Деятельность по ведению реестра не допускает совмещения ее с другими видами профессиональной деятельности на РЦБ.
Фактически, вы как владелец акции никогда в жизни не будете держать акцию в руках. Однако, дабы подтвердить свои права на эти акции и похвастаться перед знакомыми, вот мол они, вы можете запросить выписку из реестра ЦБ (или депозитария), подтверждающую ваши права на ту или иную акцию.
Наконец вы заключили все необходимые договора.
Деньги! Что делать с ними, куда их перечислять или кому нести?
Существует два варианта:
– Первый и простой (наличные деньги). Если у выбранного вами брокера есть касса (не у всех брокеров есть свой банк), вы просто вносите деньги в кассу (для тех, кто привык по старинке, наличманом). Спустя какое-то время, вы их можете видеть на своем брокерском счету (не путать с банковским!!!).
– Второй еще проще (безналичный перевод). Если ваши деньги томились, где-то в сейфе, а у брокера, нет таки кассы. Вам придется взять у брокера реквизиты вашего брокерского счета для перечисления денег, на который вы и перечислите желаемую сумму. Вскоре, вы можете видеть деньги на своем брокерском счету и можете совершить свою первую сделку.
Вопросы, которые вас сейчас беспокоят (молодых, родившихся в эру цифры и виртуальности, могут и не волновать):
– Где же мои деньги и что я с ними могу сейчас делать?
– Не обманут ли меня?
Помните, любая деятельность на рынке Ценных Бумаг регламентируется законом, а следит за соблюдением оного Центральный Банк, ранее этим занималась Федеральная Служба по Финансовым Рынкам (ФСФР), а еще раньше (ФКЦБ).
Когда протекал процесс оформления договоров или даже раньше, вы уже примерно знали, что хотите купить. И единственный вопрос, который вас волновал, это “ГДЕ купить?”.
Дело в том, что по своей организационной структуре, рынок ценных бумаг, можно разделить на первичный и вторичный.
Первичный рынок – это рынок, на котором происходит первичное размещение ценных бумаг. Любая ценная бумага продается первый раз на первичном рынке. Т.е. определение “первичный рынок” относится к продаже новых выпусков ценных бумаг. После продажи ценных бумаг на первичном рынке лицо их выпустившее получает финансовые ресурсы, а бумаги поступают в руки первоначальных держателей. Из этого можно сделать вывод, что основная функция первичного рынка состоит в мобилизации новых капиталов.
Лицо, выпустившее ценные бумаги, называют эмитентом, а выпуск бумаг – эмиссией. Лицо, приобретающее ценные бумаги, гордо именуют инвестором. Но назваться можно как угодно. Определение инвестора и спекулянта будет дано немного позже.
После того как первоначальный владелец купил ценную бумагу, он вправе перепродать ее другим лицам, а те, в свою очередь, вольны продавать их следующим. Первая и последующие перепродажи ценных бумаг происходят на вторичном рынке.
Вторичный рынок – это рынок, на котором происходит обращение ценных бумаг. Основное отличие этого рынка в самой его сути. На нем не происходит аккумулирования новых финансовых средств для эмитента. На нем происходит только перераспределение ресурсов среди последующих владельцев. Вторичный рынок, являясь механизмом перепродажи, позволяет всем желающим свободно покупать и продавать бумаги.
Структуру вторичного рынка можно разделить на биржевой и внебиржевой рынки. Биржевой рынок подразумевает обращением ценных бумаг на биржах. Внебиржевой рынок соответственно обращение бумаг вне бирж.
Такое деление вторичного рынка связано с тем, что не все ценные бумаги могут обращаться на бирже. Исторически, вначале, возник внебиржевой рынок. В последующем рост операций с ценными бумагами потребовал организации более упорядоченной торговли. В результате появились фондовые биржи.
Кратко фондовую биржу можно определить как организованный рынок ценных бумаг. Это означает, что существует определенное место, время и правила торговли ценными бумагами. Классическая фондовая биржа представляет собой здание с операционным залом, где заключаются сделки с ценными бумагами. Нечто подобное еще можно наблюдать в американских фильмах про плохих биржевых махинаторов. Всеобщая компьютеризация и развитие информационных технологий привел к появлению электронных бирж.
Электронная биржа – это компьютерная сеть, к которой подключены терминалы компаний-членов биржи.
Если забыть о том, что существует могучий внебиржевой рынок. Где вы, как частное лицо, можете найти другое частное или юридическое лицо. И оно вам “впарит” (или вы ему) никому не нужный неликвид. То необходимо помнить о существовании так называемой биржевой торговли. Она сродни торговле на обычном вещевом рынке, с несколькими но. . .
Фондовая биржа – это институт, созданный для организации торговли ценными бумагами.
Помимо функции организации торговли ценными бумагами (акциями, облигациями, валютой, производными инструментами) она может осуществлять депозитарную и клиринговую деятельность. Фондовая биржа образуется в форме некоммерческой организации.
Очень часто задают вопрос: – “А зачем мне брокер?”.
Есть депозитарий – это святое, это понятно.
Зачем вам кому-то платить за то, что вы продаете и покупаете на свои кровные?
Ответ прост. Торговлю на бирже могут осуществлять только ее члены. Другие лица, желающие заключать биржевые сделки, обязаны действовать через членов биржи как посредников. Членами фондовой биржи могут быть только профессиональные участники РЦБ.
Вывод: Становитесь профессиональным участником рынка ценных бумаг, заключайте договор с биржей и тогда вам сам черт не брат.
А пока, к брокеру милости просим.
Неравноправное положение членов биржи, временное членство, сдача мест в аренду и их передача в залог не членам данной биржи не допускается. Фондовая биржа обязана обеспечить гласность и публичность проводимых торгов.
Биржа – это только место, где заключаются сделки с ценными бумагами. Поэтому физически сами ценные бумаги на бирже не присутствуют. После заключения сделки на бирже покупатель и продавец осуществляют между собой взаиморасчеты в соответствии с правилами биржи.
Как уже было сказано выше, с несколькими “но”, ценные бумаги (валенки или галоши, сам товар), вы не видите. Происходит перерегистрация прав на владение этим товаром. Плюс ко всему, с вас как с продавца – покупателя, берется биржевой сбор. За услуги, оказываемые биржей, за свою посильную помощь.
За реализацию своих желаний вы платите процент с каждой сделки. Не зависимо от того выиграли вы или проиграли, все равно придется платить.
Поговорим немного о том, какие биржи и площадки существуют в России (ключевые на 2021г., все меняется и, в реальности, их чуть больше), и до каких из них предоставляют доступ основная масса брокерских компаний. Биржи и площадки или секции см. таб.1.1
Таблица 1.1
Здесь не зря акцентировано ваше внимание на этой таблице. Это напрямую связно с тем, куда же все-таки вы будете перечислять свои деньги. Вы сможете торговать одновременно хоть во всех секциях сразу. Для этого вам придется открывать соответствующие счета на интересующих вас биржах (в интересующих секциях).
БИРЖА это третье звено в цепочки ваших нечаянных потерь на пути к богатству.
Теперь, наверное, все. Вы заключили договора. Знаете где купить и где продать. Знаете через кого. У вас есть брокер.
А кто же тогда ВЫ?
Вы (мы) те, кто гордо именует себя, кто инвестор, кто спекулянт, мы все братья трейдеры.
Трейдер – частное или юридическое лицо, совершающее сделки с ценными бумагами от своего или чужого имени, за свой или чужой счет, самостоятельно или через брокера, на бирже или вне её, единолично несущее всю тяжесть последствий за свои действия.
Конечно, это не точное определение трейдера, но оно раскрывает суть. С того момента как вы заключили договор, как завели деньги, у вас все еще есть шанс вернуться. Отозвать деньги, расторгнуть договор. И забыть про то, что существует такой хороший способ зарабатывать деньги – биржевые спекуляции.
И если, вы не отступили, и сделали свой последний шаг в бездну, вы совершили свою первую сделку. . .
“Удачливый трейдер – это гордая жена (муж) и. . . удивленный брокер !”
Короткий анекдот.
Да, теперь вы ТРЕЙДЕР – торговец.
В сущности, красивый выходец с востока с характерным акцентом и повышенной волосатостью тоже трейдер и может быть горд за это. Т.к. он, при всей своей скромности, ближайшие года три будет зарабатывать больше чем вы. И это правда, вы будете единственным человеком, кто несет ответственность за свои действия на бирже. Конечно, вы не одиноки. Таких как вы, полно, и ваш покорный слуга, автор этой книги один из них. Но ответственность все равно с вас никто не снимет. Не за выигрыши, а они бывают, ни тем более за проигрыши, а они бывают еще чаще.
“Важно не количество прибыльных и убыточных сделок, а их качество!”
Торговая мудрость.
Не пугайтесь не все так мрачно, это я просто страху нагоняю.
Трейдеров много и все они работают через брокеров. От вас, до другого трейдера, существует упрощенная цепочка посредников, см. рис.1.1
Рисунок 1.1 Упрощенная схема взаимосвязи трейдеров на бирже.
Чуть более подробная цепочка представлена ниже, на рисунке 1.2, где можно схематично увидеть движение “товар (ценная бумага) – деньги и деньги – товар”, с соответствующими списаниями одного и зачислением другого, как у продавца, так и у покупателя ценных бумаг, с участием депозитарного и брокерского счетов. Какие операции и проводки идут внутри биржи подробно не расписано.
Рисунок 1.2 Схема взаимодействия покупателя и продавца на бирже.
Причем, у вас с вашим контрагентом может быть совершенно одинаковый брокер. Зато у вас и вашего друга или соседа разные. Суть не в этом. Суть в том, что и вы, и тот неизвестный трейдер, несете примерно одинаковые не зависящие от вас убытки, в виде брокерского, биржевого и прочих сборов, какие сможет придумать брокер для нас с вами.
От вас будет требоваться только одно, не идти на поводу у своей глупости и не делать необдуманных убытков, вдогонку к тем, что уже есть.
Краткие выводы.
1. Для того, чтобы начать торговать, необходимо правильно выбрать брокера. Наиболее оптимальный способ сравнить комиссии и депозитарные сборы претендентов на ваш кошелёк, т.к. брокер и депозитарий брокера идут рука об руку. Неплохо бы изучить рейтинги компании и почитать отзывы в Интернете.
2. Если вы решили стать трейдером, вы приняли достойное решение. Нет ничего достойнее чем совершать поступки и быть за них в ответе, хотя бы перед собой, а если еще и деньги родственников туда втянули. . . , и не родственников. . .
3. Лучше учиться на чужих деньгах, если вам дадут дожить до конца обучения.
4. Необходимо помнить, что деятельность всех участников рынка ценных бумаг регламентируется законом, и контролируется надзорными органами. Любое противоправное действие в отношении вас наказуемо и брокеры об этом знают. Главное чтобы и вы об этом не забывали.
Глава 2. Понятие финансового инструмента, инвестиций и спекуляций.
В данной главе будут рассмотрены понятие финансового инструмента и понятия спекуляция и инвестиция. Вначале будет представлено определение финансового инструмента. После этого понятия спекуляция и инвестиция, т.е. те понятиям, которые на долго определят ваше отношение к рынку и другим его участникам.
Очень важно понять смысл текста, что будет ниже, и раз и навсегда закрепить разницу между инвестициями и спекуляциями. Эта разница не в длительности держания того или иного актива в портфеле, а в способе получения дохода. Поймете это, поймете все остальное.
2.1. Ценная бумага как финансовый инструмент.
Книжный вариант понятия финансового инструмента таков:
Финансовый инструмент – любой контракт, результатом которого является появление определенной статьи в активах одной стороны контракта и статьи в пассивах другой стороны контракта. Различают инструменты денежного рынка или инструменты рынка капиталов.
Финансовые инструменты – разнообразные виды рыночного продукта финансовой природы; ценные бумаги, денежные обязательства, валюта, фьючерсы, опционы и др.
Эти определения вы сможете найти в любой энциклопедии. В какой-то мере эти понятия раскрывают суть финансового инструмента, особенно первое. Понимать разницу, между активами и пассивами, жизненно важный аспект.
Однако, попробуем дать свое определение финансового инструмента. Но перед этим дадим маленькое определение понятиям актив и пассив, причем не бухгалтерские, а самые простые и понятные для всех:
Актив – нечто материальное, документарное, электронное или принимающее любую другую форму, отличную от выше перечисленных и приносящее положительный денежный или иной материальный и не материальный доход в ваш карман, кошелек или на банковский счет.
Давать определение пассива бессмысленно, т.к. оно обратно выше написанному. Все то, что будет приносить убытки, в какой бы форме оно ни было, это ПАССИВ. По этому более правильное понятие финансового инструмента будет таким:
Финансовый инструмент – нечто материальное, документарное, электронное или принимающее любую другую форму, отличную от выше перечисленных, способное в ходе обладания им и манипуляций с ним, быть как активом, так и пассивом.
Прежде чем, сломя голову броситься в бурлящий рынок акций, производных инструментов, валюты вам надо понять одну вещь. В этом мире все в той или иной степени финансовые инструменты. Кто-то, может сказать, что это подлог понятий и вам дурят голову. В экономике все не так. Отнюдь, посмотрите на первое определение финансового инструмента, где мелькает слово контракт.
Наверняка многие в своей жизни делали более или менее серьезные покупки: Машину, холодильник, видеомагнитофон, компьютер.
Что это, по-вашему?
Согласно определению, вы, купив вещь, заключили договор с магазином. У него образовался АКТИВ по счетам, у вас пассив, судя по всему. Мало того, этот пассив стал ПАССИВОМ в полном смысле этого слова. Машина – вы за нее заплатили – отток денег. Вы тратите на бензин и ее обслуживание, парковку, снова отток денег. Это чистой воды ПАССИВ.
Но, если вам повезет, и вы ее сможете продать подороже. Ну, или на худой конец не очень дорого. На один короткий миг она снова становиться финансовым инструментом, в прямом смысле этого слова, как в определении.
По этому, как на автомобильном рынке финансовый инструмент – машины и запасные части, так и на рынке ценных бумаг финансовым инструментом являются: акции, облигации, сладкая парочка фьючерс с опционом, валютные контракты, т.е. все, что торгуется на бирже.
Да, это немного грубо, но аналогию, надеюсь, вы поняли.
2.2. Инвестиции и спекуляции.
Не зря ценная бумага рассматривалась, как финансовый инструмент. Как и покупка машины, покупка любой ценной бумаги сопряжено с убытками, в виде платы за ее обладание – стоимость акции, брокерские и депозитарные комиссионные затраты.
Однако, если машина, как финансовый инструмент, будет пассивом во всех своих проявлениях, то различные виды ценных бумаг, не все, после их приобретения ведут себя по отношению к вам по разному.
Выражается это отношение просто: одни ценные бумаги после их приобретения начинают генерировать положительный денежный приток в ваш кошелек, не зависимо от цены на них, другие – с завидным упорством, ничего не приносят, но согласно, чьим-то прогнозам и рекомендациям сулят “ТАКОЙ ОГРОМНЫЙ ПОТЕНЦИАЛЬНЫ ДОХОД В БУДУЩЕМ!!!!”. Хотя, наверняка, в настоящий момент цена этих бумаг крутится, где-то около цены приобретения, или, на худой конец, ниже оной.