– прибыль или убыток от обычных видов деятельности – в корреспонденции со счетом 90 «Продажи»;
– сальдо прочих доходов и расходов за отчетный месяц – в корреспонденции со счетом 91 «Прочие доходы и расходы»;
– потери, расходы и доходы в связи с чрезвычайными обстоятельствами хозяйственной деятельности (стихийное бедствие, пожар, авария, национализация и т. п.) – в корреспонденции со счетами учета материальных ценностей, расчетов с персоналом по оплате труда, денежных средств и т. п.
Величина постоянного налогового обязательства (ПНО) зависит от величины выявленных постоянных разниц (доходов и расходов, формирующих бухгалтерскую прибыль/убыток отчетного периода и исключаемых из расчета налоговой базы по налогу на прибыль как отчетного, так и последующего периодов):
ПНО = ПР * N, где
ПР – выявленная постоянная величина;
N – ставка налога на прибыль, действующая на отчетную дату (в долях единицы).
На величину постоянного налогового обязательства делается запись: Дт счета 99 «Прибыли и убытки», Кт счета 68 «Расчеты по налогам и сборам», субсчет «Налог на прибыль».
99. Методы анализа отчета о прибылях и убытках
Результаты анализа отчета о прибылях и убытках используются в прогнозировании финансовых результатов как во внутреннем, так и во внешнем анализе.
В аналитической практике применяется несколько методов, которые используются при анализе любой формы отчетности: вертикальный, горизонтальный, трендовый анализ показателей, расчет финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ. В оценке качестве прибыли большое значение придают бухгалтерским методам. В прогнозировании финансовых результатов используются методы статистики.
Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках – это анализ структуры формирования финансовых результатов в сравнении с предыдущим периодом.
Горизонтальный анализ направлен на изучение темпов роста (прироста) показателей, который объясняет причины изменений в их структуре.
Трендовый анализ возможен при наличии сопоставимых данных за несколько лет, что предполагает длительный период функционирования организации, стабильность методов бухгалтерского учета, устоявшиеся формы бухгалтерской отчетности, возможность учитывать влияние инфляции на бухгалтерские показатели.
Наиболее существенной частью прибыли до налогообложения является прибыль от продаж, поэтому особое внимание уделяется анализу ее формирования. Для этого рассчитываются финансовые коэффициенты – рентабельность продаж (по прибыли от продаж), коэффициент валовой прибыли; изучаются факторы, повлиявшие на изменение прибыли от продаж.
Сравнительный анализ заключается также в сравнении показателей отчета о прибылях и убытках анализируемой организации со среднеотраслевыми значениями и показателями отчетов других организаций. В сравнительном анализе необходимо учитывать неодинаковые условия деятельности разных компаний, например сезонность, географическое положение.
Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических методов исследования. Он может быть прямым (собственно анализ) и обратным (синтез).
100. Анализ качества прибыли и факторов, используемых для прогнозирования финансовых результатов
Качество прибыли – это содержание прибыли, характер ее формирования под воздействием различных факторов. Это характеристика факторов формирования показателей финансовых результатов, имеющих и не имеющих количественного измерения, обусловленных управленческими решениями в области маркетинга, производственного и финансового менеджмента.
Объект анализа качества прибыли являются все стадии формирования финансовых результатов, но разные группы пользователей преследуют и разные интересы. Поставщики капитала предпочитают показатель прибыли до выплаты процентов и налогов и оценивают его величину как источник, достаточный для покрытия финансовых расходов. С позиций государства – это прибыль до налогообложения как основа формирования налогооблагаемой прибыли и источник выплаты налога на прибыль.
С позиций собственников наиболее важным показателем является чистая прибыль как объект распределения. Чистая (нераспределенная) прибыль, выявленная по данным бухгалтерского учета, за отчетный год увеличивает, а убыток – уменьшает капитал организации. В определенных случаях чистая прибыль, кроме того, направляется на формирование капитальных резервов.
Направление чистой прибыли на выплату дивидендов уменьшает капитал организации и отражается записью: Д-т сч. 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» К-т сч. 75 «Расчеты с учредителями» (70 «Расчеты с персоналом по оплате труда»), что одновременно показывает возникновение задолженности перед акционерами (участниками, учредителями) по выплате доходов.
Оценка качества чистой прибыли может быть выполнена с учетом группировки факторов, влияющих на ее формирование по следующим направлениям:
– анализ бухгалтерской учетной политики и оценка роли бухгалтерских методов в формировании чистой прибыли;
– анализ и оценка роли производственных факторов формирования прибыли от продаж, стабильности прибыли от продаж как главного элемента общей суммы прибыли;
– анализ и оценка состава и структуры прочих доходов, характера их формирования;
– анализ и оценка налоговой учетной политики и влияния налоговых платежей на чистую прибыль.
101. Использование финансовых коэффициентов в процессе анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности
Расчет финансовых коэффициентов – один из наиболее известных и часто используемых приемов анализа финансовой отчетности.
Финансовые коэффициенты находят наиболее широкое применение:
– при анализе динамики показателей, характеризующих финансовое состояние организации;
– при оценке тенденций поведения показателей в процессе прогнозных расчетов;
– при отраслевых сравнениях.
Использование финансовых коэффициентов требует понимания следующих проблем:
1) надежность показателей финансовой отчетности. От того, насколько надежна информации, нашедшая отражение в отчетности, напрямую зависят результаты анализа;
2) сопоставимость показателей отчетности. Результаты расчета показателей и их интерпретация зависят от выбранной учетной политики. Возможность выбора вариантов оценки конкретных статей касается:
– величины остаточной стоимости основных средств и нематериальных активов (вследствие возможности выбора различных вариантов амортизационной политики);
– размеров производственных запасов (возможно использование различных вариантов их оценки);
– величины незавершенного производства, а также стоимости готовой продукции;
– дебиторской задолженности (оценка реальной для взыскания задолженности покупателей достаточно субъективна);
– размеров резервов предстоящих расходов (реальная сумма предстоящих расходов не может быть точно установлена до их совершения);
– оценочных резервов (предположительная оценка);
– полной суммы финансовых обязательств (возможно присутствие потенциальных обязательств, размеры которых установить не представляется возможным на момент составления отчетности);
– величины собственного капитала (зависит от выбора способа оценки активов и обязательств);
– полученных доходов и понесенных расходов (в силу действующих подходов к их признанию);
3) взаимозависимость показателей отчетности. Используемые в процессе анализа финансовой отчетности показатели могут оказывать влияние друг на друга, усиливать или ослаблять.
102. Анализ финансовых результатов
Анализ финансовых результатов начинается с оценки динамики балансовой и чистой прибыли и их структурных компонентов. При этом сравниваются основные показатели за отчетный период, рассчитываются их отклонения от базовой и плановой величин, выясняется, какие показатели оказали наибольшее влияние на прибыль.
Влияние на прибыль может оказывать изменение:
– отпускных цен на реализованную продукцию;
– в объеме произведенной и реализованной продукции;
– в объеме продукции, обусловленные изменениями в ее структуре;
– влияние на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции;
– влияние на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции;
– влияние изменений отпускных цен на материалы, тарифы и услуги;
– влияние на прибыль экономии вызванной нарушением хозяйственной дисциплины.
– влияние на прибыль экономии вызванной нарушением хозяйственной дисциплины.
Влияние на прибыль всех факторов определяется суммированием влияния каждого фактора.
Дополнительно при анализе финансовых результатов могут быть рассчитаны также следующие показатели рентабельности деятельности предприятия:
1. Чистая рентабельность капитала = чистая прибыль/итог баланса.
2. Чистая рентабельность собственного капитала = чистая прибыль/собственный капитал (модель Дюпон).
3. Рентабельность основной деятельности = прибыль от реализации продукции/затраты на производство продукции.
4. Рентабельность внеоборотных активов = прибыль от реализации/среднее значение внеоборотных активов.
5. Чистая прибыль от реализации продукции на рубль объема реализации (рентабельность продаж по чистой прибыли) = чистая прибыль/выручка от реализации.
6. Валовая прибыль от реализации продукции на рубль объема реализации (рентабельность продаж по валовой прибыли) = валовая прибыль от реализации / выручка от реализации.
7. Балансовая прибыль на рубль объема реализации = балансовая прибыль/выручка от реализации.
При расчете показателей рентабельности итоговые значения коэффициентов умножаются на 100 для получения выражения коэффициентов в процентах.
103. Многофакторная модель Дюпон
Многофакторная модель Дюпон используется для оценки рентабельности собственного капитала организации.
Математическое представление модифицированной модели Дюпон имеет вид:
Рск = ЧП/ВР · ВР/А · А/СК, где
Рск – рентабельность собственного капитала;
ЧП – чистая прибыль;
А – сумма активов организации;
ВР – (объем производства) выручка от реализации;
СК – собственный капитал организации.
Анализируя рентабельность собственного капитала, необходимо учитывать три важные особенности этого показателя:
• Временной аспект деятельности коммерческой организации . Коэффициент рентабельности продаж определяется результативностью работы отчетного периода, вероятный и планируемый эффект долгосрочных инвестиций он не отражает. Например, когда коммерческая организация совершает переход на новые перспективные технологии или виды продукции, требующие больших инвестиций, показатели рентабельности могут временно снижаться. Однако если стратегия была выбрана верно, понесенные затраты в дальнейшем окупятся, и в этом случае снижение рентабельности в отчетном периоде не означает низкой эффективности работы предприятия.
• Наличие проблемы риска . Одним из показателей рискованности бизнеса является коэффициент финансовой зависимости – чем выше его значение, тем более рискованным с позиции акционеров, инвесторов и кредиторов является данный бизнес.
• Наличие проблемы оценки показателей, используемых в формуле Дюпон . Числитель и знаменатель коэффициента рентабельности собственного капитала выражены в денежных единицах разной покупательной способности. Прибыль отражает результаты деятельности и сложившийся уровень цен на товары и услуги в основном за истекший период. В отличие от прибыли, собственный капитал складывается в течение ряда лет. Он выражен в учетной оценке, которая может сильно отличаться от текущей рыночной стоимости.
Необходимо также учитывать взаимосвязи между факторами, которые прямо не отражены в модели Дюпон. При увеличении доли заемных средств в авансированном капитале возрастают и выплаты за пользование кредитами. Вследствие этого уменьшается чистая прибыль и повышения рентабельности собственного капитала не происходит.
104. Анализ финансовой устойчивости
Финансовую устойчивость предприятия определяет прежде всего соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования. Различают несколько типов финансовой устойчивости:
– абсолютная устойчивость характеризуется отсутствием неплатежей и причин их возникновения (деятельность предприятия высоко рентабельна, у предприятия присутствует излишек источников формирования запасов и затрат);
– нормальная финансовая устойчивость характеризуется тем, что запасы и затраты предприятия обеспечиваются суммой собственных средств;
– неустойчивое финансовое состояние предприятия проявляется в нарушении финансовой дисциплины (задержками в оплате труда, перебоями с поступлением денег на расчетные счета и просрочками с оплатой счетов поставщикам), средней или низкой рентабельностью производственной деятельности, невыполнением финансового плана, а также тем, что запасы и затраты предприятия обеспечиваются как за счет собственных, так и за счет заемных средств;
– кризисное финансовое состояние характеризуется наличием регулярных неплатежей перед работниками по оплате труда, перед банками по полученным кредитам, перед поставщиками – за поставленную продукцию.
При этом запасы и затраты организации не обеспечиваются источниками их формирования, и предприятие, таким образом, находится на грани банкротства.
Источниками средств, ослабляющими финансовую напряженность, могут быть: временно свободные собственные средства предприятия (фонды и резервы), привлеченные средства сторонних организаций (кредиторская задолженность), кредиты банка на пополнение оборотных средств.
Внешним проявлением финансовой устойчивости является платежеспособность предприятия, т. е. его способность в срок рассчитываться по своим обязательствам. Предприятие считается платежеспособным если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства.
105. Показатели финансовой устойчивости
Для характеристики финансовой устойчивости организации на практике используются различные финансовые коэффициенты.
Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния организации, ее независимости от заемных источников средств является коэффициент автономии, равный доле источников собственных средств в общем итоге баланса.
Нормальное минимальное значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5. Выполнение минимального ограничения по коэффициенту автономии важно не только для самой организации, но и для ее кредиторов. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости организации, снижении риска финансовых затруднений в будущем. Положительная тенденция роста коэффициента автономии с точки зрения кредиторов повышает гарантии погашения организацией своих обязательств.
Коэффициент автономии дополняется коэффициентом соотношения заемных и собственных средств, равный отношению величины обязательств организации к величине ее собственных средств. Взаимосвязь между коэффициентом автономии и коэффициентом соотношения заемных и собственных средств выражается формулой:
Кз / с = Ка – 1.
Существенной характеристикой устойчивости финансового состояния предприятия является коэффициент маневренности, равный отношению собственных оборотных средств организации к общей величине собственных средств. Он показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать ими. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние предприятия. В качестве ориентировочного значения данного коэффициента принимается 0,5.
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств равен отношению величины долгосрочных кредитов и заемных средств к сумме источников собственных средств организации и долгосрочных кредитов и займов. Данный коэффициент позволяет приближенно оценить долю заемных средств при финансировании капитальных вложений.
Коэффициент краткосрочной задолженности показывает долю краткосрочных обязательств в общей величине обязательств организации.
106. Анализ ликвидности баланса
Помимо оценки финансовой устойчивости возникает необходимость в анализе ликвидности баланса организации. Данный анализ требуется, в первую очередь, для оценки ее кредитоспособности. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов – это их способность превращаться в денежную форму. Чем меньше потребуется времени, чтобы данный вид активов приобрел денежную форму, тем выше его ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке их возрастания.