– Но почему? – растерянно спросил я. – Если ваш банк охотно ссудил бы вас деньгами, чтобы инвестировать в недвижимость, а не во взаимные фонды, то почему бы не использовать деньги банка для такого инвестирования?
Теперь Джим начал слегка волноваться. Мне показалось, что он привык скорее задавать вопросы, а не отвечать на них.
– Послушайте, – вежливо сказал он, – меня ждут другие клиенты. – И, указав на богатого папу, добавил: – Ваш друг делает крупные инвестиции в недвижимость. Может, вы зададите ему эти вопросы?
– Задам, – сказал я, кивая, – обязательно.
Мы с богатым папой молча вышли за дверь и направились к автомобилю. Теперь я уже мог бы сказать, что с этого момента начал усваивать уроки на пути становления как инвестора.
– Он не настоящий инвестор, верно? – спросил я богатого папу, захлопывая дверцу автомобиля.
– Нет, он профессиональный банкир. Вероятно, он будет банкиром всю свою жизнь. Но, даже если бы он и не был инвестором, как банкир он может многому научить тебя, – сказал богатый папа, повернув ключ зажигания и дав задний ход, чтобы выехать с банковской стоянки. – Если ты собираешься стать богатым и преуспевающим инвестором, то должен увидеть мир инвестиций с точки зрения банкира. Банкиры очень осторожно подходят к вопросу, кому ссудить свои деньги. Ты заметил, он хотел узнать, что ты собой представляешь, прежде чем дать тебе взаймы свои деньги? Они не дают взаймы незнакомцам, в том числе и тебе.
Никаких бесплатных обедов
Мы молча подъехали к маленькой кофейне. Так как для ланча было еще слишком рано, в помещении никого не было. Заказав у стойки сэндвичи, мы с богатым папой уселись за маленький столик – и мое образование продолжалось. Вытащив свой желтый блокнот и ручку, богатый папа начал с вопросов:
– Как я уже многократно упоминал, есть три важных типа образования. Ты помнишь какие?
Когда я говорил, богатый папа записывал.
– Три типа образования – это академическое, профессиональное и финансовое.
– Очень хорошо, – сказал богатый папа, записывая их в свой блокнот.
1. Академическое.
2. Профессиональное.
3. Финансовое.
– А в настоящее время образование какого типа ты получаешь?
– Профессиональное, – незамедлительно ответил я. – Когда я закончу четырехлетнюю программу в академии, то получу степень бакалавра наук и лицензию третьего помощника капитана торгового флота, чтобы плавать на торговых судах по всему миру.
– Многому ли тебя там учат относительно финансов или инвестирования? – спросил богатый папа.
– Пока нет, – ответил я.
– А что они говорят тебе о пенсионном плане?
– Когда мы закончим академию, то будем работать на какую-нибудь большую судоходную компанию, такую как "State Lines", "U.S. Lines" или "Matson Navigation", а эти компании обеспечат фонды для нашей пенсии.
– Старые байки по поводу корпоративных прав, – тихо сказал богатый папа со своей обычной ухмылкой.
– Что-что? – переспросил я, так как не совсем расслышал его слова.
– Неважно, – улыбнулся богатый папа. – Когда-нибудь ты поймешь. Это всего лишь моя позиция, направленная против менталитета "возьмите на себя заботу обо мне", который свойствен сегодня очень многим людям. Слишком многие ожидают, что компания или государство возьмут на себя заботу о них, когда срок их трудовой деятельности подойдет к концу. Эти люди часто говорят: "Если я работаю на вас, то и вы должны позаботиться о моем благополучии". Но, вместо того чтобы называть это благотворительностью, они называют это привилегиями или льготами. Я предсказываю, что к тому времени, когда ты будешь в моем возрасте, эта проблема приведет к краху многие компании и государство. Они слишком часто дают обещания, которые наверняка не в состоянии будут сдержать.
– А как эта проблема возникла? – спросил я.
– Когда я был молодым, в середине тридцатых, – сказал богатый папа, – начали осуществлять федеральную программу, известную теперь как социальное обеспечение. И, несмотря на то что в то время была в разгаре Великая депрессия, нашлось много людей, считавших удачной идею гарантированной государством пенсии; но были и такие, кто не считал эту идею хорошей. К сожалению, как тебе известно, сегодня программа социального обеспечения является одной из самых популярных, несмотря на то что однажды она нанесет значительный ущерб нашей экономике. Лишь немногие люди, которые считали, что программа социального обеспечения была плохой идеей, боролись против этого, но им не хватило голосов. А сегодня социальное обеспечение и эта новая программа медицинской страховки превращаются в угрозу стабильности наших правительственных институтов. Конечно, сейчас эта программа "для всех" известна больше под определением "привилегии и льготы".
Примечание автора. Президент Франклин Д. Рузвельт подписал Акт о социальном обеспечении, получивший статус закона, 13 августа 1935 года. Наряду с постановлениями относительно общественного благосостояния новый акт предусматривал создание программы социального страхования, предназначенной для обеспечения лицам пенсионного, от 65 лет и старше, возраста постоянного дохода после прекращения их трудовой деятельности. Федеральная программа медицинской помощи пенсионерам была подписана президентом Линдоном Б. Джонсоном в 1965 году как часть поправок к Акту о социальном обеспечении.
– Почему вы делаете особое ударение на важности различия в названиях? В чем большая разница между благополучием, благотворительностью и льготами?
– Потому что, если бы эти программы были представлены как благотворительность, большинство уважающих себя людей отвергли бы их. У большинства людей слово "благотворительность" вызывает ассоциацию с бедными и беспомощными инвалидами. Но когда эти же самые программы были переименованы и представлены народу как привилегии или льготы, публика проявила большую готовность принять их. В этом и заключается сила слов. На самом же деле это та же социальная благотворительность, только под другим названием.
– Получается так, что благотворительность существует для бедных, а льготы и привилегии – для работающих людей среднего класса.
Богатый папа лишь кивнул и сказал:
– И для богатых тоже. В сущности, многие из богатых используют другую форму благотворительности – корпоративные вспомоществования.
Я отрицательно покачал головой, показывая этим, что разговор вошел в такое русло, которое недоступно моему пониманию. Я спросил:
– Почему вы считаете, что служба социального обеспечения – плохая идея?
– Вернемся к тридцатым годам, когда многие люди считали эту идею плохой. И знаешь, что они говорили? "Социальное обеспечение создаст нацию расточителей".
– И оно создало ее? – спросил я.
– По-моему, да, – сказал богатый папа. – Для многих людей моего поколения, когда мы вернулись со Второй мировой войны, стало ясно, что нам больше не нужно особенно беспокоиться о накоплениях к моменту выхода на пенсию. В конце концов, у нас теперь была пенсия, предоставляемая нам государством, службой социального обеспечения, а у многих из нас были и пенсии от компаний. Поэтому, вместо того чтобы учиться инвестированию и стараться самим позаботиться о себе после выхода на пенсию, мы в масштабе всей нации начали тратить свои деньги с такой прытью, как будто у нас нет завтра. Во многих отношениях это была неплохая идея, поскольку экономика развивалась с невероятной скоростью… но, тем не менее, мы стали нацией расточителей… и транжирство принимало все более угрожающие масштабы. Но не это является самой большой проблемой, связанной с благотворительностью, привилегиями и льготами, – мы стали нацией, для которой благотворительность является частью культуры.
– А что же в этом плохого? – поинтересовался я.
– Видишь ли, таким образом создали нацию с огромным числом людей, ожидающих, пока кто-то возьмет заботу о них на себя.
– Это плохая идея?
– В любом вопросе есть две стороны медали. Всегда найдутся желающие получить бесплатный обед. К сожалению, число таких людей растет. В один прекрасный день, как я уже сказал, возможно, на твоем веку, вашему поколению придется собирать объедки от тех бесплатных обедов, которые мое поколение подает сегодня на стол. Не хотел бы я оказаться на месте президента году эдак в 2012‑м или позже.
– Почему именно в 2012‑м? – спросил я.
– Именно в это время твои ровесники начнут выходить на пенсию и будут возлагать все свои надежды на деньги, которые вы вкладывали в эту систему годами.
– Что же в этом плохого? – спросил я.
– Да эти деньги просто иссякнут. И в США весь народ попадет в категорию должников… А так как мы становимся нацией расточителей, мы превратимся из богатейшей страны в мире в нацию самых больших должников. Поэтому, я подозреваю, твое поколение обнаружит со временем, что все вложенные вами деньги испарились. Вы будете иметь полное право на эти деньги, но обнаружите, что кто-то их уже потратил. Как правительство объяснит отсутствие денег вам, первому поколению, которое делает полные выплаты в систему социального обеспечения? Это будет весьма проблематично.
– Так как же можно решить эту проблему?
– Как я уже сказал, – ухмыльнулся богатый папа, – это проблема вашего поколения, а не моего.
Нам принесли сэндвичи, и разговор о благотворительности, долгах и грядущей финансовой катастрофе прекратился.
Точка зрения банкира
Пока мы жевали сэндвичи, богатый папа продолжал развивать свои идеи по поводу значения образования для инвестора.
– Позволь мне показать тебе разницу между тем, как мыслит банкир, и тем, как мыслит твой агент по распространению акций взаимных фондов.
– Хорошо, – согласил я.
– Во-первых, – сказал богатый папа, – позволь мне объяснить, что включает в себя финансовое образование. – Пододвинув поближе ко мне свой желтый блокнот, он начал писать:
1. Заработанный/созданный доход.
2. Управление.
3. Рычаги.
4. Защита.
5. Завершение.
Взглянув на меня, богатый папа сказал:
– Большинство людей ходят в школу, чтобы научиться зарабатывать или делать деньги. Проблема в том, в какой момент завершается их образование.
Перевернув блокнот к себе, богатый папа написал следующее:
Академическое образование/Профессиональное образование
1. Заработанный/созданный доход
Финансовое образование
1. Заработанный доход
2. Управление
3. Рычаги
4. Защита
5. Завершение
Указывая на строку "Заработанный/созданный доход", богатый папа сказал:
– В настоящее время ты учишься, чтобы получить профессиональное образование. Ты учишься, чтобы стать офицером торгового флота… очень высокооплачиваемая профессия.
Кивнув в знак согласия, я подтвердил:
– Одна из самых высокооплачиваемых профессий на сегодняшний день. Проблема лишь в том, что в этой сфере остается все меньше и меньше рабочих мест.
Богатый папа продолжил:
– Если ты собираешься разбогатеть и подготовиться к плаванию в суровых финансовых морях, к чему стремится твое поколение, то тебе необходимо досконально изучить следующие области. – Указывая на строку "Управление", он сказал: – Большинство людей зарабатывают деньги на работе, но испытывают финансовые трудности независимо от размеров зарплаты лишь потому, что они никогда не научатся правильно управлять своими деньгами. Многие люди выказывают недюжинный ум, когда зарабатывают деньги, и проявляют невиданную глупость, когда тратят их. Ты понимаешь, о чем я?
– Да, понимаю, – ответил я, потянувшись за блокнотом богатого папы. – Вот почему вы потратили так много времени на то, чтобы обучить меня и Майка разбираться в финансовой документации и понять разницу между активами и пассивами, доходами и расходами.
Я начертил схему.
– Помню, когда я учился в средней школе, вы говорили мне: "Банкир никогда не просит меня показать мой табель с отметками. Он хочет видеть мой финансовый отчет. Банкиру нет дела до того, какие оценки я получаю или какое учебное заведение посещаю. Он просто хочет увидеть, насколько хорошо я умею распоряжаться своими деньгами… насколько хорошо я управляю своими деньгами".
Сила рычагов
– Очень хорошо, – сказал богатый папа, забирая у меня свой блокнот. Указывая на следующую строку, "Рычаги", он сказал: – На следующем этаже своего финансового образования ты должен научиться применять к своим деньгам систему рычагов.
– Вы хотите сказать, что мне нужно научиться делать деньги с помощью своих денег… заставив их еще усерднее работать на меня?
– И не только твои деньги; тебе нужно, чтобы деньги твоего банкира тоже усердно работали на тебя.
– Мне нужно инвестировать с помощью денег моего банкира?
Кивнув в знак согласия, богатый папа сказал:
– Многие люди прекрасно управляют своими деньгами, но им не удается стать очень богатыми только потому, что они так и не усваивают науку использования силы финансовых рычагов. Большинство людей делают попытку управлять своими деньгами путем сбережения или стараясь избавиться от долгов. И хотя это тоже простые формы рычагов, в действительности они не являются мощными рычагами.
– Так вы повезли меня на встречу со своим банкиром, потому что он может представить мне мощный рычаг?
Снова кивнув, богатый папа продолжал:
– Когда ты инвестировал в свои взаимные фонды, чьи деньги ты использовал?
– Я инвестировал собственные деньги.
– Если ты действительно хочешь уловить суть инвестирования с помощью рычагов, тебе нужно научиться инвестировать с помощью чужих денег… скажем, денег твоего банкира.
– Но ваш банкир сказал, что не дал бы мне денег на инвестирование во взаимные фонды.
– Вот почему я и хотел, чтобы ты с ним поговорил. Если ты хочешь стать действительно хорошим инвестором, тебе нужно посмотреть на мир глазами банкира. Ты когда-нибудь спрашивал у человека, продающего тебе акции, дал ли бы он тебе ссуду для инвестирования во взаимные фонды, которые он тебе предлагал?
– Нет, не спрашивал.
– Профессиональные инвесторы всегда находят ту или иную форму рычагов. Одной из таких форм является использование денег других людей. Вот почему я хочу, чтобы ты научился смотреть на мир денег глазами банкира. Большинство людей идут в банк, чтобы накапливать деньги, получить кредит на свой дом или сделать потребительский заем. Очень немногие спрашивают банкира о том, как использовать его деньги в качестве рычагов, чтобы разбогатеть.
– Вот почему вы говорите, что мне нужно знать разницу между хорошим долгом и плохим долгом. Большинство людей встречаются со своим банкиром ради плохого долга, который делает их еще беднее.
– Ты усвоил этот урок? – спросил богатый папа. – Урок о важности рычагов и инвестирования?
Я кивнул, глубоко вздохнул и опять посмотрел на листок в блокноте. На протяжении ряда лет я много слышал об этом и наблюдал, как богатый папа улаживал свои дела с банкирами, нередко занимая огромные суммы денег. Теперь, когда я стал старше, эти уроки оказали на меня еще большее влияние… они приобрели новое значение.
– Значит, первой причиной, почему люди испытывают финансовые затруднения, является то, что они неправильно управляют своими деньгами. А вторая причина в том, что им не удается создать систему рычагов.
Кивнув, богатый папа сказал:
– Делая только эти два шага, богатые становятся еще богаче, в то время как все остальные работают в поте лица и испытывают при этом финансовые трудности. Вот почему я хочу, чтобы ты продолжал и дальше учиться всему, что касается управления деньгами и использования рычагов. Каждый шаг – это своего рода курс обучения.
– Но я могу научиться всему этому? – спросил я.
– У своего банкира… у того, который захочет тебе помочь, – улыбнулся богатый папа. – Откуда, ты думаешь, я это узнал? Когда ты станешь старше, возьми себе за правило почаще беседовать со своим банкиром. Приглашай его на обед. Постарайся выведать его соображения. Узнай, чем он руководствуется, что считает важным, почему он одним людям говорит "да", а другим отказывает. Это будет стоить тебе немного – время от времени угостить его обедом. Обучение в колледже стоит гораздо дороже.
Защита
Все, что я мог в тот момент сделать, это кивнуть. На протяжении многих лет я наблюдал, как богатый папа приглашал своего банкира и других консультантов на обед. Помню, как он задавал им вопросы, с какой готовностью его советчики делились с ним своими соображениями. И хотя у богатого папы не было формального образования, он никогда не переставал учиться. Богатый папа всегда окружал себя умными людьми разных профессий и больше слушал, чем говорил. Он часто открыто делился с ними своими финансовыми проблемами и спрашивал их совета относительно сложившейся ситуации. Вот как он учился, как добывал знания и как продвигался вперед. Во время этих обедов он становился умнее и богаче. Я получил еще один урок.
– А как насчет защиты? – спросил я, указывая на слово "защита", написанное на блокнотном листке.
– Это очень обширная тема, – ответил богатый папа. – Сейчас я попробую упростить ее. Сел бы ты за руль автомобиля, если бы он был не застрахован?
Я отрицательно покачал головой:
– Хотел ли бы ты жить в незастрахованном доме?
Я вновь покачал головой и сказал:
– Нет. Кроме того, даже если бы мог, это было бы глупо.
– Так почему же так много людей инвестирует без страховки? – спросил богатый папа.
– Не знаю, – пожал я плечами. – Но не думаю, что вы могли бы купить страховку для инвестиций.
– Да, но такую страховку можно иметь, – сказал богатый папа. – Профессиональные инвесторы инвестируют со страховками, а остальные – без них. Вот почему средние инвесторы говорят, что инвестирование – дело рискованное. Твой агент предлагал тебе страховку для твоих взаимных фондов?
– Нет, не предлагал, – ответил я.
– Помимо того что он советовал тебе "покупать, придерживать и диверсифицировать", он упоминал о том, что на рынке ценных бумаг бывают не только подъемы, но и спады?
– Нет. Он говорил только, что рынок ценных бумаг растет на 9 % в год… в среднем.
– Он был готов гарантировать это?
– Не знаю. Я не спросил. А он гарантировал бы мне 9 % дохода?
Богатый папа лишь отрицательно покачал головой с брезгливым выражением на лице.
– Ты понимаешь, почему я сказал, что ты принял свое решение по поводу инвестиций, основываясь на уловке продавца, а не на своих знаниях?
– Начинаю делать это, – промямлил я. Подумав с минуту, я неуверенно произнес: – Вы хотите сказать, что профессиональные инвесторы инвестируют с гарантией?