Прибыль – это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, которую непосредственно получают предприятия. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. От размера прибыли, полученной предприятием, зависит развитие материально-технической базы, формирование оборотных средств, выполнение обязательств перед бюджетом, платежеспособность предприятия, доходы собственников, решение социальных возможностей и т. д.
В процессе анализа результатов работы предприятия применяются различные значения прибыли.
Валовая прибыль формируется путем вычета из выручки от реализации товаров, работ, услуг (без учета НДС, акцизов и т. п. налогов и обязательных платежей) себестоимости этих реализованных товаров, работ, услуг (кроме коммерческих и управленческих расходов).
Прибыль (убыток) от реализации (продаж) формируется как разность между валовой прибылью и коммерческими и управленческими расходами (материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация, прочие затраты).
Прибыль (убыток) до налогообложения находится как разность между прибылью от реализации (продаж) и следующими видами доходов (расходов):
♦ проценты к получению и уплате;
♦ доходы от участия в других организациях;
♦ прочие операционные доходы и расходы;
♦ внереализационные доходы и расходы.
Прибыль (убыток) от обычной деятельности формируется путем вычета из налогооблагаемой прибыли налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей.
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль или непокрытый убыток) рассчитывается как сумма балансовой прибыли и чрезвычайных доходов за вычетом чрезвычайных расходов.
Рассматривая сущность прибыли, следует отметить такие ее характеристики:
♦ прибыль является стоимостным показателем, выраженным в денежной форме. Такая форма оценки прибыли связана с практикой обобщенного стоимостного учета всех связанных с ней основных показателей – вложенного капитала, полученного дохода, понесенных затрат и т. п.;
♦ прибыль представляет собой форму дохода предприятия;
♦ прибыль является в определенной мере платой за риск осуществления производственной деятельности. Угроза банкротства может возникнуть и в условиях прибыльной хозяйственной деятельности предприятия (при использовании неоправданно высокой доли заемного капитала, особенно краткосрочного; при недостаточно эффективном управлении ликвидностью активов и т. п.). Но при прочих равных условиях можно выйти из кризисного состояния путем капитализации полученной прибыли, может быть быстро увеличена доля высоколиквидных активов (восстановлена платежеспособность), повышена доля собственного капитала при соответствующем снижении объема используемых заемных средств (повышена финансовая устойчивость), сформированы соответствующие резервные финансовые фонды;
♦ прибыль является основным внутренним источником формирования финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающих его развитие.
Общую финансовую оценку деятельности производственного предприятия определяет показатель рентабельности, рассчитываемый как отношение остаточной прибыли к полным издержкам производства.
Наиболее активным фактором экономического развития страны становится инновационное предпринимательство. Это особый вид деятельности, имеющей целью получение прибыли, создание и активное распространение инноваций во всех сферах экономики страны. Такое предпринимательство базируется на поисках новых путей развития действующего предприятия (новой продукции, технологии, научных разработок, рынков сбыта, материалов, форм управления, диверсификации) и создания нового инновационно ориентированного предприятия. Мотивом развития инноваций на предприятии является стремление снизить издержки предпринимательской деятельности и увеличить прибыль в условиях жесткой рыночной конкуренции.
Коммерческо-торговое предпринимательство. Связано с реализацией произведенной продукции, доведением ее до потребителя на основе купли-продажи. Оно выполняет товарно-денежные и торгово-обменные операции на основе соглашений по купле-продаже или перепродаже товаров и услуг. Эта деятельность мобильна, быстро приспосабливается к изменяющимся потребностям, так как непосредственно связана с конкретными потребителями. Для развития этого вида предпринимательства необходимы два основных условия: относительно устойчивый спрос на продаваемые товары (поэтому обязательно хорошее знание рынка) и более низкая закупочная цена товаров у производителей, что позволяет торговцам возместить торговые издержки и получить необходимую прибыль. Коммерческо-торговое предпринимательство связано с относительно высоким уровнем риска, особенно при организации торговли промышленными товарами длительного пользования.
Различают несколько видов торговли. Внутренняя торговля включает розничную (стационарная, посылочная и передвижная), оптовую (закупочная, распределительная торговля, торговля по производственным связям), рыночную и биржевую (организованные рынки). Внешняя торговля – импортную, транзитную и экспортную.
За последние годы появился новый вид торговли – виртуальная, через глобальную компьютерную сеть Интернет ( WEB -торговля).
Прибыль каждого отдельного торгового предприятия создает базу экономического развития государства в целом. Механизм перераспределения прибыли предприятия через налоговую систему позволяет "наполнять" доходную часть государственных бюджетов всех уровней (общегосударственного и местного), что дает возможность государству успешно выполнять возложенные на него функции и осуществлять намеченные программы развития экономики. Кроме того, реализация известного принципа "Богатство государства характеризуется уровнем богатства его граждан" также связана с возрастанием прибыли предприятия, которое обеспечивает рост доходов его владельцев, менеджеров и персонала.
Финансово-кредитное предпринимательство. Основано на том, что предметом купли-продажи в этой сфере деятельности выступают ценные бумаги (акции, облигации и т. д.), валютные ценности и национальные деньги (российский рубль). Это специализированная область предпринимательской деятельности. Для организации финансово-кредитного предпринимательства образуется специализированная система организаций: коммерческие банки, финансово-кредитные компании (фирмы), фондовые, валютные биржи и др. Предпринимательская деятельность банков и других финансово-кредитных организаций регулируется как общими законодательными актами, так и специальными законами и нормативными актами Центрального банка Российской Федерации и Минфина России. В соответствии с законодательными актами предпринимательская деятельность на рынке ценных бумаг должна осуществляться профессиональными участниками.
Кредитные организации осуществляют свою деятельность на основании лицензии, выданной Банком России, и являются юридическим лицом, образуемым на основе любой формы собственности, и имеют право:
♦ привлекать денежные средства физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок);
♦ размещать привлеченные средства от своего имени и за свой счет;
♦ открывать и вести банковские счета;
♦ осуществлять расчеты по поручению физических и юридических лиц; проводить инкассацию денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов;
♦ обеспечивать кассовое обслуживание физических и юридических лиц; осуществлять переводы денежных средств, выдачу банковских гарантий, депозитарное хранение ценностей.
Банк – особое финансово-кредитное учреждение, которое аккумулирует денежные ресурсы (ценные бумаги) и выпускает их, предоставляет в кредит финансовые ресурсы, контролирует денежное обращение и оказывает платежно-расчетные услуги.
Основными ступенями современной банковской системы выступают Центральный банк и сеть коммерческих банков.
В зависимости от форм собственности выделяют государственные, частные, акционерные, кооперативные, муниципальные, смешанные (объединяющие государственный капитал с другими формами), межгосударственные банки.
По функциям и характеру выполнения операций различают эмиссионные, коммерческие, инвестиционные, сберегательные, ипотечные, инновационные, земельные, венчурные, универсальные, внешнеторговые и другие банки.
Совокупность разных видов банков и банковских объединений в их взаимодействии и взаимосвязи образуют банковскую систему. В эту систему входят и специализированные кредитно-финансовые учреждения, которые осуществляют кредитование отдельных сфер и отраслей народного хозяйства. К ним принадлежат инвестиционные банки, кредитные союзы, страховые компании, пенсионные фонды (негосударственные), инвестиционные компании и др.
Коммерческий банк – это финансово-кредитное учреждение акционерного типа, кредитующее на платной основе преимущественно коммерческие организации, осуществляющие прием денежных вкладов (депозитов) и другие расчетные операции по поручению клиентов. Ряд крупных коммерческих банков страны являются уполномоченными по финансированию ведущих отраслей экономики – это системообразующие банки, функции которых возложены Центральным банком Российской Федерации.
Лизинг – долгосрочная аренда основных фондов, которая предусматривает возможность их последующего выкупа арендатором. В соответствии с Федеральным законом от 26.07.2006 № 130-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)" лизинг – это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.
Любое определение лизинга является ограниченным и не может учесть всех форм проявления этого нового кредитного инструмента, но все-таки можно привести еще одно определение Европейской федерации национальных ассоциаций по лизингу оборудования ( Leaseurope ): "Лизинг – это договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования их в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем, и он сохраняет за собой право собственности".
Лизинг различают оперативный, финансовый и возвратный.
Оперативный лизинг подразумевает передачу в пользование имущества многоразового использования на срок по времени короче его экономического срока службы. Он характеризуется небольшой продолжительностью контракта (до 3–5 лет) и неполной амортизацией оборудования за время аренды. После истечения срока оборудование может стать объектом нового лизингового контракта или возвращается лизингодателю. Обычно в оперативный лизинг сдается строительная техника (краны, экскаваторы и т. д.), транспорт.
Финансовый лизинг характеризуется длительным сроком контракта (от 5 до 10 лет) и амортизацией всей или большей части стоимости оборудования. Фактически финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования покупки. По истечении срока действия финансового лизингового контракта лизингополучатель может вернуть объект аренды, продлить соглашение или заключить новое, а также купить объект лизинга по остаточной стоимости (обычно она носит чисто символический характер).
Возвратный лизинг заключается в продаже промышленным предприятием части его собственного имущества лизинговой компании с одновременным подписанием договора об его аренде. В такой операции только два участника: арендатор имущества (бывший владелец) и лизинговая компания (новый владелец). Такая сделка дает возможность предприятию получить денежные средства за счет продажи средств производства, не прекращая их эксплуатацию, и использовать их для новых капитальных вложений. Рентабельность данной операции будет тем выше, чем доходы от новых инвестиций больше суммы арендных платежей. Операции возвратного лизинга вызывают уменьшение баланса предприятия, так как они ведут к изменению собственника имущества.
Так как часто лизинговой компании не хватает собственных средств для осуществления лизинговых операций, то она может привлекать их. Такая операция получила название лизинга с дополнительным привлечением средств. Арендодатель берет долгосрочную ссуду у одного или нескольких кредиторов на сумму до 80 % стоимости сдаваемых в аренду активов, причем арендные платежи и оборудование служит обеспечением ссуды.
В последнее время получила распространение практика заключения соглашения между производителями оборудования и лизинговыми компаниями. В соответствии с этими соглашениями производитель от лица лизинговой компании предлагает клиентам финансирование поставок своей продукции с помощью лизинга. Таким образом лизинговая компания использует торговую сеть поставщика, а поставщик расширяет границы сбыта продукции.
По объектам сделок лизинг подразделяется на лизинг движимого и недвижимого имущества. При лизинге недвижимости арендодатель строит или покупает по поручению арендатора и предоставляет ему использование в коммерческих и производственных целях. Контракт заключается обычно на срок, меньший или равный амортизационному периоду объекта, арендатор несет все риски, расходы и налоги во время действия контракта.
По отношению к арендуемому имуществу можно выделить договор чистого лизинга, когда дополнительные расходы по обслуживанию арендуемого имущества берет на себя арендатор, и договор полного лизинга, по которому арендодатель берет на себя техническое обслуживание и другие расходы, связанные с использованием объекта сделки.
По методу финансирования различают срочный лизинг, при котором осуществляется одноразовая аренда, и возобновляемый, при котором договор лизинга продолжается по истечении первого срока контракта.
Причиной широкого распространения лизинга является ряд его преимуществ перед обычной ссудой:
♦ лизинг предполагает 100 %-ное кредитование и не требует немедленного начала платежей. При использовании обычного кредита для покупки имущества предприятие должно было бы около 15 % стоимости покупки оплачивать за счет собственных средств. При лизинге контракт заключается на полную стоимость имущества. Арендные платежи обычно начинаются после поставки имущества лизингополучателю либо позже;
♦ гораздо проще получить контракт по лизингу, чем ссуду. Особенно это относится к мелким и средним предприятиям;
♦ лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда. Ссуда всегда предлагает ограниченные сроки и размеры погашения. При лизинге лизингополучатель может рассчитывать на поступление своих доходов и выработать с лизингодателем соответствующую, удобную для него схему финансирования;
♦ риск устаревания оборудования целиком ложится на лизингодателя. Лизингополучатель имеет возможность постоянного обновления своего парка оборудования;
♦ лизингополучатель может использовать сразу гораздо больше производственных мощностей, чем при покупке. Временно высвобожденные благодаря лизингу деньги он может использовать на другие цели;
♦ преимущества учета арендуемого имущества и др.
Недостатки:
♦ если оборудование взято в финансовый лизинг и оно с течением времени устарело до окончания действия лизингового договора, то лизингополучатель продолжает платить арендные платежи до конца контракта;
♦ в случае выхода оборудования из строя платежи производятся в установленные сроки, независимо от состояния оборудования;
♦ при оперативном лизинге риск устаревшего оборудования ложится на лизингодателя, который вынужден брать за это большую плату с лизингополучателя.
Факторинг – специфический вид банковских услуг, которые предоставляются коммерческими банками или специализированными факторинг-фирмами своим клиентам по выкупу требований (право на получение долгов) с их должников-клиентов и частичной оплате этих долгов (в объеме 70–90 %) еще до наступления срока их оплаты.
Сумма, которая остается (10–30 %), за исключением процентов за услугу, выплачивается клиенту после того, как банки или факторинг-фирмы получат все долги с должников.
Основные преимущества факторинга: уменьшение риска невозврата долгов, сокращение сроков выплаты основной их суммы, следовательно, ускорение кругооборота капитала и др.
Страховая деятельность. Страховая деятельность осуществляется страховыми компаниями (организациями) в соответствии с законодательством и гарантируют страхователям возмещение ущерба при возникновении риска потерь имущества, здоровья, жизни и др. Страхование бывает добровольное (имущественное, личное и др.) и обязательное (медицинское, социальное, транспортное, автогражданской ответственности и др.). Страховая компания дает определенную гарантию страхователю получить компенсацию при наступление риска в их деятельности. Страховое предпринимательство является одним из наиболее рисковых видов деятельности и осуществляется на основе договоров имущественного или личного страхования. По договору страховщик обязуется за обусловленную договором плату (страховую премию) при наступлении предусмотренного в договоре события возместить страхователю или иному лицу, в пользу которого заключен договор, причиненные убытки.
В предпринимательской сфере актуальным является страхование форвардных сделок и фьючерсов от неблагоприятного изменения цен – хеджирование.
Аудиторская деятельность – предпринимательская деятельность по независимой проверке бухгалтерского учета и финансовой отчетности предприятий (организаций) и индивидуальных предпринимателей. Аудит бывает внутренний и внешний. Этой деятельности присущи признаки: самостоятельность, риск, направленность на систематическое получение прибыли, зарегистрированность. При этом аудиторы должны руководствоваться принципами независимости и конфиденциальности.
Под фондовой биржей понимается организационно оформленный рынок ценных бумаг, способствующий повышению мобильности капитала и выявлению реальной стоимости активов. Принцип функционирования фондовой биржи базируется на оперативном регулировании спроса и предложения на ценные бумаги. Здесь проводятся котировки их цен.