Цены, в первую очередь, определяются спросом и предложением. Я много раз слышал об этом и изучал на базовых курсах экономики, но особо не придавал этому значения. Мне казалось, что в экономике и финансах всё должно определяться цифрами и формулами. Мысль о том, что цена определяется умозрительными спросом и предложением, которые ещё к тому же сложно измерить, не находила места в моём сознании. Но экономика оказалась более гуманитарной и менее точной наукой. Мы уже привыкли пользоваться такси и знаем, что такое повышенный спрос. Утром и в час пик, когда все едут на работу или по делам, такси стоит в 23 раза дороже, чем в обычное время. Во время дождя спрос и цена мгновенно растёт. А в новогоднюю ночь тариф в 3 раза дороже по умолчанию. При этом автомобили, бензин и запчасти не меняются каждый час, почему тогда цены меняются?
Многие любят отдыхать летом на море. Гостиницы в прибрежных городах и авиабилеты летом в несколько раз выше, чем зимой. На горнолыжных курортах всё наоборот. Во время пандемии коронавируса лимоны стоили в 4 раза, а имбирь в 56 раз дороже, чем обычно. Коронавирус никак не повлиял на урожай лимонов и имбиря, но что настолько увеличило их цены? Есть что-то ещё, кроме себестоимости, что управляет ценами. Это влияние спроса. Так, во время пандемии стали распространяться слухи в интернете, что лимоны и имбирь помогают справиться с инфекцией, и это резко подогрело интерес населения.
Важен не только спрос, но и предложение. Если бы в мире нашли огромные залежи золота, что привело бы к увеличению добычи, то цены бы на него упали. Если в результате непогоды урожай пшеницы или любой другой сельскохозяйственной культуры собрать не удаётся, то цены идут вверх. Огурцы и помидоры стоят в три раза дешевле летом, чем зимой. Зимой они растут только в теплицах, а этих площадей гораздо меньше, чем открытых полей в тёплое время года. Это влияние предложения.
Причин изменения спроса и предложения может быть огромное множество, они могут быть как рыночные, так и политические, технологические, природные, личные и прочие важно лишь их влияние на количество предлагаемых товаров на рынке. Например, после начала специальной военной операции в феврале 2022 года (далее СВО) и под влиянием ожиданий, что в мире сократится предложение газа, нефти, металлов, пшеницы из России и Украины мировые цены на эти товары выросли. Несмотря на то, что санкции являются детищем политики, а не рыночным механизмом они также приводят к сокращению предложения, что влечёт за собой рост цен. Аналогичным образом работают пошлины, квоты, торговые ограничения и прочие инструменты государственного регулирования потоков товаров между экономиками стран.
Затраты на производство товаров и услуг, такие как заработная плата, стоимость материалов, аренда, налоги и прочие, играют определённую роль в ценообразовании, но они формируют не саму цену. Участки и дома на берегу моря стоят очень дорого, но затраты на проведение коммуникаций и строительство такие же, как везде. Прибрежная недвижимость дорогая, поскольку её в разы меньше остальной. А стоимость деревенской недвижимости, если её можно так назвать, максимально приближена к затратам на её постройку. Затраты определяют лишь нижний порог цен. Редко кто будет продавать товары и услуги ниже затрат, а если делать это систематически, то можно обанкротиться. Поэтому цены должны быть выше затрат.
При этом на коротком промежутке времени они могут быть ниже затрат, тогда компании начинают работать себе в убыток. Такое случается, когда, например, невозможно остановить производство при неизменном спросе, как в случае с нефтью во время пандемии коронавируса. Простой оборудования может стоить дороже, чем продажа товаров с убытком, например, приходится выбирать между платным отстоем вагона или сдачей его за бесценок. Во время глобального финансового кризиса банки забирали огромное количество домов по ипотечным закладным, за которыми нужно было следить, и поэтому их сдавали в аренду бесплатно, лишь бы в них кто-то жил, чтобы их не обокрали или не разрушили. Примеры можно приводить долго.
Ценообразование это один из самых важных разделов в экономике, который изучает закон спроса и предложения. Классическая экономическая теория объясняет изменения цен законом спроса и предложения. Чем выше спрос и ниже предложение, тем выше цены. И наоборот. Когда вы пытаетесь понять, куда пойдут цены, то на эти цифры нужно смотреть через призму спроса и предложения. Так же, как сложившийся баланс спроса и предложения определяет текущую цену, изменение этого баланса соответствующим образом приводит к изменению цен. Если послушать, о чём говорят менеджеры по продажам или закупкам в любой компании, то большую часть времени они обсуждают спрос и предложение.
Закон спроса и предложения
Все товары и услуги в экономике, которые мы потребляем, будь то хлеб, мебель, автомобили или парикмахерские услуги, такси, обучение всё это мы будем называть товарными активами. По любому товарному активу можно умозрительно представить рынок, который объединяет всех покупателей и продавцов. В любой момент времени на рынке находится определённое количество товаров, которое продавцы должны разделить между всеми покупателями. Аналогичная ситуация с услугами.
Разберём спрос и предложение на примере вагонных перевозок. В 2000-х годах прошла масштабная реформа российской железнодорожной отрасли, в рамках которой вагоны были приватизированы. С тех времён вагоны могут покупать, и ими может управлять не только монополист компания «РЖД», но и любой желающий. На сети железных дорог (далее сеть) используется множество видов вагонов: полувагоны, цистерны, крытые, платформы, цементовозы, зерновозы и прочие. Возьмём, к примеру, зерновозы, которые используются для перевозки зерновых культур и продуктов их переработки.
На сети находится в среднем 50 тысяч вагонов для перевозки зерна. Средний сбор урожая зерновых в стране, если говорить упрощённо, 100 млн тонн в год. При таком урожае и нормальной работе железных дорог вагонов хватает, чтобы вывезти все зерновые, и рынок находится в балансе. В таком случае можно сказать, что рынок сбалансирован и на сети находится оптимальное количество вагонов. При оптимальном количестве вагонов на рынке устанавливается равновесная цена.
По аналогии с реальным маркетинговым обзором рынка любого товара и услуги, который делают в коммерческих компаниях, оценим и проанализируем предложение и отдельно спрос, сложившийся на рынке. Начнём с предложения вагонов. Может возникнуть такая ситуация, при которой в течение года у 5 000 вагонов закончится срок полезного использования, и их нужно будет разделать на металлолом. В результате на сети образуется небольшой дефицит вагонов, что начнёт «давить» на цены перевозок, поскольку не каждый фермер сможет в нужный момент вывезти свой урожай. Это приведёт к конкуренции за вагоны и росту цен.
С другой стороны, у нас есть спрос, который представлен фермерами, переработчиками и экспортёрами зерновых культур. Никто из них не застрахован от неурожая. Так же, как и от перепроизводства зерна. Представим, что сложились идеальные погодные условия, и сбор урожая составил рекордные 130 млн тонн. Как вывозить всё это зерно, ведь на это нужно на 30% больше вагонов, 50 * 1,3 = 65 тысяч? В результате рекордного урожая растёт спрос на вагоны, который приводит к ещё большему дисбалансу и дефициту железнодорожного транспорта. В итоге мы имеем на рынке следующее.
В левом углу ринга находятся фермеры со спросом на 65 тысяч вагонов. В правом углу ринга собственники вагонов с 45 тысячами вагонов. Они начинают торговаться кто, что и за сколько сможет перевезти. В результате формируется рыночная цена. Эта цена распределяет дефицитные вагоны только среди самых эффективных и финансово устойчивых покупателей. Когда на рынке спрос отличается от предложения, то говорят, что наблюдается дисбаланс дефицит или профицит. Если спрос превышает предложение, то это называют дефицитом, поскольку товара или услуг не хватает. Если предложение превышает спрос, то рынок будет находиться в профиците, когда товара больше, чем людей, готовых его приобрести.
Дефицит вагонов 20 тысяч, или 40% (20 / 50) от их оптимального количества. Рынок будет стремиться найти баланс за счёт корректировки цены, которая снизит спрос. В реальности такой дисбаланс вызовет рост цен на перевозки в 34 раза. Это приведёт к тому, что кто-то из фермеров начнёт больше привлекать автотранспорт, кто-то просто будет хранить зерно в элеваторах, пока не появятся свободные вагоны, кто-то будет искать местных покупателей, чтобы не тратить средства на перевозки.
Для того чтобы избежать такой ситуации в будущем, можно строить больше вагонов. Высокие цены на перевозки начнут привлекать инвестиции в постройку зерновозов, количество которых на сети будет расти. В результате таких процессов на рынке может возникнуть профицит противоположная ситуация, когда вагонов будет больше, чем груза, и они начнут простаивать. В таком случае цены на перевозку снизятся, а вагоны перестанут строить.
В идеализированной экономике спрос и предложение всегда должны находиться в балансе. При изменении спроса предложение должно мгновенно отреагировать за счёт изменения объёмов производства и открытия новых производств. Но в реальной жизни адаптация не происходит мгновенно, на это нужно время. Предложение часто не успевает отреагировать, и удовлетворить весь спрос невозможно. Если естественных механизмов окажется недостаточно для того, чтобы отрегулировать баланс, то корректировать его начнёт цена. Сбор урожая происходит раз в год, он развозится и потребляется в течение года до следующего урожая. В конце сезона запасов остаётся мало, и потребность в вагонах снижается, а в начале сезона вагоны нужны всем, поэтому цены на них могут кардинально меняться внутри года. Дорога ложка к обеду.
Если рынок сбалансирован, то цены будут оставаться стабильными. Также цены сохранят прежний уровень, если фермеры и собственники вагонов смогут быстро адаптироваться, чтобы найти баланс. Если нехватка вагонов незначительна, фермеры могут перейти на использование автомобилей для перевозки или чуть дольше хранить зерно в элеваторах, что не повлияет на стоимость перевозок. Но более существенные дисбалансы может урегулировать только цена.
Стоит ещё раз упомянуть о том, насколько рыночные факторы превалируют над затратами при формировании цены. Дело в том, что стоимость постройки разных типов вагонов и стоимость их обслуживания примерно одинакова. При этом цены перевозки угля в полувагонах, нефти в цистернах или пшеницы в зерновозах могут отличаться в разы. Несмотря на кажущуюся схожесть вагонов, у каждого типа свой рынок и своя динамика спроса и предложения. Цены на разные типы вагонов определяются в основном балансом спроса и предложения, несмотря на сопоставимую стоимость вагона. Затраты на изготовление вагонов не имеют решающего значения.
Стратегия развития любой компании и политика ценообразования как раз и формулируют целевые рынки, прогноз их дисбаланса и решения компании в отношении объёмов и цен производимой продукции и услуг. Компании могут сами активно участвовать в формировании спроса и предложения на свои товары. Реклама может заметно увеличить спрос и дать возможность поднять цены. Можно регулировать предложение и поддерживать высокие цены, как, например, делает компания Hermes, производитель женских сумок Birkin Bag. Цены на данные сумки могут доходить до 50 тысяч долларов и выше, несмотря на то что себестоимость их производства в сотни раз меньше. Всё дело в ограниченном предложении, которое компания искусственно создаёт и поддерживает. Такую сумку невозможно найти в наличии в магазинах, приходится записываться в очередь и ждать месяцы, чтобы её купить. Вкупе с гениальным маркетингом и рекламой, которые рождают большой спрос, ограниченное предложение даёт возможность устанавливать высокие цены.
Аналогичные воображаемые рынки можно построить по каждому товару или услуге. На каждом рынке будут свои особенности спроса и предложения и механизм их балансировки. Объединив все эти рынки, мы получим рыночную экономику. Но не так давно во многих странах была ещё и плановая экономика.
Плановая vs Рыночная экономика
При плановой экономике строятся планы производства и потребления всех товаров и услуг. Государство пытается спрогнозировать, кому и сколько нужно построить квартир, произвести автомобилей и испечь хлеба. История показала, что это была утопическая идея. Вместо всеобщего благополучия получили дефицит, деградацию экономики, остановку развития и распад государства.
В XX веке шло противостояние двух моделей экономик плановой и рыночной, и двух политических систем коммунизма и капитализма. В рыночной экономике, или, как её ещё называют, капитализме, объёмы производства регулируются не государством, а населением и частными компаниями, которые сами решают, сколько и чего им производить. При этом абсолютный спрос остаётся примерно одинаковым что при рыночной, что при плановой экономике люди всегда хотят больше, лучше и быстрее. В плановой экономике, или, как её ещё называют, коммунизме, государство решало, кто, сколько и чего получит. Но кто же регулирует спрос и предложение в рыночной экономике? Известный экономист Адам Смит говорил, что это невидимая рука рынка. В этом качестве выступает цена. Цена естественный регулятор спроса и предложения.
Свободные цены запускают механизмы, которые балансируют спрос и предложение. Этими механизмами являются конкуренция, свобода экономической деятельности и принцип максимизации прибыли. Это и есть та самая невидимая рука. Чем свободнее экономика и ожесточённее конкуренция, тем быстрее цены уравновесят спрос и предложение. Население может свободно выбирать товары по наименьшей цене и менять предпочтения в зависимости от цены. Сильная конкуренция помогает максимально эффективно регулировать спрос и предложение.
Высокая цена снижает спрос, поскольку не все люди могут себе позволить такие товары. Они находят более дешёвые аналоги или вовсе отказываются от потребления. Одновременно с этим высокая цена увеличивает предложение и стимулирует инвестиции в расширение мощностей, поскольку прибыльность такого товара растёт. Снижение цены, напротив, увеличивает спрос и сокращает предложение.
С точки зрения бизнеса основным механизмом изменения цены является главный принцип капитализма стремление к максимизации прибыли и увеличению капитала. Любые изменения предложения товаров и услуг мотивированы исключительно стремлением к получению денег. В этом заинтересована та узкая группа людей, которые работают не за зарплату, а за прибыль. Прелесть капитализма заключается в том, что человеку всегда мало, и он никогда не остановится в стремлении заработать больше денег.