Как ни странно, даже в эпоху глобальных коммуникаций репутации гаснут медленно. Гуру, чей имидж померк в родной стране, может зарабатывать на своей теории за рубежом. Этой идеей со мной поделился один гуру, который сравнил свою сохранившуюся популярность в Азии с тем, что происходит с поблекшими американскими певцами и кинозвездами. В США они уже не могут собрать аудиторию, но зарабатывать на жизнь пением за границей вполне по силам.
Усопшие гуру
Третий тип гуру усопший гуру. Его книги переиздаются, рыночные курсы кропотливо изучаются новыми поколениями трейдеров с горящими глазами, а легенда об искусстве и личном благосостоянии покойного аналитика разрастается посмертно. Усопший давно не с нами и не может воспользоваться плодами собственной славы. Прибыль от его репутации и истекших авторских прав получают популяризаторы. Один из таких покойных гуру Ральф Нельсон Эллиотт (Ralph Nelson Elliott), но лучший пример Уильям Делберт Ганн (W. D. Gann).
Люди продают курсы Ганна (Gann courses) и программы по Ганну (Gann software) и утверждают, что Ганн был одним из лучших трейдеров в истории, что он оставил после себя состояние в $50 млн и т. д. Я беседовал с сыном Ганна, аналитиком одного из бостонских банков. И он рассказывал, что его знаменитый отец не мог прокормить семью трейдингом, а зарабатывал тем, что писал и продавал учебные курсы. Когда Уильям Делберт Ганн умер в 1950-х гг., его состояние, включая дом, оценивалось чуть выше $100 000. Легенду о биржевом корифее Ганне пытаются увековечить те, кто продает его курсы и другие сопутствующие товары доверчивым клиентам.
Последователи гуру
Если хотите узнать об истории различных гуру, почитайте «Победитель получает все» (Winner Take All) Уильяма Галлахера (William R. Gallacher).
Иногда, когда я читаю лекцию или появляюсь на телевидении, кто-нибудь представляет меня как известного гуру. Я вздрагиваю от этих слов и прерываю такое представление. Гуру это тот, кто заявляет, что за пожертвование переведет толпу через пустыню.
Я постоянно объясняю, что волшебных методик не существует, а трейдинг настолько же широк и разнообразен, как и медицина, в которой нужно выбрать специальность и упорно работать, чтобы стать экспертом. Я выбрал путь уже давно: перед учебной группой просто думаю вслух, делюсь методами исследований и принятия решений.
Торгуйте с открытыми глазами
Мы часто принимаем желаемое за действительное. Недавние исследования показали, что люди обладают недюжинными способностями лгать самим себе и избегать правды.
Дэн Ариели (Dan Ariely), профессор университета Дьюка (Duke University), описывает занятный эксперимент. Группе людей выдают тест на интеллект, но половине «случайно» показывают листок с ответами, давая тем самым возможность подсмотреть правильные ответы до того, как записать свои. Их результаты получаются выше, чем у других. Далее всех просят предсказать свои оценки за следующий тест IQ, в котором уже не будет шпаргалок, а тем, чьи предсказания окажутся верными, заплатят. Удивительно, но та половина группы, которая набрала больше баллов с помощью шпаргалок, предсказала себе более высокие результаты и в следующем тесте. Обманщики хотели считать себя очень умными, несмотря на то что неверные предсказания результатов будут стоить им денег.
Успешный трейдер не может позволить себе принимать желаемое за действительное он должен быть реалистом. На рынках шпаргалок нет правду вы можете увидеть в собственных торговых дневниках и графиках капитала.
Чтобы выигрывать на рынках, нам необходимо разобраться с тремя ключевыми компонентами трейдинга: здравой психологией, логичной торговой системой и эффективным контролем над рисками. Это как табуретка о трех ногах: убери любую, и она упадет. Типичная ошибка новичка сосредоточиться исключительно на индикаторах и торговых системах.
Вам нужно анализировать свои эмоции в процессе трейдинга. Ваши сделки должны основываться на четко определенных правилах. Вы должны выстроить управление деньгами так, чтобы никакая череда убытков не смогла выбить вас из игры.
6. Саморазрушение
Трейдинг очень сложная игра. Трейдер, который хочет выигрывать и оставаться успешным в долгосрочной перспективе, должен относиться к делу максимально серьезно. Он не может позволить себе быть наивным или подверженным скрытым психологическим порывам.
К сожалению, трейдинг часто привлекает импульсивных людей и тех, кто считает, что мир им что-то должен. Если вы торгуете из чистого азарта, вы неизбежно будете заключать сделки с плохими шансами на успех и брать на себя неоправданные риски. Рынки не прощают ничего, и трейдинг на эмоциях ведет к потерям.
Азартные игры
В азартных играх ставка делается на удачу или на собственное мастерство. Они есть во всех культурах, и большинство людей хоть изредка, да делают ставки.
Фрейд считал, что азартные игры настолько привлекательны, потому что заменяют собой мастурбацию. Повторяющаяся и возбуждающая деятельность рук, непреодолимое побуждение, решение остановиться, опьяняющее удовольствие и чувство вины связывают мастурбацию и азартные игры.
Выдающийся калифорнийский психоаналитик доктор Ральф Гринсон (Ralph Greenson) определил три типа азартных игроков: любитель, играющий ради развлечения и готовый бросить игру, если та наскучила; профессионал, избравший игру средством к существованию; невротик, не способный совладать с одолевающим его бессознательным влечением к игре.
Игрок-невротик хочет попытать счастья. Победив, он чувствует себя сильным. Блаженствует, словно младенец, припавший к материнской груди. Но в конце невротический игрок обязательно проигрывает, потому что пытается воссоздать всепоглощающее чувство блаженства вместо того, чтобы сосредоточиться на реалистичном плане долговременной игры.
Доктор Шила Блюм (Sheila Blume), сотрудница нью-йоркской клиники «Саут Оукс» (South Oaks), руководитель программы лечения людей, пристрастившихся к азартным играм, назвала азартные игры «зависимостью без наркотика». Большинство игроков мужчины, которые играют ради азарта. Женщины склонны к азартным играм как к средству эскапизма. Проигравшие обычно скрывают неудачу и стараются выглядеть и вести себя как победители, но страдают от собственной неуверенности.
Торговля акциями, фьючерсами и опционами дарит азартному трейдеру кайф и при этом выглядит респектабельнее, чем ставки на скачках.
Азартные трейдеры воспаряют от счастья, когда сделки складываются в их пользу. Они совершенно падают духом, когда проигрывают. Этим они отличаются от успешных профессионалов, которые сосредоточены на долгосрочных планах, и единичная сделка не может их обрадовать или расстроить.
Брокеры прекрасно понимают, что многие клиенты азартные игроки. И они стараются не иметь дел с женами этих трейдеров, даже если нужно позвонить и подтвердить приказ о сделке. В азарт впадают не только любители немало охваченных им и среди профессионалов. В книге «Трейдеры» (The Traders) Сонни Клайнфилд (Sonny Kleinfield) описывает «профессиональное заболевание» среди людей на финансовых биржах спортивные пари.
Главный признак азартного игрока непреодолимое желание делать ставки. Если вы видите, что торгуете слишком активно, а результаты неважные, прервитесь на месяц. За это время вы сможете взглянуть на свои действия со стороны. Если же вы не в силах оторваться от трейдинга, значит, пора заглянуть в местное отделение общества Анонимных игроков (Gamblers Anonymous) или обратиться к принципам общества Анонимных алкоголиков (Alcoholics Anonymous), о которых мы поговорим далее в этой главе.
Самосаботаж
Занимаясь психиатрической практикой, я пришел к убеждению, что большинство провалов в жизни вызваны самосаботажем. Мы терпим неудачи в профессиональном и личном плане не из-за невезения или некомпетентности, а из-за бессознательного желания потерпеть эту неудачу.
Один мой очень умный приятель всю жизнь занимался тем, что разрушал собственный успех. В молодости он был фармацевтом, однако потерял свою аптеку. Тогда он стал брокером и добрался до вершин своей фирмы, но на него подали в суд. Он занялся трейдингом и прогорел, пытаясь выпутаться из предыдущих катастроф. Во всех своих бедах он винил завистливых начальников, злобных инспекторов и жену, которая его «не поддерживала».
В конце концов он оказался на дне. Остался без работы и денег. Одолжив котировочный терминал у другого лузера, он получил деньги в управление у нескольких человек, наслышанных о его былых биржевых успехах. Он начал зарабатывать деньги для своего пула, и по мере того как распространялась молва, все больше людей вкладывали деньги. Мой приятель был на подъеме. Тогда его пригласили в турне по Азии. Продолжая торговать, он сделал крюк в страну, известную своими борделями, но оставил очень большую открытую позицию по фьючерсам на облигации без защитного стопа. К тому времени, когда мой приятель вернулся к цивилизации, рынок сделал большой ход, и его пул был уничтожен. Попытался ли мой приятель разобраться с проблемой? Чему-то научиться? Нет! Он обвинил во всем брокера! После этого я помог ему получить хорошую работу в крупной компании по обработке данных, но и там он стал пилить сук, на котором сидел, и его уволили. Под конец этот блестящий человек ходил по домам, продавая алюминиевый сайдинг, в то время как другие зарабатывали, используя его методы.
Попав в беду, трейдеры склонны винить других людей, невезение и т. д. Искать причину своих неудач в самом себе это больно.
Однажды ко мне на консультацию пришел один известный трейдер. Его капитал таял из-за взлета американского доллара, в то время как он продолжал играть на понижение. Этот человек вырос в борьбе с жестоким и высокомерным отцом. Он сделал себе имя на крупных ставках на развороты установившихся трендов. Этот трейдер продолжал наращивать короткую позицию, потому что не хотел признавать, что рынок а он олицетворял для него отца сильнее него.
Это всего лишь два примера того, как люди проявляют склонность к саморазрушению. Мы саботируем сами себя, действуя как импульсивные дети, а не как разумные взрослые. Цепляемся за саморазрушительные модели поведения. Это поддается лечению. Неудачи недуг исцелимый.
Психологический багаж из детства может помешать добиться успеха на рынках. Вы должны определить свои слабые стороны и работать над их изменением. Ведите торговый дневник: записывайте свои причины для входа и выхода из каждой сделки. Ищите повторяющиеся модели успехов и потерь.
Дерби на выбывание
Когда вы ведете машину, то стараетесь избежать столкновения с другими автомобилями, а они стараются избежать столкновения с вами. Если кто-то подрезает вас на шоссе, вы, может быть, выругаетесь, но притормозите. Если кто-то распахивает дверь припаркованной машины увернетесь. Вы избегаете столкновений, потому что они дорого обходятся обеим сторонам.
Почти во всех профессиях следят за поведением своих участников. Ваши начальники, коллеги и клиенты предупредят, если вы поведете себя плохо или саморазрушительно. В трейдинге такой системы сдержек нет, и это делает его опаснее, чем большинство человеческих занятий. Рынки предлагают бесконечные возможности для саморазрушения.
Когда ваш неудачный приказ на покупку акции достигает торговой площадки, трейдеры спешат ее вам продать. Они хотят, чтобы вы потерпели неудачу, потому что, когда проиграете, ваши деньги достанутся им.
Рынки работают без нормальной человеческой взаимопомощи. Каждый трейдер получает удары от других. Каждый трейдер пытается нанести удар другому. На торговом шоссе полным-полно аварий. Торговля самое опасное занятие, не считая войны.
Как уберечься от самовредительства
Большинство людей идет по жизни, год за годом совершая одни и те же ошибки. Некоторые устраивают жизнь так, чтобы быть успешными в одной области, а внутренние конфликты выплескивать в другой.
Нужно отдавать себе отчет в собственной склонности к самосаботажу. Перестаньте винить в своих потерях невезение или других людей, возьмите на себя ответственность за результаты. Начните вести дневник, записывайте все ваши сделки с указанием причин входа и выхода из них. Ищите повторяющиеся модели успехов и неудач. Те, кто не извлекает уроков из прошлого, обречены на его повторение.
Я считаю, что правила общества Анонимных алкоголиков (АА), изложенные ниже, могут очень помочь на ранней стадии развития трейдера. Строгие правила контроля над капиталом также обеспечивают безопасность, а торговый дневник помогает учиться на своих ошибках и успехах.
7. Психология трейдинга
Ваш успех или неудача в трейдинге зависят от ваших эмоций. У вас может быть блестящая торговая система, но, если вы самонадеянны, испуганы или расстроены, ваш счет неизбежно пострадает. Если вы замечаете, что испытываете страх, жадность или азарт, закрывайте сделку.
В торговле вы соревнуетесь с острейшими умами в мире. Комиссионные и проскальзывание создают барьеры на пути к успеху. Если вдобавок к этому вы позволите эмоциям вмешиваться в вашу торговлю, то битва проиграна. Мой друг и партнер по SpikeTrade Керри Ловворн (Kerry Lovvorn) любит повторять: «Узнать, что собирается делать рынок, уже достаточно сложно; но, если вы не знаете, что собираетесь делать сами, игра проиграна».
Хорошей торговой системы недостаточно. Многие трейдеры с хорошими системами терпят крах, потому что психологически они не готовы к победе.
Нарушая собственные правила
Биржа предлагает огромные искушения: это как прогулка по сокровищнице с золотом или по гарему. Она разжигает жадность и вызывает приступы ужаса потерять все. Эти чувства затуманивают восприятие рыночной реальности.
Большинство любителей чувствуют себя гениями после короткой полосы выигрышей. Дух захватывает от мысли, что вы настолько хороши, что все сделки обязательно будут выигрышными. Именно тогда трейдеры начинают отступать от правил и разрушают свои счета. Рынки полны историй в духе «из грязи в князи и снова в грязь». Признак успешного трейдера его способность неуклонно наращивать капитал лишь с небольшими просадками.
Обязательно придерживайтесь правил управления деньгами. Ведите таблицу с перечнем всех сделок с указанием комиссионных и проскальзываний. Ведите дневник всех сделок с графиками «до» и «после». На ранних этапах торговой карьеры вам может понадобиться уделить самоанализу не меньше энергии, чем анализу рынков.
Когда я учился торговать, то перечитал все книги о биржевой игре, какие тогда существовали. Во многих давались разумные советы. Одни авторы упирали на самоконтроль: «Нельзя позволять рынкам влиять на вас, не принимайте решений в часы торгов. Планируйте торговлю и торгуйте по плану». Другие упирали на гибкость действий: «Не выходите на рынок с уже сформированными представлениями. Меняйте планы по ходу изменений рынка». Некоторые специалисты предлагали самоизолироваться: не слушать деловых новостей, не читать The Wall Street Journal, не обсуждать ничего с другими трейдерами словом, пусть останетесь только вы и рынок. Другие советовали быть открытым, поддерживать связь с другими трейдерами и впитывать свежие идеи. Каждый из советов казался дельным, но они противоречили друг другу.