В с этой точкой зрения:
«Результатом производственно-предпринимательской акции и соответствующей ей сделки является реализация покупателю, потребителю определенного объема произведенных производителем товаров с получением за них денежной выручки.
Коммерческое предпринимательство отличается, прежде всего, тем, что определяющую роль в нем играют товарно-денежные, торгово-обменные операции. Суть этого вида предпринимательства составляют операции и сделки по купле-продаже, т. е. перепродаже товаров и услуг.
К числу особых видов коммерческого предпринимательства относится финансовое (финансово-кредитное), где объектом купли-продажи является весьма специфический товар – деньги, валюта, ценные бумаги».[45]
И. К. Шевченко предлагает в основу классификации предпринимательской деятельности выделить её назначение. Поскольку автор не разъясняет смысл термина «назначение», можно предполагать, что он имеет в виду видимый, вещный результат операций, проводимых в рамках той или иной деятельности.
Отсюда также можно предположить, что основание для такой классификации лежит в последовательной смене операций производства, реализации товаров на рынке и возвращения вырученных средств обмена в производство и иные виды деятельности. В частности, автор замечает, что «будучи относительно самостоятельными видами предпринимательской деятельности, указанные её формы взаимно пронизывают и дополняют друг друга, так что один из видов может содержаться в другом».[46]
Однако далее рассуждения теряют ясность, поскольку в работе фокусируется внимание не столько на отличиях различных видов деятельности, сколько на их сходстве. В частности, предлагается рассматривать коммерческое предпринимательство как аналог производственного, «Отличие состоит в том, что в коммерческом предпринимательстве нет необходимости обеспечения производственными ресурсами. Так что из схемы выпадает блок производства, который заменяется блоком получения товара». И далее: «Что же касается отношений предпринимателя с покупателем, то они сохраняют общий характер и для производственной, и для коммерческой деятельности, и в том и в другом случае предпринимателю надо сбыть свой товар». При этом предпринимательство рассматривается как особый вид коммерческого предпринимательства, «где объектом купли-продажи является весьма специфический товар – деньги, валюта, ценные бумаги».[47]
Тем не менее, важным является вывод о том, что в деятельности предприятия присутствует не один вид предпринимательства. Отнесение предприятия к определённому виду базируется на том, какой из видов деятельности является для него основным. «Производственный предприниматель может выступать в роли производителя ценных бумаг, когда он официально в юридически оформленном порядке „выпускает“, а точнее, осуществляет эмиссию таких ценных бумаг, как собственные акции, облигации, кредитные билеты, коммерческие ценные бумаги (денежные обязательства, векселя). Эти ценные бумаги предприниматель продает, размещает при определённых условиях и обязательствах в качестве „финансового товара“, в чём и заключена суть его финансовой предпринимательской деятельности».[48]
То есть предприятия подразделяются на определенные виды в соответствии с преобладанием тех или иных операций, составляющих содержание их основной деятельности. Отсюда видно различие, которое И. К. Шевченко делает между понятиями «вид предприятия» и «вид предпринимательства».
В работе «Предпринимательство» под редакцией В. Я. Горфинкеля и В. А. Швандара также не делается различия между понятиями «предпринимательства» и «предпринимательской деятельности». Эти термины употребляются как синонимы в смысле экономической деятельности, направленной на извлечение прибыли. Однако используемая при классификации предпринимательской деятельности классификационная категория представляется наиболее справедливой, хотя авторы и называют такую деятельность «предпринимательством».
Данные авторы видят основу для видов предпринимательской деятельности в различии операций, осуществляемых на различных фазах производственного цикла, указывая, что «поскольку любой бизнес в той или иной степени связан с основными фазами производственного цикла – производством продукции и услуг, обменом и распределением товаров, их потреблением – можно выделить следующие виды предпринимательской деятельности: производственное предпринимательство, коммерческое, финансовое».[49]
При этом.
«Производственное предпринимательство можно назвать ведущим видом предпринимательства. Здесь осуществляется производство продукции, товаров, работ, оказываются услуги, создаются определенные духовные ценности».
«Коммерческое предпринимательство характеризуется операциями и сделками по купле и продаже товаров и услуг.»
«Сфера деятельности финансового предпринимательства – обращение, обмен стоимостей. Финансовая деятельность проникает и в производственную, и в коммерческую, однако она может быть и самостоятельной: банковское, страховое дело и др[50].»
Выделение операции производственного цикла в качестве основы классификации позволяет, хотя и не явно, различать понятия деятельности (производство, торговля, банковская, страховая деятельность) и предпринимательства (производственное, коммерческое, финансовое). В зависимости от того, какие операции преобладают в деятельности предприятия, являются для него основными, а какие – вспомогательными, они разделяются на производственные, торговые или финансовые.
Важно отметить, что использование специфики операций, выполняемых на различных стадиях производственного цикла, в качестве базы для классификации видов предпринимательства несет в себе оценку предпринимательства как обязательного участника экономического развития. Действительно, не учитывая параметра участия в общественном производстве того или иного вида деятельности, можно отнести к предпринимательским операции спекулятивного толка, которые нацелены исключительно на личное обогащение спекулянта и не способствует развитию национальной экономики.
Эту же точку зрения разделяет Г. Л. Багиев, отмечая: «Предпринимательская деятельность агрегирует в себе три аспекта: производственный, коммерческий и финансовый».[51] То есть предпринимательский процесс может присутствовать при выполнении производственных, коммерческих и финансовых операций. Действительно, цикл производства и обращения товара на рынке включает в себя три эти вида операций:
– производство, объем которого имеет натуральное выражение,
– продажа, то есть реализация товара, объем которой имеет финансовое выражение, в целях получения дохода,
– инвестирование дохода в производство или финансовые инструменты.
Соответственно, предпринимательский ресурс при осуществлении предпринимательства может использоваться во всех этих аспектах. При этом И. Шумпетер определил следующие возможности такого применения:
1) создание нового, еще не знакомого потребителю материального блага или прежнего блага, но с новыми качествами;
2) введение нового, еще не применявшегося в данной отрасли промышленности способа производства;
3) завоевание нового рынка сбыта или более широкое использование прежнего;
4) использование нового вида сырья или полуфабрикатов.
5) введение новой организации дела, например, захват монопольного положения или, наоборот, преодоление монополии.[52]
1.2.3. Стоимость страховой компании как оценка эффективности ее предпринимательской деятельности
Для определения принципов и методов оценки эффективности предпринимательства рассмотрим взаимоотношения между двумя важнейшими экономическими категориями – эффект и эффективность.
Как справедливо отмечают Г. Л. Багиев и А. Н. Асаул: «Между категориями „эффект“ и „эффективность“ наблюдаются существенные различия. Эффект является отражением результата деятельности, т. е. того состояния, к которому стремится экономический объект»[53]. Понятие «эффект» и «результат» можно воспринимать как тождественные, и ориентировать на него построение конкретной управленческой системы. Такое управление, получившее в наименование «управление по результатам» или «управление по целям» впервые было введено П. Друкером[54], и направлено на количественный прирост результирующих показателей, хотя и подразумевает изменение качественных характеристик.
Эффективность, в отличие от эффекта, учитывает не только результат деятельности (прогнозируемый, планируемый, достигнутый, желаемый), но рассматривает условия, при которых он достигнут. Эффективность определяется соотношением результата (эффекта) и затрат, обуславливающих этот результат. Эффективность, поэтому, есть сравнительная оценка результата деятельности, отражающая не только её способность к обеспечению экономического роста, но и способность стимулировать прогрессивные структурно – качественные изменения. Эффект, таким образом, представляет собой один из компонентов, соотносимых между собой в процессе решения задач оптимизации[55].
Эффективность любой деятельности принято выражать с помощью отношения результата к затратам. Целевая ориентация такого отношения – стремление к максимизации. При этом ставиться задача: максимизировать результат, приходящийся на единицу затрат. Возможно и обратное соотношение, когда показатель затрат относят к показателю результата. В этом случае сравнительный показатель минимизируется.
Легко заметить, что эффект – это уровень достижения результата, то есть цели развития.
Эффективность определяется в первую очередь исходя из уровня достигнуто эффекта, то есть соответствия цели. Таким образом, корневым моментом в оценке эффективности предпринимательства является адекватное определение цели процесса экономического развития субъекта предпринимательства, выбор показателей, задающих эту цель и позволяющих оценить уровень её достижения, а также выявление компонент, то есть частных целей различных участников предпринимательской деятельности субъекта.
Однако повторим, что в экономике, ориентированной на рынок, в деятельности любого предприятия присутствуют все три аспекта: производство товаров или услуг, их сбыт на рынке и операции по управлению финансовыми потоками. При этом образование прибыли может иметь место в каждом аспекте деятельности, что означает возможность применения предпринимательского ресурса при организации бизнес-процессов каждого аспекта.
По Й. Шумпетеру[56] – предприниматель не несет рисков, связанных с предпринимательской деятельностью, поскольку его функция – предпринимательство, то есть проявление инициативы в порождении новшеств, реализующихся на рынке. Однако риски потерь, возможных в случае невостребованности новшества, его рыночного провала, лежат на лице, осуществившем вложения в реализацию предпринимательской идеи, то есть лице, занимающемся этой деятельностью.
Наличие предпринимательского ресурса – отличительная черта инноватора, носителя предпринимательской интуиции, ответственной за рождение и реализацию предпринимательской идеи.[57] При этом тот факт, что носитель идеи может реализовать ее за свой счет – случай частный.
Риск предпринимательской деятельности в условиях неопределенности может нести только лицо, которому могут быть нанесены убытки. Таким лицом в первую очередь является инвестор. При этом роль инвестора могут выполнять сторонние организации, держатели акций или само предприятие, инвестирующее в инновационную предпринимательскую деятельность часть своего дохода.
Является ли инвестор в деятельность, сопровождающуюся рисками неопределенности, также предпринимателем? Очевидно, что он занимается финансовой предпринимательской деятельностью, которая включает, как было показано выше, и выполнение функции финансового предпринимательства. Поскольку под предпринимательством мы понимаем функцию принятия решений в условиях неопределённости в целях создания или реализации новшеств, то при финансировании инноваций предполагается наличие такого предпринимательского ресурса инвестора, который позволяет ему рассматривать вложения в проект как вложения в новый финансовый инструмент, способный обеспечить ему повышенную прибыль. Предпринимательский талант инвестора, его способность оценить возможности проекта, опыт и интуиция обеспечивают ему приемлемую уверенность в результате инвестирования, который оценивается в размере предполагаемой прибыли. При этом благодаря перечисленным предпринимательским качествам инвестор и делает свой выбор из множества предлагаемых альтернатив в пользу конкретного проекта. Подобной же точки зрения придерживается И. Т. Балабанов, считающий инвестора в инновации инновационным предпринимателем.[58]
В случае, когда функции финансирования предпринимательства и предпринимательство выполняются различными субъектами, в предпринимательской деятельности участвуют два предпринимателя: производственный и финансовый.
Например, в акционерных обществах, уставный капитал и его увеличение формируется в процессе реализации акций, акционеры как инвесторы, отделены от процесса реализации санкционированного и оплачиваемого ими проекта. Успех предпринимательских инициатив обеспечивается за счёт ресурса наемных менеджеров, способности которых снижают возможные риски. Можно представить, что присвоение создаваемой за счёт этого наёмного предпринимательского ресурса квази-монопольной предпринимательской прибыли и является оплатой за риск инвестиций в инновационный предпринимательский проект.[59]
Но эта точка зрения не может быть нами признана правильной. В рассматриваемом процессе присутствует две группы носителей предпринимательских ресурсов, каждая из которых должна быть оплачена в строгом соответствии с качеством этого ресурса. Реально возможное наличие «несправедливого» разделения созданной в процессе использования предпринимательского ресурса наёмного менеджмента прибыли не меняет существа дела. Полученная за счет использования предпринимательского ресурса прибыль равна стоимости этого ресурса и в принципе должна идти на его оплату. Именно поэтому мотивирующие бонусы и премии менеджменту могут быть теоретически, а часто – и на практике, равны дополнительно полученной с его помощью прибыли. Высказанная здесь точка зрения подтверждается фактами колоссальных выплат менеджерам европейских и американских компаний, условия которых согласовывались при их приёме на работу.[60]
Что касается инвестора, то именно за счёт его предпринимательского ресурса повышается качество самого объекта инвестиций. Инновационный характер деятельности предприятия обеспечивает рост конкурентоспособности его продукции, устойчивость и перспективы расширения рыночного влияния. Следствием роста рыночных характеристик предприятия является его конкурентоспособность на «рынке предприятий», что выражается в растущем спросе на его акции. Растущий спрос на акции означает рост их цены, то есть повышение капитализации, то есть стоимости предприятия. Следовательно, предпринимательский ресурс инвестора, санкционировавшего и профинансировавшего инновационные стратегии предприятия или инновационный проект, оплачивается за счет роста стоимости самого предприятия, а значит – стоимости его долей или принадлежащих ему акций.
В виде разности цены приобретения акций (долей) предприятия и их продажи, инвестор как финансовый предприниматель получает оплату своего использованного в процессе инвестировании предпринимательского ресурса.