Содержание книги в виде таблицы «Схемы финансирования»
От автора
Дорогие друзья!
Совсем недавно автор осознал, что книга это, прежде всего, общение с читателем, разговор, переговоры, если хотите. Если не просто хорошо изложить материал, накопленный на основе многолетнего опыта работы в теме, а выстроить разговор с читателем, то книга должна получиться и сгодиться.
Многие люди мне говорили, что основная роль такой книги быть чем-то вроде учебника. Это хорошо, ведь начинающие предприниматели смогут увидеть некоторые горизонты в вопросах финансирования. В то же время много зрелых предпринимателей и финансистов думают над финансированием бизнеса, занимаются этим, и, конечно же, многое из изложенного и даже в чем-то больше знают не по наслышке, но о каких-то моментах наверняка впервые узнают именно из книги и иногда будут заглядывать в нее за ответом.
Надеюсь, что книга получилась полезной не только в качестве хорошо изложенных знаний и методик, но и в качестве практического советника и помощника, а также справочника и подсказчика по теме финансирования.
Введение
Прости, мой друг, что пишу длинно, потому что не хватает времени писать кратко
Почему эта книга о финансировании бизнеса? Если бизнес работает нормально и дает доход, то жизнь свою, своих сотрудников, семьи и дома мы можем профинансировать из доходов от бизнеса. Поэтому организовать правильное финансирование, которое обеспечивало бы работоспособность бизнеса, важнее, и про это мы говорим.
Эта книга для финансистов. Но не только. Она востребована и будет полезна собственникам и руководителям компаний как крупного, так малого и особенно активно растущего среднего бизнеса. Поэтому она написана не только сухим финансовым и математическим языком. Поэтому подарит разнообразие и финансистам.
Россия имеет в развитии бизнеса большие перспективы. Раньше мы называли это народным хозяйством, теперь мы называем это национальной экономикой, состоящей из совокупности взаимосвязанных бизнесов, управляемых разными людьми и имеющими высокую степень самостоятельности. Этим людям, нам с Вами, надо развивать национальную экономику, каждому на своем месте, а значит развивать свой бизнес, которым мы управляем. Только так в современном мире мы можем создать условия для достойной жизни себе и близким, только это повлияет на благоприятное развитие ситуации в регионе и в стране. И для этого бизнесу нужно финансирование в любое время, для любого проекта, подразделения, направления, продукта.
Что же такое привлечение финансирования? Неужели просто взять у кого-то деньги? Не просто надо за них еще ответить. Поэтому финансирование бизнеса процесс серьезный и ответственный и имеет реальные последствия.
Собственник или распорядитель привлекаемого финансирования имеет конкретные понятные меркантильные интересы заработать за счет предоставления средств в пользование другому человеку (компании). Отдавая деньги на работу в другие руки, владелец денег конечно рискует, но всегда старается минимизировать риски как до начала финансирования, так и после.
Иностранные источники капитала имеют свои интересы в осуществлении финансирования бизнеса в России. За рубежом многие финансовые рынки относительно стабильны и не дают таких возможностей приумножения капитала, которые открывает сейчас российская экономика. Поэтому иностранные источники капитала заинтересованы и стремятся финансировать российский бизнес, или финансировать свою собственную деятельность в России.
Мир финансирования открывает теоретически безграничные возможности для реализации идей, дел, проектов, целей, задач. Именно финансирование в современной экономике играет роль топлива для движения процессов. Выполнение процесса можно либо купить, либо осуществить своими силами, на своем энтузиазме. Что по силу одному человеку, пока у него есть резерв для жизни, можно реализовать и исполнить без финансирования. Процессы, непосильные одному человеку, затрагивающие многих людей, запустить без финансирования представляется мало реальным. Вот почему финансирование это ключ, а способность его организовать и выбрать верный способ искусство.
Выбор это то, чем на самом деле достоин заниматься человек. И чтобы привлечь финансирование в бизнес, необходимо тоже выбирать способ и источник. Но есть ли действительное разнообразие вариантов финансовых инструментов, на самом деле предоставляющее свободу выбора в этом вопросе? И как обстоит ситуация с возможностью выбора схем финансирования в России?
Несмотря на неразвитость финансовых рынков в России и на естественное стремление участников рынка к усреднению условий пользования способами финансирования выбор все-таки есть. Задача данной книги показать возможность этого выбора, рассказать о вариантах, попытаться отделить настоящее от вымышленного, грамотно структурировать информацию и превратить ее в инструмент для помощи деловым людям в организации финансирования бизнеса.
Книга анализирует различные способы (схемы) финансирования. Для каждой цели годятся свои способы. В России работают пока далеко не все возможные схемы, да и возможные имеют свои особенности. В книге по очереди описаны различные схемы финансирования техника их организации, и анализ.
Существуют две основных цели привлечения финансирования:
1. Покрытие текущих потребностей.
2. Осуществление капитальных затрат.
Это совершенно разные цели, требующие совершенно разных подходов. Принято считать, что если есть основа бизнеса (произведены инвестиции в основные средства), то привлечь финансирование для текущей деятельности проще. Это так, поскольку в этом случае основные вопросы бизнеса решены, и требуется всего лишь запустить «кровь» в приготовленные «сосуды», чтобы обеспечить кругооборот.
Поэтому осуществить капитальные затраты сложнее. Это связано с исследованиями, анализом, большим количеством принимаемых решений, и часто построением нового бизнеса, бизнес-направления, или реконструкцией, модернизацией уже существующего. Такое финансирование часто называют инвестициями это долгосрочное вложение средств. Инвестиции это вложения в будущее, инвестиции это выбор на будущее, инвестиции это создание будущего. Мы не берем в расчет ситуации, когда все для дела есть, а оборотных средств нет, и поэтому все стоит, но инвестиции это более важная часть финансирования для бизнеса, поэтому следом за этой книгой выходит вторая, в которой особое внимание уделяется инвестициям.
В мире существует сказка о добрых источниках финансирования, которые только и ждут, кому бы отдать деньги. На самом деле все не совсем так. Капитал субстанция особая, капризная, со своими вполне естественными корыстными интересами. Хозяин капитала имеет свои интересы, не вкладывает средства в неясные проекты, непредсказуемые, с призрачной перспективой, с размытой степенью контроля и туманными результатами. Но все же финансирование реально привлекается и осуществляется, а значит можно быть участником этого рынка, этого пространства.
Отношения источника и получателя финансирования, впрочем, как и вообще любые отношения, всегда состоят из двух сторон: формальная (открытая) часть верхушка айсберга, и неформальная (закрытая) часть подводная часть, известная часто только им. На поверхности мы можем увидеть и рассмотреть методики и теории, а вот «химию» скрытой части отношений, ведущих, образно говоря, к «свадьбе жениха и невесты», рассмотреть удается далеко не полностью и не всегда, поэтому естественно, что в книге мы в основном уделяем внимание формальной стороне вопроса, и только иногда говорим о том, что же может происходить на самом деле.
Не все вопросы и тонкости удалось вместить в книгу, но охватить максимально возможный круг способов финансирования получилось. Вопросы работы с инвестиционными проектами, моделирования, оценки эффективности проектов, подготовки инвестиционных документов, процесса привлечения инвесторов, стыковки интересов участников, реализации проектов освещает следующая книга автора.
Особенность книги в том, что по сравнению с текущими материалами (статьями журналов, информацией с сайтов и т. д.) в книге должна содержаться, с одной стороны, фундаментальная и справочная информация, а с другой стороны актуальная на ближайшие минимум 35 лет, а лучше 1050 лет. Если Вы обнаружили в книге какие-то неточности, хотите задать вопрос, что-то предложить или сообщить просьба связываться с автором по электронной почте: asv-cont@ya.ru.
Допущения
В самом начале хотелось бы условиться, что часто мы будем говорить «компания», но понимать под этим мы будем бизнес-единицу то есть организационную основу некого ограниченного кем-то процесса, дающего в итоге какой-то результат, для бизнеса это результат финансовый прибыль или убыток.
В нашем языке аналогично понятию «компания» часто употребляются понятия: «предприятие», «фирма», «организация», но на самом деле правильнее было бы говорить «бизнес-единица», и именно это под ними понимается. В книге для обозначения этого понятия мы выбрали термин «компания», посчитав его самым нейтральным и простым.