Еще более серьезно - если на ваше предприятие заявятся представители отдела по борьбе с экономическими преступлениями либо работники налоговой полиции. Они могут не просто прекратить деятельность предприятия, но и привлечь его должностных лиц к уголовной ответственности - например, за неуплату налогов в особо крупном размере либо за злоупотребление служебным положением. Кстати, не секрет, что эти и другие подобные формулировки в современной России чаще всего используются не для реальной борьбы с преступниками, а для расправы с неугодными оппонентами.
Учтите, что при планируемом захвате предприятия проверяющих в первую очередь интересует следующее: реестры акционеров, наиболее существенные контракты снабжения и реализации, дебиторская и кредиторская задолженность предприятия.
Предельно четко на планирующийся насильственный захват предприятия указывает тот факт, что какой-нибудь неприметный владелец 1–2 % акций компании просит предоставить ему на ознакомление список лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров. Это же лицо наверняка потребует у регистратора сведения из системы ведения реестра, включающие в себя следующую информацию:
□ имена владельцев (держателей) акций;
□ количество акций, находящихся на руках у каждого держателя;
□ категория и номинальная стоимость акций, находящихся на руках у каждого держателя.
Почему требуются именно эти сведения? Потому, что данная информация необходима для созыва внеочередного собрания акционеров в тайне от основного держателя акций. Кроме этого, подобные действия предпринимаются при целенаправленной скупке акций компании.
Нередко при попытке недружественного поглощения предприятия владельцам основного пакета акций поступает предложение об их продаже со стороны неизвестной инвестиционной компании. Этот симптом свидетельствует о том, что на ваш бизнес "положили глаз" и попытаются его захватить.
Помимо перечисленных, о готовящемся недружественном поглощении предприятия могут свидетельствовать и другие признаки - ведь многое зависит от специфики поглощаемого предприятия, от предпринимаемых захватчиками действий и т. д. Однако любой из указанных симптомов однозначно свидетельствует о приближающейся опасности и требует незамедлительного принятия соответствующих мер по защите компании.
Необходимо учитывать еще и следующий немаловажный нюанс. Очень часто осуществлением процесса недружественного поглощения занимаются бывшие работники силовых структур, и в первую очередь - спецслужб. Они психологически, тактически и практически рассматривают каждый новый проект недружественного поглощения как свое очередное спецзадание, проявляя при этом недюжинную смекалку и изобретательность. При этом они почти всегда используют пробелы и противоречия в российском законодательстве, которых, как известно - "воз и маленькая тележка". Кроме этого, используя имеющийся опыт, они заранее собирают о захватываемом предприятии максимум необходимой информации, как то: сведения об основных деловых партнерах, компромат на руководителей и должностных лиц компании, а также на мажоритарных акционеров, личная и деловая переписка руководителей и владельцев предприятия и т. д. Бороться с бывшими работниками спецслужб рядовому бизнесмену очень непросто, а зачастую - просто невозможно и даже опасно.
Как предотвратить захват предприятия с помощью превентивных мер
Система превентивной защиты от захватчиков должна включать несколько составных элементов.
Вначале необходимо сформировать защищенную корпоративную структуру. Суть здесь заключается в том, чтобы максимально рассредоточить наиболее существенные активы предприятия по нескольким более мелким фирмам. Чтобы было понятнее, рассмотрим такой пример.
Допустим, предприятие занимается производством и реализацией какой-то продукции и имеет лицензию на право осуществления данного вида деятельности. Оно открывает три дочерние фирмы, на одну из них регистрируются складские помещения, на другую - офисные, на третью - производственная площадка со всем необходимым оборудованием. Весь персонал принимается на работу на головное предприятие, на "дочках" же числится минимум сотрудников (по принципу "директор-бухгалтер-шофер"). Головная фирма арендует у одной "дочки" склад, у второй - офис, у третьей - производственное оборудование и место под производственные помещения. Все основные финансовые потоки идут через головную фирму, она же заключает контракты на поставку и сбыт, в общем - осуществляет полноценную финансово-хозяйственную деятельность. Правда, иногда бывает целесообразно часть сбыта переложить на какую-нибудь "дочку" (например, вся продукция отгружается "дочке", а уже та продает ее непосредственным покупателям): ведь производимая продукция - это тоже активы. При такой постановке дела головное предприятие не имеет практически никакого имущества и более-менее серьезных активов (за исключением пары-тройки компьютеров).
Совет
Дочерние предприятия в подобных ситуациях следует регистрировать как закрытые акционерные общества.
Далее путем дополнительной эмиссии акций доля головного предприятия в уставном капитале дочерних фирм доводится до менее 25 %. С помощью подобной схемы вы сможете создать систему перекрестного владения акциями дочерними предприятиями, поскольку все дополнительные акции будут размещаться между "дочками".
Это позволит вам решить две актуальнейшие задачи: равномерно распределить операционные и финансовые риски вашего бизнеса и обеспечить сохранность и конфиденциальность информации о том, кто реально владеет бизнесом.
На этом же этапе рекомендуется внести некоторые изменения в уставные и учредительные документы. Одна из популярных мер - это включение в учредительные документы пункта о том, что годовое собрание акционеров компании будет происходить не в офисе предприятия, а где-нибудь за границей, либо в ином строго определенном месте. Также можно закрепить в учредительных документах положение о том, что изменение состава совета директоров допускается не чаще одного раза в год, причем только на определенное количество человек.
Очень важным средством превентивной защиты является ограничение возможностей (в первую очередь - в части управления акционерным капиталом) высших должностных лиц компании, которые нередко являются держателями крупных пакетов акций. Не стоит забывать, что всегда существует риск продажи топ-менеджером своего солидного пакета акций внешнему агрессору, желающему захватить предприятие. Заметно снизить такой риск можно следующим образом: в трудовом договоре (контракте) с высоким должностным лицом (тем же топ-менеджером) должен присутствовать пункт о том, что работник не имеет права продавать свои акции в течение указанного срока.
Однако наиболее действенной превентивной мерой является сбор всех акций высокопоставленных работников компании в один топ-менеджерский пакет - это можно сделать, в частности, с помощью создания некоммерческого партнерства либо закрытого акционерного общества.
Также эффективной является следующая мера: в трудовом договоре (контракте) с каждым высшим руководителем должен быть отражен пункт о том, что в случае смены собственника и досрочного прекращения трудовых отношений выплачивается компенсация в такой-то сумме (причем размер компенсации должен быть астрономическим, чтобы потенциальному захватчику заниматься недружественным поглощением вашей компании было заведомо невыгодно).
Рекомендуется ограничить (конечно, в пределах разумного) полномочия высших руководителей компании. Например, директора можно ограничить в заключении сделок, так или иначе связанных с имуществом предприятия.
Одним из важнейших превентивных средств защиты является четкий и надежный контроль кредиторской задолженности предприятия.
Важно!
Кредиторская задолженность компании - один из излюбленных инструментов предприятий-захватчиков, используемый для реализации процесса недружественного поглощения.
Контролировать кредиторскую задолженность предприятия должен как руководитель, так и служба безопасности. Особое внимание следует уделять просроченной кредиторской задолженности: нельзя допускать возникновения условий для давления на предприятие со стороны кредиторов, которым надоело ждать погашения долга.
Категорически не рекомендуется вступать в те или иные договорные отношения с неизвестными субъектами хозяйствования, которые в будущем могут внезапно исчезнуть. В любом договоре должен присутствовать пункт, предусматривающий обязательное информирование другой стороны об изменении основных реквизитов предприятия. В первую очередь к таким реквизитам относятся: юридический адрес субъекта хозяйствования, его банковские реквизиты, а также индивидуальный номер налогоплательщика.
Кстати, для отражения кредиторской задолженности иногда бывает целесообразно открыть отдельное юридическое лицо, которое будет находиться под полным контролем у собственников и высших должностных лиц предприятия. На такой фирме числится вся кредиторская задолженность головного предприятия, и тем самым внимание потенциальных захватчиков отвлекается на не имеющее никакой ценности юридическое лицо.
В качестве эффективной превентивной меры можно также предложить следующую схему. Предприятие, являющееся лакомым куском для потенциальных захватчиков, заключает договор на отгрузку своей продукции с крупнейшим потребителем. Этот договор включает важный пункт: при смене собственника (собственников) предприятия-поставщика, а также его органов управления компания-покупатель имеет полное право расторгнуть договор в одностороннем порядке.
Поскольку покупатель является крупнейшим потребителем данной продукции, то после расторжения данного договора у него возникает серьезнейшая проблема с поставками, и ему необходимо в срочном порядке подыскивать себе другого надежного поставщика. Стоит ли говорить, что в подобной ситуации компания-покупатель будет нести серьезные убытки! А компенсировать эти убытки должен прежний поставщик, т. е. фактически долг по ним, а также - по немалым штрафным санкциям ложится на компанию-захватчика. При составлении договора нужно учесть, что причитающаяся к возмещению в данном случае сумма должна быть астрономической, дабы отбить желание у агрессоров заниматься насильственным захватом предприятия.
Если поглощение уже идет, или Как остановить начавшийся рейдерский захват
Если вы обнаружили, что в отношении вашей компании уже начался процесс недружественного поглощения - помните: все методы и средства, которые использует против вашего бизнеса компания-захватчик, с успехом можно применить против самого агрессора. Причем для защиты, как правило, требуется намного меньше сил и средств, чем для нападения: как показывают результаты независимых исследований, если предприятие-жертва тратит 1 рубль на защиту, то это вынуждает агрессора тратить 10 рублей на дальнейшую атаку.
В качестве эффективной меры противодействия недружественному поглощению можно порекомендовать проведение контрскупки акций своего предприятия, а также - активную, целенаправленную и мощную скупку акций компании агрессора. Нередко этой не самой сложной меры бывает вполне достаточно для того, чтобы охладить пыл не в меру агрессивных захватчиков.
Если вы чувствуете, что агрессор настроен серьезно и решительно - срочно проводите реструктуризацию активов своей компании. Иначе говоря, выводите все более-менее серьезные активы и оформляйте их на подставные дочерние фирмы: "распыляться" на несколько мелких фирм, дабы захватить активы каждой из них по отдельности, агрессору будет невыгодно ни экономически, ни с точки зрения здравого смысла.
Если агрессор уже скупил какую-то часть акций вашего предприятия - рекомендуется осуществить блокировку этого пакета акций с одновременным проведением дополнительной эмиссии акций: это позволит сделать бессмысленными все предыдущие действия агрессора.
Если в отношении вашего предприятия начат процесс недружественного поглощения - вспомните известное правило: лучшая защита - это нападение. Пишите соответствующее заявление в правоохранительные органы, обращайтесь с исковыми заявлениями в отношении компании-захватчика в судебные органы, ставьте в известность о происходящем местные органы власти. Даже если в вашем регионе агрессор имеет мощные административные, силовые, судебные и иные ресурсы, то в дальнейшем вы сможете обратиться в вышестоящие инстанции, приложив копии ответов из органов местной власти (а эти копии ответов вполне могут свидетельствовать о наличии в вашем регионе коррупции).
Также необходимо привлечь внимание широкой общественности к происходящему. Найдите хороших журналистов, пусть они опубликуют в газетах, журналах и Интернете несколько внушительных статей о том, как ваше преуспевающее предприятие подвергается попытке недружественного поглощения со стороны сомнительной структуры, возможно - имеющей криминальные корни. Можно упомянуть о том, что предприятие-захватчик оказалось не в состоянии вести собственный бизнес и пришло к полнейшему упадку по причине редкого непрофессионализма и дилетантизма со стороны как владельцев, так и высших должностных лиц и теперь пытается поправить свои дела, насильственно захватив преуспевающее предприятие.
Если у вас есть связи на телевидении - можно преподнести примерно такую же информацию в каком-нибудь новостном сюжете, сдобрив ее для верности краткими интервью со счастливыми работниками вашего преуспевающего предприятия, выступающими категорически против недружественного поглощения, а также любой смены собственников и управленческих кадров компании.
Кстати, человеческий ресурс может оказать мощную поддержку владельцу поглощаемого предприятия. Проведите общее собрание всех без исключения работников предприятия и объясните им ситуацию. Расскажите, что сейчас все они имеют работу, получают неплохую заработную плату, но ситуация складывается таким образом, что предприятие хотят насильственно захватить совершенно посторонние агрессоры. Поясните, что в случае смены собственника дела на предприятии заметно ухудшатся, начнутся проблемы с выплатой заработной платы (она заметно снизится, а выплачиваться будет с задержками), изменится в худшую сторону порядок предоставления отпусков и оплаты больничных листов. И вообще - социальная программа на предприятии будет практически свернута, о таком понятии, как "социальный пакет", лучше полностью забыть, то же самое касается медицинской страховки, и плюс ко всему - значительная часть работников попадет под сокращение штатов.
Стоит ли говорить, что подобные перспективы будут восприняты вашими работниками в штыки! Особенно если отношение к персоналу со стороны предприятия в данный момент вполне достойное, люди действительно получают вовремя неплохую заработную плату и т. д. Очень может быть, что, когда представители компании-захватчика приедут на предприятие предъявлять ультиматум руководству (либо - просто посмотреть, что здесь и как), их у дверей встретит толпа агрессивно настроенных работников и просто погонит прочь. При хорошей "предварительной подготовке" персонала с вашей стороны в ход вполне могут пойти гнилые помидоры, тухлые яйца, а из толпы прямо в лобовое стекло приехавшего с захватчиками 600-го "Мерседеса" полетит внушительных размеров булыжник.
Кроме этого, сотрудники собственного предприятия могут оказать и другую существенную помощь, если не лично, то через какие-то имеющиеся связи. Например, у одного дядя является высокопоставленным чиновником в местной мэрии, у другого - брат работает в правоохранительных органах, у третьего папа является отставником ФСБ с мощными связями, и т. д. Приложив совместные усилия, вполне можно отстоять родное предприятие от недружественного поглощения, попутно хорошенько "прополоскав" агрессора в средствах массовой информации и по местному телевидению.
При разработке и реализации мер защиты не стоит забывать немаловажный нюанс: у захватываемого предприятия есть реальная стоимость, на которую рассчитывает компания-захватчик. Иначе говоря, агрессор заранее определяет максимально возможную цену, которую он согласен заплатить за осуществление операции недружественного поглощения. Обычно предельно допустимый размер "цены вопроса" находится в пределах годовой, реже - полуторагодовой прибыли захватываемого предприятия. Учтите, что в данном случае речь идет о реальной прибыли компании, а не о той, которая декларируется в налоговом органе и отображается в официальных бухгалтерских и налоговых отчетах.
Поэтому при защите своего предприятия от начавшегося недружественного поглощения исключительно важным является умение всеми доступными средствами затягивать время. Чем больше времени тянется процедура захвата (а точнее - борьба захватываемого предприятия с агрессором), тем больше возрастает "цена вопроса", т. е. величина затрат, которые приходится нести захватчику. Российская практика показывает, что злоумышленники отказываются от своих намерений после того, как стоимость операции по насильственному поглощению компании достигает двухгодичной (редко 2,5 года) реальной прибыли захватываемого предприятия.