Участники рынка наивно полагают, что следование этой глупой идее придаёт им мудрости. Но, соглашаясь с ней, они словно говорят себе и миру: "Мои творческие дни сочтены. Я иссяк. Жизнь прожита". Чепуха! Мы живём в мире неограниченных возможностей в мире творческого гения. Всё, что игрокам требуется для успеха, – это знать, а не просто надеяться, что нам есть, где применить свои силы. Если вы последуете логике утверждения, что шанс даётся только однажды, вы можете чересчур поспешно ухватиться за первую попавшуюся возможность. Вложить, например, весь капитал махом не в те активы. Вместо того чтобы выбирать тщательно, основываясь на собственных предпочтениях, мудрости и здравом смысле, вы можете скатиться на уровень импульсивных действий. С другой стороны, позволив страху окутать смогом ваш инвестиционный горизонт, вы можете упустить замечательную возможность, которая подвернулась на вашем пути. Страх может убедить вас повременить с решением, поискать что-то другое, менее рискованное. Страх сковывает инициативу. Долой мифы! Поняв, что счастливый шанс не есть разовый подарок судьбы, вы обретёте уверенность в себе, которая поможет вам глубже раскрыть свой творческий потенциал и стать открытым для новых возможностей. Вы сможете разглядеть нестандартные пути решения старых проблем, отыщите креативные идеи даже в прошлых неудачах.
Избавьтесь от страха. Фондовый рынок имеет неисчерпаемый запас возможностей для профитных сделок. Их полно вокруг вас. Оглянитесь, посмотрите внимательнее, и сами будете удивлены, как легко и просто их найти. Старинная присказка: "звучит слишком заманчиво, чтобы быть правдой" – далеко не всегда себя оправдывает. В самом деле: подозрительность, цинизм и сомнение, заложенные в приведенном высказывании, могут скрыть от человека блестящие возможности. Циники, критики и сомневающиеся лишают себя многого, заслоняясь губительными шорами (убеждениями) по типу: "это невозможно" или "это не сработает". Такие игроки относятся к категории вечных неврастеников. Они всерьёз озабочены чужим мнением, закомплексованы, стремятся всё делать "правильно", оглядываясь на действия других. У них закомплексованное сознание, а все усилия сконцентрированы на сохранении статус-кво. Но, как там народ говорит: "не потопаешь – не полопаешь". Если отфильтровывать разумное количество акций – хотя бы несколько сотен – то каждый день можно находить, по меньшей мере, несколько кандидатов для оценки. Это не я, а Дж. Боллинджер сказал.
Короче, если не проявишь инициативу – успеха не видать! На бирже действует несколько странное, но железное правило: "Если делать одно и то же, результат будет всё хуже и хуже!" Разумеется, речь не идёт о том, чтобы, избегая тщательного анализа, бросаться с головой в рискованные авантюры. Я призываю участников лишь к тому, чтобы иногда вы попытались сделать что-то большее, чем привыкли исполнять до этого. Вышли за привычные рамки обыденности и, возможно, результат превзойдёт ожидания. Результаты вашего подхода могут быть значительно улучшены, если помнить о ложных прорывах и необходимости подтверждения индикатором объёма. Единственная проблема, которую прежде нужно решить, – это уяснить для себя, в чём состоит ваше слабое место как трейдера. Или же вообще, хотя бы признать факт его существования. Вполне вероятно, что в каких-то областях вы сильны, но совершенные профаны в других. И что с того? К чему нервничать и терять время, заставляя себя делать то, что у вас не выходит или получается с трудом?
Это вовсе не означает, что не нужно стремиться освоить новое мастерство или совершенствовать имеющиеся навыки. Маги просто рекомендуют посвятить основное время тому, в чём вы отменный профессионал и что будет способствовать успеху. А свою ахиллесову пяту защитите усилиями других специалистов. Предлагаю применить по отношению к себе некоторые базовые принципы, которые использовал Филипп А. Фишер при выборе перспективных для инвестиций компаний. Так, он утверждал, что: "Даже наилучшим образом управляемая компания время от времени испытывает потребность в индивидууме с высокоспециализированными навыками, настолько далёкими от традиционной деятельности компании, что такая специальность просто не может быть найдена внутри неё.
Примером может служить специалист, обладающий знаниями специфической отрасли права, страхования или научной дисциплины, весьма далёкой от главного направления экономической деятельности компании. Кроме того, совершаемый время от времени наём со стороны имеет ещё одно преимущество: он может привносить новую точку зрения на совещаниях корпорации, впрыскивать свежие идеи, бросающие вызов восприятию текущего направления как наилучшего возможного пути". Поэтому не грех и нам, игрокам, в меру потратиться на нужного специалиста (или информатора). Не скупердяйничайте! Деньги – это круговорот. Ему необходимо движение. Если вы подвержены страху, эгоизму, жадности, то невольно останавливаете процесс движения. Тем самым, словно создаёте "финансовые пробки", делаете невозможным процесс свободного притока к вам денег. Чтобы возобновить этот поток, нужно начать отдавать. Стать щедрым. Поверьте, затраты окупятся.
Мы так деловиты или делаем вид, насколько заняты, что даже не находим времени прислушаться к голосу собственного разума. А ведь разум бесплатно встроен в нашу психику природой. В распоряжении трейдера всегда есть здравый смысл, который может подсказать верное решение, инспирировать вдохновение, стать путеводной звездой. Проблема состоит в том, что игроку необходимо остановиться и должно успокоиться, чтобы услышать его.
Для вдохновения – требуется время. Как ни иронично это прозвучит, но самое лучшее (с этой точки зрения) использование времени – это бездействие. Однако в наш скоростной, бешеный век большинство из нас начинают паниковать, если вдруг обнаруживают, что нечем заняться, даже если альтернатива безделью – нечто совершенно непродуктивное, я бы сказал, бесполезное. Например, стремление находить стереотипные фигуры (лишь бы время убить) является той самой человеческой слабостью, которая убеждает людей, что суеверия, астрология или гадание являются вполне надежными и законными вещами для успешного ведения бизнеса.
Действительно, тысячи профессиональных инвесторов тратят своё время на оценку показателей, которые далеки от того, чтобы их можно было бы отнести к фундаментальному анализу фондового рынка. К таким показателям можно причислить весь технический анализ, объёмы торгов, краткосрочные ставки процента, объёмы лотов, многообразные индексы эмоций и тому подобный инструментарий. Оценка подобных показателей имеет смысл только на рынке, который не является эффективным, а, напротив, управляется эмоциями и иррациональными предпочтениями операторов. То есть, нашими с тобой вкусами к риску. Возможно (я не знаю), на современных фондовых рынках, и доминируют операторы, использующие стратегии, которые основываются на подобных индикаторах, но среди них встречаются не только шумовые трейдеры, но также и рациональные операторы-арбитражеры. Помни о них.
Есть вещи, которые мы в состоянии оценить и правильно интерпретировать – почти контролировать. А есть аспекты, совершенно неподконтрольные нам. Это нормально. И всё-таки, как часто мы бездействуем, когда в состоянии решить проблему, и, наоборот, скулим и жалуемся, пытаясь пробить глухую стену, но упорно идём против тренда! Зачастую это происходит оттого, что мы ориентируем свои приоритеты в ложном направлении, и всё заканчивается пустой тратой времени плюс финансовые потери. Но стоит нам выстроить все факторы в долгосрочной перспективе и сосредоточиться только на том, что мы в состоянии контролировать, как мы встаём на правильный путь. Наиболее удачливые трейдеры – это те, кому удаётся делать дело, невзирая на господствующий тренд. Эти участники рынка не борются ни с трендом, ни с действующим законодательством, ни с погодными условиями. Они не воюют с препятствующими факторами, а сосредотачиваются на делах, которые можно и должно выполнить. А те, кто проводит время в сражении с неизбежным "мировым злом", пополняют ряды неудачников. Мышление победителей созвучно молитве, которая звучит так: "Господи, дай мне смирение для того, чтобы принять то, что я не могу понять; силы, чтобы изменить то, что я могу изменить; и мудрость, чтобы отличить одно от другого". Какое мощное послание! Можете себе представить, насколько легче стала бы ваша жизнь, следуй вы неукоснительно данной стратегии?
Познайте магию хладнокровия профессиональных игроков. Одержимость результатом требует огромного нервного напряжения и затрат ментальной энергии не только в процессе самого усилия, а зачастую и после того, как задача выполнена, но ваши труды не получили должной оценки. Хладнокровие же создаёт эмоциональную свободу. Оно подразумевает жёсткую деловую хватку, но мягкое (спокойное) отношение к результату. Многие из нас непроизвольно путают хладнокровие с равнодушием. В действительности это две совершенно разные категории. Равнодушие предполагает апатию: "Мне всё равно. Меня это не касается". В то время как хладнокровие подразумевает бойцовские качества: "Я сделаю всё, что зависит от меня, приложу максимум усилий, чтобы добиться успеха. Но если не удастся – что же, ничего страшного, зайдём с другого бока".
Чрезмерная обеспокоенность нервирует, ведь сознание постоянно гложет мысль: "Что, если я проиграю? Что, если дело не выгорит? Что, если… что, если…". Ваши завышенные претензии к внешним обстоятельствам в том плане, что всё должно получиться в точности так, как задумано, без малейших отклонений – это жесточайший моральный прессинг. Такую пытку игроки постоянно устраивают сами себе! Хладнокровие же помогает находить удовольствие в прилагаемых вами усилиях, даёт возможность наслаждаться самим процессом следования к цели. Оно снимает избыток напряжения. Вы оказываетесь в выигрыше независимо от результата. Приобретённое спокойствие даёт вам сосредоточиться на поставленной задаче. Теперь, в глубине души вы знаете, что, даже если всё сложится не так, как хотелось бы, ничего страшного не произойдёт. Вы будете в полном порядке. Извлечёте ещё один ценный жизненный урок, научившись чему-то новому на собственном опыте. В следующий раз у вас обязательно всё получится. Такое отношение к текущей действительности поможет вам сделать шаг вперёд на жизненном пути.
Вместо того чтобы, испытав разочарование, растерянность, а то и полный паралич воли, смаковать эти негативные эмоции, вы будете и дальше лихо торговать на бирже, получая от процесса удовольствие, а не только доход. Блестящий рецепт от магов рынка: "Вы можете искать оправдания, можете делать деньги, но делать одновременно и то и другое – невозможно". Мотаем себе на ус. Чтобы не поддаваться на провокационные негативные внутренние диалоги (со своим ego), необходимо сконцентрировать всё внимание и усилия на поставленных целях и задачах.
Механизм консервативных технических подходов к прогнозированию цен, используя повторяющийся и самоусиливающийся аспект ожиданий, оберегает трейдеров от трудной задачи постоянного поиска новых способов открытия позиций. Возможность положиться на рутинный процесс позволяет людям, принимающим решения на рынке, использовать готовые способы выбора и организации рыночной информации и перевода её в свои ожидания, тем самым, автоматизируя и ускоряя соответствующие реакции. Я бы сказал, что графики могут помочь тем, кто их умеет читать или, точнее, кто умеет их усваивать. Но среднестатистическим читателем графиков обычно завладевает идея, что эти пики и провалы, основные линии движений и вторичные изменения курсов, в сущности, и определяют всю спекулятивную игру. Может показаться, что графики изменения цен движут фондовым рынком. Если и ты доведёшь эту идею до логического предела, то будешь, обречён на разорение. И твоим коллегам не раз доведётся услышать твои отчаянные вопли: "Эта акция должна расти – дневные свечные графики, и индикатор точно показывают!" Никто, никому, ничего – не должен! А ты ещё не понял?
Хотя это, скорее всего, глупость, но некоторые люди думают, что сложные вычисления облегчают трейдинг. Игроки ощущают больший контроль над рынком, когда они некоторым образом преобразуют данные. Несмотря на то, что это допущение неверно участники всё равно прибегают к нему. Все осцилляторы типа RSI, стохастиков, Williams % R и т. д. разработаны, с целью помочь тем, кто пытается найти на графиках закономерности изменения рыночных цен по типу вершины и впадины. По моему мнению, это глупая игра, так как нет никаких доказательств того, что входные сигналы на основе осцилляторов имеют надёжность, намного превышающую надёжность случайного входа.
На самом деле, в большинстве случаев, нет никаких признаков того, что поведение фондового рынка вообще соответствует тем допущениям, которые лежат в основе многих осцилляторов и индикаторов. Тем не менее, имеется способ, с помощью которого вы можете использовать осциллятор типа "перекуплен/перепродан" для того чтобы совершать сделки с узкими стопами. Ниже перечислено то, что вы должны сделать для осуществления такого рода трейдинга на рынке акций: (1) Подождите, пока рынок не даст вам ясного сигнала о наличии тренда. Это установка на основании цены. (2) Подождите, пока рынок не повернёт слегка в обратном направлении и ваш осциллятор не укажет на признаки того, что реакция рынка, вероятно, достигла экстремума (крайнего значения). Этот шаг тоже представляет собой установку на основе цены, только она должна появиться после первого шага. (3) Войдите в рынок в направлении предыдущего тренда, когда рынок даст сигнал о том, что он снова пойдёт в этом направлении. Примером этого может послужить возвращение цены к предыдущему максимуму (или к минимуму для короткой позиции) до сигнала осциллятора о достижении экстремального значения.
Такой вид совершения сделок открывает возможность использования очень надёжного трейдингового сигнала с очень малым стопом. Кроме того, поскольку риск такой сделки довольно невелик, это означает, что отношение доходность/риск для потенциальной операции может быть очень велико. Фактически это пример возвратной установки, которая, по мнению Ван К. Тарпа, является лучшим способом использования осцилляторов.
А вот попытки новичков активно скальпировать – это уже не глупость. Это самоубийство на бытовой почве в состоянии аффекта. Не буду ничего доказывать, просто процитирую авторитетное мнение Гэри Смита: "Я понимаю, сегодня внутридневная торговля, будь то акции или фьючерсы, стала очень популярной. Но, если бы я не перешёл от торговли внутри дня к более длительной временной структуре, я был бы на сотни тысяч долларов беднее. Лучше этого не скажешь. Дэйтрейдинг на бычьем рынке в 90-х годах был менее эффективен по сравнению с удержанием позиции в течение одного дня, одной недели, одного месяца и более, независимо от того, торгуете вы обычно фьючерсами, акциями, опционами или взаимными фондами. Обратите внимание, сколько дней индекс S&P открывался с отрывом вверх на 5-10 пунктов или больше, а затем в течение дня повышался с этих уровней, не закрывая гэп. Кто входит в такие дни с открытой длинной позицией, зарабатывает на разрыве. Дэйтрейдеры же страдают от открытий с разрывами, так как им достаётся меньший диапазон для работы внутри дня".
Далее Смит подвергает свои действия самоанализу: "Причина, по которой я предпочитаю торговать на основе цен конца дня, как делаю это с взаимными фондами, эмоциональный фактор. Бесполезно считать количество раз за последние несколько лет, когда мне могла представиться возможность выйти из фондов внутри дня. Я ведь непременно бы ухватился за неё. Очень часто казалось, что рынок собирается броситься в пропасть. И всё же в большинстве случаев распродаж, выглядевших внутри дня так убедительно, рынок умудрялся отскакивать назад, и иногда такой отскок походил скорее на прыжок с шестом. Поэтому выход в течение дня равноценен самострелу". Подводя промежуточные итоги: "За эти годы я сделал много денег либо открывая новые позиции, либо добавляя к существующим позициям в пятницу с переносом на следующую неделю. Многие внутридневные трейдеры не могут торговать таким образом. Они считают перенос позиций через уик-энд слишком опасным. Но в этом и заключается квинтэссенция биржевой торговли: принятие риска и управление им".
Он сетует: "Люди всё время спорят со мной по проблеме выбора между дэйтрейдингом и торговлей конца дня. Обычно приводится аргумент, что скальперы рискуют меньше, чем игроки конца дня. Я не согласен с этим – и не только из-за своей истории успешной торговли. В Интернет-конференциях можно найти пару-тройку игроков, хвастающихся своим мастерством внутридневной торговли индексом S&P. Они утверждают, что ежегодно делают $100.000 – 125.000, скальпируя внутри дня, торгуя двумя контрактами за раз. Естественно, они никогда не могли подтвердить свои слова". Гэри сравнивает их методы со своей техникой торговли: "Дэйтрейдеры каждый божий день намертво приклеены к своим экранам и в течение торговой сессии должны принимать молниеносные решения. Они используют мелкие стопы и ставят перед собой цель добиваться маленькой, но последовательной ежедневной прибыли. Каждый день скальперы играют на рынке S&P с эквивалентом $650.000. Это если торговать двумя контрактами на сделку при курсе S&P 1300 пунктов. Мне не надо сидеть приклеенным к торговому терминалу. В течение 1997 – 1998 гг., согласно моей оценке, моё среднее ежедневное присутствие на рынке взаимных фондов и фондов бросовых облигаций составляло приблизительно $175.000, а прибыль составила более $154.000 в год". Отсюда он делает вывод: "В среднем за день я подвергался гораздо меньшему риску, чем скальперы S&P, а денег сделал больше. Но что более важно, избежал постоянного нервного стресса, связанного с внутридневной торговлей".
Гэри Смит повсюду указывает: "Главное на фондовом рынке – найти временную структуру и орудие торговли, с которыми вы чувствуете себя наиболее комфортно. Если у вас, получается, торговать внутри дня, держитесь своей методики. Но если не ладится, не кажется ли вам, что пришло время расширить кругозор и попробовать торговлю конца дня и более длительные временные структуры?" Многие будущие трейдеры, по неопытности, не понимают, что нельзя торговать счётом хотя бы в $100.000, будь то акции, опционы, фьючерсы или фонды – двигаясь напролом! Да ещё используя при этом максимальное кредитное плечо и собирая навар со всех максимумов и минимумов цен, на которые указывают всевозможные индикаторы и характерные фигуры на графиках. Утописты!