Тим: Спорт и семья, в которой я воспитывался. Мой отец был футболистом общеамериканского уровня и он ждал, нет, требовал, совершенства во всем. Он никогда не был типичным родителем. Он не говорил ничего такого, как: "Мой сын самый лучший" или "Мой сын не может делать что–то неправильно". В сегодняшнем обществе существует только поощрение, поощрение и еще раз поощрение! Мой отец взял на вооружение практически противоположный подход. Он ждал, что мы будем добиваться успехов, а, следовательно, когда мы преуспевали, даже когда мы получали лестные отзывы от администрации города или наших пэров, или кого бы то ни было еще, он всегда опускал нас на землю. Он не хотел, чтобы мы думали, что это конец пути или что нашим золотым кубком является то, что мы выиграли городской чемпионат! Он очень ясно давал нам понять, что есть и другие цели, которых следует достичь. Существуют и другие уровни, на которые нужно подняться; он всегда подчеркивал, что нельзя почивать на лаврах. Самосовершенствование - это стандарт жизни!
Вопрос: Можете привести пример?
Тим: Я осуществил круговую пробежку в городском чемпионате и другие игроки вынесли меня с поля на руках. Это было в конце игры, пробежка по всем трем базам.
Вопрос: Сколько Вам было лет?
Тим: Мне было 12. Мои товарищи по команде, родители других детей, все ужасно радовались. До этого в этой же игре я потерпел неудачу. Я впервые потерпел неудачу за весь год. После игры в пылу всего этого исступленного празднования, отец просто посмотрел на меня и сказал, как будто между прочим: "Ты провалил вторую подачу". Я понимал, даже тогда, что он делает. Он всегда пытался заставить меня сосредоточиться на том, как я могу усовершенствоваться. Он не позволял мне роскоши самоудовлетворенности. Я просто рассмеялся. Про себя я подумал, этот сукин сын, он никогда не скажет мне, что я классный, так зачем же из–за этого переживать? Я просто буду продолжать прилагать все усилия и это заставит его заткнуться!
Вопрос: Это был ценный урок?
Тим: Да. Сейчас мне 40 лет, а я помню этот момент и то, чему он меня научил, более ярко, чем то, как я осуществил круговую пробежку.
Вопрос: Чему Вы научились?
Тим. Чтобы быть лучшим, нужно работать усерднее всех, нельзя просто хотеть что–то из себя представлять. Нужно обладать решительностью и дисциплинированностью. А если ты вчера сделал круговую пробежку, это не имеет значения!
Будучи трейдером, ты не можешь сказать себе, эй! Я вчера заработал 300 000 долларов. Я могу поставить 250 000 долларов на кон на рынке. В реальности, если ты считаешь, что ставишь на кон 250 000 долларов, это, возможно, будут 2 миллиона, потому что всегда случается какая–нибудь глупость. Я был на рынке в Черный Понедельник; я видел такое, во что просто невозможно поверить!
Вопрос: По Вашему мнению, Ваша биржевая торговля - это скорее приобретенный навык или природный дар?
Тим: В моем случае это, определенно, приобретенный навык, потому что я пришел в операционный зал, ничего не зная о том, что такое настоящая биржевая торговля. Я думаю, биржевая торговля–это адаптация. Не существует такого понятия, как великий трейдер на веки вечные. Нужно адаптироваться к меняющимся условиям. В начале карьеры на Нью–Йоркской фьючерсной бирже вице–президент, ответственный от торговых отделов, спросил меня, что я думаю по поводу рынка кофе. Я проработал на бирже три недели, у меня был сборник графиков по товарам, но я никогда раньше даже не смотрел на кофе. Я открыл сборник на странице кофе и сказал: "Он дойдет до предельной высшей точки!" Я обедал с парнем, знаете, игравшим с умом. Итак, он покупает длинные позиции по кофе и, Вы представить себе не можете, кофе до предела поднимается вверх. Он возвращается ко мне на следующий день и предлагает мне работу управляющего торговым отделом. Помните, единственное, чем я занимался в то время - азартно играл на товарных рынках. Я ничего не знал!
Итак, я на работе, пытаюсь узнать о рынках как можно больше и думаю, а тот парень - вице–президент. Я на Уолл–Стрит. Где все рыночные мудрецы? Как такой парень может быть вице–президентом чего бы то ни было? Я просто с ним обедал, а он думает, что я гений: новый рыночный пророк. Этот опыт действительно дал мне уверенность для того, чтобы стать трейдером. Я считал, что если тот парень думает, что я гений, в то время как я уверен в том, что я идиот, я действительно могу этим заниматься и преуспевать. Для меня это была самая поразительная вещь, что этот так называемый бывалый трейдер следовал мне в сделках!
Вопрос: И как он управляет компанией на Уолл–Стрит.
Тим: Да, я нежусь на пляжах Майями по три недели, а он хочет платить мне 75 000 долларов в год, чтобы я управлял работой операционного зала. В то время я знал о том, как управлять торговым отделом не больше, чем о том, как делать открытую операцию на сердце - а я не изучал в институте медицину!
Вопрос: Если пересмотреть Вашу торговую карьеру, какая–то сделка выделяется из ряда других?
Тим: Да, сразу после того, как я начал, я довел свой счет до 1500 долларов. А на самом деле на тот момент это было все, что у меня было - я был недисциплинирован и не знал, какого черта я делаю. Человек, отвечавший за маржу в моей клиринговой компании, сказал мне, что на моем счету недостаточно средств для того, чтобы я мог заключать сделки.
Вопрос: Это было в то время, когда Вы все еще работали на Нью–Йоркской фьючерсной бирже?
Тим: Да. Однако он сказал, что разрешит мне продолжать заключать сделки до тех пор, пока я не сделаю счет дебетовым и не торгую позицией больше, чем на три контракта! Он наблюдал за мной как ястреб и, я считаю, что именно здесь я по–настоящему научился дисциплине. Я увеличил размер счета до примерно 10 000 долларов. Знаете, возможно, я зарабатывал 300–400 долларов в день. Я просто откладывал деньги день за днем, строя и увеличивая свой счет очень рационально и дисциплинированно. В тот день, когда мой счет перевалил за 10 000 долларов, осталось почти шесть месяцев до того момента, как у меня наступил первый проигрыш. Я увеличил счет до 1,8 миллиона долларов.
Полагаю, в первый же день крупного проигрыша, когда я потерял 50 000 долларов, я сказал себе: "Вот и все". Я ушел с рынка и взял отпуск на несколько недель.
Вопрос: Вам по–прежнему не было 30; Вы заработали на рынке много денег. Что Вы при этом ощущали?
Тим: Это было здорово. Раньше я всегда думал, что если я заработаю миллион долларов, я выйду на пенсию. Я был в деле только семь месяцев, а уже перешел отметку в один миллион. Я вряд ли думал о том. чтобы уйти на пенсию.
Вопрос: Вы просто были готовы к тому, чтобы начать, верно?
Tit\t: Я был готов подбросить туда еще дровишек! То есть, что такое миллион? Про себя я думаю, я должен заработать какие–то настоящие деньги! И самое смешное то, что раньше представлялось роскошью. теперь стало жизненной необходимостью: машины, дома, отпуск …
Если бы мне пришлось охарактеризовать го, как я потратил свои первые деньги, то я вынужден буду сказать, что потратил 90 процентов на пирушки и проституток, а оставшиеся 10 процентов я просто просадил! Но, совершенно серьезно, я многому научился на этом опыте. Я был молод и мне не хватало дисциплины. Из–за того, что я совершил какие–то глупости ранее, я гораздо более дисциплинирован сегодня.
Вопрос: В чем, по Вашему мнению, заключается Ваша самая большая сила как трейдера?
Тим: В моей способности не обращать внимания на помешательство. Самыми удачными для меня обычно были дни совершенно неистовые. Я очень редко попадаю в ловушки на неустойчивом рынке, потому что мне в кровь приливает адреналин и я концентрируюсь так же, как в спорте. Когда я получаю от рынка оплеухи, обычно никаких особых событий не происходит и это убаюкивает мою бдительность. Я пытаюсь сделать на скучном рынке что–то такое, чего там нет.
Когда рынок быстр и яростен, я чувствую себя так. как будто у меня огромное преимущество перед всеми остальными. Полагаю, это та же самая сила, которая всегда была у меня, когда я был игроком в трудных ситуациях в спорте. Я чувствую, как бьется мое сердце. Это почти как наркотик, когда это случается и. что интересно, это позволяет мне невероятно сконцентрироваться и оживиться.
Вопрос: Как тогда, когда Вы наносите последний удар?
Тим: Верно. На площадке для гольфа меня зовут "Деньги". Поверьте, никто не хочет, чтобы я ставил деньги против них. Они знают, что я загоню ставку прямо им в голову. Я получаю просто всплеск энергии и я знаю, что не промахнусь!
Вопрос: Так что Ваша сила в том, что Вы не робеете?
Тим: Возможно, все это связано с моим отцом. Я помню, как будучи ребенком, я играл в пинг–понг. Мы обменивались ударами. После 20 удара он начал смеяться, удивляясь, как этот восьмилетний ребенок умудряется с ним тягаться. Я видел это в его глазах. Он не мог понять, почему я не сдаюсь. Он пытался отвлечь меня! Он спрашивал: "Хочешь пакет яблок?". Он замучил меня до смерти, пробуя разные способы, чтобы разрушить мою концентрацию, но все эго не срабатывало. Ничто не срабатывало и я продолжал отыгрываться, я не стал отступать. Я достиг больших результатов в спорте, чем мои братья, которые тоже хорошие спортсмены, потому что у меня несгибаемый характер!
Вопрос: И эта несгибаемость сослужила Вам добрую службу на рынке?
Тим: Не думаю, что успех пришел ко мне потому, что я торговый гений или потому, что мой план заключения сделок был намного лучше. Все сводится к умению действовать в стрессовой ситуации. Я не колеблюсь, когда нужно реагировать. Это моя самая серьезная сильная черта.
Вопрос: Какое влияние оказала биржевая торговля на Ваш брак?
Тим: Сложно сказать. Мой первый брак не протянул долго. Я был женат только 14 месяцев. Мой второй брак длился 11 лет. В биржевой торговле для меня все происходит быстро и точно. Ты в игре или вне игры; белое или черное. Очевидно, с человеческими взаимоотношениями дело обстоит иначе!
Когда пытаешься общаться с людьми или со своей женой вне рынка подобным образом, это не срабатывает. Это похоже на пощечину. "Отлично, так мы и сделаем!" или "Я принял решение!", "Мы можем это обсудить?" Нет! Я провожу большую часть жизни быстро принимая решения, которые, я уверен, являются лучшими способами достижения цели.
Вопрос: Как Вы держите это под контролем?
Тим: Это непросто. Я уверен, что у моей жены иное видение ситуации. Я думаю, возможно, я гораздо в большей степени все контролирую, нежели считает она. Это похоже на сцену из фильма "Лини Холл". Диана Китон говорит со своим психоаналитиком, который расспрашивает ее о ее сексуальной жизни. Она отвечает: "О, доктор, он все время хочет секса. Он не может думать ни о чем другом. Это все, что ему нужно!". "Что ж, и как часто Вы занимаетесь сексом?" - спрашивает он, а она отвечает: "Все время, раз в неделю". Когда Вуди Аллену задают тот же вопрос на отдельном сеансе, он жалуется: "Мы никогда не занимаемся сексом. Она ничего общего не хочет иметь с сексом!" "Ну что ж, и как часто Вы им занимаетесь?" - спрашивает он, и Вуди отвечает: "Практически никогда, раз в неделю!". Так что для того, чтобы ответить на Ваш вопрос, как я отношусь к своей жене с учетом того, как на нас влияет рынок, нужно брать в расчет, что моя точка зрения, возможно, существенно отличается от ее!
Вопрос: Тим, чему Вас научила биржевая торговля, какие качества в Вас открыла?
Тим: Она определенно многому научила меня касательно человеческой бренности. Как тебя может вышибить отсюда, вышибить в мгновение ока! Когда испытаешь на себе что–то похожее на Черный Понедельник с такой же неустойчивостью, осознаешь, какое все это безумие. Ты можешь попасть с позицией в ловушку и тебя уничтожат прежде, чем ты поймешь, что это было. Именно поэтому я ранее сказал, что биржевая торговля - это постоянная адаптация. Если ты тут же не приспособишься к подобной ситуации, можешь считать себя историей. Именно поэтому для трейдеров не существует нерушимого набора правил, которым нужно следовать, потому что для того, чтобы быть успешным, нужно меняться не только относительно рынка, но и в целом ряде ситуаций, которые постоянно меняются.
Меня биржевая торговля научила кое–чему еще, что я унаследовал у своего отца, но что утвердилось во мне при помощи рынка. Ты должен быть дисциплинирован и обладать острым чутьем относительно своего собственного морального кодекса, чести, если можно так сказать. Это звучит несколько напыщенно, но нужна также личная честность, чтобы не бояться правды.
Если бы у меня был рак и я бы умирал, мне бы не хотелось, чтобы от меня это утаивали. Мне бы не хотелось, чтобы кто–то пытался облегчить мою боль. Просто скажите мне! Если ты не можешь справиться с правдой, что ж, но мне приходится сталкиваться с правдой каждый день и я не могу позволить себе, чтобы она была неполной. Чему я научился, гак это тому, что независимо ни от чего я могу принять правду и я думаю, это дает мне огромное преимущество на рынке.
Вопрос: Что, на Ваш взгляд, выделяет Вас среди всех остальных трейдеров в операционном зале?
Тим: У меня свой собственный стиль. Он иногда выглядит нелепо, а иногда, возможно, просто гениально. Знаете, в Черный Понедельник я купил по закрытию. Мои друзья умоляли меня не делать этого. Они говорили, что я совершаю самоубийство. На самом деле это оказалось самой большой покупкой дня и именно поэтому я ее совершил! Другие трейдеры смотрели на меня как на сумасшедшего. Я думаю, что сила моих убеждений и интуиция в том, что касается рынка, являются моим величайшим качеством, а затем - способность сосредотачиваться, когда ад выходит из–под контроля.
Мой отец, бывало, говорил: "То, что ты сделал вчера - это древняя история. У тебя сегодня игра. Счет ноль–ноль. И ребята, против которых ты будешь играть, не собираются переворачиваться на спину и поднимать руки вверх. Рынок намного больше, чем что–то или кто–то, с кем я когда–либо состязался. Нужно быть подготовленным и дисциплинированным каждый раз, когда входишь в операционный зал биржи. Нужно также напоминать себе, что ты - всего лишь муха на спине носорога и, самое большее, на что ты можешь рассчитывать–спокойная поездка. Если ты заважничаешь, тебя прибьет хвостом. Суть в том, чтобы не закончить свои дни еще одной дохлой мухой!
ГЛАВА 6 Биржевая торговля ему к лицу
Лэрри Розенберг
Господин Розенберг - давний член Чикагской товарной биржи и бывший председатель Совета Директоров. Долгие годы он был активным биржевым брокером и продолжает время от времени успешно заниматься заключением сделок за свой счет на бирже. Он президент "Лейк Шор Эссет Менеджмент энд ПиЭмБи", компании, уполномоченной на посредничество в срочных операциях.
Вопрос: Что в первую очередь привлекло Вас в торговле на бирже?
Лэрри: Во время учебы я работал, продавая
мужскую одежду, и одним из моих клиентов был крупный трейдер. После того, как я пару раз с ним поговорил, мне показалось, что это то, чем я хочу заниматься. Также я знал, что в биржевой торговле заключен больший потенциал, чем в продаже костюмов в маленьком розничном магазине.
Вопрос: Ваш клиент был крупным трейдером?
Лэрри: Ли Стерн
Вопрос: У него хороший вкус в одежде?
Лэрри: Да, хороший. Он был умным. Он позволял мне подсказывать ему!
Вопрос: Что ж, Вы всегда одевались со вкусом, Лэрри. И что же произошло?
Лэрри: Ли устроил меня на работу курьером. После того, как я проработал курьером, не знаю, что–то около года, меня призвали в армию. Когда я вернулся после армии, я снова навестил его и был несколько разочарован, поскольку членские взносы выросли. Когда я приехал они уже доходили до 4000 долларов. Я начал копить деньги. К тому времени, когда я накопил 1200 долларов, членство стоило 7000. Я просто не мог за ними угнаться!
Стоял 1960 год и, как я сказал, я был слегка разочарован. У меня было предложение от компании продавать страховые полисы и я собирался принять его. Я рассказал кому–то в операционном зале, что собираюсь работать страховым агентом. Ли Стерн подошел ко мне и сказал: "Лэрри, никто не хочет продавать страховые полисы. Купи членство!" К счастью, моя мать немного в меня верила. Я занял у нее 1500 долларов и стал членом Чикагской торговой палаты, но Ли Стерн действительно дал мне стумул.
Вопрос: Когда Вы размышляете о прошлом, что в первую очередь привлекло Вас в биржевой торговле? Я имею в виду, что Ли Стерн - это в некотором роде яркий персонаж. Вас привлек его стиль жизни?
Лэрри: Нет. Сначала я думал, что хочу пойти в юридический институт, но это скорее было связано с желанием ни на кого не работать, быть творцом своего собственного успеха, просто желанием, чтобы люди оценивали мои личные достоинства. Но на самом деле меня влекло к трейдерам. Среди них были ребята вселенского масштаба.
Я помню одну из своих первых встреч в качестве члена торговой палаты. Я познакомился с трейдером по имени Джо Даймонд. Джо был родом из Джорджии, действительно крупный парень, возможно, где–то 6 футов 6 дюймов ростом. Он носил огромную шляпу. По нему можно было сказать, как у него идут дела, потому что у него была бриллиантовая булавка для галстука и когда дела шли плохо, он ее закладывал, а когда он был в прибыли, он надевал ее и она сверкала на бирже в середине–конце 50–х. пока он не потерял все. Я хочу сказать, что сегодня несколько миллионов долларов - это не очень большие деньги, но тогда это было очень много. А мы сидели за столом, мы с Джо и еще полдюжины в основном молодых людей. И один из них сказал: "Джо. я не понимаю. Если у тебя было 5 миллионов долларов, как ты умудрился все их потерять? Почему ты не остановился, когда у тебя оставалось хотя бы два?" А он посмотрел парню прямо в глаза и сказал с этой невероятной гнусавостью, характерной для жителей Джорджии: "Сынок, то, что ты задаешь такой вопрос, говорит о том, что тебе никогда не видать 5 миллионов". И это правда. Он был настоящим произведением искусства. Ему нравилось носить то, что он называл "Техасским покрывалом". Он просто покупал предельные позиции по всему!
Вопрос: Это в основном зерновые?
Лэрри: Да, в каждом контракте. Он играл на повышение по всему, что попадалось ему на глаза!
Вопрос: То есть он не занимался традиционным хеджированием, покупками и продажами.
Лэрри: Он только покупал! Знаете, лет 15 спустя я услышал такую же мысль, приписываемую одному из братьев Хант. Но впервые я услышал ее от Джо Даймонда в 1961 году. "Если ты знаешь размер своего собственного капитала, значит, ты не многого стоишь!"