Рис. 7.1. Анализ состояния рынка
• Потенциальная покупка А - в данном случае торговому дню предшествовали: значительное падение в течение нескольких дней, несколько дней подъема, затем сильное однодневное падение, которое, по-видимому, стабилизировалось на уровне, приблизительно равном 900 пунктам. День, когда будет преодолен максимум предшествующего дня, станет потенциальным началом восходящего цикла и отката от уровня поддержки в 900 пунктов. Благоразумно предусмотреть пространство для маневров, поскольку цена может подняться по меньшей мере до 925 пунктов, прежде чем достигнет уровня сопротивления, а возможно, даже до 950 пунктов. Так что вероятность колебания порядка 3-6 % на рынке относительно высока.
• Потенциальная покупка В - в данном сценарии торговому дню предшествовали: значительное падение, в ходе которого три из четырех дней были понижательными, а затем цена, очевидно, нашла какую-то поддержку на уровне 875-880 пунктов. Превышение высшей точки дня, когда цена достигла минимума, может оказаться точкой разворота цикла и отката от уровня поддержки на 875 пунктах. С такой ценой можно получить немалое пространство для маневров, поскольку потенциальный уровень сопротивления может находиться на 925 пунктах, что выше линии поддержки примерно на 5 %, и даже на 950 пунктах, что отстоит от поддержки на целых 8 %.
• Потенциальная продажа А - в данном случае цена достигла уровня сопротивления на 950 пунктах после нескольких дней существенного роста. Падение ниже минимума предыдущего дня может вызвать отскок от линии сопротивления на 950 пунктах, что, возможно, положит начало понижательному циклу.
Важно отметить, что потенциальная продажа была допустима в любой из успешных дней, если бы рынок пошел вниз. Но этого не произошло, что показывает, как важен в свинговой торговле анализ "что, если". На протяжении четырех дней сохранялись отличные условия для продажи, если бы какие-то события на рынке инициировали ее. Однако пусковой механизм не запустился, так что вы в это время можете и не делать никаких коротких свинговых продаж, поскольку вам так и не встретились рыночные триггеры. Условия были подходящими, но рынок не показывал начало понижательного цикла.
Таким образом, в данном сценарии условия "если" не выполнились, вот почему мы сочли эту точку потенциальной точкой продажи. Она позволяет нам оценить условия рынка для продажи, если произойдут определенные события, главным образом если индекс S&Р 500 упадет ниже минимума предыдущего дня.
• Потенциальная покупка С - в данном случае до точки С произошла значительная нисходящая коррекция от максимума, приблизительно равного 1020 пунктам. У нас есть 3 % для маневров от высшей точки предшествующего дня, примерно равной 990 пунктам. Так что превышение рынком пика в 990 пунктов является возможным началом восходящего цикла, который может дойти приблизительно до 1020 пунктов.
• Нет покупки - в отличие от "Потенциальной покупки С", этой точке не предшествовала существенная коррекция. Она демонстрирует лишь пространство в 1 % для маневров, так что рынок запросто может очень быстро встретить сопротивление. Поэтому значительный рост маловероятен.
Помните, что цель анализа рынка - ответить на два вопроса: что должен сделать рынок, чтобы сложились хорошие условия для покупки, и что должен сделать рынок, чтобы сложились хорошие условия для продажи? Если в один день рынок не может сделать ничего, что бы указывало уместность покупки или продажи, вам следует просто подождать следующего торгового дня. Как показывает мой опыт, чаще всего это самое правильное решение.
Большая часть торговых дней - не лучшее время для свинговой покупки или продажи.
Чтобы как следует натренировать свое правое полушарие, вы должны производить этот анализ очень быстро. Не оставляйте времени на то, чтобы левое полушарие перехватило инициативу. Для начала давайте себе не более 15 секунд на выбор одного из вариантов ответа: "Покупаю, так как превышен вчерашний максимум", "Продаю, так как курс упал ниже вчерашнего минимума", "Ни то ни другое". По мере практики сокращайте время на принятие решения.
Выполняйте анализ на глаз, не прибегая к подсчетам. Скорость и визуальное восприятие заставят вас пользоваться интуицией вместо интеллекта. Возьмите секундомер, если вам не удается принять решение быстро. Если время вышло, а вы так ничего и не решили, ваш ответ по умолчанию - "ни то ни другое".
Со временем вам достаточно будет взглянуть на график основных индексов, чтобы решить менее чем за секунду, удовлетворяют ли условия рынка критериям покупки или продажи акций. Вы должны будете делать это в последнюю секунду перед отдачей приказа на покупку или продажу. Если вам удается принимать решения быстро, значит, вы пользуетесь интуицией.
Вспомните Фанхио. Когда у вас нет времени на размышления, включается интуиция. Так что, практикуясь, не давайте себе времени на раздумья. Заставьте интуицию работать.
Поиск хороших акций
Поиск подходящих акций зависит от того, какой именно метод вы используете. Работают самые разные методы свинговой торговли. В охоте за акциями; которые отвечают критериям вашей системы, огромную помощь оказывает правое полушарие. Многие трейдеры сочетают специальные компьютерные программы и метод сравнения с эталоном, чтобы сузить выбор акций, к которым можно применить используемые методы. Это самый эффективный путь для большинства методов. Используйте компьютер, чтобы быстро обработать данные нескольких графиков.
Вы выявите три класса акций.
1. Акции, которые можно торговать, - ликвидные акции, торгуемые по цене, соответствующей размеру вашего счета.
2. Акции, за которыми следует наблюдать, - акции, которые можно торговать, если курс пойдет в нужном направлении.
3. Потенциальные сделки - акции, торгуемые на уровнях, очень близких к тем, на которых вы готовы совершить сделку при соответствующих общих условиях рынка.
В предыдущей главе в качестве примера я приводил откатный свинговый метод. Воспользуюсь этим же примером и сейчас, чтобы проиллюстрировать, как вы с помощью правого полушария можете определять, на какие акции стоит обращать внимание.
Используя откатный свинговый метод, вы ищете акции с четко заданными уровнями поддержки и сопротивления. Концепция эта туманна и субъективна - как раз для такого рода концепций и создано правое полушарие.
Когда я смотрю на акции, которые могут совершить хороший свинговый откат, то с помощью зрения и правого полушария очень быстро провожу субъективный анализ и могу ответить на вопрос, есть ли у этих акций четко определенные уровни поддержки и сопротивления. Простой вопрос с двумя вариантами ответа: да или нет. Если да, акции перемещаются в список для наблюдения. Если нет, акции не входят в этот список, а я делаю себе пометку снова проверить эти акции через неделю или около того, чтобы посмотреть, не будут ли они отвечать моим критериям.
Если вам требуется время для ответа, вы используете не интуицию, а интеллект.
Ответ на важный вопрос, помещать ли акции в список для наблюдения, приходит моментально. Как и в случае с оценкой рыночных условий, если вам требуется время для ответа, вы применяете не интуицию, а интеллект. Вы не сможете оттачивать свое чутье, если будете обращаться вместо него к разуму. Поэтому вы должны заставлять себя отвечать быстро. Не бойтесь ошибиться. Просто ответьте менее чем за секунду: есть ли у акции четко выраженные уровни поддержки и сопротивления? Если вы не можете сказать сразу, значит, нет, и неважно, так ли это на самом деле или же просто данные уровни явно не определяются. Если вы не получили мгновенного "да", то ответ отрицательный. Переходите к следующим акциям.
Определение обязательного пускового механизма
Выбрав акции, за которыми вы будете наблюдать, необходимо определить, что побудит вас купить или продать каждую из них, - "спусковой крючок", триггер покупки или продажи.
На этом этапе вы еще больше сужаете выбор наблюдаемых акций и оставляете в центре внимания те, которые наиболее близко отвечают критериям потенциальной сделки покупки или продажи, а также устанавливаете рыночные сигналы, которые сообщат вам, когда цена превысит определенный уровень или же опустится ниже. Вы стараетесь решить, следует ли вам покупать, продавать или ничего не делать. И этот шаг идеально создан для интуиции, поскольку основан на нежестких субъективных критериях. Так что для тренировки интуиции старайтесь отвечать на этот вопрос как можно быстрее.
На рис. 7.2 представлен график, отвечающий критериям откатного свингового метода.
Рис. 7.2. Определение критерия запуска
Чтобы удовлетворить критериям запуска откатного свингового метода, акции должны продемонстрировать значительный откат от уровня поддержки и, кроме того, иметь потенциал прибыли, в 2-4 раза превышающий начальный риск. Если мы рассмотрим точки на рис. 7.2 на предмет соответствия этим параметрам, станет очевидно, что прорыв максимума баром А не отвечает ни одному из них. Отката от уровня поддержки не было, а потенциальная прибыль примерно равна сумме риска в случае, если бы вы поместили стоп непосредственно под линией поддержки.
Цена, которая преодолевает максимум баром В, демонстрирует значительный откат от уровня поддержки - кажется, даже слишком значительный. К тому времени как цена достигла этого максимума, она слишком отдалилась от уровня поддержки, а значит, риск в этой сделке будет слишком велик. По этой причине бар В не отвечает второму критерию. Потенциальная прибыль недостаточно велика по сравнению с риском; она демонстрирует соотношение примерно 1:1, а не 2:1 и 4:1, которые мы ищем.
Обратите внимание, что бар С отвечает обоим критериям. Цена, превосходящая предыдущий максимум бара С, демонстрирует существенный откат, а потенциальная прибыль окажется примерно в 5-6 раз выше риска, если цена пройдет весь путь до уровня сопротивления.
Я неспроста не указал на графике цены. На этом этапе их знать не обязательно, они даже помешают тренировке правого полушария.
Ваше правое полушарие не интересуют цифры, ему важны отношения между барами, которые могут быть представлены и без какого бы то ни было числового выражения.
Вы еще на предыдущем этапе, охотясь за акциями, должны были решить, что расстояние между уровнями поддержки и сопротивления достаточно, так что цифры вам больше не нужны.
Немного попрактиковавшись, вы научитесь быстро определять, где лучше всего провести сигнальную линию для конкретной акции. Это не должно занимать больше 1-2 секунд. Если за это время вы не сказали "да", не устанавливайте сигнал. Вот так все просто.
Подготовка и выполнение приказов
Вы установили сигналы, и теперь у вас есть немного времени, чтобы расслабиться. Затем вы можете просмотреть графики и определить, какие точно стоп-цены вы бы хотели применить, если сработает любой из ваших сигналов. Так вы установите точный уровень риска, с учетом которого сможете высчитывать количество акций. Используйте любые удобные методы расчета размера позиции (обратитесь к соответствующим источникам, если вам нужна помощь в выборе оптимального алгоритма расчета размера позиции).
Выбор стоп-цены - еще одна субъективная задача, если вы торгуете по откатной свинговой системе. Вам необходимо установить ее непосредственно под уровнем поддержки, а это довольно нечеткая линия, поскольку цены колеблются вокруг предыдущей поддержки. Проведите линию там, где, по-вашему, находится уровень поддержки, а затем наметьте ценовой ориентир под ней. Выбирайте его опять же на глаз, побуждая себя использовать правое полушарие. Затем посчитайте фактическую цену в этой части графика. Можно попеременно использовать максимумы и минимумы за разные дни, чтобы точнее определить цену. Только помните, что вам нужно найти уровень цен сначала быстро, интуитивно, а затем уже определить точную цену, используя аналитическое левое полушарие.
Если вы как следует подготовлены, у вас под рукой будет вся информация, чтобы отдать приказ брокеру в тот момент, как включится сигнал. Прежде чем отдавать приказ, вы должны быстро провести последнюю проверку. Убедитесь, что весь рынок отвечает вашим критериям для входа в позицию. Проверка общего состояния рынка должна занимать всего лишь несколько секунд, если у вас под рукой 5-, 15-минутные или часовые графики.
Пользуясь методом откатной свинговой торговли, нельзя отдавать приказ на исполнение, если рынок не демонстрирует подходящие условия для продажи или покупки. Если рынок, кажется, вот-вот достигнет нужных ценовых критериев, но пока еще не достиг, вы можете установить сигнал и ждать, пока он сработает, и потом уже отдавать приказ.
Просто и быстро
Чтобы подключить к практике интуицию, главное - заставить себя действовать просто и быстро. Возможно, это кажется чрезмерным упрощением, но лично я заметил, что трейдеры, наоборот, склонны все усложнять: они передают бразды правления левому полушарию в тех случаях, когда с задачей гораздо лучше справилась бы интуиция.
Если необходимо принимать решения быстро, у вас нет времени усложнять ситуацию излишним анализом. Если вам не нужно проводить сложный анализ, то легче действовать быстро. Простота обеспечивает скорость, а скорость заставляет упрощать.
Ограничивайтесь в практике самыми конкретными целями. Помните, что каждый из четырех шагов - это один-два вопроса, на которые вы пытаетесь ответить. Готов ли рынок для покупки? Есть ли у акций четко выраженные уровни поддержки и сопротивления? Произойдет ли значительный откат от линии поддержки, если цена акций превысит вчерашний максимум? Достаточно ли низко расположен этот максимум - есть ли пространство для того, чтобы получить прибыль прежде, чем цена вырастет до уровня сопротивления? Вы сможете быстро ответить на данные вопросы, лишь взглянув на график, когда потренируетесь принимать решения с помощью интуиции. Практикуйтесь, ограничивая время для анализа, чтобы излишне не усложнять процесс принятия решений.
Чтобы стать искусным трейдером, торгуйте так, словно вы уже им являетесь. Искусные трейдеры принимают решения быстро, поэтому и вам нужно быстро решать, что делать. Помните только: если вы сомневаетесь, значит, ваш ответ - "нет". Сказать "нет" всегда можно практически мгновенно.
Простота и скорость - характерные черты искусного трейдера.
Глава 8
Технотрейдеры
Одна машина может выполнять работу 50 ординарных мужчин. Ни одна машина не способна заменить одного экстраординарного
человека.
Элберт Хаббард
Несколько лет назад моя приятельница Астрид прислала по электронной почте письмо с предложением присоединиться к ее команде и попрактиковаться в затяжных прыжках в SkyVenture, вертикальной аэродинамической трубе в Орландо, штат Флорида.
Вертикальная аэродинамическая труба - это камера величиной 3,5 м в диаметре с решетками на дне и сверху, через которые пропускается ветер, на расстоянии около 6 м друг от друга. Несколько огромных электрических вентиляторов, установленных на вершине трубы, всасывают воздух в камеру со скоростью без малого 200 км/ч.
Эту скорость называют конечной. При ней сопротивление ветра равно силе притяжения, вследствие чего вы прекращаете ускорение. Прыгая со стационарного объекта, допустим, с вертолета или воздушного шара, вы достигаете конечной скорости через несколько секунд, а дальнейшее свободное падение совершаете уже на одной скорости. В аэродинамической трубе, которая дает конечную скорость, вы можете парить в воздухе и казаться неподвижным кому-либо, кто смотрит на вас со стороны, из иллюминаторов.
Команды по затяжным прыжкам тренируются с помощью аэродинамической трубы потому, что в этом случае минута полета обходится дешевле, чем если вы прыгаете с самолета, а кроме того, так вы получаете значительно больше минут полета подряд. Когда вы прыгаете с самолета, довольно много времени уходит на достижение нужной высоты, полет с раскрытым парашютом и сборку парашюта после приземления. Даже если вы делаете все очень быстро, имея при этом два парашюта, за день вы сумеете совершить не более 7-10 прыжков. С аэродинамической трубой вы просто впрыгиваете в поток ветра и летите. Это занимает лишь несколько секунд.
Астрид и ее команда забронировали аэродинамическую трубу на несколько часов в рамках своего пятидневного курса обучения и искали желающих заполнить время между сеансами практики. Они бы слишком устали, если бы тренировались без перерыва, поэтому Астрид пригласила воспользоваться этим временем меня. Кроме того, она предложила мне бесплатный инструктаж. Астрид - специалист мирового класса, и я просто не мог отказаться от ее предложения.
До присоединения к команде Астрид я года полтора занимался затяжными прыжками с парашютом. На моем счету было около 165 прыжков с самолета, но в общей сложности в свободном падении я провел менее трех часов. Поскольку каждый прыжок длится, как правило, минуту или меньше, в зависимости от типа, я падал в целом меньше 165 минут.
До первой попытки свободное падение казалось мне делом довольно простым. Прыгнув, я понял, что все гораздо сложнее. Когда вы движетесь на скорости 200 км/ч, ветер обладает огромной силой. Если хоть немного вытянуть одну ногу вперед, вас перевернет или начнет очень быстро крутить. Если вас сильно закрутит, вы запросто потеряете сознание, поскольку кровь отхлынет от рук и ног и в мозг перестанет поступать достаточное количество кислорода. Затяжные прыжки порой весьма опасны.