Вопрос: Какие косвенные последствия Вы в этом находите?
Соломон: Я думаю, что это означает добиваться чрезмерных успехов в определенных областях, иногда ценой общего счастья.
Вопрос: Ну, знаете, Ваши инвесторы счастливы, что у Вас такая слабость, поскольку если бы ее у Вас не было, они имели бы доход только в 97, а не 297 процентов, как это получилось у Вас. Так что не думаю, что они жалуются на Ваши высокие стандарты, не так ли?
Соломон: Возможно. Но люди, которые на меня работают, или те, с кем я веду дела, жалуются!
Вопрос: Давайте поговорим немного об этом, Соломон. Какое влияние оказывает биржевая торговля на Ваши социальные отношения? Мы еще не обсуждали, женаты ли Вы.
Соломон: Только на "Газели".
Вопрос: Что?
Соломон: Только на "Газели".
Вопрос: А, на "Газели"! Когда Вы произносите это название, оно становится все больше и больше похоже на еврейское!
Соломон: Будем надеяться, что никто не обвинит меня в скотоложестве. Должен уточнить, мы говорим о виртуальной газели!
Я склонен работать так, как музыкант, который напряженно готовится к концерту, дает представление, а затем идет в отгулы. Я склонен к сильным приливам сосредоточенности, когда я выкладываюсь до конца. Я могу это вынести только на протяжении определенного промежутка времени и именно поэтому я управляю приуроченным к событиям фондом вместо того, чтобы заниматься чем–то, что требует более низкого уровня концентрации внимания или стойкой самоотверженности сутки напролет. Последствием этого является то, что мне часто приходится вставать в 2 или 3 часа ночи. Были периоды, когда я заключал сделки в Лондоне, Нью–Йорке и Австралии в течение одних суток. Это несколько трудно, заключать сделки в трех временных зонах. Но затем, в конце этой сделки, как только я привел ее к успешному завершению и мы заработали хорошую норму прибыли, я могу позволить себе роскошь сделать перерыв, когда у меня будет достаточно времени, чтобы заниматься тем, чем я хочу.
Я думаю, что многие успешные люди больше всего жалуются на то, что независимо от того, сколько денег они зарабатывают или от того, насколько они преуспевают, они в любом случае не могут себе позволить отдыхать больше четырех недель в году, и им приходится работать по многу часов в день. И единственный шанс сделать что–нибудь чудесное - поехать в Южную Америку или на сафари, или еще что–то, который получают эти люди, - это тогда, когда они меняют работу или отдыхают от работы несколько месяцев.
Вопрос: Расскажите о самом чудесном, чем Вы когда–либо занимались.
Соломон: Полагаю, самым замечательным временем было то, когда я шесть месяцев провел, путешествуя по свету, я ездил по всяким чудесным местам, в Нью–Йорк, Чикаго, Сан–Франциско, Лос Анжелес, Гонконг, Токио, Сидней и так далее. Я всегда следовал одной и той же схеме: я встречался с людьми, которых знал по рынку, ходил в операционные залы бирж этих городов. Я также навещал дальних родственников - удивительно, у меня есть родственники в огромном множестве мест - а еще встречался с людьми и навещал друзей. Этот опыт изменил меня. В результате я уехал из Лондона и решил жить в Нью–Йорке.
Вопрос: Как Вы изменились?
Соломон: Ну, если ты проводишь большую часть своей жизни в том месте, где родился, то это все, что ты знаешь. Когда ты путешествуешь, ты начинаешь ставить свою культуру в определенную проекцию.
Вопрос: Ранее Вы упомянули, что биржевая торговля дала Вам возможность пересекать интеллектуальные границы и категории, а теперь Вы говорите, что в результате Ваших путешествий, пересечения физических границ, Вы развили в себе более глубокое осознание того, кто Вы. и как действовать. Это верно?
Соломон: Именно пересечение границ наделило меня новыми возможностями в биржевой торговле. Это путешествие Действительно изменило мой взгляд на бизнес, продемонстрировав мне возможности рынков по всему миру - я увидел сходства и заметил различия, эффективность и неэффективность, сильные и слабые стороны на психологическом уровне, на уровне бизнеса. Это глобальное обозрение было весьма ценным для меня и дало мне ощущение того, чего я могу достичь.
Вопрос: Каким был самый смешной момент для Вас, как для трейдера?
Соломон: Я полагаю, один из самых смешных случаев, произошедших со мной, случился в "Джеймс Кэпел". Там существовала группа из 30 дилеров, которые вели сделки по всему, что мы хотели торговать с другими участниками рынка. Я подошел к стойке с заказом и еще до того, как я открыл рот, главный трейдер сказал: "Я возьму пять тысяч, личный счет", - что означало: "Независимо от того, что делает Коэн, я хочу купить 5000 на свой собственный счет, даже не зная, какая это бумага". Это действительно меня рассмешило.
Вопрос: Должно быть, Вы также были чертовски горды собой!
Соломон: У меня в голове сразу же возник вопрос, а что если бы я собирался продавать без покрытия?
Вопрос: У меня есть внутреннее чувство, что тогда он стал бы играть на понижение, а у Вас?
Соломон: Многие из них действительно не понимали, что я делаю. Они восхищались мной, но, я думаю, некоторые люди также меня боялись.
Вопрос: Чего они боялись?
Соломон: Думаю, люди боятся того, чего не понимают или, возможно, они чувствуют каким–то образом, что их как–то обманут.
Там был один дилер, я обнаружил в его области величайшие возможности, которые выходили за пределы товара, которым я торговал и я пытался объяснить это ему. И знаете, он долго задавал мне вопросы, а потом разозлился. Я просто отстал от него. Примерно три недели спустя он подошел ко мне и сказал: "Соломон, помнишь ту сделку, которую ты хотел, чтобы я заключил! Теперь я это понимаю! Это была бы прекрасная сделка". Это была математическая сделка, которая гарантированно сработала бы. Вот видите, он слишком боялся или сопротивлялся для того, чтобы просчитать логику, аргументацию, структуру за тем, что я пытался сделать.
Вопрос: Считаете ли Вы, что трейдеры иначе обрабатывают информацию, не так, как другие люди?
Соломон: Да. я полагаю, мы думаем очень быстро и очень эффективно. Мы привыкли принимать решение незамедлительно, потому что нам приходится это делать. Нам приходится воспринимать и обрабатывать информацию очень быстро. Если мы не можем получить на что–то точный ответ, мы тут же устанавливаем спектр возможностей. И я очень расстраиваюсь, например, если ко мне приезжает друг и я спрашиваю: "Когда ты приезжаешь?", - а мне отвечают: "Не знаю", - потому что я привык к жестким, квалифицированным ответам.
Вопрос: Лично я тоже это ненавижу. Я имею в виду, что я воспитывался в семье, где ты мог ответить "да" или "нет", но где не принято было отвечать "не знаю". Это был просто неприемлемый ответ и иногда, когда его получаешь, расстраиваешься! Трейдеру необходима точность в ответах.
Вопрос: Что биржевая торговля поведала Вам о Вашей личности?
Соломон: Биржевая торговля в разное время поведала мне много обо мне самом, в зависимости от того, как развивалась ситуация. Она научила меня тому, что я могу быть дисциплинированным, что мне не нужно искусственно принуждать себя к чему–то. Тому, что я очень уверен в себе. Часто я могу сложить мозаику несмотря на то, чго некоторых кусочков не хватает, и способен проникнуть вглубь сделки, чего не могут сделать другие трейдеры. Иногда я понимаю, что был очень самонадеян в том, как я что–то делал.
Очень интересно, как биржевая торговля учит нас чему–то о нас самих, тому, что мы совсем не обязательно хотим знать, но информация эта всегда очень инструктивна.
Я всегда думаю о своей биржевой торговле. Я оглядываюсь назад и анализирую, как все шло. почему я принял определенные решения, ТО> я делал с имевшейся у меня информацией, как я взаимодействовал с Другими людьми на рынке и это всегда очень обучающий опыт.
Вопрос: Что, на Ваш взгляд, выделяет Вас среди всех остальных на рынке?
Соломон: Я такой, какой я есть. Это что–то совершенно естественное и инстинктивное. Это не то, о чем я действительно думаю. Когда я вступаю в спор с брокером или дилером о том, как они хотят заключить сделку, я вижу некоторые четкие различия между нами.
Если бы мне пришлось это обобщить, я бы сказал, что думаю диаграммами на основе абстрактной структуры. Другие склонны больше концентрироваться на деталях, на меньшем охвате. Иногда мне кажется, что я смотрю на комнату в целом, в то время как другие подглядывают в замочную скважину.
Вопрос: Вы очень интересно это выразили. А музыка и математика? Они наделяют Вас большей способностью видеть всю комнату и не потеряться, подглядывая в замочную скважину?
Соломон: Безусловно, потому что и математика, и музыка учат структуре и способности видеть структуры. Если взять для примера алгебру и то, как мы приходим к общему решению задач, ее можно широко применять к целому ряду вещей. Так что мы ищем модели и симметрию и от этого можно плясать дальше и применять концепцию к отдельным ситуациям.
Вопрос: А музыка?
Соломон: Музыка тоже говорит о структуре.
Вопрос: Она говорит о структуре, также как математика, но в данном случае мы говорим о музыке. Она ведь рассказывает об абстрактной структуре, не так ли?
Соломон: Как это?
Вопрос: Ну, я имею в виду, что музыка, очевидно, обладает структурной основой, также как математика. Но чтобы по–настоящему понять музыкальную композицию, нужно в некотором роде выйти за пределы структуры отдельного отрывка и дойти до его абстрактной сущности.
Соломон: Что ж, люди часто не видят структуры в музыке. К примеру, мой отец совсем недавно сказал, слушая какие–то сочинения Бетховена: "Боже, это так прекрасно, что я не представляю, как кто–то мог такое сочинить!". На самом деле музыка представляет из себя комбинацию творческой силы, знаете, чего–то необработанного и первичного. Однако в ней есть модель, которой следует композитор. И существуют структура и метод для того, чтобы развить идею музыкальными средствами.
Без структуры музыка казалась бы бесформенной. Это была бы не соната или симфония - это был бы просто хаос!
Вопрос: Но, конечно, именно структура, ключ, если Вы позволите мне так сказать, дает Вам возможность увидеть всю комнату, которая абстрагирует всю структуру.
Соломон: Да. Важный аспект музыки, который мы не затронули, - это ее способность всколыхнуть сильные эмоции, которые на самом деле противоположны успешной биржевой торговле. Нельзя позволять своим эмоциям оказывать влияние на Ваши решения.
Вопрос: Таким образом, когда Вы исполняете сонаты Бетховена во время торговой сессии, это позволяет Вам удовлетворить эти эмоциональные потребности, так что после этого Вы можете подойти к заключению сделок парадоксально, с большей отстраненностью и дисциплинированностью.
Соломон: Определенно. Думаю, я сошел бы с ума, если бы всю свою жизнь проводил перед торговым монитором!
Вопрос: Здорово сидеть за таким инструментом как "Бехштейн", не так ли?
Соломон: Да. У меня всегда была мечта его купить.
Вопрос: У меня тоже.
Соломон: Красивые инструменты. Но, знаете, их не так–то просто найти в Америке.
Вопрос: Не сложнее, чем доход в 297 процентов.
ГЛАВА 5 Полет на спине носорога
Тимоти МакОлифф
Господин МакОлифф является членом Международного денежного рынка. Он является членом и трейдером торгового зала Чикагской товарной биржи с 1982 года.
Вопрос: Что в первую очередь привлекло Вас в торговле на бирже?
Тим: Я, бывало, играл на деньги с другими трейдерами в сквош. Они были членами Чикагской товарной биржи и Чикагской опционной биржи.
Вопрос: Так что Ваше первое знакомство с трейдерами состоялось на корте для игры в теннис от стены?
Тим: Я входил в спортивный клуб, когда впервые начал играть в сквош. Мне просто нравилась игра, а затем однажды старый трейдер, Сэмми Карл, отвел меня в сторонку и сказал: "Тимми, сынок, ты слишком взрослый, чтобы шнуровать свои кроссовки и играть просто так". Так я начал брать 5 долларов за игру и всегда удваивал эту сумму или не получал ничего. В конце концов ставки дошли до 7000 долларов за игру и обе стороны делали большие ставки!
Вопрос: Против трейдеров?
Тим: Трейдеров и брокеров, и если принимать во внимание размеры пари, я играл с очень успешными участниками финансового рынка. На определенном этапе один из трейдеров предложил мне попробовать себя на рынке.
Вопрос: Как Вам удалось из игрока в сквош превратиться в трейдера?
Тим: На самом деле я уехал из Чикаго и сначала подписал контракт, чтобы стать профессиональным игроком в теннис от стены. Через два года я ушел.
Вопрос: Потому что Вы думали, что там платят большие деньги?
Тим: Да и мне нравилась сама игра. Это было в 1977 году. Я подписал контракт с клубом в Майами и переехал туда.
Вопрос: Какое все это имеет отношение к биржевой торговле?
Тим: В несезонное время мой брат Кевин позвонил мне и попросил помочь ему, снабдив ставкой для заключения сделок.
Вопрос: Чем он занимался?
Тим: Он собирался стать брокером на Нью–Йоркской фьючерсной бирже. Кевин хотел, чтобы я переехал туда и работал с ним. Между турнирами у меня было два месяца. Это было сразу после чемпионата страны. Я решил поехать в Нью–Йорк и, примерно, через шесть недель я потерял все деньги, заработанные мной за год игрой в сквош.
Вопрос: Вы помните свое первое впечатление от рынка?
Тим: Я подумал, что если бы я мог бы стать хотя бы на десятую долю таким же хорошим трейдером, каким я являюсь игроком в теннис, я бы в мгновение ока стал бы мультимиллионером.
Вопрос: И что же изначально привлекло Вас на рынок? Был ли это соревновательный аспект биржевой торговли?
Тим: Совершенно верно! Это одна из причин, почему я так долго оставался в теннисе. Я пришел со значительной спортивной биографией, а состязательность всегда была мне присуща. Мне всегда нравился прилив адреналина, когда шла игра. Всю мою спортивную карьеру тренер или товарищи по команде всегда хотели, чтобы я наносил последний удар, потому что когда идет игра, я невероятно сконцентрирован.
Вопрос: Я играл с Вами в баскетбол и я знаю, что Вы любите наносить последний удар.
Тим: Я не боюсь провала. Мой последний удар определенно может не достичь своей цели, но это не потому, что я потерял кураж или был нерешителен. Я хочу владеть мячом. Я не хочу, чтобы им владел кто–то другой. Но здесь также требуется дисциплинированность. Так что несмотря на то, что я, возможно, хочу нанести последний удар, я не собираюсь делать ошибку. И если я сыграл ноль–десять в тот день, я возьму тайм–аут, чтобы убедиться, что будет нанесен по возможности лучший удар. Я никогда не забываю, что цель игры - привезти домой победу!
Вопрос: Тим, если в Вашем распоряжении три секунды, от Вас зависит игра и Вы владеете мячом…
Тим: Я не буду запарывать мяч. Я определенно никогда не сделаю этого! Я - человек, на которого можно положиться в том, что касается победы!
Вопрос: Что, на Ваш взгляд, люди находят столь привлекательным в биржевой торговле?
Тим: На самом деле в общей массе люди не так уж много знают о том, что здесь происходит.
Вопрос: Не хотите рассказать о том, что думают люди, которые этим занимаются?
Тим: Общей массе людей необходимо знать, что такое биржевая торговля. Многим она представляется просто азартной игрой. Кажется, люди увлечены играми с шансами, которые буйно разрослись в этой стране: лотереями, казино и тому подобным! Успешная биржевая торговля ничего общего не имеет с азартными играми.
С моей точки зрения, если я делаю ставку на "Чикаго Бэарз" и мне дают 14 пунктов, а они опускаются до 21 за половину отведенного времени, сто долларов, которые я поставил, испаряются. Но в биржевой торговле, если я действительно играю на повышение, а рынок просто заклинило внизу, я всегда могу повернуть его вспять. Это определенно требует навыка. Это не пассивная ставка. Ты являешься активным участником. Когда я говорю с молодыми трейдерами, я объясняю им, что они должны Убедиться, что у них достаточно капитала для биржевой торговли на завтра. Не ставьте на кон все. Потому что если Вы это сделаете, не сможете сыграть в эту игру на следующий день.
Именно здесь вступает в игру фактор дисциплинированности. Если рынок движется против Вас, Вы должны сказать себе: "Я выхожу из игры, я ошибся, все кончено, капут". Вам нужно обладать достаточной уверенностью в себе, чтобы сделать шаг, заключить сделку, но Вы не можете позволить своему эго одолеть Ваш разум.
Вопрос: Как Вы знаете, есть много трейдеров, которые находятся на обочине биржевой торговли потому, что они поспешили и попали в ловушку.
Тим: Это дисциплина. Я был членом биржи в течение 17 лет. Там много людей, которые могли бы стать великими, если бы они выучили этот урок! Понимаете, они попадают в ловушку во время эмоционального возбуждения - так же, как общая масса людей. Они читают о большом движении на рынке и говорят: "Черт побери! Знаете, я знал, что это произойдет. Боже мой! Если бы я прислушался к своему внутреннему голосу, я мог бы заработать миллионы". Но биржевая торговля - это действительно бизнес, которому нужно уделять внимание каждый день. Бывают дни, когда возможности намного больше, чем в другие: но если ты ставишь на кон все, то в конце концов тебя вышибет из игры! Вот где вступает в игру дисциплинированность! Когда я смотрю на свои сделки, то сумма, которую я зарабатываю или проигрываю за день, не очень важна для меня при оценке того, насколько хорошо я торговал; значение имеет лишь моя техника. То есть я мог бы заключить за день 12 сделок и проиграть деньги в 10 из них, но все равно заработать деньги по итогам дня. Причина в том, что я контролирую соотношение риска и выигрыша. Если я рискую 100 долларов, чтобы заработать 1000. я могу много раз ошибиться, и тем не менее преуспеть.
Вопрос: Тим, что, по Вашему мнению, есть в Вашей биографии, что подготовило Вас к биржевой торговле?