Теперь, когда Глава III получила окончательное одобрение в США, акционерный краудфандинг вот-вот станет по-настоящему демократическим. Будучи лидером рынка, США показали пример, и остальной мир краудфандинга обязательно ему последует.
Порталы регулируемого краудфандинга связывают эмитентов и инвесторов. Звучит просто, но, для того чтобы осуществлять деятельность портала регулируемого краудфандинга в большинстве стран мира, вам необходимо быть зарегистрированным брокером/дилером. Причина такого требования – необходимая проверка эмитентов для защиты торговой площадки и инвесторов. Портал несет нормативно-правовую ответственность за осуществление комплексной проверки каждого эмитента на соответствие всем нормативным требованиям в юрисдикции, в которой работает регулируемый портал. Портал может также посчитать необходимой комплексную проверку и запросить дополнительную информацию для дальнейшего усовершенствования процесса отбора. К порталам также предъявляются требования (в зависимости от добровольного исключения, которое используется при размещении ценных бумаг) по проведению аккредитации инвесторов, мер, направленных на борьбу с отмыванием денежных средств, и, в некоторых случаях, проверок на соответствие, чтобы убедиться в том, что инвестиция будет прибыльной для инвестора. Порталы должны быть зарегистрированы в Комиссии по ценным бумагам, и необходимо, чтобы ценные бумаги в процессе подтверждения соответствия отвечали требованиям нормативных актов. Существуют порталы, которые предоставляют возможность инвестировать аккредитованным и неаккредитованным инвесторам. Порталы могут выбирать, в каком секторе или секторах они хотели бы работать. За очень короткий период времени рынок показал, что инвесторов привлекают регулируемые порталы, которые работают в определенной вертикали. Сегодня вы можете встретить регулируемые порталы в областях: горной добычи, добычи нефти и газа, недвижимости, технологий, разведения конопли, ресторанного бизнеса, франшиз, науки о живой природе, в том числе и разработки мобильных приложений.
Наиболее успешные краудфандинговые порталы по всему миру имеют схожие характеристики: их деятельность прозрачна и они привлекают частных лиц к вложению средств в этот зарождающийся сектор. Мировой рынок обязан появлением регулируемого краудфандинга порталу ASSOB – первому в мире порталу регулируемого краудфандинга, который работает уже на протяжении 12 лет без единого скандала и который помог австралийским компаниям привлечь более $150 млн. История успеха ASSOB стала примером того, как действует регулируемый краудфандинг и какие преимущества он может предоставить инвесторам, эмитентам и стране.
Удивительно в регулируемом краудфандинге то, что самый высокий уровень инвестиций имеет сектор недвижимости, который занял центральное положение, взяв штурмом отрасль регулируемого краудфандинга во главе с такими мировыми лидерами, как Prodigy Networks, RealtyMogul и FundRise. И это только начало, поскольку другие сектора экономики, такие как горная добыча, добыча нефти и газа, биотехнологии, наука о живой природе и технологии, только начинают свое развитие. Мы наблюдаем, как порталы регулируемого краудфандинга во всем мире укрепляют доверие к онлайн-инвесторам. Ключом к этому является акцент на прозрачности, в соответствии с которой работает экосистема. Без этой прозрачности регулируемый краудфандинг не удалось бы реализовать.
Эмитенты обменивают акции или долговые обязательства, которые по действующему законодательству приравнены к ценным бумагам, на деньги инвесторов. Для эмитентов регулируемый краудфандинг – это Святой Грааль в сфере привлечения капитала, потому что он позволяет эмитентам напрямую контактировать со своими инвесторами. Краудфандинг предоставляет возможность достойной презентации новым аудиториям, что способствует будущему финансированию. Частные компании в Соединенных Штатах, Израиле и Великобритании использовали эту модель регулируемого краудфандинга с большим успехом. Однако одна из самых больших обязанностей, которую несут эмитенты в отношении экосистемы регулируемого краудфандинга, – соблюдение прозрачности. Они должны быть готовы предоставлять информацию на каждой стадии: до операции, во время операции и после операции, чтобы инвесторы, надзорные органы и операторы портала были удовлетворены.
Сторонние провайдеры также очень важны в экосистеме. Смотрите на них как на шасси в машине. Вы можете иметь отличный двигатель, топливо и шины, но без шасси вы никуда не поедете. Да, они настолько важны – как ваша первая аудитория, с которой вы начинали.
В области регулируемого краудфандинга вам понадобятся адвокаты и бухгалтеры, как и в большинстве областей финансирования, чтобы доказывать соответствие требованиям нормативных актов. От вас могут потребовать наличие проверенных финансовых отчетов и, скорее всего, каких-либо документов о предложении ценных бумаг. Это нужно, чтобы убедиться в том, что вы предлагаете на рынке продукт, отвечающий условиям нормативных актов, а также для управления вашими текущими обязательствами.
Фоновые участники предоставляют технологии и услуги всей экосистеме, чтобы ускорить процесс "до – во время – после" операций регулируемого краудфандинга. Участниками могут быть докраудфандинговые поставщики услуг, компании по производству видео, сети инвесторов, социальные сети, маркетологи и многие другие.
Регулируемую краудфандинговую экосистему держат в наши дни четыре столпа:
1. Технологии.
2. Интернет.
3. Социальные сети.
4. Прогрессивное правительство.
Природа этих рынков и способ осуществления деятельности могут резко измениться, но правительство в любом случае несет ответственность за создание соответствующего фундамента, на котором бизнес и специалисты смогут расти и вести хозяйственную деятельность. Достижения в технологиях и социальные сети позволяют донести сообщения до миллионов людей по всему миру за секунды. Способ, при помощи которого мы общаемся, сотрудничаем и инвестируем, изменился навсегда.
Регулируемый краудфандинг объединяет всех участников в совместной работе. Для любого человека в любой точке мира, вовлеченного в краудфандинг, наступают многообещающие времена.
Денежные переводы. Международные переводы в иностранной валюте по низким ставкам
Майкл Дэвид Волпер (Michael David Wolper),
директор по маркетингу, GlobeOne
Глобальный сдвиг парадигм охватывает мир финансов. Мы ожидаем увидеть взрывной рост в области мобильного банкинга, который не был бы возможен в предшествующий период. В данный момент на планете проживают 2 млрд не охваченных передовыми технологиями совершеннолетних людей – владельцев средств, если говорить о традиционных финансовых услугах. Прибавьте к этому тот факт, что 1,93 млрд уже являются пользователями смартфонов, и станет понятно: движение в направлении мобильного банкинга неизбежно. Реальные события показывают, что рост сферы мобильного банкинга оказывает позитивное влияние на множество людей.
Представьте глухое, заброшенное селение в Мексике, среднестатистический житель которого каждый месяц озадачен тем, чтобы добраться до ближайшего отделения банка и получить деньги, которые ему перевели родственники из Штатов. После значительных трат на топливо, оплаты комиссии за операцию и других расходов наш друг возвращается домой только с частью той суммы, которая была ему отправлена. Теперь представьте ту же операцию, произведенную через приложение на смартфоне, без необходимости куда-то ехать и по значительно меньшей цене, чем та, которую взимают традиционные банки, обслуживающие своих клиентов в офисе. Этот метод не только в высшей степени возможен, но и в такой же степени неизбежен! На самом деле этот прогрессивный способ ведения дел мог бы стать "новой нормой". Вам просто нужно увидеть технологические возможности с позиции более молодого поколения, чтобы по достоинству оценить новую реальность.
"Цифровые аборигены" и "цифровые иммигранты"
При движении по пути использования передовых технологий не может быть хода назад. Но поколение двухтысячных и более молодые потребители всегда понимали, к чему все идет. Просто представьте: использование интернет-технологий и электронные гаджеты – это все, что они когда-либо знали. В 2001 г. в своем эссе писатель Марк Пренский (Marc Prensky) ввел в обращение термины "цифровые аборигены" и "цифровые иммигранты", чтобы описать возрастные различия в использовании цифровых технологий. По своей сути, жизнь цифровых иммигрантов захватила как доцифровую, так и цифровую эры, в то время как цифровые аборигены всегда знали только последнее.
И нет сомнений в том, которая из групп получит в результате большее экономическое влияние на сферу банкинга и другие секторы, поскольку те стремятся расширить свою долю в потребительской базе.
Отличие "аборигенов" от "иммигрантов" в основном заключается в перспективе. Иммигрант, использующий веб-сайт банка для частных лиц, чтобы оплатить счет, склонен сделать осознанный выбор: "Я оплачиваю счет в онлайне вместо того, чтобы пойти в банк", в то время как аборигены не имеют такого осознания. Банковские офисы никогда не были частью их жизни. Благодаря этому явлению, розничные банки обязаны модернизировать свои методы ведения бизнеса, встав на путь миграции с физических платформ к электронным решениям. Неспособность сделать это приведет к их постепенному исчезновению. Справедливости ради стоит сказать, что банки знают об этом, и медленно, но уверенно обращаются к форматам электронных продаж. Но они делают систему электронной доставки дополнительным компонентом, в то время как они должны были сделать ее главным элементом, оставив на втором плане свои операции по обслуживанию клиентов в офисе. Это как раз тот случай, когда хвост вертит собакой.
Один из способов устранения этого недостатка – предоставить клиентам возможность производить операции посредством мобильных телефонов, что должно стать таким же распространенным для моделей розничного банкинга, как банкоматы в 1970-х, контакт-центры – в 1980-х и интернет-каналы – в 1990-х и начале 2000-х гг. Каждое банковское учреждение должно самостоятельно принять приходящие изменения и, скорее всего, получить прибыль от этого.
Сила денежных переводов
Социальный аспект операций, проводимых с мобильного телефона, может быть потенциально удобным, особенно когда дело касается денежных переводов по всему миру. Определяемые как "перевод денег иностранным рабочим физическому лицу в своей родной стране", подобные денежные переводы в настоящее время составляют более $583 млрд в год. В 2013 г. только в США более 41 млн человек можно было отнести к категории международных мигрантов. Согласно данным Всемирного банка, в 2012 г. Мексика получила ни много ни мало $23 млрд через денежные переводы из США – около 50 % общего оттока средств, далее следуют Китай ($13 млрд), Индия ($11,9 млрд и Филиппины ($10,6 млрд). Какой вывод можно сделать на основании этого явления? Очевидно, желание делиться с нуждающимися – это всеохватывающий импульс.
Экономист Дилип Ратха (Dilip Ratha) описывает перспективы денежных переводов как "доллары, обернутые в любовь", потому что эти деньги несут в себе невообразимый потенциал для экономического развития и социальных изменений. "Денежные переводы поддерживают людей, – говорит Ратха. – Мы должны сделать все возможное, чтобы денежные переводы стали более безопасными и дешевыми. Это вполне осуществимо, и я хочу помочь людям освободиться от порочного круга бедности".
Но в то время как большинство денежных средств, отправляемых домой, тратятся на то, чтобы помочь членам семьи оплачивать ежемесячные счета, недавно появилась благотворительная мотивация и сегодня она занимает более важное место в сфере денежных переводов. Мы стали свидетелями резкой перемены, когда речь уже не идет просто о рабочих-иммигрантах, отправляющих деньги своим семьям на пропитание. Иммигранты теперь посылают благотворительные денежные переводы, чтобы помочь их родной стране в период нужды. В 2015 г. землетрясение в Непале унесло жизни более 9000 человек и причинило ущерб здоровью более 23 000 человек. Оно сравняло деревни с землей, оставив сотни тысяч людей без крова. После случившейся трагедии большие суммы денег потекли в страну от непальской диаспоры за рубежом. Сочувствующие стремились помочь своим соотечественникам получить первую помощь и восстановить жилье, этот коллективный акт доброй воли действительно оказал сильнейшее влияние. Тем более если учитывать, что Непал – одна из беднейших азиатский стран, у которой практически не было возможности самостоятельно финансировать такое масштабное восстановление.
Немногим ранее, в 2004 г., цунами унесло жизни по меньшей мере 230 000 человек в 14 странах, включая Индию, Шри-Ланка, Таиланд, Мальдивские острова и Сомали. После этих двух бедствий было переведено около $14 млрд от всемирных организаций по оказанию помощи пострадавшим. Благотворительные денежные переводы – очень хорошее дело. Они вносят свой вклад в общий приток капитала в страну, значительным образом снижая стоимость займов для этой страны во время бедствий.
Но отправка денежных средств может быть довольно дорогой. Независимо от того, является ли получатель частным лицом, семьей или организацией по оказанию помощи, отправители обременены одинаковыми внушительными комиссиями за переводы, которые могут достигать 7,72 % от общей суммы. И эти комиссии быстро растут. В 2014 г. размер комиссий от денежных переводов в объеме $485 млрд отправляемых по всему миру, превысил сумму денежных переводов, полученных Мексикой за все время осуществления в этой стране международных переводов.
Согласно отчету Института развития зарубежных стран, выпущенному в 2014 г., на двух крупнейших операторов денежных переводов в мире – Western Union и MoneyGram – приходится около двух третей денежных переводов в Африку, при этом в среднем 12 % от сумм, отправляемых родственникам в страны Африки южнее Сахары, тратятся на комиссии за переводы. Этих денежных средств хватило бы, чтобы оплатить обучение в средней школе 14 млн детей в этом регионе!
Внедрение технологий дает возможность снизить комиссии, оставляя больше денежных средств в руках получателей переводов. При помощи современных платежных систем, таких как GoMoney, которые съедают не более 5 % против 7,9 %, составляющих среднюю комиссию в мире и являющихся стандартом для традиционных банковских структур, услуги мобильного банкинга смогут вернуть до%34 млрд назад в карманы тех людей, которым они нужнее всего. Это новый способ для банков рассчитаться с сообществом, и данная благотворительная программа поддержки станет возможной с помощью технологий, ставших общедоступными с появлением смартфонов.
Программа поддержки поколения миллениума
Компании, которые продвигают благотворительные программы, находят отклик в сердцах поколения миллениума, отстаивающего здравое стремление помогать людям. Бизнес высоких технологий взял это на заметку.
Возьмите онлайн-торговца очками Warby Parker. Компания, опираясь на старинную поговорку: "Дайте человеку рыбу, и вы накормите его на день; научите человека ловить рыбу, и вы накормите его навсегда", – с каждой проданной пары очков, отправляет часть денег в организацию (на условиях некоммерческого партнерства), которая помогает обучить местных предпринимателей в бедных странах тому, как начать их собственное дело по продаже очков. По сути, Warby Parker получает прибыль, помогая бедным сообществам помогать самим себе. Этот сценарий является выигрышным для всех участников.
Будущее банковского сектора
В любом обсуждении перспектив развития банковского сектора неизбежно поднимается вопрос: "Устареет ли когда-нибудь обращение наличных денежных средств?" Это важный вопрос, но на него почти невозможно дать ответ по причине столкновения противоположных точек зрения.
С одной стороны, люди предсказывали падение оборотов наличных средств годами, подстрекаемые шумихой вокруг Apple Pay и криптовалют. Тем не менее в 2013 г. наличные денежные средства использовались примерно в 85 % потребительских операций по всему миру, согласно отчету MasterCard. В большинстве развивающихся стран этот способ осуществления платежей остается стандартным для подавляющего числа потребителей, даже в таких странах, как Кения, где приложения для проведения мобильных платежей бьют все рекорды.
Легко понять, почему многие аналитики защищают веру в то, что наличные деньги никуда не денутся.
Но существуют не менее убедительные причины верить в то, что они все же исчезнут, особенно когда правительство, похоже, стремится избавиться от наличных денег. Показательный пример: США производит федеральные выплаты, такие как социальные пособия и ветеранские компенсации, только электронными средствами. А в Индии правительство выдало биометрические паспорта своим гражданам, закладывая фундамент для безналичного обращения и открывая двери расширению доступа к финансовым услугам. Вдобавок к этому доступ к мобильным сетям стал повсеместным, так как и традиционные мобильные телефоны, и смартфоны пробивают себе дорогу к потребителю повсюду.
Молодое поколение, скорее всего, перерастет наличные деньги. Реальный график для претворения этого в жизнь – вопрос субъективного отношения. Но приложение для банкинга на мобильном телефоне, которое позволит людям беспроблемно вести банковскую деятельность как в наличной, так и в безналичной среде, похоже, действительно займет долю рынка и сделает банкинг более простым.
Джон Леннон, как известно, просил нас "представить людей, которые делят весь мир". Мог ли он когда-либо вообразить всю глубину связей, которые окутают в один прекрасный момент весь мир, благодаря достижениям в финтехе?