Бумажные активы: преимущества
Высокая ликвидность
В сделки с бумажными активами легко войти и так же легко из них выйти.
Легкодоступность
Чтобы инвестировать в акции, облигации и другие бумажные активы, не нужно тратить много времени и сил (однако домашнюю работу все равно делать надо).
Денежный поток
Акции, по которым выплачиваются дивиденды, могут стать долгосрочным источником денежного потока. Но, если знать стратегию, можно воспользоваться и другими способами получения денежного потока из ценных бумаг.
Налоговые льготы
Прирост капитала, то есть прибыль, получаемая после продажи ценных бумаг, если вы держали их больше года, облагается налогом по сниженной ставке. По такой же пониженной ставке облагаются налогом и дивиденды.
Семейное дело
Привлекайте детей к участию в инвестировании. Пусть они учатся вместе с вами!
Бумажные активы: недостатки
Отсутствие контроля
Вы не имеете никакого влияния на то, как функционирует компания, акции которой вы купили: сколько она зарабатывает, сколько тратит, какие у нее долги и пассивы (если, конечно, речь идет не о вашем собственном бизнесе, преобразованном в акционерное общество).
Волатильность
Курс акций подвержен сильным колебаниям, особенно в условиях экономической нестабильности.
Отсутствие кредитного рычага
Обычный инвестор, работающий на фондовом рынке, должен оплачивать активы полностью за свой счет. Акции нельзя купить в кредит.
Большие сборы и комиссионное вознаграждение
При покупке и продаже акций приходится платить всевозможным посредникам.
Позвольте представить вам нескольких женщин, которые имеют огромный опыт работы с бумажными активами и в мире ценных бумаг чувствуют себя как рыба в воде. Они поделятся с вами историями своего успеха.
Глава 33
В фокусе внимания – фундаментальные показатели
История Донны Миллер
Донна – настоящий просветитель в мире бумажных активов. Она не только несет свет знаний и всячески побуждает женщин ставить перед собой все более высокие цели и не останавливаться на достигнутом. В жизни самой Донны тоже однажды прозвенел звоночек, заставивший ее задуматься о своем финансовом будущем. В Донне мне больше всего нравится ее дар вдохновения. Ей не безразлична судьба тех, кто ее окружает, и она не только желает им успеха, но и всячески помогает им в этом.
Ким Кийосаки
В 2002 году мы с мужем занялись инвестированием на фондовом рынке. Тогда мы думали, что знали все, что нужно, – ведь мы регулярно следили за финансовыми новостями и читали Wall Street Journal. Что тут вообще может быть сложного? Мы открыли онлайновый брокерский счет и купили более 30 тысяч акций известной компании розничной торговли, потратив на них почти весь свой капитал.
Мы сделали это, даже не подозревая о существовании таких вещей, как стоп-приказ, призванный умерить риск, неумея определять по графикам превалирующий тренд и не потрудившись разобраться в фундаментальных показателях компании. Короче говоря, цена акций неуклонно снижалась, но слухи о грядущем выкупе акций самой компанией все еще поддерживали в нас надежду. Мы вложили в акции все свои сбережения, рассчитывая, что эти инвестиции обеспечат нашу старость. Однако слухи так и остались слухами, и нашим надеждам на повышение котировок так и не суждено было сбыться. Бездействуя, я лишь беспомощно следила за тем, как цена наших акций с каждым днем опускается все ниже и ниже.
Мой муж был убежден в том, что очередной всплеск курса акций не за горами – для этого достаточно лишь появиться каким-то свежим новостям, касающимся нашей компании, или хотя бы слухам. И как только акции поднимутся хотя бы до той цены, по которой мы их купили, мы продадим их и хотя бы вернем деньги. Однако акции продолжали катиться вниз, и дело кончилось тем, что компания объявила о банкротстве. Этот урок дорого нам обошелся, но он был поистине бесценен.
Несмотря на фиаско, в глубине души мы были уверены, что все-таки могли бы добиться успехов на этом поприще, но сначала нужно повысить свое образование. Мы изучили разные варианты и в конце концов выбрали образовательный курс по бумажным активам из финансовой программы "Богатый папа". Поначалу я просто сидела на занятиях рядом с мужем и особой активности не проявляла. Я думала так: пусть он этим занимается, я просто буду рядом. В моей жизни и без того хватает забот: работа, дети, повседневный быт. Пусть муж принимает финансовые решения, а моя роль – быть группой поддержки. Но потом мне в голову полезли совсем другие мысли. А что, если с мужем что-нибудь случится? Что я тогда буду делать? И эти мысли подвигли меня взяться за учебу по-настоящему. И вот несколько лет спустя случилось именно то, чего я боялась. У мужа обнаружили сразу два онкологических заболевания, и он несколько месяцев пролежал в больнице, подвергаясь интенсивной терапии.
Нам пришлось пойти на многие жертвы. Мы несколько лет подряд не ездили никуда в отпуск. Вместо этого все свободное время посвящали изучению фондового рынка. Каждая свободная минута использовалась для чтения, изучения графиков и т. д. Если хочешь преуспеть на фондовом рынке, нужно иметь упорство, время и дисциплинированность. Нужно уметь терпеть, когда становится трудно. Если хочешь что-то иметь, то ради достижения своей цели нужно не жалеть ни сил, ни энергии.
Те же самые принципы я привила и своим детям. Мой сын служит в морской авиации, а дочь учится в Военно-воздушной академии. Дети всегда подражают своим родителям, и я счастлива, что они переняли у меня решимость и драйв. Они стремятся реализовать свои мечты, и я уверена, что их ждет светлое будущее.
Считается, что мир акций предназначен преимущественно для мужчин. Когда я только начинала свою инвестиционную карьеру, женщин в этой области действительно было немного, но, к своему удивлению, от многих ветеранов биржевой торговли я слышала, что у женщины больше шансов добиться успеха, чем у мужчины, у нее это лучше получается. Почему – остается вопросом. В общем и целом, женщины лучше, чем мужчины, умеют отделить инвестирование от эмоций.
В 2004 году я стала единственной женщиной-наставницей по финансовой программе "Богатый папа" в области, касающейся бумажных активов. Как-то, когда я общалась с одним опытным ветераном биржевой торговли, мы обсуждали разные профессиональные вопросы, но вдруг он остановился на полуслове и сказал: "Ого, я потрясен! Не ожидал, что вы так хорошо разбираетесь в биржевой торговле. Поначалу я думал, что вы здесь для красоты". Я завоевала его уважение. Теперь меня считают лучшим техническим аналитиком в компании.
Донна Миллер, США
Уникальность опыта Донны заключается в том, что она была слушательницей наших курсов. Ее путь к финансовой свободе начался в 2002 году, когда она записалась на курсы по программе "Богатый папа". В знак признания ее навыков и способностей в 2004 году Донна была выбрана наставницей. Она является автором учебного курса по торговле фьючерсами и сырьевыми товарами и проводит занятия через интернет.
Глава 34
Восставшая из пепла
История Ким Снайдер
При первом знакомстве с Ким Снайдер я поняла, что мы будем продолжать общаться и дальше. Так и случилось. Дело в том, что у нас с Ким одинаковая инвестиционная философия: инвестируй ради денежного потока и увеличивай его, чтобы обеспечить желаемый уровень жизни. Но Ким применяет эту стратегию к бумажным активам, что стало для меня неожиданностью. В один из моментов своей жизни она оказалась в очень трудной финансовой ситуации, и многие женщины на ее месте признали бы себя побежденными. Но Ким усвоила урок, восстановила утраченные позиции и сейчас учит людей делать то, что делает она сама. Ким – моя родственная душа, и я благодарна ей за то, что она согласилась поделиться с нами своей историей.
Ким Кийосаки
Сегодня я автор книг и ведущая ток-шоу на радио. Я публично выступаю на темы, связанные с пенсионными накоплениями и инвестициями. Я обучила своей методике инвестирования ради денежного потока тысячи инвесторов. Но все это пришло потом. А сначала мне надо было самой решить проблему: как сделать так, чтобы больше никогда не оказываться в таком положении?
"Положением" я называю то, что за неполные два года я сумела спустить все свое немалое состояние и дойти до банкротства. Предыстория такова. Двадцать лет назад я поступила на работу в небольшую фирму, занимавшуюся оптовыми поставками компьютерной техники. В то время их годовой объем продаж составлял 36 миллионов долларов. На тот момент я лишь несколькими годами ранее закончила колледж, и меня взяли в отдел закупок.
С годами я поднималась по карьерной лестнице и достигла самых высших ступений. Вместе с властью и ответственностью росла зарплата, часть которой я получала в форме опционов.
В январе 1995 года компания была акционирована. К тому времени годовой объем продаж превысил 500 миллионов и на всех парах стремился к миллиарду. Когда курс акций нашей компании впервые попал на бегущую строку биржевых новостей, я неожиданно для самой себя стала зарабатывать больше, чем когда-либо могла мечтать. Тогда мне был 31 год.
До того времени об инвестировании или сбережениях я и думать не думала. По существу я, как и большинство людей, жила от зарплаты до зарплаты (хотя зарплата моя была довольно большая).
В свое время я позаботилась о том, чтобы получить самое лучшее образование, какое только могла предложить Америка. В средней школе я изучала коммерческое право, в колледже специализировалась на бизнесе. Кроме того, я закончила курсы по финансовой системе корпораций. Знаю бухучет по системе двойной записи, умею истолковать кривые спроса и предложения, пишу компьютерные программы, читаю художественную литературу по-французски. Но при всем моем образовании никто никогда не удосужился растолковать мне азы учета личных финансов и инвестирования. Странно, не правда ли?
Выросшая на телевизионной рекламе, я сделала то, что казалось мне наиболее рациональным, – обратилась в одну из крупных брокерских фирм и спросила у них, что мне делать со своими деньгами. Они ответили, что у них работают специально обученные брокеры, которые будут счастливы распорядиться моими деньгами от моего имени.
Отлично! Проблема решена. Я сняла с себя груз ответственности, переложив его на чужие плечи.
Имейте в виду, я выбрала фирму, не просто наугад открыв телефонный справочник. Ее посоветовал мне наш крупнейший акционер. Предоставленный мне брокер имел самые лучшие рекомендации и работал на головную компанию инвестиционного банка, через который шло акционирование нашей компании. Называть имен не буду, но скажу лишь то, что название этой фирмы знает каждый, кто хоть когда-нибудь включал телевизор.
Справедливости ради должна признать, что со своей стороны сделала все возможное, чтобы приблизить крах: потратила кучу денег на всякие глупости, бросила работу, чтобы жить в свое удовольствие. Вот что делает с нами сочетание молодости, глупости и самоуверенности. Но и брокер тоже натворил дел.
Что именно он делал, я не понимала. Честно говоря, даже не пыталась понять. В конце концов, ведь он считается экспертом. Что бы он ни предлагал, я соглашалась. А как иначе? Как мне было принимать те или иные самостоятельные решения, если у меня не было ни знаний, ни фактов? Я просто плыла по течению, как сухой лист, упавший в реку. И течение принесло меня к водопаду!
Не прошло и двух лет, как я дошла до полного банкротства. Я должна признаться перед Богом и людьми, что сама лишила себя шанса, который дается раз в жизни. И это горько сознавать, когда по утрам смотришься в зеркало и видишь там виновницу своих бед.
Я осталась без гроша, зато была в долгах как в шелках. Мне пришлось продать свою роскошную квартиру с огромной скидкой, иначе ее конфисковали бы кредиторы. Мой кредитный рейтинг был безнадежно испорчен, работы не было. Мне не на что было даже покормить свою собаку.
Хуже всего, что мне пришлось взять денег взаймы у матери, чтобы не умереть с голоду. Нет, хуже всего было не это. Хуже всего было посмотреть в глаза отцу. Это был самый ужасный момент в моей жизни.
Но этот же момент позора послужил катализатором перемен. После случившегося я твердо сказала себе: "Никогда больше не допущу того, чтобы моими деньгами распоряжался кто-то другой. Если снова проиграю, значит, так тому и быть, но я должна сама отвечать за свое финансовое благополучие".
Тогда я начала повышать свое финансовое образование и экспериментировать с инвестициями. Иногда выигрывала, иногда проигрывала. Но я обнаружила непреложный факт: чем больше училась и чем больше узнавала, тем больше зарабатывала и тем больше контроля имела над своими деньгами и над своей жизнью. Безнадежность и беспомощность в финансовых вопросах сменились ощущением контроля и власти над своим финансовым положением. Я чувствовала, что сама за все отвечаю, и это было лучшее чувство на свете.
Сегодня, 12 лет спустя, я нахожусь в совершенно иной ситуации. Я не только сама уверенно распоряжаюсь своими деньгами, но и других учу делать то же самое.
Люди часто спрашивают меня, почему я испытываю такое желание пересказывать другим свою историю и те уроки, которые я из нее извлекла. Почему бы мне просто не применить эти уроки в своей собственной жизни и не довольствоваться этим?
Во-первых, моя история свидетельствует о том, что если подобное могло случиться с молодым, высокообразованным, разбирающимся в экономических вопросах топ-менеджером, то можно себе представить, каково приходится большинству людей. Но, что еще важнее, я являюсь живым свидетельством того, что, какими бы плохими финансистами мы ни были в прошлом, у нас всегда есть возможность принять осознанное решение изменить ситуацию – и действительно изменить ее.
Во-вторых, я считаю, что умный человек всегда извлекает уроки из своих ошибок. И воистину благословенны те, у кого есть возможность рассказать о своих ошибках другим, чтобы они их не повторяли. Более того, я считаю, что это моральный долг каждого человека.
В-третьих, потребность в финансовом образовании достигла в наши дни критического уровня. Исследования показывают, что наша финансовая грамотность не поспевает за требованиями времени. Это особенно верно в отношении женщин, меньшинств, молодежи и малообразованной части населения. Когда люди спрашивают, как мне удалось выбраться после банкротства, я отвечаю: "Я так решила". И это правда. Без решимости и целеустремленности ничего не будет, потому что это необходимые предпосылки финансового успеха, подразумевающие вашу готовность поступиться чем-то сейчас ради чего-то гораздо большего и лучшего в будущем. Это трудно, я знаю по себе. Но подумайте о награде, которая вас ждет, – о финансовом успехе. Я определяю финансовый успех как "способность делать что хочешь и когда хочешь, не беспокоясь о счетах, по которым придется платить". И для меня это награда, которая стоит затраченных усилий.
Ким Снайдер, США, www.KimSnider.com
Ким Снайдер – учредительница и президент фирмы Snider Advisors, консультирующей клиентов по вопросам инвестирования. Фирма управляет 90 миллионами долларов, принадлежащих клиентам.
В 2006 году Snider Advisors была признана самой быстрорастущей частной компанией в регионе Далласа/Форта-Уэрта. В 2008 и 2009 годах входила в список Inc 5000 самых быстрорастущих частных компаний Америки. В рейтинге фирм, функционирующих в регионе Далласа/Форта-Уэрта, она занимает 34-е место, а в общенациональном рейтинге компаний, оказывающих финансовые услуги, – 45-е место.
Ким не только занимается бизнесом, но также пишет книги и выступает с публичными лекциями. Ее первая книга "Семейный финансовый директор: четыре простых шага для наведения финансового порядка в доме" (How to Be the Family CFO: Four Simple Steps to Put your Financial House in Order) увидела свет в 2008 году.