Глава 35
Акции жизни
История Барбары Андерсон
Барбара вдохновляет меня. Я не могу угнаться за ее знаниями, касающимися мировой экономики, прогнозов на будущее и влияния этих трендов на инвестиции. Барбара всегда добивается своего – просто, элегантно и без фанфар. У нее есть тяга к филантропии, и она старается всячески помочь молодым женщинам, зачастую происходящим из беднейших слоев общества, реализовать свои мечты. Барбара – лучшая ролевая модель и женщина, определенно живущая той жизнью, которая назначена ей самой судьбой.
Ким Кийосаки
Мой инвестиционный путь начался после того, как все мои четверо детей покинули родной дом и разъехались по своим колледжам. Тогда же после 24 лет брака я развелась с мужем. Он был блестящим бизнесменом; через два года после нашей свадьбы он основал свою нефтяную компанию.
Сообразив после развода, что у меня нет никакой кредитной истории и вообще нет упоминаний о моем существовании в финансовом мире (если не считать тех, что каким-то образом связаны с моим мужем), я решила обзавестись собственной кредитной карточкой. Вначале мне было отказано, но я стала умолять банковского служащего помочь мне. Кончилось тем, что я получила карточки Visa и American Express. Я обхожусь ими по сей день. В наше время большинство женщин имеют такого рода кредит со школьной скамьи.
Первым пунктом в моем списке первоочередных дел было прохождение 30-дневного учебного курса по налогам. Тогда же я начала жадно читать финансовые книги и газеты, посещать информационные семинары. Первым делом я прочитала работы Бенджамина Грэма. Потом настал черед Уоррена Баффета. Изучая деятельность этого выдающегося инвестора, я наткнулась на книгу "Баффетология", написанную его невесткой Мэри в соавторстве с Дэвидом Кларком. Там подробно расписывается образ мышления и объясняются мотивы тех или иных инвестиционных действий Уоррена Баффета. Еще я прочитала несколько статей про Чарльза Мангера, но особенно меня заинтересовал как инвестор Джим Роджерс, которого называют Индианой Джонсом финансового мира.
В 2000 году я впервые купила акции. Это были акции компании Phillip Morris. В то время они котировались сравнительно невысоко – по 5,07 доллара за штуку – из-за судебных процессов, затеянных против компании. Я приобрела 5 тысяч акций, поскольку проведенное мною расследование показало, что компания наверняка выйдет победительницей во всех затеянных против нее процессах, за исключением разве что одного иска, коллективно поданного несколькими штатами. Эти ожидаемые результаты процессов были уже фактически заложены в дальнейшие планы компании. Она ведь не только сигареты выпускает. Произошло то, что и ожидалось: иск, поданный несколькими штатами, компания проиграла и по частям выплатила требуемую сумму. Тогда же штат Калифорния выпустил табачные облигации под 8 процентов годовых. Я купила немного таких облигаций, и они лежат у меня по сей день. Компания Phillip Morris сменила название на Altria Group. В конечном счете Altria выделила Phillip Morris в отдельную компанию, чтобы не чернить свой имидж связями с производством сигарет, и мой инвестиционный портфель пополнился 5 тысячами акций. Затем Altria отделила Kraft Foods, и в мой портфель добавилось еще 3460 акций. По всем этим акциям выплачиваются дивиденды, которые я постоянно реинвестирую.
В 2001 году мой бывший муж продал свой бизнес. Согласно бракоразводному соглашению, мы разделили вырученную сумму между собой, после чего я заплатила необходимые налоги и из Канады перебралась на постоянное место жительства в Финикс.
Предложения от фирм, оказывающих услуги по управлению активами, сыпались на меня со всех сторон, но я предпочитала заниматься этим сама: наводила необходимые справки и понемногу покупала то, что хотела. И мне никогда не приходилось жалеть о принятых мною решениях.
В 2002 году я прибрела акции целого ряда компаний. Все они, кроме одной, платят дивиденды, и эти доходы я реинвестирую.
Эти акции я купила согласно рекомендациям, почерпнутым мною из книги "Баффетология". Тогда одна компания, акции которой я приобрела в 2004 году, не укладывалась в общую схему. Это были акции Apple. Когда я советовалась со своим зятем, он сказал, что лучше было купить акции Microsoft, и поинтересовался, почему я все-таки выбрала Apple. Я ответила: "Каждый раз, когда я захожу в один из фирменных магазинов Apple, чтобы что-нибудь купить, передо мной стоит немаленькая очередь". Люди знают, что лучше. Вот почему Уоллстрит так не любит Apple, для меня загадка. Может, потому, что там все пользуются компьютерами на платформе РС?
При покупке акций бывали у меня и серьезные проколы. Они послужили мне хорошим уроком. Я не потрудилась должным образом исследовать их подноготную, а последовала веяниям моды. А надо ВСЕГДА следовать своему плану, выбранной схеме, а не метаться из стороны в сторону, прислушиваясь к чужим советам. Акции как автобусы: если видишь, что автобус переполнен, надо не втискиваться в него, а подождать следующего.
Когда я только начала инвестировать в акции, моя цель заключалась в том, чтобы сохранить капитал и приумножить его, и акции высокотехнологичных компаний моим критериям, слова Богу, не отвечали. Однако в 2007 году я все-таки пострадала, когда не прислушалась к своему инстинкту, который говорил мне, что надо забрать деньги и переждать. Чтобы оправиться от удара, мне потребовалось два года, но зато благодаря случившемуся я обратила внимание на золото и серебро как средство сбережения денег.
Набравшись инвестиционного опыта, я стала присматриваться и к иностранным компаниям. По спутниковому телевидению я регулярно смотрю немецкий новостной канал Deutsche Welle, который вещает в том числе и на английском языке. Это расширяет мои горизонты, помогает лучше понять, что происходит в мире и как это влияет на происходящее в моей стране. Всегда интересно услышать новости, касающиеся США, с точки зрения другой страны. Зачастую эта точка зрения разительно отличается от того, что мы слышим в своих новостях.
Еще одна моя страсть – финансы. Последние несколько лет я активно занимаюсь их изучением. Мне посчастливилось принять участие в двух круизах, организованных журналом Forbes. Это замечательная возможность узнать что-то новое. Я нахожу, что у Стива Форбса весьма реалистичные взгляды на жизнь. Мне очень нравится его книга "Революция плоской шкалы налогообложения" (Flat Tax Revolution), где он объясняет, почему считает отказ от прогрессивной шкалы очень важным и даже революционным шагом.
В 2007 году я побывала на семинаре, который проводил Роберт Кийосаки. Это был один из лучших семинаров, на которых мне доводилось бывать. Более двух часов там выступал Ричард Дункан (автор книг "Кризис доллара" (The Dollar Crisis) и "Загнивание капитализма" (The Corruption of Capitalism)). Его сменила Ким с исключительно полезным финансовым семинаром для женщин. Благодаря участию в этих мероприятиях я лучше разобралась, как устроена Федеральная резервная система, зачем она создана и какую роль играет в банковской системе США.
Тридцать первого июля 2011 года, в воскресенье вечером, я разговаривала со своим брокером об акциях, которые хотела продать на следующий день, в понедельник 1 августа. Я хотела, чтобы он понял: независимо от того, что будет происходить на рынке в понедельник, я намерена всегда вести себя рационально. В тот понедельник я действительно продала большую часть своих акций и планирую переждать какое-то время на обочине – пока не разберусь, куда катится Америка. Пока что перспективы безрадостные. Все мои расследования указывают на то, что впереди хорошего мало. Поэтому я предпочитаю доверять своей интуиции и держаться от рынка акций подальше. Время покажет, принесет ли такая стратегия плоды.
Я призываю всех женщин искать в жизни больше радости и смысла. Окружайте себя хорошими людьми, соберите команду из тех, кто всецело вас поддерживает. В такой ситуации 50 на 50 не срабатывает. Чтобы победить, каждый должен выкладываться на 100 процентов.
Барбара Андерсон, Канада
Мать четверых детей, Барбара бóльшую часть жизни прожила в Канаде и на протяжении нескольких лет входила в правление Фонда Эдмунда Хиллари. После переезда в 2001 году в Финикс у Барбары появилась возможность полностью отдать себя двум вещам, к которым она испытывает страсть: помощь женщинам и просвещение. Благодаря женскому фонду Fresh Start она учредила специальную стипендиальную программу, которую посвятила своей матери и которая дает возможность женщинам повысить свой уровень образования. Барбара любит музыку, гольф, чтение, путешествия. Последние десять лет она занимается управлением своими финансами.
Сырьевые товары
Глава 36
Введение в сырьевые товары
Что нужно для того, чтобы подняться до уровня выдающегося инвестора в сырьевые товары…
Сырьевые товары, с которыми работают инвесторы, многообразны. Это понятие включает в себя:
сельскохозяйственные продукты (например, соя, пшеница, молоко, хлопок);
продукты животноводства (например, крупный рогатый скот, свиньи);
продукты энергетики (например, нефть, природный газ, этанол);
драгоценные металлы (например, золото, серебро, платина, палладий);
промышленные металлы (например, медь, свинец, цинк, олово).
Инвестирование в сырьевые товары, как и в другие классы активов, – это вообще целая наука. В этой книге мы стараемся придерживаться простоты, поэтому давайте сосредоточимся только на тех сырьевых товарах, которые сегодня на слуху, к которым у сегодняшних инвесторов особенно повышенный интерес. Для тех же, кто хочет глубже разобраться в этой теме, существует масса литературы, и начать стоит с чего-нибудь типа "Сырьевые товары для чайников".
Серебро
Серебро на сегодняшний день является чрезвычайно популярным активом. В прежние годы оно оставалось в тени; о нем почти никто не говорил, но сегодня цены на этот металл постоянно мелькают на телеэкранах во время выпусков финансовых новостей. Что же сделало его таким привлекательным для инвесторов? В отличие от золота, серебро не просто накапливается, а постоянно расходуется. Оно используется при изготовлении компьютеров, сотовых телефонов, телевизоров, лампочек, автомобилей, зеркал, лекарств, очистителей воды и т. д. С экономическим ростом развивающихся стран промышленный спрос на серебро будет возрастать экспоненциально, значительно обгоняя предложение. Вследствие этого запасы золота в настоящее время превышают запасы серебра примерно в пять раз. И в этом неуклонном увеличении спроса заключается главная причина, по которой стоимость серебра должна продолжать расти.
Моя первая покупка серебра
Впервые я купила серебро в 1985 году. Хотя денег у нас с Робертом было немного, мы однажды зашли в магазин, торгующий драгоценными металлами, и поинтересовались ценой на серебро. В то время оно стоило около 6 долларов за унцию, и мы купили серебряный слиток весом в 100 унций.
Когда у тебя нет ничего, то 600 долларов – деньги немалые. Придя домой, мы спрятали слиток в шкаф и твердо решили, что и в дальнейшем, когда у нас появятся свободные деньги, мы понесем их не в банк, а купим на них еще серебра. Этой стратегии мы придерживались долгие годы.
В 1988 году зашла речь о покупке нашего первого дома – не для инвестирования, а для себя. К тому времени мы уже три года занимались построением своего бизнеса и не имели ни "постоянной работы", ни, что еще важнее с точки зрения банков, постоянных источников дохода. Кроме того, у нас было много плохих долгов и низкий кредитный рейтинг, а потому можно назвать чудом то, что нам все-таки выдали кредит на покупку дома. Риелтор, которая сама же и была продавцом, сказала: "Нам нужно провернуть это как можно скорее". Я понимала ее интерес сделать это как можно быстрее, потому что мы сразу сказали, что сможем заплатить полную цену только после того, как она обеспечит финансирование. "Сделку можно будет завершить уже через два дня", – проинформировала она меня.
"Отлично! – подумала я про себя. – Я и сама жду не дождусь, когда можно будет туда въехать".
Но потом она добавила: "Поэтому вы завтра же должны перечислить 24 тысячи долларов в качестве первого взноса".
"Двадцать четыре тысячи долларов! – мысленно воскликнула я. – Где ж мне их взять?" Роберт в это время находился за границей и помочь мне не мог. Но я сказала: "Никаких проблем. Завтра деньги будут". Повесив трубку, я начала судорожно думать: "Где же мне отыскать такие деньги за один день?"
И тут меня озарило. Я открыла дверцу шкафа, где находился наш маленький Форт-Нокс. Я пересчитала слитки серебра. Их как раз хватало на то, чтобы заплатить требуемые 24 тысячи. Я сложила слитки (сколько могла унести) в бумажный пакет из продуктового магазина и потащила их за три квартала в ближайший пункт, чтобы обменять на деньги. После четвертой ходки руки у меня чуть не оторвались, но зато я получила 24 тысячи долларов для покупки нашего первого дома. Я отнесла их в банк, они были переведены куда требовалось, и мы с Робертом стали домовладельцами. Серебро оказалось для нас воистину драгоценным металлом.
Золото
По мере ухудшения ситуации в мировой экономике стоимость золота продолжает расти. Одна из причин этого состоит в том, что золото обладает реальной ценностью. На момент написания этих строк одна унция золота стоит почти 1900 долларов. По мере того как правительства печатают все больше бумажных денег, эти бумажки стоят все меньше и меньше. Два года назад на один доллар можно было купить вдвое больше, чем сейчас. По мере ухудшения ситуации в американской экономике инвесторы (частные лица и иностранные государства) теряют веру в способность США расплатиться по накопленным долгам. Поэтому они остерегаются вкладывать деньги в активы, номинируемые в долларах, что еще больше способствует ослаблению американской валюты.
Золото является материальным активом, который на протяжении всей истории человечества сохраняет свою ценность. Золото – это настоящие деньги. А бумажные доллары, песо или евро – это не настоящие деньги, а лишь платежное средство. В чем разница? В том, что настоящие деньги ценны сами по себе, то есть имеют внутреннюю ценность. Золотую монету весом в одну унцию можно обменять на 1900 долларов и купить на них товары и услуги в любой точке земного шара. Настоящие деньги отличаются тем, что их всегда можно обменять на соответствующее количество других ценных вещей. Они всегда остаются платежным средством. А вот бумажные платежные средства далеко не всегда являются деньгами, потому что сами по себе внутренней ценностью не обладают. Например, возьмите в руки 20-долларовую купюру. Вы же не думаете, что эта бумажка стоит 20 долларов? Нет, сама эта бумага вместе с чернилами стоит от силы центов пять. Покупательную способность, ценность этой бумажке придает лишь наше доверие к правительству, выпустившему ее в качестве законного платежного средства. Фактически мы просто договорились считать, что эта бумажка стоит 20 долларов. А когда доверие к правительству ослабевает, слабеет и валюта.
В качестве средства страховки от ослабления валюты и инфляции золото может быть очень хорошим объектом инвестирования.