Еще одним минусом для клиента является слаборазвитая система приема пластиковых карт в России. В Москве клиент может легко использовать депозитную карту как средство платежа при покупке товаров в магазинах, а также довольно быстро пополнять счет или снимать с него средства. В регионах же, где "пластиковая" инфраструктура развита хуже, такая карта менее интересна потребителям. Здесь больше подойдет классический депозит. Точнее, специальный вклад, который предполагает выплату высоких процентов даже при досрочном расторжении договора. Заемщику, решившему закрыть депозит, проценты выплачиваются не по ставке "до востребования", как это принято в большинстве кредитных учреждений, а по повышенной. При досрочном расторжении договора проценты выплачиваются в зависимости от фактического срока нахождения средств на депозите.
Например, один региональный банк в январе 2008 года предлагал следующую систему выплат:
1-й период – от 1 до 60 дней – 6 % годовых;
2-й период – от 61 до 90 дней – 8 % годовых;
3-й период – от 91 до 120 дней – 9 % годовых;
4-й период – от 121 до 150 дней – 11 % годовых;
5-й период – от 151 до 210 дней – 14 % годовых;
6-й период – от 211 до 270 дней – 15 % годовых;
7-й период – от 271 до 330 дней – 16 % годовых;
8-й период – от 331 до 360 дней – 17 % годовых;
9-й период – от 361 до 375 дней – 20,09 % годовых.
Еще один вариант доступа к деньгам вклада – депозит с возможностью частичного снятия средств . Клиент в течение всего срока размещения вправе снимать часть денег. Обычно банки в таких случаях устанавливают минимальный остаток (неуменьшаемая сумма вклада), в пределах которого клиент вправе совершать расходные операции. При сходных параметрах депозита (срок, сумма и др.) величина неснижаемого остатка разнится: одни банки допускают частичное снятие до 30 % от первоначальной суммы вклада, другие – до 20 %, третьи – до 50 %; некоторые устанавливают фиксированный размер остатка.
Как правило, вклады с возможностью частичного снятия средств являются пополняемыми. Их минус в том, что при сходных условиях ставки по ним на 0,5–2 % ниже, чем по стандартным депозитам.
Рентные вклады
Этот вид вкладов предусматривает получение периодических выплат – раз в месяц, в три месяца или полгода. Многие банки уже включили в свою линейку такой вид депозитов. Выплачиваемые суммы вы сможете получать на счет "до востребования" либо на пластиковую карту.
Вкладчикам, выбравшим "рентный" депозит, следует обратить внимание на следующие параметры: регулярность получения дохода; высокая процентная ставка; максимальная сумма первоначального взноса; долгосрочность вклада.
Лучше, если банк выплачивает доход по вкладу каждый месяц. Тем самым вы фактически получаете вторую зарплату или единственную (если вы временно не работаете или уже на пенсии). Правда, чтобы получать достойную ренту со своего депозита, требуется крупная сумма и высокая ставка.
Пример...
Если вы положите $20,000 на депозит по ставке 11 % годовых с условием ежемесячной выплаты процентов, то будете получать всего $175. Хватит ли этой суммы на жизнь? Вряд ли. Срок депозита напрямую влияет на ставку: чем он больше, тем выше доходность. Кроме того, вы фиксируете ставку на длительный срок.
В условиях стагнации рынка недвижимости рентный вклад может приносить доход гораздо более высокий, чем сдаваемая в аренду квартира в Москве. К примеру, если вы сдаете "однушку" на окраине столицы за $1,000 в месяц, то будете вынуждены платить 13 % в виде налогов и, кроме того, время от времени искать квартирантов. За год вы получите не более $11,000. Арендаторы со временем так "убьют" квартиру, что она будет представлять из себя малоликвидный актив. Да и гарантий, что рынок жилья продолжит рост в течение нескольких лет, нет.
Теперь представим, что мы продаем квартиру за $170,000 и кладем деньги на "рентный" вклад: срок – три года, ставка – 11 % (лучше выбрать надежный банк – ведь сумма, которую вы кладете на депозит, гораздо больше, той, что покрывается госстраховкой). Ежемесячные выплаты составят около $1,480 (17,844 за год). При этом вам не нужно предпринимать никаких усилий для получения денег.
Сервис и удобство
Высокие проценты, дополнительные опции и надежность банка – факторы, безусловно, важные. Но не стоит забывать о расположении банка и сервисе обслуживания; особенно тем, кто намерен пополнять депозит. "Понравилась ставка, но потратил полтора часа, чтобы найти офис банка, расположенный где-то на окраине столицы. Операционист постоянно отвлекался на звонки и объяснял, как добраться до банка. Еще полтора часа ушло на открытие депозита. А толпа клиентов напомнила мне советское время тотального дефицита и сопровождавших его очередей. Сам офис расположен в комнате три на пять метров, где из-за скопления людей невозможно даже присесть. При этом ни о какой конфиденциальности речи не идет: с одной стороны житель Таджикистана переводит $100 на родину, с другой – бизнесмен пришел с крупной суммой. Ему задают вопрос: "Что желаете?" И он вынужден при всех отвечать: "Принес миллион, хочу открыть вклад". Доверите ли вы свои средства такому банку?", – такой рассказ я услышала от одного из знакомых.
Готовы ли вы тратить несколько часов на открытие вклада или внесение допвзносов? Или терпеть некачественный сервис? На эти вопросы каждый отвечает сам, исходя из собственных критериев и приоритетов.
2. Драгоценные металлы: тихая гавань
В августе – сентябре 2008 года финансовый кризис, пройдясь тяжелой поступью по США и Европе, разорил многие крупные компании. Пострадали даже настоящие "монстры" вроде инвестиционного банка Lehman Brothers. В отличие от нефти, газа и других сырьевых товаров, золото сумело не потерять свои позиции и даже выросло в цене. Инвесторы поспешили за счет него обезопасить имеющиеся средства от натиска мирового финансового спада.
Принято считать, что во время кризиса драгоценные металлы являются "безопасной гаванью" для капитала. Но это правило работает лишь в самом начале катаклизма и на его пике. В первоначальной же фазе развития рецессии производство, в котором задействованы драгметаллы, "проседает", как и другие отрасли промышленности. Например, в конце 90-х годов золото достигло "дна": не в начале кризиса, который пришелся на 1998 год, а лишь в середине 1999-го, когда за тройскую унцию давали около $250. Если в этот раз ситуация будет развиваться по аналогичному сценарию, низшей точки цены на драгметаллы достигнут к середине 2009 года.
Впрочем, если рассматривать инвестирование в драгметаллы в среднесрочной перспективе – это доходный и удобный инструмент для частных лиц. Сегодня многие отдают ему предпочтение. По данным Сбербанка, в 2008 году его клиенты открыли 150,000 обезличенных металлических счетов (далее – ОМС) – больше, чем за все предыдущие годы (2002–2007 годы), а общее количество ОМС в банке достигло 280,000. Та же тенденция наблюдается на рынке монет: за первые шесть месяцев 2008 года россияне купили около 250,000 золотых инвестиционных монет – на четверть больше, чем за весь 2007 год.
"Через несколько месяцев после начала кризиса продажи слитков и монет из драгметаллов у нас в банке выросли в три-четыре раза. Некоторые покупали слиток и уносили домой, хотя его очень сложно продать. Инвесторы желали иметь гарантии сохранности своих денег и находили их в драгметаллах. Ведь купленная сегодня одна тройская унция золота останется таковой и завтра, и через 10 лет. А 1,000 руб. или $100, несмотря на то, что будут банкнотами того же достоинства через год, могут существенно потерять в покупательной способности. Руководствуясь именно этими соображениями, люди приобретали физический металл", – рассказал знакомый банкир.
Не только россияне отдают предпочтение драгоценным металлам. Американцы, не доверяя банковской системе, начали снимать деньги со счетов и покупать на них золото. Такой лихорадки не наблюдалось со времен нефтяного кризиса 1979–1980 годов. В августе 2008 года Монетный двор США приостановил продажи популярных среди розничных инвесторов золотых монет American Eagle весом в 1 унцию "из-за беспрецедентного спроса", в конце сентября – монет весом в четверть и пол-унции, а также American Bufalo весом в 1 унцию. По словам американских дилеров, золотых "орлов" и "быков" стали приобретать даже те люди, которые ранее о них не слышали. Никого не смущала даже 10-процентная премия, взимаемая при покупке монет.
Преимущества "металлических" вложений
Почему именно драгметаллы в кризисные времена привлекают внимание? Каковы преимущества таких инвестиций?
Во-первых, они устраняют валютные риски. Несмотря на обещания властей не допустить девальвации рубля, целесообразно диверсифицировать риски и часть активов направить в иностранную валюту. Но в какую? Сегодня доллар укрепляется, монетарные власти всех стран, испытывающих спад, накачивают экономику деньгами. Скорее всего, через год (примерно к концу 2009-го) эти действия приведут к ускорению темпов инфляции, что неизбежно повысит привлекательность драгметаллов. Также следует помнить, что их стоимость (в особенности золота) обычно движется в сторону, противоположную цене доллара. В августе 2008 года, когда доллар опустился до минимального исторического значения ($1,6038 за евро), тройскую унцию продавали почти за $1,000. Эксперты отмечают, что цены на желтый металл выстрелят после того, как курс доллара начнет снижаться. Если американская валюта продолжительное время будет дешеветь, можно ожидать, что средняя цена золота в 2009 году составит $850 за унцию с возможными пиками на отметке $950–975. Рост же выше $1,000 за унцию возможен только после выхода экономики из кризиса или, во всяком случае, не раньше, чем инвесторы почувствуют, что его пик позади.
Во-вторых, рынок драгметаллов – высоколиквиден и устойчив. Он обладает завидным запасом ликвидности (золото и другие металлы торгуются на международных биржах, через Интернет, в банках и даже специализированных магазинах), чего нельзя сказать, например, о рынке ценных бумаг. В торгах участвуют сотни банков и магазинов, миллионы людей во всем мире. Драгметаллы несут не только инвестиционную нагрузку, они широко применяются в области высоких технологий и ювелирной промышленности. Конъюнктурное снижение их стоимости приводит к росту спроса и, как следствию, выравниванию цен.
В-третьих, наличие разнообразных инструментов. Каждый участник рынка может выбрать то, что ему больше всего подходит. Это и физический металл (стандартные и мерные слитки, монеты) и безналичное золото (фьючерсы, обезличенные металлические счета и разнообразные структурные продукты, акции золотодобывающих компаний).
Конечно, не стоит все свободные средства вкладывать исключительно в золото. Каждый инвестор сам определяет, какую часть денег направить в тот или иной актив. Но, по мнению большинства специалистов, оптимальная доля драгметаллов в инвестиционном портфеле – не более 5–10 %.
Какой металл выбрать
Если решение о покупке драгметаллов принято, остается решить вопрос: что выбрать – золото, серебро, платину, палладий?
Стоимость золота меньше зависит от промышленного производства или ситуации в отдельных секторах экономики, чем цена на другие металлы. Это наглядно видно из следующей таблицы:
Доходность вложений в драгметаллы (на 02 01 2009 г.)
Источник : http://gold.investfunds.ru
2008 год не был успешным для золота. Сначала на фоне растущей инфляции, девальвации доллара и угрозы рецессии в США цена на него побила исторические рекорды – $1,000 за тройскую унцию. К осени стоимость упала до $700 долларов, но уже к декабрю поднялась до $840–850. Если все металлы теряют в цене, стоимость золота падает гораздо медленнее. В прошлом году, когда цена на палладий, платину и серебро снизилась на 50,1, 39,9 и 25,7 % соответственно, желтый металл подорожал на 3,2 %. Именно этот факт заставляет аналитиков и инвесторов смотреть на будущее золота с умеренным оптимизмом.
Как только развивающиеся экономики начнут восстанавливаться, а темпы развития ускорятся, золото укрепит свое положение в качестве сырьевого товара и инструмента защиты от инфляции. Росту его стоимости будет способствовать и сокращение добычи, которое уже можно наблюдать в ряде стран. Немалый вклад в поддержку цен на золото внесет Китай. Власти Поднебесной опасаются серьезной девальвации доллара и намерены значительно увеличить долю желтого металла в своих золотовалютных резервах (далее – ЗВР). А рост этого показателя лишь на один процентный пункт эквивалентен примерно пятой части мировой добычи золота в год. Кроме того, в 2008 году правительство КНР разрешило физическим лицам без ограничений совершать операции с золотом на Shanghai Gold Exchange . По мнению аналитиков, это подстегнет розничный спрос.
Помимо различных макроэкономических факторов следует учитывать и сезонность вложений в золото. Как уверяют эксперты, доходность зависит от того, насколько правильно инвестор выберет момент для входа на рынок. Выгоднее всего покупать драгоценные металлы с середины июня по середину августа, а также в январе-феврале, когда цены находятся на минимальных отметках. Кроме того, золото – товарный дериватив, и факторы, влияющие на его стоимость, несколько иные, чем те, которые действуют на рынке акций. При оценке перспектив данных вложений следует четко отслеживать ситуацию в отраслях – основных потребителях золота: ювелирная промышленность, производство компьютерного "железа" и электроники.
Несмотря на оптимистичные прогнозы, инвесторам надо готовиться и к негативному развитию событий. Углубление экономического кризиса может привести к укреплению американской валюты. Инвесторы будут стремиться перевести свои средства в доллары, чтобы инвестировать их в надежные казначейские обязательства США, тем самым отрицательно влияя на золото. Кроме того, в мировой экономике возможен дефляционный сценарий, который характеризуется повышенным спросом на наличность и пониженным – на другие активы, включая сырьевые.
Частным инвесторам следует помнить, что золото не всегда способно защитить капитал от инфляции. В 1979 году цена унции удвоилась – с $200 до $400. Арабские покупатели, прежде всего из ОАЭ и Кувейта, приобретали слитки, американцы тратили все свои деньги на золото, чтобы спасти их от инфляции, достигшей 13 % годовых. Швейцарские и немецкие банки усиленно покупали желтый металл, стараясь обеспечить финансовую устойчивость. В результате повышенного спроса в январе 1980 года мировая цена на золото достигла рекордных $850 за унцию. После этого она упала и в августе 2001 года достигла $276. Прежний максимум вернулся лишь в 2008 году! За 28 лет золото потеряло более половины своей покупательной способности. Чтобы вернуть вложенные в 1980 году средства, инвестор должен был продать золото с учетом инфляции по цене в $2,200 за тройскую унцию.
Иные драгметаллы для инвестора тоже интересны, хотя их стоимость менее предсказуема. За вторую половину 2008 года платина подешевела более чем на 55 %, сейчас белый металл почти сравнялся с золотом. К середине декабря цена на платину впервые с 1996 года упала ниже стоимости золота: $796,5 против $819 за унцию соответственно.
Дело в том, что спрос и цены на металлы платиновой группы (платина и палладий) во многом зависят от состояния автомобильной промышленности (на нее приходится более 50 % всего мирового потребления). Учитывая, что финансовый кризис больше всего ударил по автопрому (в первую очередь, американскому, где крупнейшие производители находятся на грани разорения), эксперты крайне пессимистично оценивают перспективы платины. Они не исключают, что в ближайшие месяцы металл подешевеет до $400–500 за унцию. "Стоимость палладия и платины на 35 % зависит от автомобилестроения. Такие гиганты, как GM, Ford, Toyota, BMW, уменьшают количество производимых машин; Volvo сократило рабочие места. Думаю, платина сейчас более привлекательна с перспективой вложения на три-пять лет", – считает один из экспертов.
Вместе с тем цена на платину в конце 2008 года была минимальной за последние 5 лет. Прибавим к этому шаги, которые правительство США предпринимает для поддержки автопроизводителей, и получим неплохие перспективы для роста цены на платоноиды. По прогнозам аналитиков банка Credit Suisse Group, в 2009 году платина подорожает более чем в два раза ($1,37 тыс. за унцию) и продолжит расти. В 2010 году ее цена может подняться до $1,5 тыс., а в 2011-м – до $1,58 тыс. за тройскую унцию. Специалисты Credit Suisse Group полагают, что многие производители металла будут вынуждены значительно сократить его выпуск, чтобы поддержать рынок и повысить свои доходы. А дефицит приведет к росту стоимости котировок на платину.
Палладий обладает хорошим инвестиционным потенциалом в долгосрочной перспективе за счет его фундаментальной недооценки. Если в марте 2008 года стоимость унции металла достигла отметки $585 за унцию, то уже в начале 2009 года – $185. Учитывая этот уровень цен, ведущие производители (Impala Platinum, Anglo Platinum, Lonmin, Stillwater) будут сокращать добычу. Многие шахты уже остановлены из-за нерентабельности. Как и платина, палладий используют в основном автопроизводители. Правительство США будет спасать национальный автопром, значит, понадобятся платиноиды для катализаторов. По прогнозам экспертов, средняя цена палладия в 2009 году составит $190–235, а в 2010–2011 годах – $320–340 за унцию.