Вы уже догадались какой процесс управляет общим настроением людей хотеть ту или иную ставку? Конечно это ежемесячные заседания ЦБ, которые мониторят инфляционные ожидания и устанавливают новую ставку. Выше ставка становится больше требуется доходность от облигаций, а это значит что при том же купоне цена в стакане будет снижаться. Меньше ставка становится значит все хорошо в экономике, значит будет требоваться меньшая доходность от облигаций, а значит цена в стакане должна повышаться.
Есть еще некоторые выпуски облигаций, которые дрейфуют за этими экономическими показателями самостоятельно, в них ценообразование происходит несколько мягче, но рискованнее в итоге. Самое интересное, что более подробно похожую ситуацию мы будем разбирать при исследовании требуемой инвесторами доходности, там я выворачиваю мозг людям знатно. Но не стоит этого бояться, наоборот надо переступать страх и становиться неприлично обеспеченными людьми с помощью этих знаний.
Акции
Дамы и господа, у меня плохие новости нашей "Корзиночке" больше не дают в долг через выпуск облигаций, никто не покупает их даже под высокий процент, представляете?
Приходим в банк, а они говорят, мол давайте свое имущество в залог. А нам же жить где-то надо если дело будет пахнуть жареным. Но инвестиционный консультант говорит, что: можно заложить имущество вашей компании, у вас акции есть?
Мы конечно отказались от этой идеи, ведь потом банк будет требовать поддержания курсовой стоимости заложенных акций через выплату дивидендов, но тем не менее задумались о том что такое акции
Акция вид долевой ценной бумаги, дающий владельцу право на получение части чистого дохода от деятельности акционерного общества в виде дивидендов, а также на часть имущества компании в случае ее ликвидации.
Помните, что акции у нас были в составе некоторых фондов? Ну вот хотя бы тот же фонд Открытие Акции РФ.
И тут мы ступаем с вами на скользкую дорожку, так как может начать складываться впечатление, что инвестирование наших честно заработанных средств это просто выбор цифр и букв на экране смартфона или компьютера. Но нет, это не так!
Акция это олицетворение имущества компании с помощью которого она зарабатывает деньги своим акционерам.
ВНИМАНИЕ!!!
АКЦИЯ НИЧЕГО НЕ ЗАРАБАТЫВАЕТ, ЗАРАБАТЫВАЕТ БИЗНЕС КОТОРЫЙ СТОИТ ЗА АКЦИЕЙ!
Поймите и запомните это. Если вы не поймете или не запомните это закройте пожалуйста книгу и не тратьте время. А лучше перечитайте еще 16 раз пока не дойдет это САМОЕ ВАЖНОЕ на текущий момент.
АКЦИЯ НИЧЕГО НЕ ЗАРАБАТЫВАЕТ, ЗАРАБАТЫВАЕТ БИЗНЕС КОТОРЫЙ СТОИТ ЗА АКЦИЕЙ!
Чтобы инвестировать в акции компаний необходимо тщательно изучать бизнес компаний, который стоит за этими акциями. Этим мы пошагово будем заниматься при изучении фундаментального анализа и разборов компаний во второй части книги.
По сути, акция это та же самая облигация, только с бесконечным сроком погашения. Ну как бесконечным, срок нам неизвестен, но он существует где-то в очень далеком будущем. Какие-то акции существуют очень много лет, какие-то даже не представлены на бирже, а какие-то перестают существовать когда компания перестает быть акционерным обществом из-за того, что мажоритарий выкупил все акции.
Разница лишь в том, что облигация это долг компании с помощью которого она зарабатывает, но возвращает тело долга. А акция это имущество компании с помощью которого она зарабатывает, но НЕ возвращает денежные средства акционерам до момента ликвидации компании. Сейчас уже акции и облигации давно не имеют бумажного носителя, хотя раньше это было довольно распространено когда не существовало электронных систем учета прав, а сами ценные бумаги были именными или выпущенными на предъявителя.
С акциями вы начали знакомиться еще на этапе фондов, хотя в целом посмотреть некоторую информацию о них можно там же в сервисе Investfunds, сверху наводим на АКЦИИ, а в выпадающем списке нам нужен Поиск и скринер.
Сначала выйдет список названий иностранных акций, так как на сайте представлены не только российские акции. Можете использовать заготовленные фильтры типа Голубые фишки, Индекс Мосбиржи и т.д.
«Голубые фишки» обыкновенные акции ведущих компаний на рынке ценных бумаг. Отличаются наибольшей ликвидностью на бирже, стабильностью экономических показателей и выплатами дивидендов.
Индекс МосБиржи (старожилы называют Мосбиржу "мамба") взвешенный по капитализации композитный индекс, рассчитываемый на основе цен наиболее ликвидных российских акций крупнейших и динамично развивающихся российских эмитентов, представленных на Московской бирже. Количество участников в индексе может быть разным, но не должно превышать 50.
Акции бывают обыкновенные и привилегированные:
Обыкновенная акция (обычка) ценная бумага, эмитируемая акционерным обществом, удостоверяет владение долей в уставном капитале акционерного общества, дает право на участие в управлении обществом, получении части имущества в случае ликвидации общества, а также на получение части прибыли в виде нефиксированных дивидендов в случае соответствующих решений Собрания акционеров и Совета директоров (Наблюдательного совета).
Привилегированная акция (префы) акция, с одной стороны, обладающая специальными правами, и, с другой, на ряд прав которой наложены специальные ограничения. В мировой практике, как правило, номинальная стоимость привилегированных акций не должна превышать 25% от уставного капитала акционерного общества. По идее префы должны безусловно всегда получать дивиденды, даже если по обычке дивов не будет. Но из-за этого префы не могут голосовать на собраниях, кроме одного лишь случая, когда владельцы обычек намеренно обделят префы дивидендами.
И начнем мы знакомство с каждой компаний по очереди (по крайней мере вам стоит так поступить изучив все компании на бирже). Откроем Газпром, посмотрим раздел ПРОФИЛЬ ЭМИТЕНТА с кратким описанием деятельности компании.
Задание 8. Описание может со временем устаревать, но вот отрасль и страна не меняются практически никогда. Давайте найдем компанию Полюс. В какой отрасли работает эта компания?
1. Банки
2. Цветная металлургия
3. Добыча драгоценных металлов
4. Связь и телекоммуникация
5. Черная металлургия
Задание 9. А в какой отрасли работает компания НЛМК?
1. Нефтегазовая отрасль
2. Добыча драгоценных металлов
3. Цветная металлургия
4. Черная металлургия
5. Банки
6. Связь и телекоммуникация
Задание 10. Понимая в какой отрасли работает та или иная компания, мы можем предполагать как происходящие события могут повлиять на бизнес, акции которого находятся в наших портфелях. Например, цена на сталь на бирже металлов выросла. Какая компания может выиграть от этого?
1. МТС
2. Полюс
3. Новатэк
4. ДИОД
5. ВСМПО-АВИСМА
6. Акрон
7. ММК
Отлично. Если вы пришли к этому шагу и вся информация воспринимается ясно и четко, то это хорошо. А мы продолжим дальше.
Во время поисков отраслей компаний вы могли заметить, что цены у акций значительно отличаются друг от друга. Бывают многотысячные цены, а бывают микрокопеечные. В низких ценах нет ничего страшного, просто это значит, что капитал компании разделен на слишком большое количество акций, а чтобы не возиться с нанокопейками акции многих эмитентов на бирже объединены в лоты
Примечания
1
https://t.me/divigram
2
https://t.me/divigram