Мы правильно считаем, что соваться в этот «финансовый туман» без специальных знаний и опыта не стоит. Мир необозримых финансовых возможностей фондового рынка открыт только посвященным – биржевикам, для которых вся эта неосвоенная нашим умом тема – основной род деятельности.
Но не нужно впадать в уныние от того, что нам, скорее всего, никогда не понять, о чем разговаривают корифеи рынка ценных бумаг. Не нужно завидовать им, думая, что только им позволено снимать навар со всего этого жирного «фондового бульона». Нам тоже доступны ценные бумаги как средства инвестирования. И помогут нам в этом как раз те, кого в период СССР назвали бы спекулянтами и посадили бы по уголовной статье в тюрьму – профессиональные деятели биржевой торговли. Ведь именно на основе их опыта работают так называемые паевые инвестиционные фонды. С помощью последних выгодно инвестировать свои деньги могут даже заядлые пенсионеры. ☺
Что такое ПИФ?
Паевой инвестиционный фонд – это совокупность имущественных активов, полученных за счет инвестируемых управляющей компанией средств пайщиков. Проще говоря, организация, называемая управляющей компанией и имеющая специальное разрешение (лицензию) на свою деятельность берет под свое управление денежные средства тех граждан, которые сами не хотят или не могут заниматься игрой на фондовой бирже. Еще можно сказать, что управляющая компания – это посредник, который на рынке ценных бумаг выступает от своего имени, но в наших интересах, и который получает за свое доверительное управление нашими деньгами небольшое вознаграждение. Само это доверительное управление заключается в стратегически рассчитанном и взвешенном инвестировании наших с вами денег в различного рода ценные бумаги и не только.
Понятное дело, что кому попало лицензию на деятельность по управлению чужими деньгами не дают. Кроме того, случайных людей в штате управляющих компаний тоже не бывает. В любой такой организации работают профессионалы со специальным образованием, имеющие большой и положительный опыт работы на фондовом рынке. Эти люди строят свою деятельность на тщательном и всестороннем изучении ситуаций на бирже и никогда не инвестируют «на авось». Еще бы, у управленцев огромная моральная (подчеркиваю – только моральная) ответственность перед множеством пайщиков, которые доверили им свои кровные. Кроме того, управляющая компания заинтересована принести нам доход потому, что ее прибыль зависит от него напрямую. То есть комиссионные взимаются только с полученного за счет наших денег «навара», без которого оплата труда управленцев невозможна, а также незаслуженна. Потому здесь действует принцип – чем выгоднее нам, тем выгоднее управляющей компании. Того же нельзя сказать, например, о ситуации с банками, интересы которых часто расходятся с нашими.
Итак, деньги, переданные нами в доверительное управление, путем инвестиций превращаются в один большой и вкусный «пирог» – тот самый инвестиционный фонд. Таким образом, фонд – это не сами деньги, которые мы отдали, а деньги, инвестированные в различные финансовые инструменты. Потому мы не просто отдаем деньги в доверительное управление, а покупаем на них небольшие кусочки от этого «пирога». Каждый такой «кусочек» зовется паем – отсюда и название – ПИФ. В свою очередь владелец пая – пайщик.
Если, например, такой инвестиционный «пирог» состоит из купленных управляющей компании акций, то, соответственно, его общая стоимость непостоянна, она колеблется, следуя за рыночной стоимостью этих акций. Так как в длительной перспективе рост цен акций обычно очень неплохой, соответственно, рост стоимости нашего «пирога» обещает быть ощутимым. Растет цена «пирога», растет и пропорциональная стоимость его каждого отдельного «кусочка».
Грамотное управление на фоне стабильной экономической ситуации всегда может нам принести много больше, чем банковский вклад. Но вот насколько рост инвестированного капитала будет затронут возможными неприятностями, которые так часто случаются в общемировой экономике? Нужно понимать, что при сильном перепаде в экономике определенные потери неизбежны. Управляющая компания не несет перед вами никакой материальной ответственности – даже в том случае, если она потеряет все наши деньги. Соответствующий пункт прописывается в договоре. Покупая паи, мы всегда идем на риск, который никто и никогда не будет страховать. Другое дело, что такой риск в большинстве случаев оправдан значительными дивидендами. И не стоит забывать о главной закономерности роста фондового рынка, согласно которой изменение стоимости активов всегда идет скачкообразно – то вниз, то вверх. Почти всегда за снижением стоимости ценных бумаг следует более интенсивный ее рост, и на длительном отрезке времени коэффициент роста в подавляющем большинстве случаев выше, чем снижения. Главное в получении успеха от участия в ПИФе – не поддаваться панике, когда вдруг начинается снижение стоимости пая, и суметь переждать неблагоприятный период. Ощутимый успех нас ждет только после того, как стоимость наших паев переживет множество взлетов и падений, к которым нужно быть морально готовым.
Еще одно преимущество ПИФа перед банками заключается в том, что инфляция не оказывает отрицательного влияния на цену нашего пая. Это происходит потому, что инфляция поднимает стоимость акций, так же как и любого другого товара. Следовательно, инфляция заложена в стоимости нашего «кусочка от пирога» и является одной из причин ее роста.
Практически любой ПИФ имеет сайт в Интернете, где ежедневно обновляется информация об изменении стоимости пая и приводятся соответствующие графики. Зная количество паев, которые мы приобрели, можно всегда легко посчитать, сколько мы получили прибыли. Не нужно, конечно, забывать вычесть проценты управляющих компаний.
Управляющие компании есть при каждом крупном банке. И если вы доверяете свой вклад какому-то конкретному банку, то стоит задуматься о том, что, возможно, пришло время для нового набирающего популярность способа приумножить свой капитал – для вложения денег в ПИФ.
Когда вы решитесь забрать свои деньги из фонда, то все, что вам нужно сделать, – это написать заявление о погашении (продаже) купленных вами паев. Ждать или искать покупателей нам в таком случае не придется, так как паи обязана выкупить сама управляющая компания. В зависимости от времени, когда вы сможете продать или купить пай, ПИФы делятся на 3 вида:
● открытые, в которых паи вы можете купить (продать) в любой рабочий день;
● интервальные, в которых паи можно приобрести и продать только в определенный период времени, указанный в соглашении;
● закрытые, которые лучше вообще не рассматривать, так как они предназначены для ограниченного числа пайщиков.
Обычно управляющие компании создают в рамках одного ПИФа несколько ПИФов поменьше. Каждый из них отличается объектом, сроками, рисками инвестиций и уровнем среднего дохода от них. Проще говоря, управляющая компания предлагает нам на выбор «кусочки» от разных «пирогов». Каждый состряпан из своего «теста», имеет свою «начинку». Для каждого своего ПИФа управляющая компания отдельно рассчитывает стратегию вложений и намечает приоритеты. Ведь каждый вид инвестиций требует к себе индивидуального подхода.
ПИФ акций
Прежде чем перейти к описанию фонда акций, необходимо дать простое определение тому, что собой представляет акция. Акция – это документ, который подтверждает наше право на долю в собственности предприятия, созданного в виде акционерного общества. Таким образом, можно сказать, что такое предприятие стоит ровно столько, сколько стоят все его акции. Если вы, например, владелец 50 % акций, значит вы – собственник половины акционерного предприятия.
ПИФ акций формируется за счет вложения наших денег в акции различных акционерных предприятий. Чтобы свести риски к минимуму, управляющая компания действует по принципу «не клади яйца в одну корзину» и покупает акции не одного предприятия, а нескольких. Этот принцип имеет простой и вполне здравый смысл: ведь в случае падения одной из корзин, яйца в остальных не упавших корзинах останутся целыми. Роль яиц, соответственно, здесь играют наши паи, а роль корзин – акционерные предприятия.
Кроме того, чтобы минимизировать риски, управляющие компании стараются вкладывать наши деньги в самые известные и крупные предприятия (с большим уставным фондом) и относящиеся к разным секторам экономики.
Любое акционерное предприятие может иметь финансовые трудности, особенно в такой непростой экономический период, как сейчас. Но со временем фондовый рынок вообще и цена акций конкретного предприятия склонны восстанавливаться и продолжать свой рост. Потому если вы обладаете определенной суммой, которой не собираетесь пользоваться несколько лет, то стоит подумать об этом виде паевого инвестиционного фонда.
ПИФ акций формируется за счет вложения наших денег в акции различных акционерных предприятий. Чтобы свести риски к минимуму, управляющая компания действует по принципу «не клади яйца в одну корзину» и покупает акции не одного предприятия, а нескольких. Этот принцип имеет простой и вполне здравый смысл: ведь в случае падения одной из корзин, яйца в остальных не упавших корзинах останутся целыми. Роль яиц, соответственно, здесь играют наши паи, а роль корзин – акционерные предприятия.
Кроме того, чтобы минимизировать риски, управляющие компании стараются вкладывать наши деньги в самые известные и крупные предприятия (с большим уставным фондом) и относящиеся к разным секторам экономики.
Любое акционерное предприятие может иметь финансовые трудности, особенно в такой непростой экономический период, как сейчас. Но со временем фондовый рынок вообще и цена акций конкретного предприятия склонны восстанавливаться и продолжать свой рост. Потому если вы обладаете определенной суммой, которой не собираетесь пользоваться несколько лет, то стоит подумать об этом виде паевого инвестиционного фонда.
Стабильный рост цен на акции может гарантировать очень приличные дивиденды, которые в среднем будут иметь размер 25–35 % годовых. Согласитесь, очень неплохо – особенно в сравнении с банковскими вкладами.
ПИФ облигаций
Облигация – это ценная бумага, которая, по сути, является долговой распиской. На основании этой расписки учреждение, выпустившее облигацию, берет в долг у ее приобретателя определенную сумму денег и обязуется вернуть эту сумму в те сроки, которые указаны в облигации. Кроме того, облигация обычно предусматривает ее приобретателю выплату процентов за то, что учреждение пользуется заемными средствами.
В связи с тем, что учреждению всегда известно, когда и сколько оно должно будет выплатить денег по своим облигациям, ему гораздо проще рассчитать и спланировать свою деятельность и предвидеть свои возможности по выплатам. Таким образом, учреждение выпускает облигаций ровно на такую сумму, обязательство по которой оно видит для себя легковыполнимым. И, как вы понимаете, риск того, что учреждение неверно рассчитает свои силы – небольшой. В этом у облигаций явное преимущество перед акциями. Ведь в случае с последними трудно предсказать, когда и от какого количества акций захотят избавиться акционеры – а ведь от этого зависит их стоимость. Плюс к тому, на стоимости акций сказываются еще и другие непредсказуемые факторы.
Облигации в значительно меньшей степени зависимы от изменений в экономике. Но не только этим они завоевали о себе мнение как об относительно надежном и удобном способе вложений. Кроме небольших рисков, облигации выгодны и по срокам вложения, ведь отдачу от вложения в облигации можно почувствовать уже через полгода. Вот только доходностью облигации не блещут. В среднем они лишь ненамного превышают доходность банковских депозитов.
Смешанный ПИФ (облигаций и акций)
По самому названию легко догадаться, что в рамках этого ПИФа управляющая компания инвестирует как в акции, так и в облигации на паритетных началах. Этим она добивается того, что по своим рискам и доходности паи такого фонда приобретают самый желаемый для многих уровень – уровень золотой середины. Потому именно умеренность таких ПИФов делает их паи наиболее востребованными у людей, желающих попробовать себя на инвестиционном рынке.
Что касается сроков инвестирования в смешанный ПИФ, то он начинается с отметки в 1 год.
Другие фонды
В зависимости от того, куда управляющая компания инвестирует деньги пайщиков, можно встретить и менее популярные ПИФы: ПИФы недвижимости, ПИФы драгоценных металлов, ипотечные ПИФы и т. п. Степень эффективности вложений в них спорная и не стоит того, чтобы мы говорили об этом в данной книге.
* * *Хотите носить гордое звание «инвестор» и прихвастнуть этим перед коллегами или друзьями – не обделяйте своим внимание ПИФы. Ведь они являются хорошей альтернативой для тех, кто желает играть на фондовом рынке, но не умеет или боится это делать. Доверить управление своим капиталом в руки тех, кто хорошо знает трассу фондового рынка и имеет «навыки Шумахера» в этом деле, – не так уж и бессмысленно. Скорее всего, только так вы сможете выжать максимальную мощность из ваших денег, и по полной раскрутить их потенциал. Но, в любом случае, решать вам.
Глава 17. Бизнес
По сути, открытие своего дела также относится к видам вложений, а значит, эта тема стоит нашего с вами, уважаемый читатель, обсуждения.
Вложения в бизнес тоже являются инвестициями, так как ожидание дохода займет у нас длительное время и к тому же имеется риск, что это ожидание не оправдается. Бизнес всегда привлекал тех людей, которым осточертело работать на «чужого дядю» и хочется стать работодателем самому себе и, возможно, другим людям. Предпринимательская деятельность манит людей, стремящихся заполучить независимость и возможность самоутвердиться в жизни. О, сколько пьянящих перспектив сулит нам собственное дело! Но в то же время – на пути к нему лежит немалое количество препятствий, из-за которых многие не рискуют открывать свое дело. Нам придется истоптать не одну пару обуви и подписать не одну кипу бумаг, прежде чем мы сможем с гордостью назвать себя бизнесменами.
Хорошие организаторские способности и предпринимательское чутье – лишь два из многих факторов, без которых невозможен успешный бизнес. Если можно было бы точно предвидеть результаты, которые принесет бизнес, то не было бы тех кругов ада, через которые приходится проходить любому начинающему бизнесмену. Мы не в силах предсказать количество клиентов, реальную прибыль и не можем знать наверняка, ждет ли нас успех в предпринимательской деятельности или нет – даже сам Нострадамус не смог бы нам помочь в этом деле. В то же время, несмотря на свою непредсказуемую природу, бизнес может принести гораздо более высокую прибыль, чем та, которую способны принести любые другие инвестиции.
Бизнес «с нуля»
Открытие бизнеса начинается с идеи, к реализации которой нужно подходить здраво и со всей ответственностью. Ведь если идея окажется неудачной, то насколько бы профессионально мы ни подошли к ее воплощению, успеха нам не видать. И точно так же, даже хорошую идею, оказавшуюся в руках бездаря-бизнесмена, ожидает провал.
Не следует браться за новые и непроверенные идеи, о которых вы вычитали в Интернете или услышали краем уха от знакомых. Бизнесом нужно заниматься только в той сфере, в которой вы, что называется, «собаку съели». Знание той ниши, в которой вы собираетесь реализовать свой бизнес-проект, – залог успеха. И не нужно надеяться только на то, что все приходит с опытом и что бизнес можно изучить уже после его открытия. Если питать такие надежды, то ваше предприятие заглохнет, так и не тронувшись с места. При анализе бизнес-проекта необходимо принять во внимание все «подводные камни», о которые наш бизнес может «разбиться».
Если хорошо знакомая сфера деятельности не вдохновляет вас ни на какую бизнес-идею, то, возможно, стоит обратиться к опыту и знаниям ваших родных и близких. Осведомленность кого-то из вашего окружения в интересующей вас теме может быть положена в основу разработки бизнес-идеи и претворения ее в жизнь. Например, моя тетка имела большой опыт работы на швейной фабрике. И однажды я подумал: почему бы не взять на вооружение ее знания и не использовать их в деле создания небольшого цеха по пошиву одежды? Моя инициатива и организаторские способности вкупе с тетиным опытом могли бы принести очень хорошие плоды. Дело, правда, не дошло даже до разговора с тетей на эту тему, так как в итоге (с учетом определенных обстоятельств) я посчитал затею со швейным цехом не совсем выгодной. Но в вашем случае все может быть совсем по-другому.
Родственник или близкий не обманет нас и не возьмет деньги за свои советы и рекомендации. Его знания и опыт помогут нашему бизнесу сделать хороший старт, а после того, как мы станем экспертом в своем новом деле, мы сможем вести свой бизнес самостоятельно.
При поиске идеи уделяйте внимание только тем направлениям, открытие дела в которых окупится несомненно. Практика показывает, что если при разработке бизнес-идеи у ее автора имеются сомнения по поводу ее целесообразности, то эти сомнения, скорее всего, подтвердятся. Беритесь за анализ идеи без излишнего оптимизма, так как из-за него вы можете не увидеть очевидных препятствий, которые вам, возможно, не под силу будет преодолеть. Нужно трезво смотреть на вещи, ведь нет ничего хуже переоцененных перспектив. Оцените свою идею со всех сторон, в том числе и с критической точки зрения. Если критику идея выдержит, значит, ей стоит продолжать заниматься.