Несколько страниц назад, когда обсуждались два этапа процесса создания капитала, отмечалось, что на первом из них (этапе создания капитала) средства зачастую инвестируются в акции. В качестве примера приводились данные по вложению в акции компаний из индекса S&P-500, которые, по статистике, могут принести от 9,68% до 11,99% годовых в среднем на горизонте от 10 лет (см. таблицу 8).
На мой взгляд, не будет большой ошибкой взять за основу минимальный показатель из этого промежутка (9,68% годовых) и на его основе сделать расчет необходимого бюджета для инвестиций. В этом нам поможет таблица 11.
Порядок действий:
Выберите финансовую цель, для которой будете вычислять необходимый бюджет. Для примера возьмем 2 «Пассивный доход 2007$ в месяц».
Затем в таблице 11 необходимо найти столбец «20 лет», поскольку достижение этой цели предполагается в эти сроки.
Затем необходимо двигаться по указанному столбцу вниз до те пор, пока не будет найдена сумма 481 618 $ (стоимость цели с учетом инфляции) или близкая к ней. В таблице 11 такой суммы нет, наиболее близки к ней суммы 364 285 и 546 427.
Затем от сумм 364 285 и 546 427 необходимо двигаться по строке влево до первого столбца «Инвестиции в месяц». Цифра, указанная в этом столбце, и составляет необходимый бюджет. В нашем примере искомое значение располагается между 500 и 750. Можно предположить, что это 650.
Впишите получившийся результат в столбец «Бюджет в месяц» в таблице 12.
Плюсы использования таблицы 11 заключаются в отсутствии необходимости компьютера. Минусы в низкой точности расчетов. Если вы работаете в Excel, то можете воспользоваться функцией «будущая стоимость» (БС), которая помогает автоматизировать процесс определения искомой суммы и получить высокоточный результат.
Из столбца «Бюджет в месяц» таблицы 12 видно, что для достижения всех целей необходимо направлять на инвестиции/сбережения 1 450 $ в месяц (это в нашем примере, у вас цифры могут отличаться). Если у вас есть возможность выделять указанную сумму это отлично! Приступайте к реализации всех целей параллельно.
Если средств недостаточно, то важно приступать к реализации в порядке приоритета, который отражен в столбце «Приоритет». Допустим, что ваш бюджет на достижение финансовых целей 1000 $ в месяц. В такой ситуации его распределение с учетом приоритетов может выглядеть так:
1. В первый год:
500 $ на формирование резервного фонда.
500 $ на формирование капитала для пассивного дохода.
0 $ на ВУЗ сыну (в связи с нехваткой бюджета).
2. Начиная со второго года:
0 $ на формирование резервного фонда (цель достигнута).
650 $ на формирование капитала для пассивного дохода.
350 $ на ВУЗ сыну. Увеличение бюджета с 300 $ до 350 $ связано с задержкой начала процесса инвестирования на 1 год, в связи с чем время на достижение цели сократилось с 7 до 6 лет.
3. Начиная с восьмого года:
0 $ на формирование резервного фонда (цель достигнута).
650 $ на формирование капитала для пассивного дохода.
0 $ на ВУЗ сыну (цель достигнута).
350 $ свободный остаток выделенного бюджета, который можно направить на более быстрое достижения существующих целей либо на достижение новых целей.
В нашем примере одной тысячи долларов бюджета в итоге хватило на достижение всех целей, и даже еще остался свободный бюджет начиная с восьмого года. Если у вас ситуация хуже, и средств на достижение всех целей не хватает, можно выбрать один из следующих путей:
1. Отодвинуть срок достижения нескольких или всех целей на более поздние даты. Например, получать пассивный доход не через 20, а через 25 лет. Как правило, при увеличении срока снижается размер требуемого ежемесячного бюджета на сбережения/инвестиции.
При этом важно не забыть пересчитать сумму ежемесячного пассивного дохода и размер капитала для пассивного дохода с учетом инфляции. Эти суммы будут выше, поскольку добавляются еще 5 лет инфляции.
2. Пересмотреть стоимость целей. Например, понизить целевой размер пассивного дохода с 2007 $ до 1500 $. Да, это примерно на четверть меньше первоначальной суммы, но получать 1500 $ в месяц в виде пассивного дохода лучше, чем не получать ничего и жить на скромную государственную пенсию.
3. Разработать план повышения доходов и оптимизации расходов. Это позволит увеличить выделяемый на сбережения/инвестиции бюджет.
4. Принять факт, что часть целей с невысоким приоритетом будет не достигнута или достигнута не полностью.
Внеся эти изменения в таблицу 12, вы фактически получили свой личный финансовый план. При этом важно не откладывать начало его реализации, поскольку чем меньше остается времени, тем больше ресурсов потребуется выделять.
Пример. Вам 35 лет. До выхода на пенсию осталось 30 лет. К этому сроку вы хотите обладать капиталом 1 млн $. Несложные расчеты показывают, что с доходностью 9,68% годовых (как в предыдущих примерах) вам понадобится ежемесячно направлять на инвестиции 474 $.
Но если вы решите отложить начало инвестирования на 10 лет, то у вас останется уже 20 лет до выхода на пенсию, и вам уже будет необходимо ежемесячно направлять на инвестиции уже 1373 $ (см. рисунок 1), что почти в 3 раза больше!
Напоследок хочу отметить еще две детали:
Важно на регулярной основе (например, один раз в год) возвращаться к своему личному финансовому плану. У вас может измениться жизненная ситуация (изменение семейного положения, рождение детей, увеличение или снижение дохода и т. д.). Это может потребовать добавления новых целей или внесения изменений в существующие.
Важно отметить, что фактически полученный результат по итогам реализации вашего личного финансового плана (таблица 12), может оказаться как лучше, так и хуже. Это происходит в силу того, что одна из важных переменных (ставка инвестиционной доходности) не гарантирована и по факту может значительно отличаться от расчетной.
Кратко подведем итоги.
В этой главе мы:
Определили точку «Б» куда вы хотите прийти.
Разобрали универсальные долгосрочные финансовые цели.
Вы сформулировали свои собственные цели.
Определили стоимость каждой цели и срок ее достижения.
Научились рассчитывать размер необходимого капитала для получения пассивного дохода.
Сделали поправку на инфляцию.
Расставили приоритеты.
Определили, какой бюджет необходимо выделить для достижения целей.
ШАГ 3. ИЗУЧАЕМ ОСНОВНЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ
Прежде, чем перейти к реализации личного финансового плана, который вы составили в предыдущей главе, необходимо разобраться в основных финансовых инструментах и инвестиционных стратегиях. Этим мы и займемся в нескольких последующих главах.
АКЦИИ
Акции это эмиссионные ценные бумаги, подтверждающие владение долей компании, закрепляющие права её владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации, пропорционально количеству акций, находящихся в собственности у владельца.
Акции представляют собой фундаментальные финансовые инструменты, занимающие центральное место в мировой экономике и играющие ключевую роль в механизме распределения капитала. Эти ценные бумаги, эмитированные акционерными обществами, предоставляют инвесторам долевое участие в собственности компаний, открывая доступ к дивидендным выплатам и получению прибыли через увеличение стоимости акций. История акционерного капитала уходит корнями в далекое прошлое, когда первые акционерные компании начали формироваться для финансирования крупномасштабных и рискованных предприятий, таких как морские торговые экспедиции. С тех пор акции превратились в неотъемлемый элемент современной финансовой системы, предлагая компаниям механизм привлечения инвестиционного капитала и инвесторам способ участия в финансовом росте и успехе этих компаний.
В современной финансовой системе акции являются одним из основных инструментов для создания и распределения богатства. Инвестирование в акции позволяет не только диверсифицировать инвестиционный портфель и защититься от инфляции, но и участвовать в экономическом росте, получая долю в прибылях наиболее успешных предприятий. Благодаря развитию глобальных финансовых рынков и технологий, сегодня акции доступны широкому кругу инвесторов, от частных лиц до крупных институциональных участников.
Однако, несмотря на их привлекательность, инвестирование в акции сопряжено с рисками и требует глубокого понимания рыночных процессов, анализа компаний и стратегического планирования. Волатильность рынка, изменения в экономических и политических условиях, а также многочисленные другие факторы могут существенно повлиять на стоимость акций и потенциальную доходность инвестиций. Поэтому профессиональные инвесторы и финансовые аналитики прилагают значительные усилия к изучению и прогнозированию рыночных тенденций, разработке комплексных инвестиционных стратегий и управлению рисками.
Плюсы инвестирования в акции.
Инвестирование в акции представляет собой ключевой компонент стратегии создания и увеличения капитала. Привлекательность акций как инвестиционного инструмента обусловлена рядом преимуществ, которые они предлагают.
Рассмотрим основные плюсы инвестирования в акционерный капитал:
Потенциал высокой доходности в долгосрочной перспективе. Исторические данные свидетельствуют о том, что акции демонстрируют значительно большую среднегодовую доходность по сравнению с другими инвестиционными инструментами, такими как облигации или депозиты. Это обусловлено тем, что акционеры имеют возможность не только получать дивиденды, но и выигрывать от роста стоимости самой компании, чьи акции они держат.
Акции, торгуемые на крупных биржах, обладают высокой ликвидностью, что позволяет инвесторам быстро входить в позиции и выходить из них без значительных затрат или потерь в цене. Эта особенность делает акции особенно привлекательными для инвесторов, которым может потребоваться быстрый доступ к своим средствам или желающих воспользоваться краткосрочными рыночными колебаниями.
Инвестиции в акции могут предоставить инвесторам источник пассивного дохода в виде дивидендов части прибыли компании, распределяемой среди ее акционеров. Размер дивидендов может колебаться в зависимости от прибыльности и политики компании, но для многих инвесторов дивиденды являются важным фактором при составлении инвестиционного портфеля, особенно в контексте создания источников пассивного дохода.
Приобретение акций дает инвесторам долевое участие в собственности компании, что не только открывает доступ к дивидендным выплатам, но и предоставляет право голоса на собраниях акционеров. Это позволяет инвесторам влиять на ключевые решения компании, такие как выбор членов совета директоров или одобрение корпоративных стратегий.
Инвестирование в акции различных компаний и отраслей позволяет инвесторам диверсифицировать свои портфели, снижая тем самым общий инвестиционный риск. Кроме того, акции могут служить эффективным инструментом хеджирования против инфляции, поскольку рост цен часто сопровождается увеличением прибыльности компаний и, как следствие, ростом стоимости их акций.
В совокупности эти преимущества делают акции одним из наиболее динамичных и потенциально прибыльных инвестиционных инструментов, доступных на сегодняшнем рынке. Однако, несмотря на значительный потенциал доходности, инвестирование в акции требует от инвесторов глубокого понимания рынка, стратегического подхода к инвестированию и внимательного управления рисками.
Минусы инвестирования в акции.
Инвестирование в акции сопряжено с рядом рисков и потенциальных недостатков, которые необходимо учитывать при формировании инвестиционного портфеля. Профессиональным инвесторам важно осознавать эти аспекты для эффективного управления рисками и оптимизации инвестиционной стратегии.
Основным недостатком инвестирования в акции является их высокая волатильность, которая может привести к значительным колебаниям стоимости инвестиций в краткосрочной перспективе. Рыночные цены акций подвержены влиянию множества факторов, включая экономические индикаторы, корпоративные отчеты, политические события и рыночные настроения, что может привести к быстрым и непредсказуемым изменениям. Такая нестабильность требует от инвесторов готовности сталкиваться с потенциальными потерями и необходимости активного управления рисками.
Примечания
1
Источник: Банк России. Обзор ключевых показателей брокеров за III квартал 2023 года.
2
Источник: Интерфакс https://www.interfax.ru/russia/822148
3
Источник: Министерство науки и высшего образования РФ https://minobrnauki.gov.ru/press-center/news/novosti-ministerstva/55849/
4
Источник: Министерство науки и высшего образования РФ https://minobrnauki.gov.ru/press-center/news/novosti-ministerstva/33254/
5
Источник: Банк России https://www.cbr.ru/dkp/about_inflation/
6
Источник: Банк России https://cbr.ru/currency_base/
7
Источник: Index Fund Advisors https://www.ifa.com/portfolios/100
8
Источник: Википедия https://ru.wikipedia.org/wiki/S%26P_500