Активы и пассивы должны быть представлены в балансовой таблице, каждая строчка из которой называется статьей баланса. Таблица состоит из перечня всех видов активов и пассивов, сопоставления суммы их балансов и собственного капитала фирмы. В итоговом балансе величины активов и пассивов должны быть уравновешены.
Для того, чтобы иметь конкретное представление об изменениях финансового состояния фирмы, необходимо иметь баланс, составленный на начало и на конец отчетного периода. Это позволяет держать под контролем все изменения активов, пассивов и собственного капитала фирмы.
На каждую статью баланса заводится специальный документ, который называется счетом. Счет, который составлен по данным счетов активов, получил названия активного, а счет, составленный по данным счетов пассивов, называется пассивным. Любой из видов активного и пассивного счета имеет свой стандартный номер. Благодаря этому обстоятельству бухгалтер или финансист имеет возможность получить нужную информацию из бухгалтерского отчета любой фирмы.
В процессе составления счетов используется правило двойной записи. Это правило означает, что любая денежная сумма, используемая в процессе финансирования деятельности фирмы, обязательно заносится в два вида счета: по дебету и по кредиту. Это позволяет прослеживать направления прихода и расхода денежных средств. Кроме того, сравнив данные дебета и кредита, можно проверить соответствие всех записей бухгалтерии. Результаты сумм по дебету и кредиту должны быть равными, это говорит о правильном соблюдении баланса.
В бухгалтерском учете отражаются данные доходов и расходов фирмы. Эта информация относится к определенному отчетному периоду, в котором происходили поступления и выплаты финансовых средств, которые имеют отношение к данным доходам и расходам.
Доходы фирмы облагаются налогом в соответствии со статьей 248 НК РФ. Доходами организации являются: доходы от реализации товаров и услуг, доходы от реализации имущественных прав, доходы, не связанные с реализацией. При начислении налога берется тот отчетный (налоговый) период, в котором зафиксированы поступления денежных средств, имущественных средств или имущественных прав.
Доходы фирмы классифицируются в зависимости от направления ее деятельности:
1) от основной деятельности: доходы, полученные в процессе реализации продукции или услуг фирмы;
2) от реализации инвестиций фирмы: доходы, полученные в результате продажи ценных бумаг или внеоборотных активов фирмы;
3) от финансовой деятельности фирмы: доходы, которые получены в процессе размещения акций и облигаций фирмы среди инвесторов.
Расходами фирмы считается уменьшение имущественных средств, денежных средств, взятие обязательств, которые приводят к уменьшению общего капитала фирмы. Расходами не считаются те расходы, которые не влияют на величину капитала фирмы. К ним относятся: создание внеоборотных активов, договора в пользу комиссии или агентов, вклады в уставные капиталы других фирм или компаний, приобретение акций других организаций, оплата запасов материалов и работ, погашение займов или кредитов, выплата авансов и задатков.
Расходы в бухгалтерском учете, подобно доходам, классифицируются в зависимости от направления деятельности фирмы.
Расходы, которые связаны с обычными видами деятельности фирмы, включают в себя:
1) расходы, которые связаны с производством и реализацией продукции фирмы или оказанием услуг;
2) расходы, которые связаны с предоставлением в арендное пользование своих активов;
3) расходы, связанные с участием фирмы в уставных капиталах других организаций;
4) расходы по отчислениям в виде амортизируемых активов в целях возмещения стоимости основных средств;
5) расходы, связанные с оплатой за предоставление прав по патентам на изобретения.
Расходы по обычным видам деятельности проходят по бухгалтерскому счету в той сумме, которая была начислена в денежной форме, равной величине кредита или другой задолженности.
Расходы по обычным видам деятельности фирмы определяют себестоимость реализованных товаров или услуг. В зависимости от себестоимости товаров происходит формирование финансовых результатов деятельности фирмы. Себестоимость представляет собой текущие затраты фирмы на производство товаров, которые выражаются в денежной форме. Себестоимость состоит из стоимости материальных ресурсов, трудовых ресурсов, энергии, природных ресурсов и других затрат.
Существует ряд условий, которые необходимы для признания расходов в бухгалтерском учете. К ним относятся следующие условия:
1) расход должен производиться в соответствии с требованием законодательных актов и нормативов;
2) наличие уверенности в уменьшении экономических выгод фирмы;
3) определение суммы расхода.
Если происходит несоблюдение как минимум одного условия, в бухгалтерском учете образуется дебиторская задолженность.
Налогообложение расходов также требует соблюдения некоторых условий:
1) расходы должны быть экономически оправданными, т. е. направленными на осуществление деятельности, целью которой является получение дохода;
2) расходы должны иметь документальное подтверждение, т. е. быть оформлены согласно законодательным актам;
3) данные расходы не должны входить в список расходов, не подлежащих налогообложению;
4) расходы не должны составляться на основе от уценки основных производственных средств на период, приходящийся на 1 января 2002 года и на более позднее время.
Расходы, которые отвечают перечисленным требованиям, разделяются на расходы текущего периода и расходы будущих отчетных периодов.
Расходы текущего периода подразделяются в зависимости от условий, направления и характера деятельности фирмы. Различают расходы, связанные с производственной деятельностью и реализацией товаров и услуг (расходы на оплату труда, материальные расходы, начисленной амортизации и другие) и расходы, не связанные с реализацией продукции.
Расчеты налогообложения определяются методом начисления.
4. Финансовый анализ деятельности фирмы
Наиболее важным фактором для успешного существования фирмы и осуществления предпринимательской деятельности является финансовое состояние фирмы. Для оценки финансового состояния фирмы необходимы сравнения с состояниями конкурирующих фирм. Это осуществляется с помощью финансового анализа.
Финансовый анализ строится на основе изучения финансовых показателей предпринимательской деятельности фирм. Показатели могут отражать общие представления о состоянии фирмы и могут выделять наиболее значимые величины, которые оказывают большое влияние на результаты деятельности фирмы.
Показатели, которые помогают сформировать конкретное представление о состоянии фирмы на определенный период времени, называются экономическими критериями.
Существует множество критериев, которые используются в процессе финансового анализа фирмы. Наиболее часто используются такие экономические критерии, как: ликвидность активов, в который включаются коэффициент покрытия и коэффициент срочности; прибыльность, рентабельность, окупаемость, скорость оборачиваемости капитала, критерий устойчивости.
Ликвидность активов обеспечивает фирме уверенность в ее платежеспособности посредством регуляции быстрого превращения активов фирмы в денежные средства. В случае нехватки у фирмы денежных средств она может реализовать свои ликвидные активы для погашения долгов. Таким образом, на счетах фирмы должна находиться определенная сумма денег, которая является ликвидным активом. Эта сумма не должна быть очень большой, так как основные финансовые средства фирмы должны принимать активное участие в обороте.
Уровень ликвидности оценивается с помощью двух коэффициентов: коэффициента покрытия и коэффициента срочности.
Коэффициент покрытия представляет собой соотношение текущих активов фирмы и краткосрочных обязательств фирмы. В этом соотношении количественный показатель текущих активов не должен быть меньше, чем объем краткосрочных обязательств. В обратном случае при возникновении ситуации, когда происходит нехватка объемов прибыли для покрытия долговых обязательств, фирма теряет возможность покрыть долги за счет текущих активов.
Коэффициент срочности представляет собой соотношение высоколиквидных активов, подлежащих быстрой реализации, и краткосрочных обязательств фирмы. В идеале показатели быстрореализуемых ликвидных активов и краткосрочных обязательств должны быть равными. Тогда фирма имеет возможность быстро перевести активы в денежные средства и покрыть долги. Коэффициент срочности в этом случае будет близок к единице. Если коэффициент срочности намного больше единицы, это является неблагоприятным обстоятельством для деятельности фирмы, так как возникает определенное количество денежных средств, не имеющих возможность участвовать в обороте.
Коэффициент срочности представляет собой соотношение высоколиквидных активов, подлежащих быстрой реализации, и краткосрочных обязательств фирмы. В идеале показатели быстрореализуемых ликвидных активов и краткосрочных обязательств должны быть равными. Тогда фирма имеет возможность быстро перевести активы в денежные средства и покрыть долги. Коэффициент срочности в этом случае будет близок к единице. Если коэффициент срочности намного больше единицы, это является неблагоприятным обстоятельством для деятельности фирмы, так как возникает определенное количество денежных средств, не имеющих возможность участвовать в обороте.
Одним из основных факторов успешной деятельности фирмы, а также важным критерием финансового состояния фирмы является прибыльность. Этот критерий говорит о том, что доходы фирмы не только покрывают ее издержки в процессе получения этого дохода, но и составляют чистую прибыль. Коэффициент прибыльности не должен быть равен нулю или иметь отрицательную величину. Эти показатели могут говорить об убыточности фирмы и даже о возможном ее банкротстве. Чтобы оценить относительный уровень прибыльности фирмы, необходимо использовать определенные показатели. К ним относятся: рентабельность и окупаемость.
Рентабельность характеризует отношение объема прибыли фирмы, которая получена за определенный промежуток времени, и стоимости производственных и других видов средств, использованных фирмой в целях получения этой прибыли.
Формула рентабельности, согласно определению, будет выглядеть так:
Рентабельность = чистая прибыль (валовая прибыль) / стоимость основных и оборотных средств.
Показатель рентабельности, подсчитанный этим способом, должен быть равен 0,2 + 0,4 или 20 + 40 %.
В российской экономике используются несколько определенных показателей рентабельности. К ним относятся:
1) рентабельность активов (имущества фирмы). Этот показатель определяет степень эффективности использования активов фирмы. Он определяется при помощи формулы отношения чистой и валовой прибыли к стоимости активов фирмы за определенный период времени;
2) рентабельность собственного капитала фирмы. Этот показатель характеризует степень эффективности при использовании фирмой собственного капитала. Определяется в виде соотношения чистой прибыли и стоимости капитала фирмы;
3) рентабельность продаж. Характеризует величину прибыли, которая приходится на единицу стоимости объема продаж. Определяется в виде соотношения чистой прибыли и величины общего дохода после реализации товаров и услуг;
4) рентабельность текущих затрат. Этот показатель характеризует эффективность затрат, используемых в процессе производства и реализации продукции фирмы. Определяется при помощи деления прибыли от продаж на полную себестоимость реализованных товаров;
5) рентабельность инвестированного капитала. Характеризует эффективность использования собственного капитала фирмы и инвестируемых средств. Определяется методом деления чистой прибыли на среднюю величину стоимости капитала фирмы и инвестируемых средств за определенный период времени;
6) рентабельность производства. Характеризует эффективность использования ресурсов производства. Для расчета этого показателя прибыль фирмы до вычетов налогов делится на стоимость основных и оборотных средств фирмы;
7) рентабельность фонда фирмы. Показывает эффективность использования фондов производства фирмы. Определяется посредством отношения чистой и валовой прибыли к средней величине стоимости основных фондов производства фирмы.
Успешная деятельность фирмы зависит от соблюдения условий, при которых объемы прибыли должны превышать объемы реализации продукции, что говорит о снижении объемов затрат в составе стоимости товара. Эта закономерность называется эффектом операционного рычага и определяется при помощи операционного анализа или анализа безубыточности.
Операционный рычаг используется для определения степени изменения прибыли в зависимости от изменения объемов реализуемой продукции. Зависимость состоит в том, что изменение объемов реализации приводит к изменению объемов прибыли. Показатель величины операционного рычага определяется посредством отношения маржинальной прибыли к общей прибыли фирмы до налогообложения.
Одним из методов планирования прибыльности является использование метода с применением порога рентабельности. С помощью этого метода рассчитывается минимальный объем реализованной продукции (Qmin), который покрывает объемы производственных затрат в процессе изготовления и реализации продукции. Этот коэффициент называется точкой безубыточности. Он рассчитывается по следующей формуле:
Qmin = F/ (P – a) и Qmin = F/ (1 – b),где Qmin – минимальный объем реализации продукции фирмы;
F – текущие затраты средств, используемых в процессе деятельности фирмы;
P – стоимость единицы товара;
a – величина переменных затрат на единицу товара;
b – доля переменных затрат в общем доходе.
Запас финансовой прочности фирмы характеризует величину, которая отражает способность фирмы к сокращению своего производства без риска несения при этом убытков. Эта величина рассчитывается с помощью вычисления разницы между планируемым объемом продаж и точкой безубыточности.
Запас финансовой прочности = объем планируемый – точка безубыточности.
Относительная величина определяется путем определения доли от планируемого объема реализованной продукции.
Показатель запаса финансовой прочности вычисляется для того, чтобы произвести оценку производственного риска. Сила операционного рычага напрямую зависит от величины запаса финансовой прочности. Чем выше запас финансовой прочности, тем ниже сила операционного рычага.
Анализ чувствительности критических соотношений проводится для того, чтобы оценить степень изменения какого-либо параметра анализа при постоянстве других. Операционная прибыль зависит от себестоимости реализованного объема продукции, от общих объемов реализации, от отношения постоянных и переменных затрат, связанных с себестоимостью.
Важным критерием прибыльности является окупаемость. Этот показатель характеризует временные сроки возврата финансовых средств, вложенных в производство и реализацию продукции фирмы. Эта величина называется сроком окупаемости вложений и определяется путем деления объема капиталовложений на объем годовой прибыли. Величина срока окупаемости вложенного в дело капитала измеряется в количестве лет.
Скорость оборачиваемости капитала является показателем скорости использования средств, вложенных в предпринимательскую деятельность фирмы. Для определения величины показателя скорости оборачиваемости капитала используется соотношение объема прибыли от продаж товаров и величины активов фирмы в денежном эквиваленте. Эта величина отражает возможное количество прибыли с каждой денежной единицы, используемой из актива фирмы. Полученный результат показателя скорости оборачиваемого капитала должен быть больше единицы.
Критерий устойчивости или надежности фирмы показывает, насколько надежно обеспечена фирма собственными ресурсами и какова ее зависимость от внешних источников финансирования. Величина этого показателя определяется при помощи отношения внешних инвестиций к собственным денежным ресурсам фирмы. Показатель должен иметь величину меньше единицы. Если показатель устойчивости намного меньше единицы, это говорит о том, что фирма имеет высокий уровень финансовой независимости, и использует внешние источники финансирования.
5. Бизнес и цены
Неотъемлемой и важной составляющей в предпринимательской деятельности фирмы является цена на товары и услуги.
Цена служит единственным элементом в деятельности фирмы, который является производителем прибыли. Цена, в отличие от качества и свойств товара, очень гибкий элементом, который может подвергаться быстрому изменению.
Цена отражает качественные характеристики товара, что сказывается на политике ценообразования.
Политика ценообразования заключается в решении одной из пяти поставленных задач, к которым относятся:
1) политика «снятия сливок»: эту политику используют фирмы, которые устанавливают на свои товары высокие цены. Применяя этот метод, они должны быть уверенными в том, что их товар пользуется высоким уровнем спроса у большого количества покупателей, в своем превосходстве над конкурентами, в том, что высокая цена соответствует высокому качеству продукта, и в том, что прибыль обеспечена за счет низких издержек производства;