Основная масса банковских услуг и бизнес-моделей была разработана еще до изобретения Интернета. Платежная инфраструктура на тот момент была основана на комплексе банковских продуктов, который распространялся через филиалы. Неудивительно, что такая организация не способна удовлетворить динамичные запросы современного покупателя, который прекрасно разбирается в цифровых технологиях. Поэтому на передний план вышел целый ряд разработчиков с универсальными предложениями, способными адаптироваться к изменчивым условиям окружающей среды. Платежная система PayPal – это один из ярких примеров того, как удачная идея принесла огромную пользу обществу, заложив фундамент для развития альтернативных финансовых технологий в сфере международных платежей, кредитования и банковских депозитов. Такие компании, как Kickstarter и Seedr (бесспорные лидеры на рынке краудфандинга), Amigo (поставщик индивидуальных займов) и Transferwise (экономичная система денежных переводов по всему миру), пересматривают устаревшие методики и поднимают планку на новый уровень.
Тем не менее бурная активность финтех-новичков еще не повод банкам впадать в панику, опасаясь, что конкуренты перевернут с ног на голову всю ИТ-инфраструктуру. Распространенный принцип "есть мы, есть они" в этом случае не в состоянии передать точный характер взаимоотношений между финтех-инноваторами и банковскими структурами. Давайте посмотрим правде в глаза. Банки – это краеугольный камень мировой экономики, создатели платформы, на которой основана деятельность большинства финтех-компаний. Они никуда не исчезнут ни сегодня, ни завтра. Просто возникает совершено иное видение работы банковского сектора.
Финтех-стартапы рационально подходят к исправлению финансового ландшафта, компенсируя плохое качество клиентского обслуживания огромными возможностями Интернета.
Другие отрасли, например звукозапись или телекоммуникации, также развивались под влиянием Интернета и новых технологий. Век цифровых технологий настал, и относиться к нему можно по-разному: банки в нем видят угрозу, их более проворные коллеги – потенциал.
По большому счету целью финтех-компаний является оптимизация отдельных звеньев финансовой цепи (международные денежные переводы, кредитование или обработка платежных поручений) и продажа профильных услуг предприятиям и банковским организациям на базе API. Например, чтобы оказать поддержку, скажем, рок-группе, надо найти ее проект на платформе Kickstarter, а через CurrencyCloud перевести деньги. Новые сервисы пользуются успехом отчасти из-за того, что они продуктивно развиваются в конкретной нише и не вступают в многоуровневую конкуренцию. Банки, напротив, всегда стремились к общему лидерству в финансовом секторе, именно поэтому они сейчас испытывают трудности, поскольку в каждой нише есть конкурент, предлагающий более гибкое решение.
Несмотря на различия, финтех-компании и банки могут извлечь обоюдную выгоду от сотрудничества. За долгие годы своего существования банки получили колоссальный опыт взаимодействия с клиентами и создали функциональность финансового сектора. Банки и финтех – разные детали одного механизма. Одни придумывают финансовые инструменты, другие "жонглируют" ими для разработки уникальных решений.
В то же время сами банки могут извлечь выгоду из этой ситуации либо путем сотрудничества с конкурентами, либо путем поглощения их передовых технологий. Возможности API позволяют банкам расширить спектр услуг на международном уровне, сократить стоимость разработки и получать чистую прибыль без затрат на инвестирование и строительство новой архитектуры.
Развитие финтеха послужило толчком к реализации идеи открытого доступа к финансовым данным. Правительство Великобритании продолжает оказывать поддержку финтех-разработчикам, чтобы превратить свое государство в мировой центр финансовых технологий. Я ничуть не удивилась, когда узнала о планах создания единого открытого API-стандарта для банковских организаций. Правительство задалось целью выявить оптимальный способ внедрения единого стандарта API и оценить полезность открытого банкинга для рядового пользователя. На начальном этапе был проведен анализ банковских услуг, следующий шаг – реализация основного запроса финтех-компаний: открытые данные по банковским транзакциям. Правда, банки не очень спешат раскрывать такого рода информацию сторонним разработчикам. Уверена, что в будущем пройдет немало переговоров, прежде чем цель будет достигнута. Вероятно, новый стандарт не сможет полностью оправдать наши ожидания, но для самой отрасли это внушительный шаг вперед. Мы были свидетелями того, что API-экономика способствует активному росту инноваций в финансовом секторе. По мере ее развития будут появляться новые перспективы как для банковских учреждений, так и для альтернативных участников рынка. Правительство Великобритании верит в то, что напор и энергия молодых компаний способствует развитию финансовой отрасли в XXI в. Разве это не показатель того, что финтех-предприниматели проделали огромную работу, желая подтвердить свою ценность для индустрии? Они заслужили доверие, и со временем это доверие будет только расти.
Сотрудничество банков и финтех-отрасли скрывает в себе огромный потенциал, который может определить дальнейший вектор развития целой индустрии. Я делаю ставку на сотрудничество, а не на конкуренцию, потому что только общими усилиями могут быть созданы технологии, способные модернизировать финансовый сектор.
Соответствие регламенту – ключ к успеху
Ян Ванденберг (Jan C. Wandenburg),
член правления, XCOMpetence AG
Нам нравится следить за развитием финтеха и пользоваться новыми приложениями. Но давайте на секунду представим, что любимая технология перестала соответствовать установленным стандартам надежности и безопасности. Что вы сделаете в этом случае? Ответ один: немедленно избавитесь от нее.
Соответствие финансовым нормам – это требование, а не пожелание. Каждый финтех-предприниматель обязан заботиться о надежности и безопасности своего сервиса независимо от географического положения и применяемого законодательства. Почти в каждой стране существует свой финансовый регламент, который отражает национальные особенности в культурно-финансовом и историческом плане.
Если вы руководите финтех-предприятием без соблюдения регламента, вашу деятельность могут прикрыть надзорные органы. В результате будет нанесен ущерб как вашей репутации, так и кошельку. С другой стороны, чрезмерное желание соответствовать требованиям не позволит вам динамично развиваться, и вашу компанию вытеснят с рынка конкуренты. Существует ли путь наименьшего сопротивления?
Финтех-компании обязаны разбираться в местном законодательстве
Если хотите обойти ветеранов рынка, извольте изучить правила игры. Без знаний особенностей правового регламента не может быть и речи о решительных действиях. И наоборот, если вы разбираетесь в тонкостях законодательства, вы сможете использовать такие лазейки в своих интересах. Правило № 1: никогда не пытайтесь обойти регламент. Наиболее эффективная стратегия – подстроиться под него в рамках своей организации. Если вы с самого начала неукоснительно соблюдаете требования, положение вашей компании будет выгодно отличаться от конкурентов, и вам не придется играть в догонялки. Это как с клиентами: чем больше вы привлечете в начале, тем выше прибыль потом. Тщательно подумайте о том, чем занимается ваша организация и как вы собираетесь соответствовать регламенту. Подумайте, способен ли ваш стартап ужиться с регламентами и какие меры необходимо для этого предпринять. Изучите, какие регламенты используются в наиболее значимых точках земного шара.
США: единый рынок со сложным многоуровневым регламентом
Давайте посмотрим, как происходит финансовое регулирование в Соединенных Штатах. Каждый штат США имеет свой регулирующий орган, в отличие от стран Европы и Азии, где несколько юрисдикций находятся под контролем одного регулятора банковской системы. В США контроль банковской деятельности осуществляется как на федеральном, так и на государственном уровне. В зависимости от типа устава и организационной структуры финансовое учреждение может подвергаться многочисленным проверкам федерального и государственного масштаба.
Такая структура усложняет жизнь финтех-компаниям в США. Рассмотрим следующий пример: профиль компании Wealthfront (г. Пало-Альто, штат Калифорния) – консультации в сфере инвестиционного менеджмента. При подготовке коммерческого предложения они обязаны учитывать особенности законодательства того штата, где находится клиент. Если клиент – иностранец, компания обязана пройти международную процедуру, направленную на борьбу с отмыванием денег, и урегулировать все нюансы трансграничного налогообложения. В действительности проще открыть офис в другой стране и обслуживать клиентуру в рамках местного законодательства.
Деятельность в сфере кредитования также строго регулируется. Рассмотрим в качестве примера компанию Lending Club (г. Сан-Франциско, штат Калифорния). Регулирование их деятельности напоминает пирамиду: в самом низу – рынок инвесторов и кредиторов, сверху – целый блок надзорных органов: местные органы управления, федеральные органы управления, ассоциация NASAA (Североамериканская ассоциация администраторов ценных бумаг) и затем Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC). Для работы с европейским или азиатским рынком кредитования им необходимо открывать международные офисы и действовать с учетом особенностей местного законодательства.
Европа: многоуровневый регламент с гармонизированными стандартами
В 2014 г. в Европе был запущен Единый Надзорный Механизм (SSM) с целью гармонизации различий финансового регламента всех 27 государств – членов ЕС. В каждой стране действует национальный уполномоченный орган, контролирующий деятельность банков и поставщиков финансовых услуг в зоне границ своего государства. Для расширения бизнеса в других странах Европы предприниматель обязан решать вопросы с местными уполномоченными органами. Например, в Великобритании действует служба пруденциального надзора (PRA), осуществляющая контроль за деятельностью порядка 1700 банковских организаций и поставщиков финансовых услуг, во Франции за этот процесс отвечает Государственная комиссия по финансовому регулированию и надзору в сфере банковской деятельности (ACPR). Обе структуры копируют нормативно-правовую модель, принятую в Германии.
Азия: отсутствие единого регламента
Китай и Индия – вот две страны с четким финансовым регламентом. Эти крупнейшие державы Востока служат ориентиром для остальных стран Азии, где процесс финансового регулирования носит фрагментарный характер. До недавних пор финансовая система Китая находилась под жестким контролем. В настоящее время ограничения снимаются, поскольку финансовая политика имеет принципиальное значение для развития экономики в целом. Китай только выигрывает от того, что банки и поставщики финансовых услуг вливают инвестиции в развитие компаний, привлекают клиентские средства и предоставляют кредиты государству. Народный банк Китая – крупнейший государственный банк Китайской Народной Республики и по совместительству государственное казначейство. На банк возложены следующие функции по регулированию денежного обращения и кредита: выпуск национальной валюты, контроль деятельности финансовых организаций, формулирование валютной политики для Государственного совета. Банк Китая контролирует поток валютных операций из-за рубежа и управляет резервами иностранной валюты. Банк развития Китая отвечает за выполнение обязанностей по кредитам международных финансовых организаций. Международная китайская инвестиционная корпорация по управлению имуществом (CITIC) до недавнего времени регулировала приток иностранных средств, в настоящее время это полноценный банк, который соперничает с Народным банком Китая за иностранные инвестиции. Китайский строительный банк предоставляет средства государственного бюджета для объектов капитального строительства. Наконец, Сельскохозяйственный банк Китая выполняет функции кредитора и депозитария в целях развития сельскохозяйственного сектора.
В конце 2014 г. китайское правительство издало указ с требованием "обезопасить" и "доработать" к 2019 г. 75 % общего объема финтеха, применяемого в китайских финансовых учреждениях. Другими словами, разработчики и поставщики сервисов обязуются добровольно передать государственным аудиторским компаниям конфиденциальный исходный код для выявления проблем, позволяющих получить доступ к аппаратному и программному обеспечению. Установленные требования применяются ко всем без исключения поставщикам финансовых технологий, поэтому у иностранных компаний мало шансов заявить о себе на китайском рынке.
В Индии система финансового контроля имеет сложную многоуровневую структуру, поддерживаемую различными регулирующими органами. Главный регулятор финансовой системы – Центральный банк Индии, осуществляющий надзор за деятельностью коммерческих банков, городских кооперативных банков, некоторых финансовых учреждений и небанковских кредитных организаций. Региональные сельские банки, кооперативные банки и компании жилищного финансирования подчиняются Национальному жилищному банку. Министерство по корпоративным вопросам совместно с Правительством Индии отвечает за регулирование депозитарной деятельности всех юридических лиц, кроме небанковских финансовых институтов. Индийский фондовый рынок, включая паевые и посреднические фонды, регулируется Советом по ценным бумагам и биржам Индии. Управление по регулированию и развитию страхования Индии отвечает за страховой сектор. Управление по регулированию и развитию пенсии контролирует деятельность пенсионных фондов.
В 2011 г. 35 % населения Индии в возрасте старше 15 лет являлись владельцами счетов в финансовом секторе. После того, как программа по открытию индивидуальных счетов для каждого жителя провалилась, по инициативе UIDAI (Уникальный орган идентификации Индии) было выпущено 770 уникальных идентификационных номеров (чтобы сделать идентификацию личности наиболее удобным и надежным способом), благодаря чему стало проще регистрировать сим-карты и совершать мобильные платежи. В результате финансовой кампании, проведенной PMJDY, 99,7 % семей обзавелись банковским счетом. После такого невероятного успеха Центральный банк Индии объявил о начале приема заявок на получение специальной банковской лицензии, которая предоставляла права на проведение платежных операций при согласии регулирующих органов. Первые лицензии были распределены среди заявителей в конце 2015 г.
Глобальный контроль платежных сервисов
Если ваша компания предоставляет платежные услуги, будьте готовы предоставить дополнительный пакет нормативных документов. В рамках проведения антикоррупционной политики деятельность платежных площадок P2P, P2B и B2B подвергается жесткому контролю практически во всех странах мира. Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ) – межправительственная организация, которая разрабатывает мировые стандарты по противодействию легализации доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма. Членами ФАТФ являются 34 страны, организация базируется в Бельгии. В 2012 г. ФАТФ выпустила перечень правил, направленных на регулирование финансовых потоков. Выполнение этих правил – обязательное требование для любой международной платежной системы.
Главная задача Директивы ЕС о платежных услугах (PSD) – обеспечение правовой базы для создания общеевропейского рынка оплаты услуг. Не так давно Совет Европейского союза утвердил переработанную и дополненную версию директивы, PSD 2, чтобы предоставить потребителям эффективные и безопасные условия для совершения платежей независимо от страны пребывания. Другой целью PSD является повышение эффективности рынка за счет допуска новых игроков и усиления конкуренции. Параллельно директива обеспечивает необходимую правовую платформу для создания единой платежной зоны (англ. Single Euro Payments Area – SEPA).
26 января 2015 г. Федеральная резервная система разработала стратегию улучшения платежной системы США, направленную на разностороннее сотрудничество с участниками платежного рынка: предприятиями малого и среднего бизнеса, финтех-стартапами, производителями пластиковых карт, процессинговыми системами, финансовыми институтами, а также рядовыми пользователями. Главная цель стратегии – обеспечить повсеместные, безопасные и наиболее быстрые электронные решения в рамках платежной системы США. Документ ссылается на нормативные акты и положения ISO 20022 для повышения эффективности и безопасности национальных и межгосударственных платежей.
Надо ли изучать особенности законодательства других стран?
Финансовый сектор обладает большим коммерческим потенциалом, поэтому находится под строгим нормативным контролем. Финтех-предприниматели регулярно сталкиваются с системой норм и правил на всех стадиях развития продукта. Каждый этап отношений с контролирующими органами определяет будущее компании. Поэтому целесообразно потратить силы и ресурсы на получение необходимых документов от надзорного органа, даже в ущерб прибыли компании, чтобы в будущем динамично развивать свой бизнес и улучшать качество клиентского обслуживания.
Важно продумывать все детали, начиная с географии стартапа. В каждом регионе могут действовать нормы местного, национального и международного законодательства, которые могут как помешать, так и помочь развитию бизнеса, поэтому необходимо подробно изучить эти правила. На мировом рынке можно найти немало примеров, когда несоблюдение правил и норм приводило к нежелательным последствиям. Например, компания Uber, входя на локальные рынки, не всегда учитывала местное законодательство относительно предоставляемых услуг, из-за чего профсоюзные и правительственные организации всячески препятствовали развитию деятельности компании на подконтрольных им территориях. Есть и положительные примеры. Например, компания PayPal долгое время изучала нюансы нормативной экосистемы каждого рынка и параллельно запустила сервис eBay базовой комплектации. В дальнейшем, тщательно изучив правовой регламент по всем оказываемым услугам, компания расширила сеть оказываемых услуг, например сервис платежей между физическими лицами. Постоянный доход от базового проекта помог развить новые направления деятельности.