробегаете по поставленным на день задачам или просто надеетесь на пару сделок перед самым закрытием, благодаря которым понедельник окажется плодотворнее пятницы.
Теперь представьте, что вы – трейдер, работающий за несколько десков от Вас. Вообразите себе, что сидите у него в голове и оттуда смотрите на себя. Какими словами вы описали бы себя при взгляде со стороны? Как Счастливчика Луи, вот уже несколько недель не проигрывающего? Как Неудачника Лори, пребывающего в вечном процессе восстановления от последствий дурных решений, которые больно бьют по показателям прибыли? Как Унылого Сэма, чей проигрыш столь велик, что он скоро может вылететь из компании? Как Осторожного Келли, который ненавидит потери и имеет привычку мгновенно избавляться от позиций в минусе? Как к еще одному бейсбольному болельщику в торговом зале? Или как к упорному, уравновешенному и последовательному победителю рынка, чья деловая хватка уже стала легендарной в компании?
Если перед вашими глазами победитель, примите мои поздравления. По всей вероятности, вы не нуждаетесь в моих советах. Если вы видите кого-либо из вышеперечисленных персонажей, эта книга для Вас.
«Торговля на победу» – не просто броская фраза. Наиболее успешные трейдеры стремятся именно к победе над рынком, а не к простому выживанию. Хотя и они могут переживать неудачные дни, несмотря ни на что, прирожденные победители продолжают изыскивать пути овладения господством над торговым процессом. Такое и вам по силам, но для этого требуется изменение поведенческой парадигмы с учетом особенностей характера. После этого, вы станете по-новому интерпретировать происходящее.
Вот как это работает.
Шаги к овладению мастерством
Нами управляют приобретенные в раннем возрасте привычки и разного рода верования, сильно ограничивающие активность. Посвящая свои уик-энды спортивным занятиям, мы не надеемся стать участниками Олимпийских игр. Занимаясь трейдингом, мы не думаем о себе как о мастерах-профессионалах. Поэтому мы никогда и не добиваемся того, чего могли бы достичь. Эти тенденции усугубляются царящими на рынке неопределенностью и нестабильностью, от чего нервозность трейдера только увеличивается. Поэтому он оказывается все более склонным к развитию автоматического поведения. Такие модели вполне могут спровоцировать трейдера на оставление убыточной позиции, вместо вложения денег в прибыльную сделку. В крайних случаях могут проявляться признаки азартной игры и суеверного поведения. Успешный профессионал действует на основе рациональности, знания и наработанных навыков, а не на волне эмоций, оборонительных фобий, и не для того, чтобы ощущать себя «состоявшимся» и испытывать «чувство восторга». Чтобы добиться успеха в трейдинге, необходимо научиться действиям, противным природе человека. вам придется оставаться как можно дольше в прибыльных сделках и быстрее убираться из убыточных позиций.
Основная цель этой книги состоит в изучении вышеозначенных моделей и расширении горизонтов вашего сознания, которое включает в себя факторы, влияющие на процесс торговли. Таким образов, вы овладеете методами преодоления чувства тревоги и разработаете креативные стратегии, которые ни в коей мере не будут зависеть от ваших убеждений и моделей автоматического реагирования на происходящее.
Для того чтобы стать олимпийцем в торговле, иными словами, профессионалом своего дела, – надо задействовать силу сознания. Вы в состоянии изменить свои мысли, установить новые цели и разобраться со стратегиями, которые помогут вам в их реализации. Для этого, в первую очередь, необходимо научиться наблюдению за процессом собственного мышления. вам по силам преодоление всех внутренних препятствий, с которыми придется столкнуться на пути освоения новых уровней трейдинговой активности. Намечая себе новые перспективы, мастер трейдинга начинает видеть рынок с новой точки зрения, которая выходят за пределы горизонта сжатого биологической обусловленностью и ранней детерминированностью жизни. После этого он может полностью перенастроить себя, неся полную ответственность за самостоятельный и независимый подход к трейдингу.
«Видение будущего»
Как трейдер, вы встаете на этот новый путь, выбирая особую финансовую цель или «видение» . Люди подняли на смех президента Буша, когда он говорил о «видении будущего», но для трейдера видение будущего является способом заказа информации и определения переживания, что позволяет ему подчинить торговлю достижению конкретных результатов.
Следующим шагом будет полностью предаться видению. Каким образом? Обещание результата означает разработку и практическую имплементацию соответствующей ему стратегии. Трейдинг во имя долга, вами же самими сформулированного, отличается от попыток достичь цели ради чувства удовлетворения. Различие заключается в задействовании будущей цели в качестве шаблона для принятия торговых решений в настоящем, а не в качестве ориентира, которого следует достичь.
Продвижение по пути становления мастера требует осознания своих возможностей в плане превращения в олимпийца трейдинга и усилий по моделированию собственной жизни, не будучи скованными представлениями, ранее приобретенными. Мастерство развивается по мере избавления от фальшивых представлений, относительно собственной персоны и рынков. Мастерство содействует реализации скрытого потенциала и предоставляемых рынком возможностей, после чего можно приступать к действиям, направленным на достижение поставленной цели.