Вторичная (промежуточная) тенденция является корректирующей (то есть имеющей противоположное направление) по отношению к основной и длится обычно от 3 недель до 3 месяцев. Подобные промежуточные поправки составляют от 1/3 до 2/3 (очень часто половину, или 50 %) расстояния, пройденного ценами во время предыдущей тенденции.
РИС. 2.4.Три категории тренда
Малые тенденции длятся не более 3 недель и представляют собой краткосрочные колебания в рамках промежуточной тенденции.
В развитии основной тенденции выделим 3 фазы:
• 1-я фаза (накопления): наиболее дальновидные и информированные инвесторы начинают покупать, так как вся неблагоприятная экономическая информация уже была учтена рынком;
• 2-я фаза наступает, когда в игру включаются те, кто использует технические методы следования за тенденциями. Цены уже поднялись, и экономическая информация становится оптимистичной;
• 3-я фаза (заключительная): в действие вступает широкая публика, на рынке начинается ажиотаж.
Догадайтесь, кто же из решивших поучаствовать в движении, скорее всего, окажется в зоне риска? Скорее всего, именно тот, кто поддался ажиотажу и встал в сделки «вдогонку».
Теперь перейдем к следующему постулату Доу.
Различные индексы должны подтверждать друг друга
Доу полагал, что любой важный сигнал к повышению или понижению курса на рынке должен пройти в значениях нескольких индексов (то есть целесообразно принимать решение, получив одинаковый сигнал по наибольшему количеству применяемых критериев).
В жизни при принятии решения вы полагаетесь на разные факторы. Это могут быть слухи, факты, чье-то субъективное мнение, советы, интуиция, жизненный опыт и т. д.; словом, вы стараетесь составить наиболее полную и реальную картину происходящего, опираясь на многие объективные аргументы.
Когда вы принимаете какое-либо решение, то взвешиваете все «за» и «против». Чем больше плюсов в графе «за», тем рациональнее ваше решение и тем комфортнее вы себя чувствуете при его принятии. То есть если сразу несколько факторов независимо друг от друга говорят вам о том, что ваше видение этой ситуации верное, то вам проще принять решение.
На валютном рынке у вас также есть на кого опереться и с кем посоветоваться. Об этом мы поговорим в главах 6 и 9.
Важно запомнить, что при входе в сделку необходимо получить несколько подтверждений, независимых друг от друга, но сигнализирующих об одном и том же.
Объемы торговли должны подтверждать характер тенденции
Доу считал объем торговли чрезвычайно важным фактором подтверждения сигналов, полученных на ценовых графиках, то есть объем должен повышаться в направлении основной тенденции. Направленному движению должны соответствовать большие объемы.
Объемы часто не воспринимают серьезно на рынке Форекс, большее значение придается этому параметру на фондовом рынке. А между тем и на валютном рынке они могут дать очень полезную информацию. Судите сами.
Предположим, что индикатор показывает значительные объемы, присутствующие на рынке, а график цены закрывается маленькой свечкой «дожи». Это означает, что было много покупок и много продаж, но цена осталась торговаться в узком диапазоне. Раз сдвинуть цену никому не удалось, значит, ситуация на рынке пока неопределенная и от входа в рынок лучше воздержаться. Или другой пример. Пусть мы видим пробитие уровня, а дневные объемы малы. Это, скорее всего, ложное пробитие, поскольку настроение рынка не предполагает сколь-нибудь сильного движения, это лишь спекулятивное пробитие, которое обернется фолзом [2].
Тенденция действует до тех пор, пока не появятся явные сигналы о ее изменении
Очень важно понять, что тренд, начавший свое движение, будет стремиться это движение продолжить!
Цена будет идти вверх, пока не пойдет вниз. Аналогично, цена будет идти вниз до тех пор, пока не пойдет вверх. Это означает, что цена предпочтет продолжить свое движение, нежели развернуться в обратную сторону.
Это, конечно, здорово, скажете вы. А как понять, что цена продолжит свое движение и не развернется в другую сторону? Этот момент мы с вами разберем в главе 4. А пока просто запомните эти нехитрые принципы, которыми вы будете руководствоваться при работе на финансовом рынке.
И закончить эту главу я хочу рассказом о замечательной спортсменке Флоренс Чадвик.
В 1952 году она попыталась проплыть 21 милю (30 километров) с острова Каталина до берега Калифорнии. Она плыла 15 часов, но потом изнемогла, ее вытащили из воды и доставили на берег. До цели она не доплыла полмили (750 метров). На следующий день на пресс-конференции Флоренс сказала: «Туман – это все, что я могла видеть, если бы я видела берег, я бы доплыла».
Теперь вы понимаете, по каким законам движутся цены на рынке. И если вдруг на вашу лодку опустится туман, помните, что Форекс подчиняется четким законам. И не позволяйте туману скрывать ваши цели!
3
Графический метод технического анализа
Любую тенденцию (тренд) можно разбить на составляющие ее более короткие тенденции.
Компьютер сам строит для вас графики цены. Графики охватывают разные временные периоды. График часто называют чартом. Чарт – это график валютного курса.
Введем следующие обозначения:
• месячный график – Monthly (М);
• недельный график – Weekly (W);
• дневной график – Dayly (D);
• 4-часовой график – 4 Hours (4Н);
• часовой график – Hourly (Н);
• получасовой график (ЗОМ);
• 15-минутный график (15М);
• 5-минутный график (5М).
Чарты бывают линейными (line chart), столбчатыми (bar chart) и свечными (candlestick chart).
На линейном графикецены соединяются кривой. При этом можно соединять между собой либо цены продажи, либо цены покупки, либо среднее между ценами продажи и покупки. В программе указывается, на основании каких цен строится график. Обычно линии строят через цены продажи. Линейный график чаще всего используется в печатных изданиях, для анализа он не подходит.
На столбчатом графикекаждый вертикальный столбик обозначает изменение цены за выбранный вами период времени: если чарт 5-минутный, то за 5 минут, если 60-минутный, то за 60 минут.
РИС. 3.1.Столбчатый график
На рис. 3.1 используются следующие обозначения:
Min – минимальная цена за выбранный период времени;
• Max – максимальная цена за выбранный период времени;
• Open – первая цена, или цена открытия, с нее начинается движение цены;
• Close – цена закрытия, на ней столбик заканчивается.
Свечной графикпоказан на рис. 3.2.
РИС. 3.2.Свечной график
Если цена открытия ниже цены закрытия, то тело свечи белое. Это означает, что за данный период времени цена совершила восходящее движение.
Если цена открытия выше цены закрытия, то тело свечи черное. Это означает, что за данный период времени цена совершила нисходящее движение.
Если в течение выбранного периода времени цена открытия равна цене закрытия, говорят о том, что рынок находится в равновесии. Такая свеча называется дожии обозначается знаком «+».
Линии графического анализа
Замечательные линии, позволяющие разобраться в том, что происходит на рынке, называются трендоеыми:
• линия, которую цена не может пробить вверх и которая как бы сдерживает график сверху, называется линией сопротивления(resistance);
• линия, которую цена не может пробить вниз и которая как бы поддерживает график снизу, называется линией поддержки(support).
Эти линии рисуются по концам свечей. Они дают возможность совершить покупки-продажи, предупреждают события, позволяют распознавать ситуацию на рынке.
Смысл построения таких трендовых линий состоит в том, чтобы конкретизировать для себя направление тенденции и обозначить ее границы для простоты восприятия.
Если же цена нарушает границы проведенной вами линии, значит, происходят изменения в структуре движения цены. Здесь возможны следующие варианты:
• смена направления движения;
• снижение скорости движения и, как следствие этого, изменение траектории кривой графика цены;
• цена встала на месте и будет стоять какое-то время.
Это все, других вариантов нет!
Главная задача – правильно провести эти линии.
Если удалось провести параллельно и линию поддержки, и линию сопротивления, то две линии называются каналом,или коридором.
Если линии и канал идут под углом, то мы имеем дело с тенденцией (рост или падение), а если линии и коридор горизонтальные, то цена находится в этом диапазоне. Часто этот диапазон цен, как уже отмечалось, называют флэтом.Обычно флэт бывает перед сильным движением цены. В этот момент цена как будто аккумулирует силы перед рывком для своего дальнейшего движения.
Запомните, что линии нужны для определения направления трендов, а также для определения четких ценовых границ движения валютного курса в рамках данного направления.
Кроме этого, мы же с вами валютные спекулянты... Значит, мы принимаем во внимание принцип рынка: купить дешевле – продать дороже. И определяем, когда выгоднее купить или продать.
Мы с вами уже говорили о том, что выгодные покупки совершаются от линии поддержки (support), а выгодные продажи необходимо совершать от линии сопротивления (resistance).
► РЕЦЕПТ ПО РЫНКУ (из цикла «Невыдуманные истории»)
Лева сейчас – один из самых успешных трейдеров. В начале своего трейдерского пути как-то приходит в кабинет и жалуется: встал в сделку по фунту-доллару на покупку, а он прет против него. Обращается за разъяснениями к Геннадию, признанному эксперту по фунту, работающему практически только на нем: «Геннадий, скажите, а куда это намылился фунт?» Геннадий, подумав секунду, говорит: «Лев, а почему вы покупали? Чем руководствовались?» Лева растерянно: «Я нарисовал ему поддержку, он должен был от нее отскочить, а он вниз идет...» – «Так может, поддержка слабенькая?» – предположил Геннадий. «Да нет», – отвечает Лева... «Так да или нет?» – не понял Гена. «Поддержка дневная», – отвечает Лева. Геннадий задумчиво: «Так ты ее потолще нарисуй. Может, тогда ее рынок заметит!»
С тех пор повелось... Если цена идет не в твою сторону, совет один – рисуй линии потолще. Чем толще линия, тем она значимее. Это как граница. А если, например, необходимо, чтобы цена беспрепятственно падала, поступай наоборот – стирай все линии поддержки... Пусть несется! Но это, конечно, шутка.
Отложенные ордера
Однако ситуация не всегда бывает столь однозначной. Предположим, вы включаете монитор и делаете анализ рынка:
1. Определяете направление тренда (ищете признаки нисходящего или восходящего движения).
2. Исходя из тренда определяете характер сделки (если тренд восходящий, то вы сегодня покупатель, если нисходящий – продавец).
3. Определяете линию поддержки: это линия покупок – именно от нее нужно покупать.
4. Определяете линию сопротивления: это линия продаж – именно от нее нужно продавать.
И обнаруживаете, что цена стоит где-то в середине рынка (на рис. 3.3 эта цена обозначена как текущая). То есть она не подошла ни к линии сопротивления, ни к линии поддержки.
РИС. 3.3.Отложенные ордера
Что делать в этом случае? Не вставать же в рынок, когда ситуация непонятная? Выход один – выставлять отложенные ордера.Принцип их установки следующий:
• если тренд восходящий,значит, сегодня вы покупаете;
• если тренд нисходящий,значит, сегодня вы продаете.
Если вы покупаете, возникает вопрос: откуда лучше купить?
Если вы сегодня покупатель,значит, вы покупаете, но не с текущей цены, а от линии поддержки (то есть дешевле, чем текущая цена). В этом случае вы ставите ордер на отскок от линии поддержки(buy limit). Но ведь может случиться, что цена не дойдет до линии поддержки, а сразу с текущей цены устремится в сторону тренда – вверх. Тогда действует следующее правило:
Если при восходящем движении цена пробивает линию сопротивления, она ускоренно поднимается вверх.
В этом случае ставится ордер на пробитие линии сопротивления(buy stop). Он ставится выше линии сопротивления, так как если цена пробивает эту линию, то восходящий тренд как бы придает ей дополнительный импульс, и цена практически летит вверх, словно радуясь своей победе над сопротивлением. На самом деле она срывает поставленные выше линии сопротивления стоп-лоссы, закрывая агрессивные позиции тех, кто открылся на продажу против тренда, и открывает отложенные ордера таких же трейдеров, как вы, выставивших ордера на пробитие. Именно это и придает ей дополнительный импульс. Это как пинок в сторону тренда. Почему и говорят, что тренд – твой друг! Из любой ситуации вытащит и поможет заработать. Выставляйте сразу два ордера: и на отскок от линии поддержки, и на пробитие линии сопротивления. Какой из них сработает, тот и даст вам прибыль. Если вдруг цена не дойдет до вашего нижнего ордера (что, конечно, предпочтительнее, ведь купить дешевле – цель любого покупателя), но нетерпение трейдеров может быть настолько велико, что их желание погнать цену вверх способно пересилить здравый смысл и подкорректировать цену перед большим движением, тогда сработает ордер на пробитие линии сопротивления и вы окажетесь своим на этом празднике жизни под названием тренд.
Теперь исследуем второй вариант, когда тренд нисходящий, что означает, что сегодня вы продаете.
В этом случае возникает противоположный вопрос: откуда лучше продавать?
Если вы сегодня продавец,значит, вы продаете, но не с текущей цены, а от линии сопротивления (то есть дороже, чем текущая цена). В этом случае нужно ставить ордер на отскок от линии сопротивления(sell limit). Но ведь может случиться, что цена не дойдет до линии сопротивления, а устремится по нисходящему тренду на пробитие линии поддержки. Тогда используем следующее правило:
Если при нисходящем движении цена пробивает линию поддержки, она ускоренно падает вниз.
В этом случае ниже линии поддержки ставится ордер на пробитие линии поддержки(sell stop). Часто выгодно ставить сразу два ордера: и на отскок от линии сопротивления, и на пробитие линии поддержки. Если цена сначала поднимется до вашего верхнего ордера – замечательно, вы сможете отменить нижний ордер, выставленный вами на пробитие линии поддержки. А можете, если позволяет депозит, выставить еще одну позицию на добавление. Если же цена не дойдет до вашего верхнего ордера, включится ордер на пробитие линии поддержки. И вы в любом случае не останетесь на обочине движения, а пойдете в сторону тренда.
Итак, подведем итоги того, по какому принципу выставляются отложенные ордера.
1. Определяется направление тренда:
• если тренд восходящий, выставляются ордера на покупку (на отскок от линии поддержки и/или на пробитие линии сопротивления buy stop);
• если тренд нисходящий, выставляются ордера на продажу (на отскок от линии сопротивления и/или) на пробитие линии поддержки sell stop).