Рустем Мустафин
Мир и технологические корпорации
ВАЖНОЕ ПРИМЕЧАНИЕ
Информация, анализ и выводы, представленные в этой книге, не претендуют на роль истины. Наоборот, они призваны породить в уме читателя новые вопросы и побудить к поиску на них ответов.
Книга не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций. Финансовые инструменты, операции, графики, мнения, анализ, названия компаний, бирж и криптовалют, упомянутые в ней, представлены лишь в качестве примеров и ознакомительных целях.
В книге упоминаются компания Meta Platforms Inc, которая признана в России экстремистской организацией и запрещена в стране, а также ИГИЛ, деятельность которой признана террористической и запрещена в РФ.
ВСТУПЛЕНИЕ
Некоторые явления и процессы становятся с каждым днем менее понятными, непредсказуемыми, неконтролируемыми и, в некоторой степени хаотичным. Старые и привычные парадигмы начали давать сбои, плохо работать и приводить к кризисам, в то время как новые еще не сформировались. Ежедневно люди потребляют информацию, которая все меньше поддается логическому объяснению, противоречит друг другу, вызывает тревогу и подавляет надежды на «светлое будущее». Не успели остыть следы всемирной пандемии коронавируса, как началась война в Украине. Эпидемиологи стали пугать учащающимися случаями заболевания оспой обезьян, экологи катастрофичным ухудшением окружающей среды, экономисты инфляцией и рецессией, военные и политики началом Третьей Мировой Войны. Стоп! Не все так уж и плохо, как может показаться на первый взгляд.
Под всеми этими событиями скрывается нечто более фундаментальное, а самое важное, уникальное для нашего времени началась трансформация жизнеустройства человечества, в которую с каждым разом будет приходить все больше так называемых «новых вещей». В свою очередь эти «новые вещи» будут ускорять расширение интеллектуальных, цивилизационных, поколенческих и ценностных разрывов как между индивидами, так и нациями. Трансформация эта продлится не более одного десятилетия и сформирует новый мировой порядок.
Говоря на языке астрофизики, данный процесс сравним с расширением и ускорением вселенной, только в масштабах человеческой жизнедеятельности. Наблюдая через космический телескоп звезду, находящуюся в дали от Земли на расстоянии нескольких сотен тысяч световых лет, мы видим то, как она выглядела в прошлом. Такое же сравнение можно привести и в отношении наций и индивидов. Технический и технологический прогресс, как ядро трансформации, уже в ближайшем будущем достигнет точки невозврата, пройдя которую некоторые государства догнать в развитии будет невозможно, так же, как и некоторая часть людей не сможет адаптироваться к сосуществованию с новыми технологиями, все больше не понимая, «что вообще происходит», сопротивляясь им, а также, стремясь вернуть прошлый образ жизни.
Меняется все, начиная от рынка труда и размера заработной платы, где, условно, 16-летний подросток зарабатывает десятки, а то и сотни тысяч долларов США, снимая развлекательный контент в TikTok или Instagram, и, размещая рекламу на своей странице, в то время как преподаватель высшей математики в ВУЗе со степенью доктора наук получает не больше $700, а слесарь в коммунальном предприятии, подающим воду или тепло $200 с небольшим, заканчивая собственной идентичностью, когда все больше индивидов осознано приоритетно идентифицируют себя не по химическому составу крови, а, скажем, принадлежностью к какому-либо сообществу, разделяющему те или иные ценности.
Не пришло ли время все пересмотреть? Например, систему образования? Скажем, вместо того чтобы увеличивать возраст выхода на пенсию, сокращать годы, проводимые в школах и вузах, выпуская раньше на рынок труда молодых людей. Ведь специальностями стало возможным овладеть за более короткий срок, чем 45 лет, а писать докторскую диссертацию минимум 3 года становится непозволительной роскошью, так как все очень быстро меняется.
Парадоксально, но, несмотря на изменения, внедряемые самим человеком, возможно, лишь головной мозг не успевает адекватно фильтровать, усваивать, воспринимать информацию и адаптироваться под них. Чем меньше становится фактических угроз для жизни в реальности, тем больше вымышленных он себе и придумывает. Косвенно, это подтверждается и тем, что с каждым годом увеличивается число людей, страдающих от временных психических недугов, таких как депрессивное и тревожные расстройства, а продажи антидепрессантов и транквилизаторов бьют новые рекорды. В этих случаях также на помощь приходят достижения науки. В октябре 2021 г. в США, женщина, которая на протяжении многих лет не могла справиться с тяжелой депрессией, прибегая к лекарственной и психотерапевтической помощи, смогла побороть ее благодаря электронному импланту (Рисунок 1).
Рисунок 1. Скриншот новости об излечении пациента от депрессии благодаря электрическому мозговому импланту. Источник: theguardian.com
Чип обнаруживает нейроактивность, вызывающую симптомы в определенных участках головного мозга, приводящие к депрессии и автоматически прерывает их, запуская крошечные импульсы электрической стимуляции. Всего несколько лет назад это было невозможным. И так.
[Что подтолкнуло к написанию этой книги]
Событий, перетекших в процесс, было много, и все они выстроились в логическую цепь, обнажившую фундаментальные вопросы прогресса и трансформации бытия. Кратко пробежимся по ключевым из них.
Первое. Пандемия COVID-19. Пандемию коронавируса можно считать отправной точкой для трансформации жизнедеятельности человека, в том числе, в области развития новых технологий. Каждый индивид, государство, компания сделали для себя собственные выводы, а также получили уникальный опыт. И все же, в какой-то момент стало понятно одно «как раньше» уже не будет.
Несмотря на то, что угроза со стороны вируса еще не иссякла, вывод, который напрашивается, весьма позитивен. Человечество не может со 100-процентной вероятностью просчитать наперед, с какими вызовами столкнется, что делает предварительную подготовку практически бессмысленной. Однако эта же пандемия показала, что мы способны относительно быстро мобилизовываться и решать уже срочную, созревшую проблему, так как финансовые, экономические и, в особенности, технологические ресурсы позволяют это делать (но не всем). Соответственно, чем раньше будет наступать и вступать в острую фазу любой кризис, тем быстрее он будет нами же и решаться.
В целом пандемия COVID-19 оказала значительное влияние на роль технологий во многих аспектах нашей жизни, ускорила их внедрение, а также подчеркнула важность цифровых возможностей для государств, предприятий, организаций и людей. Одним из ведущих факторов в этом вопросе стал научно-технический прогресс, который, в свою очередь, и определит место той или иной нации: в эпицентре развития или на его периферии. Отсюда вытекает следующий пункт.
Второе. Достигающая критического уровня конкуренция между государствами в технологической сфере. Пожалуй, назрела необходимость разделять страны не дипломатически на развитых и развивающихся, а фактически развивающихся, отстающих и отсталых. В лидеры выходят акторы, не только формирующие высокий уровень жизни собственных граждан, создающие условия для ведения бизнеса, обеспечивающие верховенство права, защиту частной собственности и капитала, а также способствующие притоку талантов со всего мира, но и инвестирующие в науку, создающие на своей территории новое уникальное знание и продукты; экспортирующие их, монополизируя, при этом, авторские права и патенты. В этих странах главным ресурсом выступает человеческий капитал, а государственный аппарат, так называемая «система» играет вспомогательную для человека роль. Остальным же придется жить по правилам, устанавливаемым технологическими гегемонами, которые, в случае возникновения соответствующего интереса, могут в одностороннем порядке лишить права пользоваться достижениями технического прогресса, что приведет к долгосрочным негативным последствиям.
Ярким тому примером является политика США в области применения экономических санкций, последствия которой мы увидели на китайской компании Huawei, мобильное подразделение которой оказалось на грани краха. Компания потеряла лидирующие позиции на крупных рынках, лишившись возможности пользоваться американскими разработками, к примеру продуктами Google и микросхемами Qualcomm.
С другой стороны, государства предпринимают попытки сдерживать рост технологических гигантов, монополизацию ими целых сфер в экономиках, навязывание пользователям товаров, сервисов и услуг. К примеру, в США, главы компаний периодически приглашаются в Сенат на «допросы» в рамках проводимых расследований о защите личных данных пользователей, применении тех или иных технологий для получения информации, ее продажи и распространения. В Европейском Союзе предпринимаются попытки обязать технологические корпорации быть «удобными» для граждан.
В целом, намечается тренд абсолютной и ускоренной технологизации нашей жизни. Это симптоматично приведет к потере некоторых, так сказать, классических функций, пока еще принадлежащих государству. Правительствам предстоит оперативно адаптироваться под новые реалии, выдерживая баланс между прогрессом и правами человека, защищая людей и государство от корпораций, корпорации и людей от государства. Существуют разные теории и видения мироустройств под руководством технологических гигантов. Об этом были написаны книги и сняты фильмы. Учитывая следующий пункт, казавшиеся некогда фантастическими гипотезы уже не кажутся таковыми.
Третье. Рост влияния технологических корпораций и превышение некоторыми из них финансовых возможностей государств. Получив на электронную почту ссылку на финансовый отчет компании Apple Inc. по результатам деятельности за 1-й квартал 2022 г., я в первую очередь обратил внимание на показатели дохода и чистой прибыли. Результаты поразили! Доход яблочного гиганта составил $123,9 млрд (Рисунок 2), в то время как чистая прибыль $34,63 млрд и это только за один квартал.
Рисунок 2. Скриншот фрагмента пресс-релиза Apple от 27 января 2022 г. о результатах за 1-й квартал 2022 финансового года. Источник: apple.com.
На сегодня, Apple владеет денежными средствами общим объемом в $194 млрд1. Отчеты технологического гиганта из Купертино имеют свойство с каждым своим выходом будоражить воображение и аппетиты инвесторов. Оно и не удивительно, ведь финансовые результаты компании систематично де-факто превосходят ожидания Wall Street, и ее акции неуклонно растут в цене в средне- и долгосрочной перспективах. Но в данном случае я хотел бы обратить внимание немного на другое финансовые показатели таких корпораций и симпатии мастодонтов мира инвестиций к ним косвенно демонстрируют, в каком направлении будет двигаться мир и жизнь человека, в которую с каждым днем технологии интегрируются все больше и глубже.
В финансовом плане возможности Apple уже превосходят возможности некоторых государств, а в технологическом большинства. И таких компаний на сегодняшний день функционирует не так уж и мало: Microsoft, Google, Meta, Amazon, Tesla и много других, которые находятся в клубе корпораций-гигантов или стремятся туда попасть. На них работают лучшие умы мира. В их силах совершать прорывные открытия, способные менять мир, задавать тренды и формировать пути дальнейшего мирового развития. К тому же штаб-квартиры большинства из них дислоцируются в США, а акции размещены на американской фондовой бирже.
Основным фактором привлекательности, к примеру таких компаний, как Apple для инвесторов является генерация ею прибыли. В то же время, для долгосрочных инвесторов из молодых поколений, приходящих на фондовый рынок, не менее важным, а в перспективе и одними из доминирующих факторов будут не только обогащение, но и приносимая этими компаниями или активами польза для общества и окружающей среды. Прогрессивные компании хорошо чувствуют эти тренды и стремятся следовать им.
Доступность информации, развитие финтех2 отрасли и интернета, повышение уровня образования населения, технологизация повседневной жизни, оптимизация процессов привели к притоку новых инвесторов на фондовые рынки. Это позволило обратить внимание на тенденцию из пункта 4.
Четвертое. Значительный рост интереса к инвестированию среди населения. Интерес к инвестированию, как одному из способов заработка и формирования капитала в странах СНГ возрос многократно. Если всего несколько лет назад эти инструменты были доступны лишь узкому кругу людей и компаний, то сегодня, имея смартфон с выходом в интернет и легальный брокерский счет, заниматься инвестированием на рынках ценных бумаг и даже криптовалют может практически каждый. Технический процесс упрощен до максимума, а уровень развития финансовых технологий позволяет совершать сделки купли-продажи, заводить и выводить, конвертировать валюту в максимально короткий срок.
С учетом трансформации жизнеустройства человека, или, к примеру, прихода в экономику людей из молодых поколений, чьи ценности и ориентиры отличны от тех, что доминировали ранее, в сфере инвестирования формируются свои ключевые тренды, о которых мы более подробно поговорим в основных главах.
Одним из факторов, приведших множество людей к инвестициям, является желание и в некоторой степени «возможность» обогащения за короткий срок времени, прилагая, при этом, минимум усилий. Этому поспособствовали истории криптобогачей людей, сколотивших состояние на росте стоимости Bitcoin и других криптовалют, создании и продажах NFT-искусства3, а также рост популярности стратегий заработка на пенни-сток4. Во всем этом информационном разнообразии происходит невероятная путаница, подмена понятий и не уделяется внимание историям, в которых люди теряли деньги. Это сравнимо с феноменом «ошибки вышившего», когда выводы, в нашем случае, о формировании капитала «хайповым» способом делаются на основе успехов тех, у кого получилось разбогатеть, но не учитывается большинство, кто потерял свои и заемные деньги. Всем этим пользуются мошенники и аферисты, создавая схемы по отъему денежных средств, о чем говорится в пункте 5.
Пятое. Появление «хайповых» инвестиционных продуктов и «возможностей» быстрого заработка на них (или быстрой потери всех денег). Слово «хайп» (от английского «hype») стало популярным в большинстве своем в молодежном дискурсе. Существует множество определений данному термину, но в целом, все они сводятся к обозначению процесса привлечения внимания к себе, своим действиям, в большинстве случаев, не всегда этическими способами.
В трейдинге и инвестициях данное обозначение также нашло широкое применение, но в виде сокращения «HYIP», которое расшифровывается, как «high-yield investment program» («высокодоходная инвестиционная программа»). Обычно ею называют стратегии, целью которых является получение чрезвычайно высокой прибыли, а также высокорисковые активы на криптовалютном или фондовом рынках, инвестиции в которые могут принести доходы, в десятки, сотни и тысячи раз превышающие среднерыночные показатели.
В качестве небольшого примера «хайповых» инвестиций можно привести ситуацию, произошедшую на рынке ценных бумаг США в 20202021 гг., когда розничные инвесторы, объединившись в Reddit-сообществе5 r/wallstreetbets (Рисунок 3) смогли поднять акции «умирающей» компании GameStop Corp. более, чем на 1000% всего за пару недель, бросив вызов крупным хедж-фондам, и, поставив некоторые из них на грань банкротства.