Помимо комментируемого Закона сферу регулирования отношений по инвестированию средств пенсионных накоплений составляют также федеральные законы, регулирующие отношения в сфере обязательного пенсионного страхования. Здесь следует упомянуть целый ряд законов, содержащих одну или несколько норм, составляющих регламентацию пенсионных отношений. К их числу можно отнести федеральные законы от 24 июля 2009 г. № 212-ФЗ «О страховых взносах в Пенсионный фонд Российской Федерации, Фонд социального страхования Российской Федерации, Федеральный фонд обязательного медицинского страхования и территориальные фонды обязательного медицинского страхования»[21], от 30 апреля 2008 г. № 56-ФЗ «О дополнительных страховых взносах на накопительную часть трудовой пенсии и государственной поддержке формирования пенсионных накоплений»[22], от 15 декабря 2001 г. № 166-ФЗ «О государственном пенсионном обеспечении в Российской Федерации»[23], от 17 декабря 2001 г. № 173-Ф3 «О трудовых пенсиях в Российской Федерации»[24] и некоторые другие.
Часть 2 комментируемой статьи содержит бланкетную норму о регулировании отношений, связанных с инвестированием средств пенсионных накоплений, правовыми актами Российской Федерации, если это предусмотрено федеральными законами. При этом в самих федеральных законах должны быть прямо предусмотрены случаи регулирования соответствующих отношений на основе нормативных правовых актов Российской Федерации.
Часть 3 комментируемой статьи содержит важное правило регулирования инвестиционных отношений. В рамках правоприменения Закон об инвестировании средств пенсионных накоплений имеет приоритетное значение по отношению к законодательству об инвестициях и инвестиционной деятельности: такое законодательство применяется к регулированию отношения по инвестированию пенсионных накоплений в части, не противоречащей нормам Закона об инвестировании. Тем самым законодатель закрепляет баланс соотношения общего и специального законодательства и субсидиарное применение иного законодательства в рамках механизма инвестирования.
Основу пенсионной реформы составляет экономический базис, требующий правовой надстройки, соответствующей преобразованиям экономической формации.
Развитие экономики рыночного типа определяет перспективу сближения российского законодательства с элементами иностранных правовых систем и их постепенную гармонизацию. Инвестирование в сфере пенсионных накоплений развивается под общим фоном инвестиционных механизмов, которые определяются нормами не только внутреннего (национального) права, но и международными правовыми инструментами, а также правопорядками иностранных государств. Наднациональное право все чаще входит в национальную правовую базу.
Фундамент таких процессов преобразований составляют положения Конституции РФ, в которой закреплен важный принцип нормативно-правового регулирования: приоритет норм международного договора над нормами внутреннего законодательства.
Комментируемый Закон раскрывает структуру правовой системы Российской Федерации. Часть 4 комментируемой статьи частично воспроизводит положения п. 4 ст. 15 Конституции РФ: если международным договором Российской Федерации установлены иные правила, чем предусмотренные законом, то применяются правила международного договора.
При этом за рамками комментируемой правовой нормы оставлены общепризнанные принципы и нормы международного права и международные договоры Российской Федерации, являющиеся в соответствии с Конституцией РФ составной частью ее правовой системы.
В соответствии с Федеральным законом от 15 июля 1995 г. № 101 – ФЗ «О международных договорах Российской Федерации»[25] международные договоры образуют правовую основу межгосударственных отношений, содействуют поддержанию всеобщего мира и безопасности, развитию международного сотрудничества в соответствии с целями и принципами Устава Организации Объединенных Наций. Международным договорам принадлежит важная роль в защите основных прав и свобод человека, в обеспечении законных интересов государств.
Таким образом, конвенции, международные договоры являются источником российского права социального обеспечения и обязательны для использования в практике национального законотворчества и правоприменительной деятельности. При этом не всегда требуется имплементация норм международных актов в российское законодательство.
Статья 3. Основные понятия и термины, применяемые в настоящем Федеральном законе
В целях настоящего Федерального закона применяются следующие основные понятия и термины:
1) пенсионные накопления – совокупность средств, включающая в себя:
суммы страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии, а также суммы дополнительных страховых взносов на накопительную часть трудовой пенсии, суммы взносов работодателя в пользу застрахованного лица, уплаченные в соответствии с Федеральным законом от 30 апреля 2008 года № 56-ФЗ «О дополнительных страховых взносах на накопительную часть трудовой пенсии и государственной поддержке формирования пенсионных накоплений» (далее – Федеральный закон «О дополнительных страховых взносах на накопительную часть трудовой пенсии и государственной поддержке формирования пенсионных накоплений»), поступившие в Пенсионный фонд Российской Федерации и еще не переданные в доверительное управление управляющим компаниям, включающие чистый финансовый результат, который получен от временного размещения указанных страховых взносов и взносов работодателя Пенсионным фондом Российской Федерации и порядок расчета которого в целях настоящего Федерального закона устанавливается уполномоченным федеральным органом исполнительной власти;
суммы взносов на софинансирование формирования пенсионных накоплений, поступившие в Пенсионный фонд Российской Федерации в соответствии с Федеральным законом «О дополнительных страховых взносах на накопительную часть трудовой пенсии и государственной поддержке формирования пенсионных накоплений»;
средства (часть средств) материнского (семейного) капитала, направленные на формирование накопительной части трудовой пенсии в соответствии с Федеральным законом от 29 декабря 2006 года № 256-ФЗ «О дополнительных мерах государственной поддержки семей, имеющих детей» (далее – Федеральный закон «О дополнительных мерах государственной поддержки семей, имеющих детей») и еще не переданные в доверительное управление управляющим компаниям, а также негосударственным пенсионным фондам;
средства, переданные в доверительное управление управляющим компаниям Пенсионным фондом Российской Федерации в соответствии с настоящим Федеральным законом;
средства, поступившие в Пенсионный фонд Российской Федерации от управляющих компаний для выплаты застрахованным лицам и их правопреемникам и еще не направленные на выплату пенсий;
средства (часть средств) материнского (семейного) капитала, направленные на формирование накопительной части трудовой пенсии, поступившие в Пенсионный фонд Российской Федерации от управляющих компаний и негосударственных пенсионных фондов в случае отказа застрахованного лица от направления их на формирование накопительной части трудовой пенсии и выбора другого направления использования в соответствии с Федеральным законом «О дополнительных мерах государственной поддержки семей, имеющих детей» и еще не направленные на указанные цели;
средства, поступившие в Пенсионный фонд Российской Федерации от управляющих компаний для передачи в негосударственные пенсионные фонды в соответствии с заявлениями застрахованных лиц и еще не переданные негосударственным пенсионным фондам;
средства, в том числе средства (часть средств) материнского (семейного) капитала, направленные на формирование накопительной части трудовой пенсии, поступившие в Пенсионный фонд Российской Федерации от негосударственных пенсионных фондов в соответствии с законодательством Российской Федерации и еще не переданные в доверительное управление управляющим компаниям;»;
2) инвестирование средств пенсионных накоплений – деятельность управляющей компании по управлению средствами пенсионных накоплений;
3) разрешенные активы – разрешенные в целях настоящего Федерального закона объекты инвестирования;
4) управляющая компания – управляющая компания, отобранная по конкурсу, а также государственная управляющая компания;
4.1) управляющая компания, отобранная по конкурсу, – юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, отобранное по конкурсу, проведенному в порядке, установленном настоящим Федеральным законом, для осуществления инвестирования средств пенсионных накоплений, переданных ему в доверительное управление Пенсионным фондом Российской Федерации в соответствии с заявлениями застрахованных лиц о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании);
4.2) государственная управляющая компания – юридическое лицо, уполномоченное Правительством Российской Федерации осуществлять инвестирование переданных ему в доверительное управление Пенсионным фондом Российской Федерации средств пенсионных накоплений путем формирования:
расширенного инвестиционного портфеля государственной управляющей компании, включающего средства пенсионных накоплений, формируемые в пользу застрахованных лиц, не воспользовавшихся правом выбора инвестиционного портфеля (управляющей компании) или негосударственного пенсионного фонда, а также средства пенсионных накоплений, формируемые в пользу застрахованных лиц, воспользовавшихся правом выбора расширенного инвестиционного портфеля государственной управляющей компании;
инвестиционного портфеля государственных ценных бумаг государственной управляющей компании, включающего средства пенсионных накоплений, формируемые в пользу застрахованных лиц, воспользовавшихся правом выбора инвестиционного портфеля государственных ценных бумаг государственной управляющей компании;
5) специализированный депозитарий – акционерное общество, общество с ограниченной (дополнительной) ответственностью, созданное в соответствии с законодательством Российской Федерации, имеющее лицензии на осуществление депозитарной деятельности и деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов;
6) инвестиционный портфель – активы (денежные средства и ценные бумаги), сформированные за счет средств, переданных Пенсионным фондом Российской Федерации управляющей компании по одному договору доверительного управления, и обособленные от других активов. Одна управляющая компания может сформировать один или несколько инвестиционных портфелей;
7) совокупный инвестиционный портфель – совокупность денежных средств и ценных бумаг, находящихся в доверительном управлении управляющих компаний;
8) доходы от инвестирования – дивиденды и проценты (доход) по ценным бумагам и банковским депозитам, другие виды доходов от операций по инвестированию средств пенсионных накоплений, чистый финансовый результат от реализации активов, финансовый результат, отражающий изменение рыночной стоимости инвестиционного портфеля на основе переоценки, осуществляемой в порядке, определяемом Правительством Российской Федерации;
9) застрахованное лицо – лицо, на которое распространяется обязательное пенсионное страхование и за которое уплачиваются (уплачивались) страховые взносы на финансирование накопительной части трудовой пенсии.
Комментируемая статья содержит основные понятия и термины, используемые для целей комментируемого Закона.
1. Пенсионные накопления. Пенсионные накопления – это совокупность средств, которые включают в себя:
суммы страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии, а также суммы дополнительных страховых взносов на накопительную часть трудовой пенсии, суммы взносов работодателя в пользу застрахованного лица, уплаченные в соответствии с Федеральным законом «О дополнительных страховых взносах на накопительную часть трудовой пенсии и государственной поддержке формирования пенсионных накоплений», поступившие в Пенсионный фонд РФ и еще не переданные в доверительное управление управляющим компаниям, включающие чистый финансовый результат, который получен от временного размещения указанных страховых взносов и взносов работодателя Пенсионным фондом РФ и порядок расчета которого в целях Закона об инвестировании средств устанавливается уполномоченным федеральным органом исполнительной власти;
суммы взносов на софинансирование формирования пенсионных накоплений, поступивших в Пенсионный фонд РФ в соответствии с Федеральным законом «О дополнительных страховых взносах на накопительную часть трудовой пенсии и государственной поддержке формирования пенсионных накоплений» средства (часть средств) материнского (семейного) капитала, направленные на формирование накопительной части трудовой пенсии в соответствии с Федеральным законом от 29 декабря 2006 г. № 256-ФЗ «О дополнительных мерах государственной поддержки семей, имеющих детей» и еще не переданные в доверительное управление управляющим компаниям, а также негосударственным пенсионным фондам»;
средства, переданные в доверительное управление управляющим компаниям Пенсионным фондом РФ в соответствии с Законом об инвестировании средств;
средства, поступившие в Пенсионный фонд РФ от управляющих компаний для выплаты застрахованным лицам и их правопреемникам и еще не направленные на выплату пенсий;
средства, поступившие в Пенсионный фонд РФ от негосударственных пенсионных фондов в соответствии с законодательством РФ и еще не переданные в доверительное управление управляющим компаниям;
средства (часть средств) материнского (семейного) капитала, направленные на формирование накопительной части трудовой пенсии, поступившие в Пенсионный фонд Российской Федерации от управляющих компаний и негосударственных пенсионных фондов в случае отказа застрахованного лица от направления их на формирование накопительной части трудовой пенсии и выбора другого направления использования в соответствии с Федеральным законом «О дополнительных мерах государственной поддержки семей, имеющих детей» и еще не направленные на указанные цели;
средства, поступившие в Пенсионный фонд Российской Федерации от управляющих компаний для передачи в негосударственные пенсионные фонды в соответствии с заявлениями застрахованных лиц и еще не переданные негосударственным пенсионным фондам;
средства, в том числе средства (часть средств) материнского (семейного) капитала, направленные на формирование накопительной части трудовой пенсии, поступившие в Пенсионный фонд Российской Федерации от негосударственных пенсионных фондов в соответствии с законодательством Российской Федерации и еще не переданные в доверительное управление управляющим компаниям.
Понятие пенсионных накоплений дается также в Законе о трудовых пенсиях.
Согласно ст. 2 Закона пенсионные накопления – совокупность учтенных в специальной части индивидуального лицевого счета средств, сформированных за счет поступивших страховых взносов на обязательное накопительное финансирование трудовых пенсий, дополнительных страховых взносов на накопительную часть трудовой пенсии, взносов работодателя, уплаченных в пользу застрахованного лица, взносов на софинансирование формирования пенсионных накоплений и дохода от их инвестирования, средств (части средств) материнского (семейного) капитала, направленных на формирование накопительной части трудовой пенсии, и дохода от их инвестирования.
2. Инвестирование средств пенсионных накоплений. Под инвестированием средств пенсионных накоплений понимается деятельность управляющей компании по управлению средствами пенсионных накоплений. Управление средствами пенсионных накоплений включает в себя их инвестирование (вложение) в финансовые инструменты, ценные бумаги российских и иностранных эмитентов, другие активы с целью получения дохода и приумножений этих средств. Управляющая компания может осуществлять действия по управлению средствами пенсионных накоплений только в рамках, определенных Законом об инвестировании.
3. Разрешенные активы. Активы (от лат. activus – действенный) представляют собой совокупность имущества (здания, сооружения, машины и оборудование, материальные запасы, банковские вклады, ценные бумаги, патенты и т. п.) и денежных средств, принадлежащих предприятию, фирме, компании. В широком смысле активы – любые ценности, обладающие денежной стоимостью.
Разрешенные активы – это объекты инвестирования, которые разрешены Законом об инвестировании.
Объекты инвестирования ранее в законодательстве были представлены в рамках инвестиционной деятельности в Законе РСФСР от 26 июня 1991 г. № 1488-1 «Об инвестиционной деятельности в РСФСР»[26], в ст. 3 которого в качестве объектов инвестиционной деятельности в РСФСР являются вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды и оборотные средства во всех отраслях и сферах народного хозяйства РСФСР, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, другие объекты собственности, а также имущественные права и права на интеллектуальную собственность. Разрешенные активы определены в ст. 26 Закона об инвестировании и составляют:
государственные ценные бумаги РФ; государственные ценные бумаги субъектов РФ; облигации российских эмитентов;
акции российских эмитентов, созданных в форме открытых акционерных обществ (ОАО);
паи (акции, доли) индексных инвестиционных фондов, размещающих средства в государственные ценные бумаги иностранных государств, облигации и акции иных иностранных эмитентов;
ипотечные ценные бумаги, выпущенные в соответствии с законодательством РФ об ипотечных ценных бумагах;
денежные средства в рублях на счетах в кредитных организациях; депозиты в валюте РФ и в иностранной валюте в кредитных организациях;
иностранную валюту на счетах в кредитных организациях; ценные бумаги международных финансовых организаций, допущенных к размещению и (или) публичному обращению в РФ в соответствии с законодательством РФ о рынке ценных бумаг.
4. Управляющая компания. Следует учесть, что комментируемый подпункт сформулирован в редакции Федерального закона от 18 июля 2009 г. № 182-ФЗ и ранее предусматривал, что управляющая компания – акционерное общество, общество с ограниченной (дополнительной) ответственностью, созданное в соответствии с законодательством РФ, имеющее лицензию на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами. Согласно новому действующему варианту нормы управляющая компания – это управляющая компания, отобранная по конкурсу, а также государственная управляющая компания. Главный акцент в новой редакции нормы – такая компания должна быть отобрана по конкурсу, проведенному в соответствии с Законом об инвестировании средств. Хотя конкурсы проводились и раньше (постановление Правительства РФ от 8 мая 2003 г. № 266). При этом уточняют правовой статус управляющих компаний п. 4.1 и 4.2, введенные указанным Законом.