Турбулентность в мире инвестирования
Добраться до финансового рая, не проходя через зоны турбулентности, невозможно. Многие из нас не спешат справиться с турбулентностью, как только она появляется, и потому навлекают на себя различные проблемы. Бездействие может быть вызвано страхом, неуверенностью, недостатком знаний. Но, чтобы осуществить свою финансовую мечту, вопросы турбулентности нужно решать по мере их поступления, не позволяя им превращаться в застарелые нерешенные проблемы.
В качестве примера приведу две истории людей, столкнувшихся с финансовой турбулентностью.
Джерри и Дебби твердо придерживались убеждения, что накопления являются лучшим способом обеспечить себе безбедное существование на пенсии. Однако из-за близкой к нулю процентной ставки вложенные деньги практически не росли, и двух лет такого положения вещей Джерри и Дебби хватило, чтобы попробовать найти другие решения пенсионного вопроса. Перспектива стать землевладельцами, сдающими внаем свое недвижимое имущество, их не вдохновляла, а на рынке акций успеха они не добились, поскольку финансовых знаний у них было очень мало.
Их знакомая, у которой был большой опыт инвестирования в драгоценные металлы, посоветовала им на часть сбережений купить серебро. Она пояснила, что серебро – в отличие от золота – находит значительное применение в промышленности (в производстве таких изделий, как ком пьютеры, сотовые телефоны, лампочки, автомобили, очистители воды, солнечные батареи и электрические батарейки). "При нынешней цене 17 долларов за унцию это очень хороший объект для вложения денег", – добавила она.
Для Джерри и Дебби само это предложение стало турбулентностью. То, что предлагала их знакомая, выглядело разумным, но они не знали, насколько можно доверять ее утверждениям. "А что, если мы все потеряем? – спрашивали они себя. – Мы ведь даже не знаем, где это серебро покупают". Они думали, думали, думали…
А ведь вопрос, на который им сразу надо было искать ответ, звучал так: "Где мы можем больше узнать об инвестициях в серебро? У кого мы можем спросить, где его купить?" А затем, ответив на эти два вопроса, уже можно было приступать к действиям.
А что же сделали Джерри и Дебби? Они сказали себе: "Мы не знаем, как это делается, не знаем, правду ли она говорит. Если мы купим серебро не там, где надо, можем вообще на бобах остаться". Таким образом легкая турбулентность (возникшие вопросы) превратилась в проблему, которую они сами себе создали и которая затем уже не выходила у них из головы.
И какой же результат? Джерри и Дебби так ничего и не предприняли. Более того, они не только ничего не сделали, но и создали себе проблему. Даже спустя год они все еще обсуждали между собой, стоит им купить серебро или нет. Вот только стоимость серебра за этот год выросла с 17 до 48 долларов за унцию.
Эшли была владелицей 10-квартирного жилого дома. Однажды ей позвонил один из квартиросъемщиков и пожаловался на то, что плохо работает кондиционер. Дом находился в Лас-Вегасе, и жаркое лето было уже не за горами. Но, поскольку резервного фонда для таких вот экстренных ситуаций Эшли не создала, свободных денег на починку кондиционера или покупку нового у нее не оказалось. Возникла турбулентность.
Вместо того чтобы спросить себя: "Что я могу сделать для решения этого вопроса прямо сейчас?", Эшли позвонила квартиросъемщику и объяснила, что она работает над этим вопросом, хотя на самом деле никакого конкретного плана на ближайшую перспективу у нее не было. И в этот самый момент турбулентность, с которой можно было бы справиться сразу, переросла в проблему, которая с тех пор не выходила у Эшли из головы. Даже среди ночи она просыпалась с мыслями о кондиционере.
Через какое-то время тот жилец съехал. Перед отъездом он потребовал вернуть арендную плату за два последних месяца и пожаловался на нее в общество защиты прав потребителей. Если с турбулентностью не справиться сразу, потом будет только хуже.
Как справиться с турбулентностью здесь и сейчас
Итак, ваша жизнь вошла в зону турбулентности определенной формы и степени. Что вам делать?
Во-первых, сделайте глубокий вдох и выход.
Во-вторых, спросите себя: "Что произошло?" С какой именно турбулентностью вы имеете дело?
В-третьих, задайте себе следующие вопросы:
Что я могу сделать прямо сейчас?
К кому из тех, кто лучше меня знает, что делать в такой ситуации, я могу обратиться прямо сейчас?
Какая информация мне нужна и где я могу найти ее прямо сейчас?"
В-четвертых, определитесь, какой из всех вариантов, которые есть на вооружении, вы попробуете реализовать прямо сейчас. А затем ДЕЙСТВУЙТЕ!
Задавая себе эти вопросы и немедленно предпринимая конкретные действия, вы убиваете сразу двух зайцев:
Вы действуете, а значит, контролируете ситуацию.
Вы избегаете возникновения проблемы и бесполезных тревог, которые в противном случае не давали бы вам покоя.
Примечание. Если в силу обстоятельств вы не можете приступить к немедленным действиям, решите, что именно вы предпримете, когда это станет возможным.
Разные уровни турбулентности
В определенные моменты жизни мы все попадаем в зону турбулентности. Иногда мы сталкиваемся с такими неприятностями, как:
выбоины на дороге, которые замедляют ваше движение вперед;
проколы шин, заставляющие вас остановиться;
аварии, преодоление последствий которых требует времени;
угрожающие жизни (в реальности или в воображении) события, преодоление которых требует огромной силы духа и мужества.
Интересно отметить, что то, что для одной женщины серьезная авария, для другой не более чем досадная заминка. Если женщине зоны турбулентности в жизни встречались редко, то для нее и сломанный каблук – серьезное негативное событие, тогда как другая, повидавшая виды, сочтет это вообще недостойным внимания.
Заметьте, что масштаб вашей зоны турбулентности пропорционален масштабам стоящих перед вами задач, вашей жизненной миссии, ваших целей. То есть чем выше ваша цель, тем более серьезные зоны турбулентности вас ждут.
Масштаб вашего успеха тоже прямо пропорционален масштабу зоны турбулентности. Почему так?
Турбулентность возникает из-за того, что вы сотрясаете основы своего мира
Когда вы решаете изменить свой мир, особенно финансовый, то старое, отжившее, которое принимает форму турбулентности, оказывает ожесточенное сопротивление, пытаясь остановить нас. По словам Стивена Прессфилда, автора книги "Война за креатив", сопротивление возникает тогда, когда мы предпринимаем "любые действия, отвергающие немедленное вознаграждение во имя достижения долгосрочных целей", то есть когда мы пытаемся изменить свою жизнь к лучшему в долгосрочной, а не в ближайшей перспективе, что вы и делаете, отправляясь в путь к осуществлению своих финансовых мечтаний. Просто знайте, что турбулентность и сопротивление являются естественной, неотъемлемой частью процесса.
Станьте такой женщиной, про которую, когда вы встаете утром, сам дьявол говорит: "Вот черт! Она встает!"
Предупреждение. Если вы твердо приняли решение изменить свою жизнь к лучшему и предпринимаете активные действие в данном направлении, то сотрясаете и жизнь тех, кто вам близок, если они противятся этим переменам. Те, кто не хочет меняться, могут испытывать сильный дискомфорт и даже чувствовать для себя угрозу, видя, как близкий им человек пытается изменить свою жизнь. Дело в том, что ваши активные действия напоминают им о том, чего они сами не делают. Вы идете вперед, к лучшей жизни, а они – нет. Это порождает в их душе непокой, напряжение. Таким образом, сопротивление, которое вы, возможно, ощущаете со стороны близких, связано не с вами, а с ними. Поэтому я скажу вам: сотрясайте свой мир, раскачивайте его! Идите вперед, а остальные пусть обзавидуются. Ведь вы на самом деле им добрую службу служите. Не бойтесь турбулентности. Не бегите от нее. Разберитесь с ней раз и навсегда и идите дальше. Пора подниматься!
Глава 13
Осваивайте язык цифр
Что нужно для того, чтобы подняться до уровня финансового гения
Я думаю, что нам, женщинам, еще с детских лет промывают мозги утверждениями, что возиться с цифрами – не женское дело. Учителя вбивают нам в голову, что мальчики сильнее нас и в математике, и в естественных науках. Я считаю, что для учителя подобные разговоры – настоящее преступление. Такими идеями они лишь сеют сомнения и неуверенность в души учеников, убивая в них творческое начало и того внутреннего гения, с которым рождается каждый ребенок.
Финансы – это наука, которую мы постигаем всю жизнь. Тот факт, что в большинстве современных школ этому не учат, говорит лишь о качестве нашего образования. Деньги любят счет, поэтому финансы тесно связаны с цифрами. Цифры попросту помогают нам вести тот самый счет. Они сообщают нам о том, насколько эффективно мы управляемся со своим хозяйством, ведем дело, строим карьеру – и инвестируем. Некоторые женщины любят работать с цифрами, но далеко не все.
Как бы то ни было, но если вы хотите добиться финансового успеха и осуществить свои финансовые цели, то вам надо научиться быть с цифрами на "ты". Если вы умеете складывать, вычитать, умножать и делить, тогда цифры могут стать вашим самым близким другом. Вот как все просто.
Первый этап
Больше не говорите:
"Глядя на цифры, я засыпаю".
"Всеми нашими финансами заведует мой муж".
"Пусть денежными вопросами занимается мой финансовый консультант".
"Я не слишком сильна в арифметике".
Если вы искренне верите в какое-то из перечисленных высказываний или у вас в голове бродят подобные мысли, тогда не видать вам финансового рая. Чтобы туда добраться, вы должны изменить свое отношение к цифрам.
Я не религиозна, но помню фразу из Библии "И слово стало плотью". Я понимаю это так, что все то, о чем вы думаете и о чем говорите, материализуется. Если вы думаете, что деньги – зло, что богатые плохие, что бедные духовнее богатых, то эти мысли, осознаваемые или подсознательные, препятствуют любым вашим попыткам добиться финансовой независимости. Почему? Да потому, что они находятся в прямом противоречии с вашими финансовыми целями. Подсознание берет верх над сознанием.
Был такой Преподобный Айк, который проповедовал, по его словам, "психологию позитивного самовосприятия". Не будучи приверженцем какой-то конкретной из традиционных конфессий, он внушал своим слушателям позитивное отношение к деньгам и богатству. Он говорил так: "Лучшее, что вы можете сделать для бедных, – это не стать одним из них!", "Не любовь к деньгам – корень всякого зла, а их отсутствие". И еще он любил повторять ирландскую поговорку: "Деньги поклялись, что не дадутся в руки тем, кто их не любит".
Преподобный Айк был убежден, что слово материально, что вы получаете именно то, о чем говорите: "Люди своими собственными злыми языками гонят деньги прочь от себя. Словами можно привлечь деньги, а можно и отпугнуть", "Никогда не говорите, что деньги тяжело даются. Они услышат вас, и ваши слова сбудутся".
То же самое относится и к цифрам. Гоните прочь мысли о том, что арифметика скучна, трудна, непонятна. Спросите себя: "Может быть, в цифрах можно найти что-то креативное и увлекательное?"
Тайна цифр
Избавившись от негативных мыслей в отношении чисел, математики, финансов и денег, пора разобраться в том, что же в них такого важного и хорошего.
Нельзя иметь то, не знаю что.
О каких цифрах мы вообще говорим? О разного рода числовых параметрах, характеризующих эффективность инвестиций. Если говорить об акциях, то таким параметром является коэффициент "цена/прибыль" (он же Р/Е, Ц/П, мультипликатор прибыли). Если говорить об инвестициях в недвижимость, то это чистая операционная прибыль. Есть также рентабельность инвестиций – параметр, применимый к инвестициям любого рода. Если эти термины кажутся вам китайской грамотой, стоит выяснить и запомнить, что они означают. Как говорит один из моих наставников, "нельзя иметь то, не знаю что". Если вы не знаете, что такое денежный поток, и не умеете его рассчитать, то и не надейтесь его получить. Следующие несколько глав мы посвятим подробному рассмотрению этих числовых параметров.
Примечание. Освоение специального лексикона, терминологии – важная часть учебы. Если вы читаете книгу или статью и замечаете, что засыпаете или по нескольку раз перечитываете один и тот же абзац, значит, вам наверняка попались слова, смысла которых вы не знаете. В этом случае вы возвращаетесь к тому месту, откуда пошла неразбериха, отыскиваете незнакомое слово и выясняете, что оно значит. То же самое происходит, когда вы слушаете лекцию. Для многих из нас инвестиционные цифры – тайна за семью печатями. Они могут казаться пугающими, непостижимыми, но на самом деле никакой тайны в этом нет. Совсем наоборот, в инвестиционных цифрах скрываются ключи, помогающие раскрыть тайну.
Каждый инвестиционный проект имеет свою "легенду". Всякий раз, когда кто-то предлагает вам вложить деньги в какой-то проект, он рассказывает свою версию ожидаемого развития событий:
"Специалисты этой компании только что открыли лекарство от рака, и уже через пять месяцев оно появится на рынке. Акции просто взорвутся!"
"Этот 24-квартирный дом расположен в быстро развивающемся районе Техаса. В будущем году компания Boeing открывает там новый завод, поэтому спрос на наемное жилье будет очень высок".
"Мы с партнером создали новую линию одежды, ориентированную на студенток. Мы работаем уже 25 лет. У нас заказывают одежду уже 30 университетов, и у нас есть устные договоренности, что в ближайшие шесть месяцев их число удвоится".
Да, у каждой инвестиции есть своя история. Но, если слишком доверять этим легендам, не вникая в цифры и факты, можно попасть в беду. Цифры могут подтвердить услышанную историю, а потом опровергнуть ее. И выяснить истинную подоплеку легенды, раскрыть тайну – ваше дело.
Цифры как подсказки
Сами по себе цифры ничего не значат. Анализируя инвестиции, я никогда не смотрю на цифры как на цифры. Я смотрю на них как на подсказки. Цифры существуют не для того, чтобы путать вас, а для того, чтобы помочь раскрыть инвестиционную тайну. Они содержат подсказки, постепенно ведущие вас к познанию истины, чтобы за тем, что кажется, вы могли увидеть то, что есть. Что это за актив? Какую отдачу приносят инвестиции в него? Какую отдачу можно ожидать от них в будущем?
Вернемся к уже рассматривавшейся нами карикатуре под названием "Чудо". Примерно в таком же стиле устраивают свои презентации продавцы инвестиций. Они суют вам в руки красивые рекламные буклеты, сообщают кучу фактов, относящихся в целом к отрасли, но не к конкретной компании, городу или инвестиционному объекту. Кен Макэлрой – наш инвестиционный партнер и автор книги "Азбука инвестирования в недвижимость" – однажды со смехом показал мне такой рекламный буклет. Он был достаточно объемистым, но в нем мы не нашли ни одного слова, ни одного факта о том, какие доходы приносила рекламируемая недвижимость в прошлом, – только красивые обещания на будущее. И тогда же я усвоило правила: чем толще рекламная брошюра, тем хуже рекламируемый товар.
Если сделанное вам предложение выглядит неконкретным и слишком многословным, скорее всего, вам предлагают не самый ходовой товар. Не позволяйте морочить вам голову пустословием.
Если это хорошая сделка, тогда:
пусть вам покажут цифры – операционные показатели за прошлые периоды, а также прогнозные расчеты на будущее по наихудшему и по наилучшему сценариям;
пусть вам объяснят, каким образом и по какой причине стоимость предлагаемого инвестиционного объекта вырастет в обозримом будущем;
пусть назовут ожидаемую рентабельность вложенных в этот проект инвестиций.
Представьте, что вам рассказывают такую историю: "В последние два года годовая выручка моего предприятия составляла 5 тысяч долларов. По моим прогнозам, в следующем году с помощью вложенных вами денег нам удастся продать продукции на 100 тысяч!"
В этот момент вы должны задать только один вопрос: "Каким образом?" – ведь поднять объем продаж с 5 до 100 тысяч долларов без солидного бизнес-плана едва ли возможно. И если бизнесмен не может объяснить, как он собирается увеличить выручку, то и все его прогнозы бессмысленны.
Сама по себе цифра ничего не значит. У цифры 10 никакого смысла нет. Но если она обозначает количество пустующих квартир в 20-квартирном доме, то это уже что-то значит и неизбежно порождает вопрос: "Почему?" Как так получилось, что половина квартир в доме пустует? Вот тут-то и начинает раскрываться тайна.
И цифра 1000 сама по себе ничего не значит. Однако если речь идет о 1000 долларов убытков, которые малое предприятие несет каждый месяц, то любой потенциальный инвестор обязательно спросит: "Почему?" И покров тайны начнет рассеиваться.
Смысл цифр состоит в том, чтобы поднимать красные флажки, указывая на возможное несоответствие с тем, что вам говорят на словах. Цифры помогают выявить факты и побуждают вас задать вопрос: "Почему?" Когда вы анализируете инвестиции, то цифры – это не просто цифры, а подсказки, ключи, улики, помогающие раскрыть тайну.